财务业绩 - 总收入同比增长40%至6.82亿美元[221] - 净利润为1.88亿美元，每股摊薄收益0.21美元[221] - 运营费用增加6%至4.93亿美元[221] - 股份支付费用下降21%至0.86亿美元[221] - 调整后EBITDA同比增长99%至3.01亿美元[221] 用户及资产情况 - 活跃用户增加4%至2420万[226][228] - 客户资产总值增加57%至1397亿美元[226][230][232] - 净存款同比增长41%至132亿美元[226][232] - 人均收益增加35%至113美元[226] - 金卡用户增加61%至198万[226] 收入构成 - 交易相关收入同比增长69%和64%，主要驱动因素包括加密货币交易量增加161%和200%、期权交易量增加38%和32%、股票交易量增加31%和27%[241][243][244][245][246] - 净利息收入同比增长22%和22%，主要受益于利率环境上升以及大部分利息收益资产规模的增长[249] - 加密货币交易收入占总收入的比例从6%上升至12%[241] - 期权交易收入占总收入的比例从26%下降至27%[241] - 股票交易收入占总收入的比例从5%上升至6%[241] - 其他收入同比增加19%和24%，主要由于黄金订阅收入增加8百万美元和14百万美元[255] - 其他收入占总收入的比例从12%下降到10%和从9%下降到8%[254] 成本费用 - 公司调整后EBITDA同比增长99%和106%[236] - 公司2023年上半年净亏损4.86亿美元,2024年上半年实现净利润3.45亿美元[236] - 公司2023年第二季度调整后EBITDA为1.51亿美元,2024年第二季度为3.01亿美元[236] - 运营费用同比增加6%和下降33%，主要由于营销费用大幅增加156%和157%[257][258] - 技术和开发费用基本持平，但云基础设施服务费用增加31%和33%[264] - 经纪和交易费用基本持平，但其他经纪和交易费用增加60%和53%[261] - 公司运营成本增加1000万美元和1200万美元，主要是由于信贷损失和欺诈准备金增加1300万美元和1900万美元[267] - 营销成本增加3900万美元和8000万美元，主要是由于数字营销和品牌营销投入增加[270] - 一般及行政费用减少2500万美元和5.54亿美元，主要是由于股份支付费用减少[273] - 所得税准备金增加600万美元和900万美元，主要是由于业务增长和递延税资产估值准备金变化[276] 财务状况 - 公司现金和现金等价物为45.2亿美元，包括7.5亿美元的流动投资组合[280] - 公司有30亿美元的承诺循环信贷额度和1亿美元的信用卡融资信托额度[281] - 截至2024年6月30日，公司的经纪商子公司符合各自的监管资本要求[289] - 经营活动产生的现金流减少17.7亿美元，主要是由于非现金调整减少和营运资金变化[291] - 投资活动使用的现金流减少4.23亿美元，主要是由于持有至到期投资的减少[292] 利率风险管理 - 公司利息收入主要来自于浮动利率的利息收益资产，受联邦基金利率等因素影响[299] - 公司使用净利息敏感性分析评估利率变化对总净收益、净收入和现金流的影响[299,300] - 公司Cash Sweep项目的利息收益可以通过调整给用户的利率来管理利率风险[300] - 利率变化对总净收益、净收入和现金流的影响呈正相关、线性和成比例关系[303,304] - 公司投资组合的平均久期不超过1年,100个基点利率上升对投资组合影响不大[305] - 公司建立了全面的利率风险管理政策,将利率工具仅用于对冲目的而非投机[307] - 公司通过要求客户维持足够担保品等方式管理证券抵押贷款和证券借贷业务的风险[309]