For the quarter ended March 2024, Hannon Armstrong (HASI) reported revenue of $41.92 million, up 39.7% over the same period last year. EPS came in at $0.68, compared to $0.53 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $37.74 million, representing a surprise of +11.10%. The company delivered an EPS surprise of +19.30%, with the consensus EPS estimate being $0.57.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- an ...

HASI Announces First Quarter 2024 Results, Establishes $2b Strategic Partnership with KKR ANNAPOLIS, Md., May 7, 2024 -- (BUSINESS WIRE) -- Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. ("HASI," "we," "our" or the "Company") (NYSE: HASI), a leading investor in climate solutions, today reported results for the first quarter of 2024. Business Highlights • Announced CarbonCount Holdings 1 LLC, a strategic partnership with KKR, to invest in $2 billion of sustainable infrastructure assets in a concur ...

In its upcoming report, Hannon Armstrong (HASI) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.57 per share, reflecting an increase of 7.6% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $37.74 million, representing a year-over-year increase of 25.8%.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted downward by 1.8% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections ...

Hannon Armstrong (HASI) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on May 7. ...

pidjoe Thesis The iron boot of the Fed has dropped on dividend-paying companies, with interest rates hitting REITs and mREITs especially hard. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI) has been beaten down especially hard and now yields above 6%. However, the dividend is secure and growing steadily, supported by growing cash flows and operational resilience, making the shares a strong value buy. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. HASI provides capital and ser ...

公司治理 - 公司在2023年12月31日雇佣了139名员工[29] - 公司计划根据业务战略的需要聘请额外的商业专业人员[29] - 公司参与了Net Zero Asset Managers Initiative，并承诺到2050年实现净零碳排放目标[32] - 公司是联合国全球契约的签署方，致力于负责任的商业实践[32] - 公司成立了HASI基金会，支持历史上被边缘化社区的气候解决方案投资和职业机会[32] - 公司的董事会中有36%的女性和18%的少数族裔成员，符合董事会多样性政策[32] - 公司有一个Clawback政策，可以在出现会计重述情况时追回绩效或激励性报酬[33] - 公司的董事会成员和高管必须保持公司股票的一定持股水平[33] - 公司高管包括Mr. Chuslo, Katherine McGregor Dent, Daniel K. McMahon, Charles W. Melko, Amanuel Haile-Mariam, Annmarie Reynolds, Daniela Shapiro, Viral Amin[41] - 公司高管具有丰富的行业经验和专业背景[41] 环境和气候变化 - 公司在2022年根据PCAF报告了其企业排放情况[35] - 公司在发行债券时通常会提供使用CarbonCount估计的碳排放节约情况[35] - 公司关注气候变化对未来运营的影响，已实施TCFD的建议，考虑并披露与气候变化相关的风险和机遇[180] - 公司认为投资组合将受到《巴黎协定》中考虑的过渡风险和机遇的影响[182] - 全球采取行动限制全球温度上升至工业化前水平1.5摄氏度，可能导致可再生能源证书价格上涨，增加现金流和财务回报[183] - 政府实施碳税或类似碳定价机制可能导致电力价格上涨，影响公司投资回报率[188] 可再生能源投资 - 公司在可再生能源市场的投资机会受到联邦政府和各州政府的支持[167] - 公司的投资组合规模和组合结构将影响收入[169] - 公司通过证券化、联合融资和其他服务赚取资产出售收益或费用收入[171] - 公司面临信用风险，但通过严格的尽职调查和核保程序来管理风险[172] - 公司受到市场利率和流动性变化的影响[174] - 公司在投资项目中暴露于商品价格波动[175] - 可再生能源项目的表现受市场价格波动影响，特别是出售电力的公用事业规模项目，而不是针对终端用户的项目[176]

业绩总结 - 公司在2023年取得了强劲的财务业绩，全年可分配每股收益为2.23美元，GAAP每股收益为1.42美元[6] - 公司在2023年完成了总额达23亿美元的交易，投资回报率超过9%[6] - 公司计划在2024-2026年实现每股可分配收益年复合增长率为8-10%[6] - 公司预计2024-2026年的股息支付比率为60-70%[7] 投资和资产管理 - 公司在2023年的投资收益率超过9%，提高了长期可分配净投资收入[11] - 公司管理的资产从2022年的98亿美元增长到2023年的123亿美元，增长了26%[11] - 公司在2023年的投资组合增长了44%，达到62亿美元[11] - 公司在2023年取得了记录的投资组合增长，涵盖多个资产类别，总额达19亿美元[13] 融资和债务结构 - 公司在2023年成功发行了55亿美元的公司无抵押债券，并在随后的一月进行了2亿美元的增发[16] - 公司的债务结构包括多种类型的债券，利率在3.15%至8.00%之间，到期年限在2024年至2037年之间[21] 现金流和分配 - 公司的调整后经营现金流加上其他投资组合收入为266百万美元，用于再投资的现金为106百万美元[20] - HLBV方法对现金分配进行了分离，根据累积收入（亏损）进行了分配[29] - 分配的经济回报通常与根据HLBV方法分配给我们的收入或亏损明显不同[29] - Distributable Earnings不代表按照GAAP生成的经营活动现金流量，也不应被视为净收入的替代[31]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年分配收益每股2.23美元,同比增长7% [3] - 2023年净投资收益同比增长21% [3] - 2023年新投资交易额达23亿美元,同比增长28%,收益率超过9% [3][8] - 2023年投资组合规模增长44%,为未来收入增长奠定基础 [3][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年燃料、运输和自然资源业务占新投资的30%,为公司重点发展领域 [25][26] - 公司持续关注客户需求,根据客户在新领域的发展调整自身投资组合 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司投资组合收益率提升至7.9%,同时组合规模增长19亿美元 [10] - 新增投资平均收益率超过9%,远高于过去几年的平均水平 [5][11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司长期目标为实现10%的每股收益增长,并逐步将派息率降至50% [3][4] - 公司业务模式灵活多变,能够根据市场环境调整投资组合,保持较高的抗风险能力 [6][7] - 公司看好未来三年内能源转型行业的发展前景,预计将持续保持较高的投资规模和收益水平 [7][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司业务模式具有较强的抗风险能力,即使在利率波动等不利环境下也能保持良好的经营业绩 [6][7] - 管理层对公司未来三年的发展前景保持乐观,预计能够实现8%-10%的利润复合增长 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Lee 提问** 询问公司对未来三年收益增长的具体假设,包括投资收益率和融资成本的预期 [9][10] **Jeffrey Lipson 回答** 公司主要采用远期利率曲线作为基准,并假设信用利差维持在当前水平。但也存在利率成本下降和投资收益率上升的潜在上行空间 [9][10] 问题2 **Chris Souther 提问** 询问公司未来三年收益增长的具体构成,是否主要来自于可分配净投资收益 [17][18] **Marc Pangburn 回答** 公司未来三年收益增长不需要依赖交易收益的增长,可分配净投资收益将是主要增长动力 [18] 问题3 **Noah Kaye 提问** 询问公司未来重点发展的资产类别,以及是否有新的资产类别正在孵化 [25][26] **Susan Nickey 回答** 公司将继续关注现有客户的发展需求,同时积极开拓新客户和新领域,保持业务的多元化和可持续性增长 [25][26]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35877 HANNON ARMSTRONG SUSTAINABLE INFRASTRUCTURE CAPITA ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度报告了创纪录的每股可分配收益0.62美元,创纪录的近10亿美元的新交易量,以及同比增长20%至1.6亿美元的可分配净投资收益 [3][4] - 公司投资组合收益率连续第二个季度上升,从7.7%增加至7.9%,同比增加40个基点 [9] - 公司在2023年前三季度共完成了12亿美元的投资组合增长,远高于过去三年的700万美元平均水平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的燃料、运输和自然资源(FTN)业务线在2023年前三季度占总投资的38%,超过6亿美元 [6] - 公司的可再生天然气(RNG)业务是一个增长点,预计未来5年市场将持续25%的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为可再生能源行业仍处于早期发展阶段,需求持续增长,平准化成本仍具有竞争力 [1][3] - 公司认为数据中心的人工智能驱动建设带来了对可再生电力的大量增量需求 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过资产负债表轮换、发行债务以外的资本等方式,为新的有吸引力的投资机会提供资金,预计新投资组合的平均收益率将超过10% [5][22][24] - 公司正在开发新的资本轻资产的增长渠道,以继续投资并实现收益增长 [5][26] - 公司认为能源转型是一个长期的非周期性大趋势,公司有能力继续为客户提供资本支持 [1][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管资本市场波动,但公司的业务模式仍然具有强大的长期基本面,公司有能力在这一时期继续执行业务计划并实现收益增长 [3][4][7] - 公司有信心在不需要任何新的股权发行或新的资产负债表投资的情况下,通过现有资产组合和债务发行等方式实现2024年的指引目标 [4][18][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Noah Kaye 提问** 询问公司资产负债表轮换的具体情况,包括资产类型、规模和收益率提升 [7][8][9][10] **公司回答** 公司表示,资产负债表轮换主要来自于可以进行证券化的较低收益资产,通过证券化可以获得收益率提升,并为新的高收益投资提供资金 [22][23][24][25] 问题2 **Chris Souther 提问** 询问公司在2024年实现指引目标的具体路径,包括资产负债表轮换、新增债务和其他资本轻资产渠道的作用 [21][22][23][24][26][27] **公司回答** 公司表示,现有资产组合的平均余额增加、资产负债表轮换、新增债务以及其他资本轻资产渠道都将为2024年的收益增长做出贡献,公司有信心在不需要新股权的情况下实现指引目标 [22][23][24][26][27] 问题3 **Ben Kallo 提问** 询问公司不再是REIT的优势,以及未来是否有机会参与税权益交易 [31][32][35] **公司回答** 公司表示,不再是REIT可以避免未来REIT测试成为约束,同时公司目前有足够的税收优惠,不太可能参与税权益交易 [31][32][35]