财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长40%至6.82亿美元,创历史新高 [13] - 调整后EBITDA同比增长约一倍至3.01亿美元,增量利润率达77% [13] - 调整后EBITDA利润率扩大13个百分点至44% [13] - 净利润1.88亿美元,每股收益0.21美元,同比增长7倍 [13][14] - 过去12个月营收超过22亿美元,调整后EBITDA超过8亿美元,均创新高 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户资产规模达1400亿美元,同比增长57% [15] - 第二季度新增存款13亿美元,环比增长41% [15] - 退休账户资产规模近90亿美元,环比翻倍 [15] - 现金存款余额达210亿美元,同比增长76% [15] - Robinhood Gold订阅用户达200万,同比增长超60% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国股票和期权交易量同比增长,加密货币交易量有所下降 [17] - 证券借贷业务和其他收入有所增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司三大战略重点:1)成为活跃交易者市场的领导者 2)提高客户钱包份额 3)国际扩张 [8][23] - 在活跃交易者市场,公司通过降低保证金利率获得了20%以上的保证金余额增长 [10][11] - 公司计划在10月举办首次"Hood Summit"活跃交易者大会,推出新产品 [12] - 公司正在加快国际扩张,在英国推出经纪业务,在欧盟扩展加密货币业务 [83][84] - 公司通过收购Bitstamp和Pluto加速加密货币和AI领域的创新 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在活跃交易者市场、提高客户钱包份额和国际扩张三大战略重点上的进展表示满意 [8][23] - 管理层认为公司有望继续保持20%以上的有机增长,并有信心在不同利率环境下保持盈利能力 [21][50] - 管理层表示公司在AI和工程效率方面的投入将带来持续的成本优势 [70][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Dolev 提问** 询问公司24小时交易市场的进展及最近的系统故障 [36] **Vlad Tenev 回答** 公司24小时交易市场取得了不错的进展,但最近遇到了第三方交易所系统故障,公司正在与合作方合作解决 [37][38][39][40] 问题2 **Steven Chubak 提问** 询问公司加密货币业务的发展策略及监管环境的影响 [43] **Jason Warnick 和 Vlad Tenev 回答** 公司认为更清晰的监管环境将有利于公司在加密货币领域推出更多创新产品和服务,带来可观的收入机会 [44][45][46] 问题3 **Craig Siegenthaler 提问** 询问公司未来的有机增长潜力 [54] **Jason Warnick 和 Vlad Tenev 回答** 公司有信心保持20%以上的有机增长,并有进一步加速的空间,尤其是在活跃交易者市场的创新上 [55][57][58][59]

财务业绩 - 总收入同比增长40%至6.82亿美元[221] - 净利润为1.88亿美元，每股摊薄收益0.21美元[221] - 运营费用增加6%至4.93亿美元[221] - 股份支付费用下降21%至0.86亿美元[221] - 调整后EBITDA同比增长99%至3.01亿美元[221] 用户及资产情况 - 活跃用户增加4%至2420万[226][228] - 客户资产总值增加57%至1397亿美元[226][230][232] - 净存款同比增长41%至132亿美元[226][232] - 人均收益增加35%至113美元[226] - 金卡用户增加61%至198万[226] 收入构成 - 交易相关收入同比增长69%和64%，主要驱动因素包括加密货币交易量增加161%和200%、期权交易量增加38%和32%、股票交易量增加31%和27%[241][243][244][245][246] - 净利息收入同比增长22%和22%，主要受益于利率环境上升以及大部分利息收益资产规模的增长[249] - 加密货币交易收入占总收入的比例从6%上升至12%[241] - 期权交易收入占总收入的比例从26%下降至27%[241] - 股票交易收入占总收入的比例从5%上升至6%[241] - 其他收入同比增加19%和24%，主要由于黄金订阅收入增加8百万美元和14百万美元[255] - 其他收入占总收入的比例从12%下降到10%和从9%下降到8%[254] 成本费用 - 公司调整后EBITDA同比增长99%和106%[236] - 公司2023年上半年净亏损4.86亿美元,2024年上半年实现净利润3.45亿美元[236] - 公司2023年第二季度调整后EBITDA为1.51亿美元,2024年第二季度为3.01亿美元[236] - 运营费用同比增加6%和下降33%，主要由于营销费用大幅增加156%和157%[257][258] - 技术和开发费用基本持平，但云基础设施服务费用增加31%和33%[264] - 经纪和交易费用基本持平，但其他经纪和交易费用增加60%和53%[261] - 公司运营成本增加1000万美元和1200万美元，主要是由于信贷损失和欺诈准备金增加1300万美元和1900万美元[267] - 营销成本增加3900万美元和8000万美元，主要是由于数字营销和品牌营销投入增加[270] - 一般及行政费用减少2500万美元和5.54亿美元，主要是由于股份支付费用减少[273] - 所得税准备金增加600万美元和900万美元，主要是由于业务增长和递延税资产估值准备金变化[276] 财务状况 - 公司现金和现金等价物为45.2亿美元，包括7.5亿美元的流动投资组合[280] - 公司有30亿美元的承诺循环信贷额度和1亿美元的信用卡融资信托额度[281] - 截至2024年6月30日，公司的经纪商子公司符合各自的监管资本要求[289] - 经营活动产生的现金流减少17.7亿美元，主要是由于非现金调整减少和营运资金变化[291] - 投资活动使用的现金流减少4.23亿美元，主要是由于持有至到期投资的减少[292] 利率风险管理 - 公司利息收入主要来自于浮动利率的利息收益资产，受联邦基金利率等因素影响[299] - 公司使用净利息敏感性分析评估利率变化对总净收益、净收入和现金流的影响[299,300] - 公司Cash Sweep项目的利息收益可以通过调整给用户的利率来管理利率风险[300] - 利率变化对总净收益、净收入和现金流的影响呈正相关、线性和成比例关系[303,304] - 公司投资组合的平均久期不超过1年,100个基点利率上升对投资组合影响不大[305] - 公司建立了全面的利率风险管理政策,将利率工具仅用于对冲目的而非投机[307] - 公司通过要求客户维持足够担保品等方式管理证券抵押贷款和证券借贷业务的风险[309]

业绩总结 - Q2 2024业务结果亮点包括：资助客户增加了约100万，达到24.2万[64] - 净存款年增长率为44%[18] - 资产托管（AUC）为130亿美元，较去年同期增长了8%[22] - 调整后的EBITDA边际为40%[27] - 总净收入为682百万美元[26] - 调整后的运营费用为407百万美元[32] - 净收入为188百万美元[36] - 每股摊薄收益为0.21美元[29] - 调整后的EBITDA为3.01亿美元，较去年同期增加了150万美元，Q2的调整后EBITDA利润率较去年同期增加了13个百分点，达到44%[149] 用户数据 - 月活跃用户（MAU）在Q2中同比增加100万，达到11.8百万[199] - 资金客户数量从Q2'22到Q2'24期间持续增长，从22.8百万到24.2百万[190] - 用户持有的现金总额从Q2'22到Q2'24期间稳步增长，从8.1亿到26.6亿[192] 未来展望 - Robinhood计划在未来两到三年内执行10亿美元的股票回购授权[5] - 公司维持2024年的支出预期为18.5亿至19.5亿美元[130] - 公司拥有50亿美元的企业现金和投资，具备继续投资资本的良好位置[152] 新产品和新技术研发 - 2024年6月，现金扫描总额达到209亿美元，较去年同期增长76%[174] - 2024年6月，股票名义交易量达到861亿美元，较去年同期增长29%[178] - 2024年6月，加密货币名义交易量达到43亿美元，较去年同期增长30%[181] - 2024年6月，期权合约交易量达到1.311亿份，较去年同期增长19%[184] - 2024年6月，保证金账户达到50亿美元，较去年同期增长52%[187]

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, The ...

业绩表现 - 公司总结2024年第二季度业绩，包括营收、利润等关键数据[1][2][3][4][5][6][7][8] 订单流向和交易数据 - 公司披露了各交易场所的订单流向和交易数据，包括非定向订单、市价单、可执行限价单等占比[21][22][26] 净支付款项情况 - 公司披露了各交易场所的净支付款项情况，包括市价单、可执行限价单等[3][4][5][37][38][39][40][41] 订单执行质量指标 - 公司披露了各交易场所的订单执行质量指标，如每百股的净支付款项[14][15][16][17][45][46][47] 投资计划参与 - 公司表示将继续参与Parcheck Recurring和Robinhood Stockpile Round-ups等投资计划[55] 2024年5月业绩数据 - 公司总结2024年5月的业绩数据，包括非市价限价单占非定向订单的比例为32.82%[56]、市价单占非定向订单的比例为14.27%[56]、其他订单占非定向订单的比例为32.91%[56] 2024年6月非S&P 500股票业务数据 - 公司2024年6月非S&P 500股票的业务数据，包括非市价限价单占非定向订单的比例为41.70%[67]、市价单占非定向订单的比例为12.45%[67]、其他订单占非定向订单的比例为4.25%[67] 2024年6月S&P 500股票业务数据 - 公司2024年6月S&P 500股票的业务数据，包括非市价限价单占非定向订单的比例为15.73%[60]、市价单占非定向订单的比例为11.22%[60]、其他订单占非定向订单的比例为8.91%[60] 2024年5月期权业务数据 - 公司2024年5月期权业务数据，包括非定向订单占所有订单的比例为31.31%[73]、市价单占非定向订单的比例为14.83%[73]、非市价限价单占非定向订单的比例为31.31%[73] 2024年6月期权业务数据 - 公司2024年6月期权业务数据，包括非定向订单占所有订单的比例为31.31%[73]、市价单占非定向订单的比例为14.83%[73]、非市价限价单占非定向订单的比例为31.31%[73][1]

Robinhood Markets, Inc. HOOD is set to release earnings results for its second quarter, before the opening bell on Aug. 7, 2024. Analysts expect the Menlo Park, California-based company to report quarterly earnings at 15 cents per share, up from 3 cents per share in the year-ago period. Robinhood is projected to report quarterly revenue of $643.34 million, according to data from Benzinga Pro. On Monday, Robinhood announced the suspension of its 24-hour trading service due to a problem at its thirdparty exec ...

Robinhood Markets, Inc. HOOD is reporting its Q2 earnings tomorrow morning. Analysts are looking for 15 cents per share. The shares appear to be breaking out ahead of this. This is why our team of trading experts has made it our Stock of the Day. When a stock is moving higher there isn't enough supply (sell orders) to fill all of the demand (buy orders). As a result, buyers are forced to pay premiums and this forces the shares into an uptrend. But if the stock reaches a resistance level the rally may revers ...

Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) stock was last seen up 4.4% to trade at $17.15, as Wall Street rebounds from a steep selloff and Bitcoin (BTC) edges higher. The electronic trading platform will report second-quarter earnings after tomorrow's closing bell, with analysts expecting strong results thanks to crypto trading and the resurgence of meme stocks. HOOD sports a 33.2% year-to-date lead, and is bouncing off a pullback to its 200-day moving average, which acted as support in January and February. Whil ...

Wall Street analysts expect Robinhood Markets, Inc. (HOOD) to post quarterly earnings of $0.15 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year increase of 400%. Revenues are expected to be $629.75 million, up 29.6% from the year-ago quarter. The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 12.2% higher over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe. Prior t ...

Given the reversal in corporate debt and equity issuances and deal-making activities, the Zacks Investment Bank industry is expected to witness a turnaround in investment banking fees in the quarters ahead.Yet, normalized/volatile client activity in the trading business is expected to hurt trading revenues in the near term. While costs related to technological upgrades might impede bottom-line growth, industry players will eventually witness improved operating efficiency. These factors will keep aiding inve ...