订阅收入和定价模型 - 公司已将订阅收入占总收入的比例提高，订阅收入占比达到65%[139] - 公司采用基于IPU(Informatica Processing Units)的消费型定价模型，为客户提供更大的使用灵活性[139] - 公司推出了Flex IPU定价模型，客户可以预购一年内可消耗的Flex IPU数量[139] 客户续订率 - 公司的订阅客户续订率达到90%，维护客户续订率达到96%[146] - 公司的云订阅客户续订率(全球母公司层面)达到126%[156] - 公司的订阅客户平均订阅年度经常性收入从2.75百万美元增长到3.21百万美元[145] - 公司拥有272家订阅年度经常性收入超过100万美元的客户[145] 渠道合作 - 公司正在加强与云超级合作伙伴、系统集成商等渠道合作伙伴的关系，以扩大销售覆盖面[147] 宏观经济环境挑战 - 公司面临宏观经济环境不确定性的挑战,如通胀、供应链问题、利率上升等,这些因素对公司的销售产生不利影响[148] 年度经常性收入(ARR) - 公司的云订阅年度经常性收入达到7.026亿美元,同比增长37%[155] - 年度经常性收入(ARR)代表了所有有效维护和订阅协议的预期年度计费金额[157] - 云订阅年度经常性收入(Cloud Subscription ARR)代表了ARR中归属于云合同的部分[158][159] - 订阅年度经常性收入(Subscription ARR)代表了ARR中归属于订阅合同的部分[161][162] - 维护年度经常性收入(Maintenance ARR)代表了ARR中归属于维护合同的部分[163][164] 净留存率 - 云订阅净留存率(Cloud Subscription NRR)衡量了公司从同一客户群中获得的云订阅ARR的变化情况[165] - 订阅净留存率(Subscription NRR)衡量了公司从同一客户群中获得的订阅ARR的变化情况[166][167] 维护和专业服务收入 - 公司将重点转移到云产品上,预计维护ARR将在未来几个季度逐步下降[164] - 维护收入下降7%至1.165亿美元，专业服务收入下降16%至1.984亿美元[191] - 维护收入从2023年6月30日的2.502亿美元(占总收入的34%)下降到2024年6月30日的2.342亿美元(占总收入的30%)，下降6%[192] - 专业服务收入从2023年6月30日的4890万美元(占总收入的7%)下降到2024年6月30日的3880万美元(占总收入的5%)，下降21%[193] 成本和费用 - 软件收入成本从2023年6月30日的7470万美元(占软件收入的17%)上升到2024年6月30日的9421万美元(占软件收入的18%)，上升26%[196] - 维护和专业服务收入成本从2023年6月30日的8702万美元(占维护和专业服务收入的29%)下降到2024年6月30日的6838万美元(占维护和专业服务收入的25%)，下降21%[197] - 研发费用从2023年6月30日的1.697亿美元(占总收入的23%)下降到2024年6月30日的1.589亿美元(占总收入的20%)，下降6%[203] - 销售和营销费用从2023年6月30日的2.63亿美元(占总收入的35%)上升到2024年6月30日的2.849亿美元(占总收入的36%)，上升8%[205] - 一般及行政费用从2023年6月30日的8012万美元(占总收入的11%)上升到2024年6月30日的9941万美元(占总收入的13%)，上升24%[208] - 无形资产摊销费用从2023年6月30日的6864万美元下降到2024年6月30日的6346万美元，下降8%[209] - 重组费用从2023年6月30日的2772万美元大幅下降到2024年6月30日的525万美元，下降81%[209] 财务指标 - 公司总收入增长7%至4.006亿美元，主要由于云订阅收入增长35%[189] - 云订阅收入占总收入的40%，达到1.614亿美元，增长35%[190] - 自管理订阅许可收入和自管理订阅支持及其他收入分别下降5%[190] - 预计订阅收入将占软件收入的绝大部分，云订阅收入占订阅收入的比重将继续提高[190] - 预计永久许可收入在未来期间将保持微不足道[190] - 总体毛利率为79%[185] - 研发费用占总收入的20%，销售及营销费用占36%，管理费用占13%[185] - 税前亏损为1.425亿美元，净利润为4,828万美元[184] 现金流和财务管理 - 公司预计未来12个月内现有现金、现金等价物和短期投资将足以满足营运资金和资本支出需求[216] - 公司于2024年6月11日对信贷协议进行了修订,降低了适用利差[219][220] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为1.565亿美元[221] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流为6,721万美元[222] - 公司投资组合主要包括债券、银行存款、货币市场基金和定期存款等,利率变动对公司投资组合的公允价值影响较小[228] - 公司长期债务利率变动每增加0.25%会增加约460万美元的利息支出[228] 汇率风险管理 - 公司已经通过外汇远期合约对印度卢比的外汇风险进行了对冲[229][230][231] - 假设所有适用外币兑美元汇率上升10%,将对公司营业收入产生约1110万美元的负面影响[229]

Investor Presentation Second Quarter 2024 Ended June 30, 2024 July 30, 2024 Safe Harbor and Statement Regarding Use of Non-GAAP Financial Measures This presentation contains forward-looking statements about Informatica and the environment in which Informatica operates. These statements may relate to, but are not limited to, expectations of future operating results or financial performance, market size and growth opportunities, the calculation of certain of our key financial and operating metrics, capital ex ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长6.6%同比,达到4.01亿美元 [12][57] - 订阅收入增长16%同比,占总收入的66% [60][61] - 云订阅收入增长35%同比,达到1.61亿美元 [64] - 非GAAP营业利润增长31%同比,达到1.15亿美元 [68][69] - 调整后未计息税前自由现金流增长23%同比 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云订阅年度经常性收入(ARR)增长37%同比,达到7.03亿美元 [12][49] - 自管订阅ARR下降7%同比,达到4.94亿美元 [51] - 维护ARR下降7%同比,达到4.72亿美元 [53] - 订阅ARR增长15%同比,达到12亿美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长7%同比,占总收入的64% [65] - 国际市场收入增长5%同比,占总收入的36% [65] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于云端、按使用付费的策略 [8][14] - 持续推进数字化转型、遗留系统现代化和生成式AI能力建设三大战略 [45] - 公司是数据管理领域的领导者,在数据集成和数据智能市场占据领先地位 [29] - 公司在生成式AI领域推出了CLAIRE GPT,成为行业唯一拥有AI和生成式AI能力的云数据管理平台 [9][10][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境保持稳定,与上一季度一致 [14] - 客户对数据和AI的需求持续旺盛,是公司未来几年的重要增长动力 [141][142][143][144][145] - 公司有信心完成全年业绩指引,并上调了部分指引 [44][74][75] 其他重要信息 - 公司与微软、Snowflake、Databricks等合作伙伴关系持续深化 [22][23][24][25] - 公司服务的客户群体中,年订阅收入超过100万美元的客户增长28%,超过500万美元的客户增长30% [15] - 公司平均每客户订阅收入增长17%至32.15万美元 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hedberg 提问** 询问公司提高云订阅ARR指引的主要原因 [86][87][88][89] **Amit Walia 回答** 公司看到了健康的销售渠道和客户需求,加上数字化转型、现代化和生成式AI等三大战略驱动了公司的强劲表现 [87][88][89][90][91][92] 问题2 **Kash Rangan 提问** 询问公司未来是否有望实现双位数收入增长 [105][106] **Amit Walia 回答** 公司中期目标是在2026年或2027年实现双位数收入增长,2025年实现双位数收入增长可能不太现实,但未来收入增长有望加速 [106][107] 问题3 **Pinjalim Bora 提问** 询问新兴的数据表格格式对公司数据集成业务的影响 [126][127][128][129][130] **Amit Walia 回答** 公司认为这是一个净正面影响,因为无论数据存储格式如何变化,客户仍需要公司提供的数据集成、治理等服务 [127][128][129][130]

Informatica Inc. (INFA) came out with quarterly earnings of $0.23 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.22 per share. This compares to earnings of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 4.55%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.20 per share when it actually produced earnings of $0.22, delivering a surprise of 10%.Over the last four quarters, the company has ...

财务数据概览 - 公司业绩总结包括收入、利润等关键财务数据[43] - 总收入为7.89亿美元，同比增长5.9%[44] - 毛利润为6.25亿美元，毛利率为79.2%[44] - 研发投入为1.59亿美元，占总收入的20.1%[44] - 销售及市场费用为2.85亿美元，占总收入的36.1%[44] - 净利润为1416万美元，同比增长195.1%[44] - 现金及现金等价物为7.98亿美元[45] - 总资产为51.22亿美元，总负债为27.96亿美元[45] - 经营活动产生的现金流量净额为1.56亿美元[47] 订阅业务表现 - 订阅收入为2.64亿美元，同比增长16.2%[44] - 公司云订阅年度经常性收入(Cloud Subscription ARR)的规模和增长情况[31][32] - 公司订阅年度经常性收入(Subscription ARR)的规模和增长情况[33] - 公司维护年度经常性收入(Maintenance ARR)的规模和变化趋势[34] - 公司云订阅净留存率(Cloud Subscription NRR)的表现[35] - 公司订阅净留存率(Subscription NRR)的表现[36] - 公司云订阅收入、自管订阅许可收入和自管订阅支持及其他收入的构成情况[37][38][39] 业务发展情况 - 公司Informatica Intelligent Data Management Cloud(IDMC)平台的情况[40] - 公司客户群体包括100多个国家的80多家财富100强企业[40] - 公司致力于推动客户的数据驱动型数字化转型[40] - 每月处理的云端交易量同比增加59%至9660亿次[7] - 订阅ARR超过100万美元的客户数同比增加28%至272家[7] - 订阅ARR超过10万美元的客户数同比增加5%至2038家[7] - 在北美推出基于企业元数据智能的CLAIRE GPT[8] - 与微软、Snowflake、Databricks和Oracle等公司的合作不断深化[8,9] 财务指引 - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP净收入分别为7,123.2万美元和1.4045亿美元，同比增长48%和51%[49] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP每股收益分别为0.23美元和0.45美元，同比增长35%和41%[49] - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP经营利润分别为8,753万美元和2.2412亿美元，同比增长23%和30%[52] - 公司2024年第二季度和上半年的经调整EBITDA分别为1.1871亿美元和2.3019亿美元，同比增长29%和27%[54] - 公司2024年6月30日的云订阅年经常性收入为7.026亿美元，同比增长37%[59] - 公司2024年6月30日的总年经常性收入为16.6823亿美元，同比增长8%[59] - 公司2024年6月30日的云订阅客户级别净留存率为119%，客户级别净留存率为106%[60] - 公司2024年6月30日的维护续订率为96%，订阅续订率为90%[62] - 公司2024年6月30日有272家客户年订阅收入超过100万美元，同比增加59家[62] - 公司2024年6月30日有2,038家客户年订阅收入超过10万美元，同比增加98家[62]

文章核心观点 - 公司2024年上半年股价波动较大,先涨30%后下跌14% [2][3] - 公司即将于7月30日公布Q2财报,投资者需关注的几个关键点包括: - 公司近期财报表现良好,连续多个季度超预期 [6][7] - 公司正在向云端转型,有望带来加速的收入增长 [10][11] - 大客户订阅收入增长强劲,反映公司产品获得良好市场认可 [13][14] - 公司成本压力有所缓解,但仍需关注股份支付对现金流的影响 [17][19] - 考虑到公司未来的经营杠杆效应,当前估值水平较为合理 [20][21][22] 公司财务和运营表现 - 公司近期财报表现良好,连续多个季度超预期 [6][7] - 公司正在向云端转型,有望带来加速的收入增长 [10][11] - 大客户订阅收入增长强劲,反映公司产品获得良好市场认可 [13][14] - 公司成本压力有所缓解,但仍需关注股份支付对现金流的影响 [17][19] 公司估值分析 - 考虑到公司未来的经营杠杆效应,当前估值水平较为合理 [20][21][22] 技术面和内部交易情况 - 公司股价相对同行有所下跌,可能吸引价值投资者 [24][25] - 但近期内部人士大量减持令人担忧 [27][28] - 公司股价走势也显示一定的弱势特征 [30]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________ FORM 10-Q _____________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-40936 _____________________________ Informatica In ...

Investor Presentation First Quarter 2024 Ended March 31, 2024 May 1, 2024 Safe Harbor and Statement Regarding Use of Non-GAAP Financial Measures ...

财务数据和关键指标变化 - 总ARR增长6.7%至16.4亿美元,其中云订阅ARR增长35%至6.53亿美元 [15][62] - 订阅ARR增长13%至11.6亿美元,维护ARR下降7%至4.79亿美元 [61][66][70] - 总收入增长6.3%至3.89亿美元,云订阅收入增长35%至1.51亿美元 [72][76] - 非GAAP营业利润增长29%至1.09亿美元,营业利润率提升4.9个百分点至28.1% [79][80] - 经调整的未计息税前自由现金流增长至1.83亿美元 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云订阅ARR占总ARR的40%,较去年同期增加8个百分点 [62] - 自管理订阅ARR下降6%,维护ARR下降7% [66][70] - 客户订阅ARR超100万美元的客户数增长24%至258家 [18] - 客户平均订阅ARR增长15%至31万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国收入增长4%至2.42亿美元,占总收入的62% [77] - 国际收入增长11%至1.47亿美元,占总收入的38% [77] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于云端消费驱动型战略,聚焦三大增长引擎:数字化转型、从内部部署到云端的迁移、以及GenAI [14][56] - 公司是行业内唯一提供全面AI驱动数据管理平台的供应商,在集成、主数据管理、数据治理等领域保持领导地位 [23][38][39] - 公司与微软、AWS、谷歌等生态伙伴深度合作,共同为客户提供解决方案 [23][24][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好数字化转型、从内部部署到云端的迁移以及GenAI带来的增长机会 [40][41][42][56] - 认为GenAI将推动下一阶段的数字化转型,公司正在成为GenAI企业架构的现代数据管理基础设施 [40][41][42] - 预计GenAI将在2025年开始为公司带来更多贡献 [185][186][187][188] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Koji Ikeda提问** 询问大客户数量增长的原因以及未来趋势 [100] **Amit Walia回答** 公司产品平台优势,满足客户多样化需求是驱动大客户增长的主要因素,预计未来该趋势将持续 [101][102][103] 问题2 **Matt Hedberg提问** 询问公司在GenAI领域的战略及其对销售周期的影响 [114] **Amit Walia回答** 公司IDMC平台可同时支持GenAI和数字化转型项目,有利于加速客户GenAI部署,预计GenAI对销售的影响将在2025年开始显现 [115][116][117][185][186][187][188] 问题3 **Brad Zelnick提问** 询问PowerCenter Cloud Edition的采用情况及其对公司指引的影响 [121] **Amit Walia和Mike McLaughlin回答** PowerCenter Cloud Edition的采用持续加速,已占到80%的现有客户迁移,并在公司2024年指引中有所体现 [122][123][124][125]

Informatica Inc. (INFA) came out with quarterly earnings of $0.22 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.20 per share. This compares to earnings of $0.15 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 10%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.29 per share when it actually produced earnings of $0.32, delivering a surprise of 10.34%. Over the last four quarters, the company ...