Stonegate Updates Coverage on Independence Contract Drilling, Inc. (ICD) 2Q24August 09, 2024 6:29 PM EDT | Source: Reportable, Inc.Dallas, Texas--(Newsfile Corp. - August 9, 2024) - Independence Contract Drilling, Inc. (NYSE: ICD)Stonegate Capital Partners Updates Coverage on Independence Contract Drilling, Inc. (NYSE: ICD). To view the full announcement, including downloadable images, bios, and more, click here. Click image above to view full announcement. About StonegateStonegate Cap ...

公司概况 - 公司拥有和运营一支由现代、技术先进的钻机组成的优质钻机车队[141] - 公司目前将业务重点集中在能够从休斯顿和米德兰设施有效支持的非常规资源区域[142] 经营压力 - 油价和天然气价格的波动以及行业整合和客户效率提高导致市场需求下降,公司面临一定的经营压力[145][146][147] - 公司第二季度收到三台钻机的退租通知,预计第三和第四季度的平均运营钻机数量将低于第一和第二季度[146][147] - 公司的日均收入在第二季度环比下降5%,第三季度预计将进一步下降约2%[147] 关键经营指标 - 公司的安全绩效、钻机利用率、日均收入和日均成本是评估公司经营的关键指标[150][151][153][154] 财务表现 - 收入同比下降23.1%至43.3百万美元，主要由于合同日费率下降和运营天数减少[163] - 运营成本同比下降6.8%至31.5百万美元，主要由于运营天数减少[164] - 销售、一般及管理费用同比下降28.6%至3.7百万美元，主要由于实施成本削减措施和股票激励费用下降[165] - 折旧和摊销费用同比增加10.2%至12.6百万美元[166] - 由于退出休斯顿钻机场地而计提4.3百万美元的资产减值[167] - 处置资产收益为1.1百万美元，上年同期为2.0百万美元的损失[168] - 利息费用增加至10.2百万美元，主要由于债务折价和发行成本的非现金摊销增加[169,170] - 所得税收益为1.2百万美元，有效税率为6.7%[172,173] 现金流和融资 - 公司现金及现金等价物、经营活动产生的现金流以及可动用的循环信贷额度和可转换票据的付息能力足以满足未来12个月内的所有预期采购承诺、强制要约义务、资本支出和其他现金需求[191] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为1750万美元，较2023年上半年的3510万美元有所下降，主要是由于净亏损增加2160万美元以及非现金项目调整增加4490万美元[192] - 2024年上半年投资活动使用现金1370万美元，主要用于1730万美元的资本支出，部分被3.6亿美元的固定资产出售收入抵消[193] - 2024年上半年筹资活动使用现金380万美元，主要包括循环信贷借款3150万美元、偿还循环信贷2730万美元、赎回700万美元可转换票据等[194,195] - 公司目前有1.855亿美元可转换票据未偿还，票据利息采用SOFR+12.5%的现金利率和SOFR+9.5%的PIK利率，公司选择以PIK方式支付利息[196-198] - 可转换票据的转换价格为每股4.51美元，公司可能会在合格并购交易中全部转换票据[199-201] - 公司有义务每季度赎回350万美元可转换票据,并有意通过循环信贷进行再融资[202,203] - 公司正在评估可转换票据的再融资和其他战略机会,目前符合相关债务契约要求[204-206] - 在满足特定条件的情况下,公司可以选择在合格并购交易中全部转换可转换票据[207-209] - 公司发行了3.78亿美元的可转换票据，并产生了7.0百万美元的现金费用和230万美元的非现金结构费[210] - 公司于2018年10月1日签订了4000万美元的循环信贷协议(Revolving ABL Credit Facility)，到期日为2025年9月30日[211] - 循环信贷协议的利率由参考利率和适用利差率确定，适用利差率根据季度可用性在1.0%-1.5%之间浮动[212] - 循环信贷协议包含一项当可用性低于最大信贷额10%时适用的固定费用覆盖率1.00倍的财务指标[213] - 截至2024年6月30日,公司的加权平均借款利率为14.60%,可用信贷额度为15.5百万美元[216] 风险因素 - 公司面临与利率和商品价格变动相关的市场风险,但不使用衍生金融工具进行交易或投机[220,221,222] - 客户的钻探活动和支出可能受到油气价格和整体经济环境恶化的不利影响,从而对公司业务产生重大不利影响[222,223,224,225] - 公司面临信贷和资本市场风险,客户的融资能力下降可能导致对公司服务需求的减少[227]

财务业绩 - 公司在2024年第二季度录得净亏损1670万美元，每股亏损1.15美元[3] - 公司调整后净亏损1060万美元，每股亏损0.73美元[3] - 公司调整后EBITDA为850万美元，环比下降28%[3] - 公司调整后净债务为1.967亿美元，环比增加3%[3] - 公司在2024年第二季度和上半年分别实现调整后净亏损1062.9万美元和1789.9万美元[54] - 公司在2024年第二季度和上半年分别实现调整后每股亏损0.73美元和1.23美元[55] 运营情况 - 公司平均运营钻机数为14.5台，环比下降4%[3] - 公司预计2024年第三季度平均运营钻机数将下降至约13台[5] - 公司正在积极营销所有钻机以获取新的合同机会[5] 成本费用 - 公司营业成本为6.24亿美元，较上年同期增加14.3%[30] - 公司销售、一般及管理费用为8.07亿美元，较上年同期增加48.2%[30] - 公司折旧和摊销费用为2.44亿美元，较上年同期增加9.6%[29] 资产处置 - 公司资产减值净额为4,299万美元[29] - 公司处置资产收益净额为2,134万美元[29] - 公司在第二季度开始退出休斯顿钻井场，并计划在第四季度完成退出，由于其他场地的存储能力受限，公司决定暂时存储一些资产以待出售，因此在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别计提了430万美元的资产减值[63] - 公司在各期间内确认了出售或处置各种钻机设备的收益或损失[64] 财务状况 - 公司全负担每日利润为9,675美元，环比下降18%[3] - 公司营业亏损为7,018万美元，上年同期营业利润为12,622万美元[30] - 公司利息费用为20,123万美元，较上年同期增加18.6%[30] - 公司税前亏损为27,141万美元，上年同期税前亏损为4,348万美元[31] - 公司每股基本和稀释亏损为1.77美元，上年同期每股亏损为0.30美元[32] - 公司调整后净债务为19.67亿美元[49] - 公司在2024年3月31日和6月30日分别实现EBITDA1230万美元和2168万美元[61] - 公司在2024年3月31日和6月30日分别实现调整后EBITDA847.2万美元和2024.8万美元[62] - 公司在2024年第二季度和上半年分别实现加权平均普通股数1452.1万股和1451.2万股[56] 战略调整 - 公司正在评估战略选择,包括对可转换票据的再融资和资本重组[19] - 公司将不会举行2024年第二季度财报电话会议,直到战略评估完成[20]

HOUSTON, Aug. 7, 2024 /PRNewswire/ -- Independence Contract Drilling, Inc. (the "Company" or "ICD") (NYSE: ICD) today reported financial results for the three months ended June 30, 2024. Second quarter 2024 Highlights Net loss of $16.7 million, or $1.15 per share Adjusted net loss, as defined below, of $10.6 million, or $0.73 per share Adjusted EBITDA, as defined below, of $8.5 million, representing a 28% sequential decrease Adjusted net debt, as defined below, of $196.7 million, representing a 3% sequenti ...

ICD-10-PCS code for first to market, FDA-cleared thin-film, sEEG-guided RF ablation system effective October 1, 2024 Specific procedure code positions OneRF™ Ablation System for broader adoption and awareness throughout the healthcare system EDEN PRAIRIE, Minn., June 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- NeuroOne Medical Technologies Corporation (Nasdaq: NMTC) ("NeuroOne" or the "Company"), a medical technology company focused on improving surgical care options and outcomes for patients suffering from neurological d ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度报告了7.2百万美元的调整净亏损,每股0.50美元,调整EBITDA为11.8百万美元 [26] - 每日利润率为11,829美元,超出预期,主要由于成本控制良好 [27] - 现金SG&A费用为4百万美元,符合预期,包括300,000美元的一次性费用 [28] - 利息费用为9.9百万美元,其中2.7百万美元为非现金摊销和折扣 [29] - 资本支出净额为8.2百万美元,包括8.1百万美元的先前期间支出 [30] - 在季度末,公司偿还了3.5百万美元的可转换票据,并以实物支付13.3百万美元的应计利息 [31] - 季度末,公司的流动性为20.4百万美元,包括6.9百万美元的现金和13.5百万美元的可用信贷额度 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第一季度平均运营15.1台钻机,符合之前的指引 [26] - 公司将在第二季度运营13-14台平均净钻机,主要在Permian盆地,并在Haynesville地区运营2台 [19][34] - 公司预计在下半年将运营17台平均净钻机,主要由于私营E&P公司活动增加 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - Permian盆地市场持续保持良好,而Haynesville市场在短期和中期内仍面临挑战 [11][14] - 公司将在Haynesville地区维持2台钻机的运营,预计直到2025年下半年才会看到该地区活动反弹 [13] - 公司在Permian盆地的市场份额不断增加,尽管该地区整体钻机数量呈下降趋势 [14][17] - 公司在Permian盆地的300系列钻机日租金维持在30,000美元左右,200系列钻机为高20,000美元左右,而Haynesville地区的日租金较低 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略重点是维持当前的利用率水平,并在年底前增加平均运营钻机数 [21] - 公司正在积极评估和实施债务再融资等战略机会,以管理流动性并为未来发展做准备 [42][43][44] - 公司通过提高300系列钻机占比、优化运营和安全表现以及ICD影响力等措施,在竞争中脱颖而出 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Permian盆地市场将在下半年有所好转,而Haynesville市场在短期内仍将面临挑战 [11][16] - 管理层预计Permian盆地的整体钻机数量在上半年将保持相对平稳,下半年有望有所增加 [16][19] - 管理层对公司在Permian盆地的市场地位和发展前景持乐观态度 [23][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Hantman 提问** 询问公司是否能够获得超规格钻机的溢价定价 [51] **Anthony Gallegos 回答** 公司的日租金收入在本年度基本保持平稳,主要下降源于合同续约导致的价格下调,这反映了市场整体的竞争压力 [52][53] 问题2 **Don Crist 提问** 询问公司如何大幅降低成本 [58] **Anthony Gallegos 回答** 公司在一季度采取了一些措施来调整组织规模,主要体现在SG&A和现场支持成本方面,但二季度成本会有所上升,主要受季节性因素影响 [59][60][61] 问题3 **David Storms 提问** 询问公司将300系列钻机从Haynesville调至Permian的考虑 [66] **Anthony Gallegos 回答** 公司认为Haynesville市场在今年剩余时间内仍将疲软,而将该钻机调至Permian有较好的机会获得工作 [67][68][69]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36590 Independence Contract Drilling, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1653648 (S ...

Exhibit 99.1 Independence Contract Drilling, Inc. Reports Financial Results for the First Quarter Ended March 31, 2024 HOUSTON, TEXAS, May 1, 2024 / PRNewswire/ – Independence Contract Drilling, Inc. (the “Company” or “ICD”) (NYSE: ICD) today reported financial results for the three months ended March 31, 2024. First quarter 2024 Highlights · Net loss of $9.0 million, or $0.62 per share · Adjusted net loss, as defined below, of $7.3 million, or $0.50 per share · Adjusted EBITDA, as defined below, of $11.8 m ...

HOUSTON, May 1, 2024 /PRNewswire/ -- Independence Contract Drilling, Inc. (the "Company" or "ICD") (NYSE: ICD) today reported financial results for the three months ended March 31, 2024. First quarter 2024 Highlights Net loss of $9.0 million, or $0.62 per share Adjusted net loss, as defined below, of $7.3 million, or $0.50 per share Adjusted EBITDA, as defined below, of $11.8 million Adjusted net debt, as defined below, of $190.3 million 15.1 average rigs working during the quarter Fully burdened margin per ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36590 INDEPENDENCE CONTRACT DRILLING, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-1653648 (State or other jurisdicti ...