Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 0-20191 INTRUSION INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-1911917 (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.1亿美元,环比下降0.2亿美元 [27][35] - 咨询收入为0.7亿美元,环比下降0.2亿美元,同比下降0.3亿美元 [35] - Shield收入为0.4亿美元,环比持平,同比增加0.1亿美元 [36][37] - 毛利率为80%,同比提高4个百分点,主要由于Shield收入占比提高 [38] - 经营费用为3.4亿美元,环比下降0.1亿美元,过去12个月共节省7亿美元 [39] - 净亏损为1.7亿美元,环比改善1.1亿美元,同比改善3亿美元,主要由于利息费用下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield收入占总收入的39%,较上年同期有所提高 [38] - 公司正在持续投资Shield技术,包括多实例管理和AI/ML能力的提升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户方面,公司获得新的Shield订单,预计可抵消之前讨论的Shield收入下降 [21] - 亚太地区市场表现良好,公司在该地区获得了菲律宾选举安全合同 [64] - 美国市场增长相对较慢,公司将继续努力提高在美国的市场份额 [64][65] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展新客户,在过去两个季度共获得12个新客户 [12][55] - 公司正在投资人工智能技术,并收购了Klever AI少数股权 [22][23][24][25] - 公司认为自身技术优势明显,但目前股价和市值被严重低估 [9][10][11] - 公司将继续专注于产品创新和客户拓展,以应对激烈的行业竞争 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景持乐观态度,认为公司技术优势明显 [11][47] - 管理层表示将专注于执行新获得的大型合同,并解决供应链等运营挑战 [79][80] - 管理层认为公司已经度过了一些非生产性的困难,现在可以全力以赴发展业务 [78] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 菲律宾选举合同是否属于年度经常性收入 [51] **Tony Scott 回答** 该合同有一定的周期性,公司将在选举间歇期进行设备维护和升级,从而保证收入的连续性 [52][53] 问题2 **Scott Buck 提问** 新客户的合同规模和期限情况如何 [54] **Tony Scott 回答** 新客户合同规模差异较大,有小额合同也有大额合同,公司会根据客户需求灵活调整 [55][56][57][59] 问题3 **Ed Woo 提问** 是否会有更多亚太地区的业务机会 [63] **Tony Scott 回答** 公司预计亚太地区业务会有较好的增长,相比美国市场竞争更小,公司有机会获得更多关注 [64][65]

Exhibit 99.1 Intrusion Inc. Reports First Quarter 2024 Results Intrusion Shield customer penetration continues to expand PLANO, Texas, May 14, 2024 (ACCESSWIRE) -- Intrusion Inc. (NASDAQ: INTZ), a leader in cyberattack prevention solutions, announced today financial results for the first quarter ended March 31, 2024. Recent Financial & Business Highlights: · Improved first quarter EPS to $(0.94) per share from $(4.49) per share in the first quarter of 2023. · In partnership with iOne Resources, announced a ...

In the latest market close, Intrusion Inc. (INTZ) reached $1.71, with a -1.72% movement compared to the previous day. This change lagged the S&P 500's 0.34% loss on the day. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 0.23%, while the tech-heavy Nasdaq depreciated by 0.33%. The the stock of company has fallen by 54.09% in the past month, lagging the Computer and Technology sector's loss of 4.23% and the S&P 500's loss of 4.05%. The investment community will be closely monitoring the performance of Intrusion Inc. i ...

公司收购 - Intrusion Inc. 最近宣布通过全股票交易收购 Klever AI 的少数股权，以增强其在网络威胁缓解方面的能力，并扩大市场影响力[1] Klever AI 简介 - Klever AI 总部位于德克萨斯州休斯顿，是一家现代人工智能（AI）公司，通过实施尖端的AI和机器学习（ML）解决方案，加速企业的业务转型和技术采用[2] 合作关系 - Klever AI 在开发和整合 Intrusion Shield 端点和云解决方案方面发挥了重要作用，既是 INTZ 的合作伙伴，也是客户[3] 技术合作 - INTZ 强调与 Klever AI 的扩展合作的重要性，以推动改进版的 Intrusion Shield 技术在各行业的客户渗透[4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION FILE NUMBER 001-39608 INTRUSION INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 75-1911917 (State or other jurisdiction of (I.R. ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为1.4亿美元,环比下降7% [19] - 2023财年收入为5.6亿美元,同比下降25% [19] - 收入下降主要是由于咨询业务收入下降,主要与联邦政府持续决议有关 [19][23] - 2023年第四季度Shield收入基本持平,主要是由于最终合同和实施进度延迟 [20][21] - 公司被告知一个大型早期Shield客户将不会续签合同,这将对财务业绩产生短期影响 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度咨询收入为0.9亿美元,环比下降0.1亿美元,同比下降0.2亿美元 [36] - 2023财年咨询收入为4.0亿美元,同比下降2.3亿美元,主要是由于2022年第四季度失去一个咨询合同 [36] - 2023年第四季度Shield收入为0.4亿美元,环比持平,同比增长37% [38] - 2023财年Shield收入为1.6亿美元,同比增长36% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年实现了产品开发方面的重大进展,推出了云端报告和管理平台,提高了产品性能、可靠性和可扩展性 [14] - 公司认为当前经济环境下,企业在网络安全团队和预算方面都面临压力,这为公司提供了重要机会,可以帮助客户填补技术和人员上的缺口 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年的表现不满意,但认为公司在2023年面临了多方面的挑战,包括融资困难、合同延迟等 [8][9][10][11] - 管理层对公司未来前景保持乐观,认为公司的新产品和新客户将带来增长 [72][73] - 管理层表示将继续采取措施提高流动性和偿债能力,以满足纳斯达克的上市要求 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问公司在第四季度和2024年第一季度销售Shield产品的模式和成功因素 [50] **Anthony Scott 回答** - 新客户的获取需要长期的推广和试用过程 [51] - 当前宏观环境下,客户对来自国外政府的网络威胁更加关注,公司的产品能够满足这一需求 [52] - 公司推出云端管理平台,能够更好地满足大客户的需求 [53][54] 问题2 **Walter Schenker 提问** 询问公司未来融资计划,考虑到ATM融资能力有限 [65] **Anthony Scott 回答** - 公司计划进行类似2023年第四季度的定向增发,由少数投资者参与,包括管理层 [67] 问题3 **Walter Schenker 提问** 询问公司咨询业务的前景,考虑到新预算已经通过 [68] **Anthony Scott 回答** - 由于持续决议的影响,一些合同续签和新合同获取受到延迟,但公司仍有较好的机会在今年剩余时间获得新业务 [69][70]

收入情况 - 2023年第四季度收入为140万美元，较上一季度下降7%，较去年同期下降5%[3] - 2023年全年收入为560万美元，较2022年减少190万美元[6] 毛利率 - 2023年第四季度毛利率为79%，较2022年同期的63%有所提高[3] - 2023年全年毛利率为78%，较2022年的55%有显著提高[6] 净亏损 - 2023年第四季度净亏损为280万美元，每股亏损0.09美元，较2022年同期的520万美元、每股亏损0.25美元有所减少[5] - 2023年全年净亏损为1390万美元，每股亏损0.57美元，较2022年的1620万美元、每股亏损0.82美元有所减少[7] 现金及现金等价物 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为100,000美元，较2022年12月31日的3,000,000美元减少[8] 新客户和销售渠道 - 公司CEO表示，2023年第四季度是迄今为止最佳季度，新增了7个新客户，其中包括在10月宣布的价值500万美元的多年奖项[9] - CEO表示，新增客户和不断增长的销售渠道将有助于推动2024年Intrusion Shield的收入增长[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.5亿美元,与上一季度相比基本持平 [13] - Shield产品收入为400万美元,与上一季度持平,因为没有确认新订单收入 [13] - 咨询业务收入为1000万美元,与上一季度持平 [27] - 前三季度总收入为4.2亿美元,同比下降30%,主要是咨询业务收入下降2.1亿美元 [28] - 毛利率为78%,同比提升24个百分点,主要是产品结构改善,Shield收入占比提高 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield产品收入占总收入的29%,未来将占比越来越大 [30] - 咨询业务受政府预算不确定性影响,合同续签存在延迟,但未来有望恢复增长 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府客户方面,由于联邦预算未获批准,新合同决策受到延迟,可能会进一步影响合同续签 [14] - 商业客户方面,受经济环境影响,客户增长和预算扩张放缓,但对自动化和有效技术解决方案需求增加 [52][53][54][55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于为企业提供有效的网络安全解决方案,满足客户需求 [40] - 公司正在探索与大型技术公司建立更多战略合作关系,以获得更多市场曝光 [10] - 公司正在开发新的硬件产品和云端管理功能,扩展Shield产品线 [11][12] - 公司将继续保持谨慎的支出策略,同时适当投资于产品研发和市场推广 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境下,客户网络安全预算和团队增长放缓,为公司提供了良机 [16][17][18][19] - 管理层对公司Shield产品在市场上的认可度和客户需求持乐观态度 [7][8][9][40] - 管理层表示将继续专注于解决公司之前面临的法律问题,并将全力以赴发展业务 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Buck 提问** 询问5000万美元Shield合同的具体情况,包括合同期限和收入确认节奏 [43][44][45][46][47] **Anthony Scott 回答** 合同为期3年,收入将在5年内确认,公司将在新年后公开更多细节 [44][45][46][47] 问题2 **Mike Rubinfeld 提问** 询问最新融资2.4亿美元的用途,是否会加速Shield销售 [49][50] **Anthony Scott 回答** 资金将用于一般公司用途,包括营销和产品研发,但公司将审慎控制支出节奏 [50][51] 问题3 **Ed Woo 提问** 询问大规模安全事故对公司业务的影响 [70][71][72] **Anthony Scott 回答** 大规模安全事故通常会提高客户对公司产品的关注度,有利于公司推广 [72][73][74][75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-39608 INTRUSION INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-1911917 (State or other juris ...