Shares of Haemonetics (HAE) have gained 16.6% over the past four weeks to close the last trading session at $87.42, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $109.78 indicates a potential upside of 25.6%.The average comprises nine short-term price targets ranging from a low of $85 to a high of $125, with a standard deviation of $12.49. While the lowest estimate indicates a ...

Haemonetics Corporation (HAE) delivered adjusted earnings per share (EPS) of $1.12 in the second quarter of fiscal 2025, up 13.1% year over year. The bottom line surpassed the Zacks Consensus Estimate by 2.8%.On a GAAP basis, the EPS was 66 cents compared with 48 cents in the prior-year quarter.Find the latest EPS estimates and surprises on Zacks Earnings Calendar.Following the earnings announcement on Nov. 7, shares of HAE increased 1% in Friday’s session, finishing at $87.42.HAE’s Q2 Total RevenuesRevenue ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3.46亿美元，报告基础上增长9%，有机增长4%，调整后每股收益1.12美元，较上年增长13%，全年预计总营收增长5% - 8%，有机增长指引从持平 - 3%提升至1% - 4%[7][9] - 第二季度调整后毛利率达到56.7%，较2024财年第二季度提高270个基点，上半年调整后毛利率为56%，较上年提高190个基点，预计2025财年进一步提高[30][31] - 第二季度调整后运营费用1.123亿美元，较上年同期增长8%，占收入的32.5%，与去年同期持平，上半年调整后运营费用2.272亿美元，较上年增长12%，占收入的33.3%[32] - 第二季度调整后运营收入8350万美元，较上季度扩张310个基点，较上年增长270个基点，上半年调整后运营收入1.545亿美元，占收入的22.7%，预计2025财年调整后运营利润率在23% - 24%[33][34] - 第二季度调整后净利率25%，上半年23%，预计第三季度与第二季度相似，全年约23.5%，第二季度调整后净利润5730万美元，较上年增长13%，上半年调整后净利润1.096亿美元，较上年增长5%[36] - 2025财年上半年经营活动提供现金2140万美元，低于去年同期的1.18亿美元，自由现金流2040万美元，低于2024财年的8480万美元，预计2025财年自由现金流在1.3亿 - 1.8亿美元[41] - 季度末现金2.993亿美元，较2024财年末增加1205亿美元[44] 各条业务线数据和关键指标变化 Plasma业务 - 第二季度和年初至今营收分别下降3%，去年同期分别增长11%和22%，预计2025财年下降3% - 6%（含CSL约1亿美元贡献）[10][15] North America disposables业务 - 季度和年初至今营收分别下降3%和4%，主要因CSL的计划过渡，排除CSL后，因技术升级带来的高价抵消了销量下降，营收增长[10] Software业务 - 第二季度营收持平，年初至今增长10%，因NexLynk DMS升级，在美国市场占80%份额[11] Blood Center业务 - 第二季度和年初至今营收分别下降1%，血液分离业务第二季度持平，上半年增长1%，全血业务第二季度下降3%，上半年下降10%，更新2025财年指引为下降4% - 6%[15][16] Hospital业务 - 第二季度和年初至今报告基础上营收分别增长31%，有机增长分别为16%和15%，血液管理技术增长势头增强，TEG在美国增长35%，输血管理业务在季度和年初至今实现两位数增长，细胞回收业务营收下降，介入技术业务报告基础上第二季度增长61%，年初至今增长64%，有机增长均为20%[17][18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：TEG增长35%，VASCADE MVP XL自推出后在近一半现有客户中得到应用，介入技术业务有机增长20%，NexSys平台在美国市场有升级计划[18][22][20] - 欧洲市场：软件业务持续有良好的营收增长势头，血液管理技术业务增长，VASCADE在欧洲市场有不同的基础模式，面临一些挑战[11][17][103] - 中国市场：TEG业务面临挑战，主要是定价相关问题，预计下半年不会有重大改变[75] - 日本市场：VASCADE国际扩张中日本是热点市场，在市场发布时获得了有利的报销政策[102][103] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在血浆采集领域设定标准，加速中心转换，利用新技术扩大市场份额，同时在医院市场迅速扩张并应对新兴行业趋势，通过产品升级和创新提升各业务线盈利能力，加强全球客户关系以扩大NexSys的全球应用[8][12][13][16] - 公司将积极追求提升股东回报的机会，预计到2026财年末可用资金从近10亿美元增长到16亿美元，用于有机投资、并购、机会性股票回购和债务偿还[49] - 行业竞争方面，公司在一些业务领域面临竞争，如在食管冷却设备领域，PFA技术对市场有一定冲击，但公司通过自身优势和战略调整应对竞争，保持市场地位并寻求增长机会[67][68][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司增长和创纪录的财务业绩体现了其灵活性和执行长期计划的进展，对实现短期和长期目标充满信心，将继续适应市场挑战和新兴趋势，通过可持续的盈利增长为股东创造价值[8][27][28] - 尽管面临一些挑战，如货币汇率波动对利润率和每股收益造成逆风，以及部分业务市场竞争压力，但管理层对各业务线的未来发展持乐观态度，预计各业务将继续增长，特别是对Hospital业务的增长充满信心，并相应调整了营收增长指引[33][36][37][49][26] 其他重要信息 - 公司在第二季度进入加速股票回购协议，回购7500万美元普通股，现有回购授权下还剩1.5亿美元，并将继续伺机回购[39][40] - 公司债务包括10亿美元可转换债券和2.48亿美元定期贷款A，无循环信贷额度借款，净杠杆率约为2.7倍EBITDA[45] 问答环节所有的提问和回答 问题：VASCADE MVP XL在美国600个电生理站点中有多少已经采用？下半年的推广计划是什么？XL与前代MVP设备的定价动态如何？ - 截至目前，已经完全覆盖了前600个客户中的200个，下半年将继续渗透，定价基于价值主张，XL的胶原蛋白塞大58%，其定价反映了这一点[51][53][54] 问题：排除CSL后，Plasma基础业务的量价动态如何？ - 排除CSL业务后，总体量有温和回落，但通过定价实现了业务增长，客户看到了升级带来的好处，如更快的处理速度和更好的血浆产量，份额正在增加，对未来几个季度的发展充满信心[56][57][58] 问题：调整后的运营利润率大幅提高，但全年指引未变，如何考虑成本削减？今年剩余时间的增长是否更渐进？ - 第二季度40%的业务是医院业务，其毛利率较高，推动了整体利润率的提升，同时血浆业务的迁移和份额增加也对毛利率有积极影响，今年剩余时间，第三季度运营利润率可能与第二季度持平，第四季度会有所提高，符合全年指引[61][62][63][64][65] 问题：医院收购产品本季度营收1600万美元，上季度1800万美元，指引略有下降，Attune和OpSens产品的情况如何？ - 对这两项收购仍持乐观态度，Attune的挑战在于PFA，部分领先企业预测PFA市场份额接近60%，公司模型中为65%，目前Enzo ETM在闭合市场占9%，未来3年有望接近15%，将实现良好的投资回报，OpSens业务是慢工出细活的过程，需要加强临床销售团队建设[67][68][69][70][71][72] 问题：TEG在美国市场增长强劲，在中国市场面临挑战，请详细说明两个市场的发展方向？ - 在美国，肝素酶中和试剂盒扩大了TEG 6S的价值主张，加速了TEG 5000到6S的转换，在欧洲也有增长，在中国，TEG业务面临挑战，主要是定价相关问题，中国市场约占公司总收入的5%，预计下半年不会有重大改变[74][75] 问题：VASCADE在下半年的增长加速是否由MVP - XL的表现驱动？VASCADE和VASCADE MVP的情况如何？ - VASCADE的表现符合计划，PFA具有颠覆性，MVP在电生理方面受到了一些影响，XL的推出旨在夺回第一季度失去的份额，目前已经基本夺回并有所增加，预计下半年将继续增长[76][77][78] 问题：下半年运营利润率的增长模式，以及对毛利率的看法？ - 毛利率将遵循与运营利润率相似的模式，第三季度会有所上升，第四季度会进一步上升[80] 问题：VASCADE标签扩展的必要性以及对XL的推动作用如何？从长远来看，VASCADE能否保持高20%多的增长？ - 公司将标签扩展作为公司优先事项，这是正确的做法，短期内有市场机会，从长远来看，市场仍有很大的增长空间，虽然存在一些影响因素，但通过多种方式可以抵消，如市场采用PFA导致需要关闭的孔减少，但总体手术量增长，同时国际市场的扩张也带来机会[84][85][86][87][88][89] 问题：Blood Center业务的利润率是否稳定？未来是否会进一步扩大？ - 该业务增长潜力不如血浆或医院业务，目前处于利润率扩张阶段，可分为全血过滤器业务、血浆采集血液分离业务和血小板及红细胞业务，全血过滤器业务正在优化，血浆采集血液分离业务正积极向NexSys平台迁移，血小板及红细胞业务通过价格和组合对底线有贡献[91][92][93] 问题：止血管理业务本季度的增长有多少来自量？有多少来自新试剂盒的定价？ - 肝素酶中和试剂盒是该业务增长的单一驱动因素，是资本和利用率的结合，从TEG 5000转换为TEG 6S，同时利用率提高，基于试剂盒的价值主张进行了定价，市场反应良好[95] 问题：临床投资的具体情况？是否是对销售OpSens的反应？ - 临床投资是一种反应，在收购OpSens后，对其商业和研发工作进行了筛选，以加速产品推向市场，同时在血浆业务中也有投资，以提升产品对客户的价值，未来可能会举办投资者日或研发日展示创新成果[98][100][101] 问题：VASCADE的国际推出情况如何？ - 国际扩张进展顺利，日本是热点市场，在市场发布时获得了有利的报销政策，欧洲市场则是逐步发展，面临一些挑战，但公司有信心实现长期计划[102][103] 问题：Plasma业务的份额增长情况，未来几个季度的业务发展如何？ - 客户希望加速采用Express Plus，因为它与软件配合可提高设备速度，同时提高血浆产量且不影响捐赠者时间，预计到2026财年将获得更多份额，与CSL业务的份额获取不是一一对应，而是接近2/3的比例[106][107] 问题：VASCADE MVP XL扩大标签是否需要临床数据？预计何时获得FDA标签？ - 需要临床数据，正在与FDA就提交的时间和结构进行对话，FDA对扩大标签持支持态度，但无法控制时间[110][111][112] 问题：下半年货币对利润率和EPS的影响如何？ - 如果汇率保持当前水平，可能仍会是逆风，但汇率波动较大，无法做出准确预测[113] 问题：CSL今年是否会贡献1亿美元？ - CSL今年将贡献约1亿美元，上半年已实现约7000万美元，其过渡将在下半年加速，预计不迟于2025年12月完成全部过渡[114] 问题：对并购的看法以及未来可能关注的领域？ - 有机和无机增长都是首要任务，目前首要任务是实现近期收购的成果，未来将继续关注并购机会，可能是小型并购，例如与baby shower的合作，同时也会考虑为股东创造价值的其他方式，如债务偿还[117][118][119][120]

Haemonetics (HAE) reported $345.51 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 8.6%. EPS of $1.12 for the same period compares to $0.99 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $343.02 million, representing a surprise of +0.73%. The company delivered an EPS surprise of +2.75%, with the consensus EPS estimate being $1.09.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wal ...

Haemonetics (HAE) came out with quarterly earnings of $1.12 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.09 per share. This compares to earnings of $0.99 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 2.75%. A quarter ago, it was expected that this provider blood management systems for health care providers and blood collectors would post earnings of $1.03 per share when it actually produced earnings of $1.02, delive ...

股票回购与发行 - 2024年8月与花旗银行签订7500万美元的加速股票回购协议已完成 初始交付80万股 最终交付100万股 截至9月28日 股票回购计划剩余授权为1.5亿美元[130] - 2025财年第一季度公司用1.855亿美元回购2亿美元2026年到期的0%可转换优先票据产生1450万美元回购折扣收益[163] - 2024年5月28日发行7亿美元2.5% 2029年到期的可转换优先票据 净收益6.828亿美元 部分用于偿还信贷 回购旧票据和完成封顶看涨交易[131] 信贷相关 - 2024年4月30日签订第二份修订和重述信贷协议 获得2.5亿美元无担保定期贷款和7.5亿美元无担保循环信贷额度[132] - 2024年4月30日公司签订第二份修订和重述信贷协议包括2.5亿美元高级无担保定期贷款和7.5亿美元高级无担保循环信贷额度[166] - 截至2024年9月28日定期贷款未偿还金额2.484亿美元有效利率6.7%循环信贷额度无未偿还借款[168] - 2025财年剩余时间公司定期贷款需偿还本金310万美元[169] 收购相关 - 2024年4月1日以1.877亿美元收购Attune Medical 包括1.62亿美元现金支付等 其技术可用于多种医疗状况[133] - 2023年12月12日以约2.545亿美元收购OpSens Inc 其光学技术用于介入心脏病学等领域[135] 收入增长情况 - 截至2024年9月28日的三个月和六个月净收入分别增长8.6%和8.3% 不计外汇影响分别增长8.7%[137] - 截至2024年9月28日的三个月和六个月运营收入分别增长46.4%和2.8%[138] - 美国市场在截至2024年9月28日的三个月和六个月收入分别增长8.3%和6.7%[140][141] - 国际市场在截至2024年9月28日的三个月和六个月收入分别增长9.3%和13.2%[140][141] 各业务板块收入情况 - 血浆业务在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别下降3.0%和2.8% 主要受北美销量下降影响 预计2025财年对CSL销售额约1亿美元[146] - 血液中心业务在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别下降1.6%和2.9% 主要受全血业务下滑影响[147] - 医院业务在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别增长30.9%和30.8% 得益于介入技术和血液管理技术相关产品线[149] 利润相关 - 毛利润在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别增长9.9%和7.3%[150] 费用相关 - 研发费用在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别增长30.5%和22.4% 主要因近期收购导致人员增加[151][152] - 销售管理费用在截至2024年9月28日的三个月内下降7.3% 在六个月内增长3.1%[153] - 已收购无形资产摊销在截至2024年9月28日的三个月和六个月内分别为1230万美元和2470万美元[154] - 利息及其他费用在截至2024年9月28日的三个月内增加450万美元 在六个月内减少450万美元[155] - 公司在截至2024年9月28日的三个月和六个月内所得税费用分别为1090万美元和1920万美元 有效税率分别为24.3%和21.0%[157] 现金及现金等价物 - 截至2024年9月28日现金及现金等价物为299283千美元较2024年3月30日的178800千美元有所增加[162] 可转换票据相关 - 截至2024年9月28日2026年票据剩余本金余额3亿美元扣除230万美元发行成本后净应付可转换票据2.977亿美元[163] - 截至2024年9月28日2029年票据本金余额7亿美元扣除1620万美元发行成本后净应付可转换票据6.838亿美元[164] 经营活动现金净额 - 截至2024年9月28日的六个月经营活动提供的现金净额较2023年同期减少9680万美元[171] 国外销售额占比 - 截至2024年9月28日的六个月国外销售额占总销售额25.9%[176] 汇率相关 - 截至2024年9月28日，美元相对其他主要货币升值10%时，远期合约公允价值增加290万美元，贬值10%时减少350万美元[189] 利率相关 - 截至2024年9月28日，公司高级无担保定期贷款未偿债务为2.484亿美元，有效利率为6.7%，定期SOFR利率每增加100个基点，年度利息费用增加40万美元[190] - 截至2024年9月28日，公司两项活跃利率互换协议的名义金额为2.058亿美元，旨在减轻利率波动风险并符合套期会计处理要求[190] 卓越运营计划 - 到2025财年末公司因卓越运营计划预计产生8500万到9000万美元总费用[170]

2025财年营收与每股收益 - 2025财年第二季度营收3.46亿美元增长9%有机营收增长4%[3] - 2025财年上半年营收6.82亿美元增长8%有机营收增长3%[3] - 2025财年第二季度稀释后每股收益0.66美元调整后为1.12美元[3] - 2025财年上半年稀释后每股收益1.40美元调整后为2.13美元[3] 2025财年现金流与利润率 - 2025财年第二季度经营活动现金流4900万美元自由现金流3700万美元[3] - 2025财年第二季度GAAP总营收3.455亿美元同比增长8.6%[4] - 2025财年第二季度调整后毛利率56.7%同比上升270个基点[6] - 2025财年第二季度调整后运营利润率24.2%同比上升270个基点[7] - 2025财年调整后运营利润率指引为23% - 24%[13] - 2025财年调整后稀释每股收益指引为4.45 - 4.75美元自由现金流指引为1.3 - 1.8亿美元[13] 2024年特定时间段营收对比 - 2024年9月28日止三个月净营收为345511千美元较2023年9月30日增长8.6%[24] - 2024年9月28日止六个月净营收为681683千美元较2023年9月30日增长8.3%[24] - 2024年9月28日止三个月血浆业务营收138561千美元较2023年9月30日下降3.0%[26] - 2024年9月28日止三个月介入技术业务营收61923千美元较2023年9月30日增长60.7%[26] - 2024年9月28日止三个月血液管理技术业务营收76499千美元较2023年9月30日增长13.9%[26] - 2024年9月28日止三个月医院业务营收138422千美元较2023年9月30日增长30.9%[26] 2024年特定时间段费用与利润 - 2024年9月28日止三个月研发费用较2023年9月30日增长30.5%[24] - 2024年9月28日止三个月无形资产摊销较2023年9月30日增长69.8%[24] - 2024年9月28日止三个月经营利润较2023年9月30日增长46.4%[24] - 2024年9月28日止三个月净收入较2023年9月30日增长35.8%[24] - 2024年9月28日止六个月净收入为72204000美元2023年同期为65950000美元[29] - 2024年9月28日止六个月经营活动提供的净现金为21402000美元2023年同期为118210000美元[29] - 2024年9月28日止六个月投资活动使用的净现金为162564000美元2023年同期为40396000美元[29] - 2024年9月28日止六个月融资活动提供的净现金为258888000美元2023年同期使用7770000美元[29] - 2024年9月28日止六个月自由现金流为20110000美元2023年同期为84814000美元[29] 2024年第三季度收支情况 - 2024年第三季度报告的毛利润为187437000美元[30] - 2024年第三季度报告的经营费用为135740000美元[30] - 2024年第三季度报告的经营收入为51697000美元[30] - 2024年第三季度报告的净收入为33831000美元[30] - 2024年第三季度调整后的净收入为57280000美元[30] 2024年上半年每股收益情况 - 2024年9月28日止六个月报告的净收入为72204美元[32] - 2024年9月28日止六个月报告的每股收益为1.40美元[32] - 2024年9月28日止六个月调整后的净收入为109646美元[32] - 2024年9月28日止六个月调整后的每股收益为2.13美元[32] 2023年上半年收支情况 - 2023年9月30日止六个月报告的净收入为65950美元[33] - 2023年9月30日止六个月报告的每股稀释收益为1.28美元[33] - 2023年9月30日止六个月调整后的净收入为104340美元[33] - 2023年9月30日止六个月调整后的每股收益为2.03美元[33]

Financial release accessible onlineBOSTON, Nov. 7, 2024 /PRNewswire/ -- Haemonetics Corporation (NYSE: HAE) announced that financial results for its second quarter fiscal year 2025, which ended September 28, 2024, are available on its Investor Relations website.The Company will host a conference call and webcast with investors and analysts to discuss and answer questions about the results at 8:00 a.m. ET on November 7, 2024. The conference call and webcast can be accessed with the following information: Te ...

Analysts on Wall Street project that Haemonetics (HAE) will announce quarterly earnings of $1.09 per share in its forthcoming report, representing an increase of 10.1% year over year. Revenues are projected to reach $343.02 million, increasing 7.8% from the same quarter last year.The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe.Ahead of a compa ...

文章核心观点 - 公司正在开发一种名为donidalorsen的RNA靶向药物,用于预防遗传性血管性水肿(HAE)发作 [1][2][3] - 该药物已获FDA受理新药申请,预计2025年8月21日获批 [1] - 该药物在临床试验中显示出显著和持续的HAE发作率降低,安全性良好 [4][5] - 该药物有望成为公司的第二个独立商业化产品 [3] 公司概况 - 公司是RNA靶向药物的先驱,拥有五款上市药物和丰富的管线 [8] - 公司专注于神经、心血管等领域的创新药物研发 [8] 行业概况 - HAE是一种罕见且可能危及生命的遗传性疾病,涉及反复发作的严重水肿 [2][6] - 目前美国和欧洲约有2万名HAE患者 [6] - 美国医生常采用预防性治疗方法来预防和减轻HAE发作 [6]