Integral Ad Science (IAS) closed the last trading session at $10.77, gaining 0.3% over the past four weeks, but there could be plenty of upside left in the stock if short-term price targets set by Wall Street analysts are any guide. The mean price target of $15 indicates a 39.3% upside potential.The mean estimate comprises 14 short-term price targets with a standard deviation of $1.84. While the lowest estimate of $12 indicates an 11.4% increase from the current price level, the most optimistic analyst expe ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长11%至1.335亿美元 [34][35] - 调整后的EBITDA利润率为38%，高于去年的34%，第三季度调整后的EBITDA为5060万美元，高于之前预期的4800 - 5000万美元 [40][41] - 第三季度净收入为1610万美元，即每股0.10美元，而2023年第三季度净亏损1370万美元 [41] - 第三季度毛利润率为80%，高于去年同期的79% [39] - 第三季度净营收保留率（NRR）为108% [43] - 第四季度预计总营收在1.48 - 1.5亿美元之间，按中点计算同比增长11%，调整后的EBITDA预计在5500 - 5700万美元之间，利润率中点为38% [44][45] - 2024年全年营收预期更新为5.25 - 5.27亿美元，按中点计算同比增长11%，全年调整后的EBITDA预期提升至1.85 - 1.87亿美元，利润率中点为35% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 优化业务营收在第三季度增长7%至6110万美元，增长反映了上下文控制避免产品（包括质量同步和广告定制）的采用增加 [35] - 测量业务营收在第三季度增长11%至5290万美元，增长主要由全球社交平台上高级TMQ产品采用率的提高所驱动，社交媒体营收增长21%，占测量业务营收的55%，高于2024年第二季度的53%，社交媒体营收占第三季度总营收的22%，开放网络营收占测量业务营收的45%，与去年同期持平，视频业务在第三季度增长15%，占测量业务营收的56% [35][36] - 出版商业务营收增长26%至1950万美元，超出增长预期，Publica在新的公共CTV产品方面表现强劲，且受益于政治支出，非CTV的IAS出版商营收也有所增长，出版商营收占第三季度总营收的15% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务增长11%，受益于社交媒体产品（包括TMQ）的采用以及新客户的贡献，第三季度总营收的31%（4100万美元）来自美洲以外地区，测量业务营收的44%来自美洲以外地区 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强高管领导团队，新任命了首席运营官和首席产品官，以客户为中心的方法得到进一步强化，推进产品开发以满足客户和合作伙伴的未来需求 [10][11] - 赢得了许多新业务，包括来自Oracle的业务，自6月以来赢得了75个以上的Oracle客户，赢率达72%，并招聘了30多名Oracle前员工，有助于获取和接纳Oracle客户 [15] - 在产品创新方面处于领先地位，如在Meta推出预出价优化解决方案，在TikTok和Meta推出错误信息检测功能，在YouTube推出品牌安全和适用性报告等 [24][26] - 不断拓展与各大平台的合作关系，如与Meta在品牌安全和适用性测量方面支持更多语言，在TikTok扩展TMQ产品，与Google在IAS管理方面的合作等 [21][22][28] - 公司的差异化技术（包括AI支持的产品套件）是市场领导者的基础，能够为品牌及其广告支出提供更高的投资回报率和效率 [9] - 公司广泛的全球足迹是竞争优势之一 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度广告商营收增长受到CPG和零售行业短期内数量增长放缓的限制，归因于预算削减和数字媒体支出的延迟，同时新推出产品的货币化低于预期 [34] - 第四季度预计仍将面临CPG和零售行业的低数量增长，且新推出产品的货币化低于预期，同时受美国大选前品牌支出疲软的影响，但已将新的Oracle业务的预期贡献纳入考虑 [44][45] - 2025年计划实现两位数的营收增长，预计第一季度温和增长并在全年逐步上升，将受益于2024年推出产品的规模化、社交媒体预出价优化的采用以及Oracle业务的全年贡献，同时将继续投资差异化产品、管理成本并保持强劲的盈利能力，目标是2025年全年调整后的EBITDA利润率与2024年预期利润率相似，这将使公司自IPO以来连续第五年远高于40规则 [48][49][50] 其他重要信息 - 公司在CTV领域进行全方位投资，目标是到2027年解锁预计400亿美元的广告支出市场 [29] - 正在与知名数据提供商进行战略合作讨论，旨在丰富第一方媒体质量信号，以实现更深层次的活动成果衡量并扩大公司的货币化潜力 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 影响第三和第四季度前景的动态因素，零售和CPG的动态是广泛存在还是局限于少数客户，新产品增长慢于预期是内部还是客户特定因素 - 第三季度看到CPG和零售垂直领域的数量增长放缓，归因于预算削减、数字媒体支出延迟和新产品采用率增长慢于预期，出版商业务增长26%表现出色，一些新产品品牌正在采用但采用速度比预期慢，公司正在为广告商提供价值 [52][53][54] 问题: 早期整合Oracle客户的关键学习成果，这些客户在2024年的增长情况，以及对明年两位数营收增长的贡献应如何看待 - 销售团队在Oracle业务上表现出色，赢率达72%，自Oracle宣布退出广告业务以来已赢得75个新客户，通过倾听客户需求、组建专门团队确保客户的整合、上线和运营，Oracle业务的营收贡献已纳入第四季度指引，2025年将受益于Oracle业务的全年贡献等因素实现两位数增长 [55][56] 问题: Oracle于9月30日关闭后，是否仍有大量广告商在评估未来计划 - 目前专注于75个以上客户的上线、整合和激活，这些客户包括品牌、出版商和平台，仍有机会赢得更多业务，团队专注于激活Oracle业务、交叉销售和向上销售 [58][59] 问题: 是否在提高某些解决方案的价格，如果是，如何看待价格与提供给客户的价值之间的关系以及这对2025年的影响 - 公司以价值为导向，不以价格为先，对于像Total Media Quality这样的高溢价产品，会向客户量化提供的价值，展示产品如何提供更高的透明度和更高的投资回报率，如在TikTok上确保广告与更高质量的媒体相邻投放 [61][62][63] 问题: 美国大选前广告商支出放缓，大选后这些广告商的支出是否恢复正常 - 第四季度初看到广告支出放缓，目前还无法确定是否有反弹 [66] 问题: 2025年初步展望为两位数增长的依据 - 2025年计划两位数营收增长，预计第一季度温和增长并在全年逐步上升，受益于2024年推出产品的规模化、社交媒体预出价优化的采用、Oracle业务的全年贡献，目标是2025年全年调整后的EBITDA利润率与2024年预期利润率相似，这将使公司自IPO以来连续第五年远高于40规则 [69][70][71][72] 问题: 第三季度广告商支出下降是从何时开始的，是突然变化还是持续下降趋势 - 数量增长的转变始于第三季度中期，8月尤其疲软，9月通常是旺季但未出现增长，第四季度初在选举前仍有品牌支出疲软的情况 [74][75] 问题: 已经开始测试Meta优化的广告商的反馈，预出价优化与现有出价后工具相比的机会 - 预出价优化产品处于早期阶段，从测试的广告商那里收到了非常积极的反馈，预出价社交从营收角度看是出价后测量的2倍机会，公司将继续与品牌合作，提高预出价社交优化在Meta上的激活率 [77][78] 问题: 在GAM内推出IAS管理的机会，是否能扩展到其他卖方合作伙伴 - 很高兴宣布与Google Ad Manager的首次上市推出，通过利用IAS的上下文数据并嵌入到Google Ad Manager中，使品牌能够更精确地整合对高质量库存的出价并定位上下文相关内容，目前处于早期阶段，这是与Google长期合作关系的体现并将继续创新 [80] 问题: 在销售过程中关于透明度和效率的讨论和反馈情况，与视频游戏平台（特别是Roblox）集成的进展和反馈 - 广告商非常关注效率和投资回报率，IAS提供的透明度、解决方案有助于品牌接触更高质量的媒体并提高投资回报率，游戏是品牌的重要新兴渠道，Roblox合作反映了这一点，从渠道优先级来看，社交优化、零售、媒体、音频之后是游戏 [82][83][84] 问题: 出版商营收本季度加速增长的原因，是否有新的优势或采用情况 - Publica在出版商业务中在第三季度继续保持强劲增长，加速了第二季度披露的20%以上的增长，受益于合作伙伴关系的扩展和政治广告，非 - CTV出版商业务也有增长，预计第四季度出版商营收增长将适度放缓，全年将达到中等青少年增长 [87][88][89] 问题: 预出价社交工具是否能激活未使用社交测量的客户需求，Oracle预期营收在广告和出版业务之间的比例，第三季度是否有在生命周期结束前转移过来的客户的贡献 - 预出价社交优化处于早期阶段，理想情况是所有品牌都使用预出价和出价后工具，目前参与预出价的是大型财富500强品牌，中型市场（更注重绩效的营销商）可能会倾向于预出价但尚未激活出价后，短期内Oracle营收将影响出版商和广告业务（特别是测量业务），随着时间推移优化机会变大，比例将发生变化 [91][92][93] 问题: 预出价优化是否有绩效方面的影响或好处，能否向中型市场或绩效导向的广告商推销为基于绩效的解决方案 - 目前处于Meta预出价社交优化的早期阶段，2025年有更多数据后将提供更多信息 [95] 问题: 能否详细解释第四季度营收指引，特别是在优化和测量方面的趋势，Oracle业务的赢取是否对定价有压力 - 第四季度营收展望考虑了近期低数量增长（特别是在CPG和零售领域）的持续、今年早些时候推出产品的低预期货币化、选举前的疲软期、新Oracle业务的影响等因素，第四季度营收对全年的贡献约为28%，与去年同期一致，Oracle业务竞争过程中提供了有竞争力的价格并注重价值展示，有机会进行向上销售和交叉销售，预计第四季度广告业务（测量和优化）的增长率将略有上升，出版商增长率将放缓 [98][99][100][101][102][103][104] 问题: 整体定价环境如何，客户采用预出价优化产品与仅为测量客户相比是否能获得更好的定价杠杆 - 第三季度测量业务的平均CPM下降6%，优于今年前两个季度，优化业务的CPM与去年持平，优化产品相对于测量产品收取更高的溢价，随着预出价社交的推出，有机会进行交叉销售、向上销售并收取更高费用 [108] 问题: 2025年两位数营收增长预期中，对优化业务段的预期，是否也期望其实现两位数增长 - 2025年将继续扩大2024年产品的规模（如TMQ），这将有利于测量业务，优化业务有机会提高预出价社交的营收，Oracle的贡献将涵盖所有业务 [109]

Integral Ad Science (IAS) reported $133.53 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 11%. EPS of $0.10 for the same period compares to -$0.09 a year ago.The reported revenue represents a surprise of -3.34% over the Zacks Consensus Estimate of $138.14 million. With the consensus EPS estimate being $0.08, the EPS surprise was +25.00%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations ...

Integral Ad Science (IAS) came out with quarterly earnings of $0.10 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.08 per share. This compares to loss of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 25%. A quarter ago, it was expected that this digital advertising verification company would post earnings of $0.03 per share when it actually produced earnings of $0.05, delivering a surprise of 66.67%.Over the las ...

业绩总结 - 2023年总收入为474.4百万美元，2024年第三季度收入为133.5百万美元，同比增长11%[8] - 2023年调整后EBITDA为159.5百万美元，2024年第三季度调整后EBITDA为50.6百万美元，调整后EBITDA利润率为38%[8] - 2023年净收入为1608.9万美元，净收入利润率为12%[51] 用户数据 - 2023年净收入保留率为116%，显示出强劲的客户留存能力[47] - 2023年大型广告客户数量为232，定义为每年支出至少200,000美元的客户[8] - 2023年大客户数量（年支出超过20万美元）为222个，显示出12%的年均增长率[47] 市场展望 - 预计2023年美国程序化数字展示广告支出将从1360亿美元增长至2026年的1960亿美元[13] - 2024年美国CTV广告支出预计将增长54%，从290亿美元增至2028年的440亿美元[13] - 2023年社交媒体广告销售预计将达到2120亿美元[30] 收入构成 - 2023年广告收入中，大客户占比达到87%[43] - 2024年第三季度国际收入为3750万美元，年均增长率为23%[34] - 2024年第三季度亚太地区收入为1.303亿美元，较2023年第三季度的1.203亿美元增长了8%[38] 财务指标 - 2023年毛利率为79%，2024年第三季度毛利率提升至80%[8] - 2023年调整后EBITDA利润率为34%，公司追求双位数的全年收入增长[32] - 2023年调整后EBITDA为1.27亿美元，年均增长率为41%[38]

广告业务相关 - 2024年9月30日广告客户净收入留存率为108%，2023年9月30日为116%，2024年广告收入增长12%低于2023年的19%[125][128] - 2024年9月30日大型广告客户总数为232，2023年9月30日为219[125][129] - 2024年9月30日结束的过去12个月内大型广告客户收入占总广告收入85%[129] - 公司正在投资资源争取2024年9月底甲骨文退出广告业务后留下的新客户[120] 公司平台数据处理 - 公司平台平均每天处理超2800亿数字交互（截至2023年12月31日）[111] 国际市场投资与业务发展 - 2023年国际市场投资使营收同比增长14%[121] - 公司认为拉美、EMEA和亚太地区有巨大增长机会并正在投资发展业务[121] 公司营收来源与收入确认 - 公司营收主要来自广告商（买方）和出版商（卖方）[131] - 公司通过将承诺服务的控制权转移给客户来确认收入[132] 不同时期营收与运营支出 - 2024年前三季度营收377063千美元2023年同期为340074千美元[142] - 2024年三季度营收较2023年同期增长11%达133528千美元[147] - 2024年三季度运营支出较2023年同期增长2%为113341千美元[145] - 2024年前九个月营收较2023年同期增加3698.9万美元达37706.3万美元增幅11%[158][159] - 2024年前九个月运营支出较2023年同期增加269.7万美元[158] 不同时期净收入相关 - 2024年三季度净收入为16089千美元2023年同期为净亏损13749千美元[142] - 2024年三季度净收入利润率为12%2023年同期为 - 11%[142] - 2024年前九个月净收入较2023年同期增加2545万美元[158] 各项费用变化 - 2024年三季度销售和营销费用较2023年同期增长2%[150] - 2024年三季度技术和开发费用较2023年同期下降2%[151] - 2024年三季度一般和管理费用较2023年同期增长12%[152] - 2024年三季度折旧和摊销费用较2023年同期增长16%[153] - 2024年三季度净利息费用较2023年同期下降57%[156] 不同业务收入增长 - 测量收入增加1847.1万美元达15190.4万美元增幅14%[160] - 优化收入增加1120.6万美元达17205.3万美元增幅7%[160] - 出版商收入增加731.2万美元达5310.6万美元增幅16%[160] 公司资金情况 - 公司认为现有资金足以满足未来十二个月及以后的需求[179] - 2021年9月29日公司签订新信贷协议初始承诺3亿美元[181] - 2023年6月23日公司修改信贷协议市场利率[182] - 信贷协议中适用利率有不同范围[182] - 公司需遵守财务契约如总净杠杆率等要求且截至2024年9月30日合规[183] 现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动提供净现金5030万美元[188] - 2024年前九个月投资活动使用现金3050万美元[190] - 2024年前九个月融资活动使用现金8740万美元[191] 公司内部管控 - 公司管理层评估截至2024年9月30日披露控制和程序有效[198] - 截至2024年9月30日内部财务报告控制无重大变化[199] - 公司首席执行官和首席财务官签署报告[209]

营收情况 - 第三季度总营收1.335亿美元同比增长11%[1][3] - 优化业务营收6110万美元同比增长7%测量业务营收5290万美元同比增长11%[3] - 国际营收（不含美洲）4080万美元同比增长11%占第三季度总营收31%[4] - 2024年第四季度总营收预计1.48亿 - 1.5亿美元[11] - 2024年全年总营收预计5.25亿 - 5.27亿美元[11] - 2024年前九个月营收为377063000美元[23] - 2024年第三季度营收为133528000美元[23] 利润情况 - 净收入1610万美元利润率12%调整后EBITDA为5060万美元利润率38%[1][5] - 本季度净收入1610万美元每股0.1美元去年同期净亏损1370万美元每股0.09美元[5] - 调整后EBITDA较去年同期增长25%[5] - 2024年第三季度净收入为16089000美元2023年同期为亏损13749000美元[23] - 2024年前九个月净收入为22524000美元2023年同期为亏损2926000美元[23] - 2024年第三季度净收入利润率为12%[23] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为38%[23] - 2024年前九个月调整后EBITDA利润率为34%[23] - 2024年第三季度调整后EBITDA为50646000美元[23] - 2024年前九个月调整后EBITDA为129922000美元[23] 成本相关 - 2024年三季度成本收入为8万美元2023年为11.8万美元[14] - 2024年前三季度股票薪酬总计4.7185万美元2023年为6.5641万美元[14] - 2024年前三季度折旧与摊销为4.7032万美元2023年为4.0373万美元[19] - 2024年前三季度股票薪酬为4.7185万美元2023年为6.5641万美元[19] - 2024年前三季度因外币产生净损失1775美元2023年收益571美元[19] 现金流情况 - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为5.025万美元2023年为7.4118万美元[19] - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为3.0462万美元2023年为2.5493万美元[19] - 2024年前三季度融资活动使用的现金净额为8.7358万美元2023年为4.218万美元[19] 人事任免 - 9月任命新首席运营官和首席产品官[6] 财报性质 - 财报包含前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响[26]

Total revenue increased 11% to $133.5 millionNet income of $16.1 million at a 12% margin; adjusted EBITDA increased to $50.6 million at a 38% margin  NEW YORK, Nov. 12, 2024 /PRNewswire/ -- Integral Ad Science Holding Corp. (Nasdaq: IAS), a leading global media measurement and optimization platform, today announced financial results for the third quarter ended September 30, 2024."We increased revenue at a double-digit rate in the third quarter, driven by our industry-leading products and the contribution fr ...

Analysts on Wall Street project that Integral Ad Science (IAS) will announce quarterly earnings of $0.08 per share in its forthcoming report, representing an increase of 188.9% year over year. Revenues are projected to reach $138.14 million, increasing 14.8% from the same quarter last year.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections ove ...

Programmatic Buyers Can Maximize Media Quality and Returns With AI-Driven Supply Optimization at ScaleNEW YORK, Nov. 4, 2024 /PRNewswire/ -- Integral Ad Science (Nasdaq: IAS), a leading global media measurement and optimization platform, today announced the launch of IAS Curation with Google Ad Manager. IAS will now offer programmatic buyers a deal-based enrichment pathway designed to curate inventory at the source that meets the benchmarks for advertisers across context, brand safety and viewability while ...