Clean energy stocks may be underperforming in the public market, but there is still great appetite for companies focused on decarbonization in private markets — with Clean Energy Ventures' new fund serving as the latest example. The climate tech firm said Wednesday that it raised $305 million for its second fund, five years after closing its first fund. This latest fund was oversubscribed — the initial target stood at $200 million — but interest from limited partners including The Grantham Foundation, Build ...

业绩总结 - 公司第一季度净投资收入每股为0.55美元，年化净投资收入收益率为14.8%[1][7] - 公司第一季度总投资收入为111.5亿美元，净投资收入为60.8亿美元[1][10] - 公司第一季度进行了359.6亿美元的总投资，其中116.4亿美元已融资[1][12] - 公司第一季度投资组合中，92%为第一优先级债务，1%为二级债务[1][13] - 公司第一季度投资组合中，88.4%的投资为评级2，占总投资组合的比例最高[1][15] 未来展望 - 公司董事会宣布将于2024年第二季度支付每股0.45美元的普通股股息[1][9] 新产品和新技术研发 - 公司投资组合中软件行业占比最高，为17.5%[1][19] - 公司投资组合中医疗保健提供商和服务行业占比为12.4%[1][19] - 公司投资组合中专业服务行业占比为9.6%[1][20] - 公司投资组合中金融服务行业占比为9.3%[1][20] - 公司投资组合中医疗技术行业占比为8.5%[1][20] 市场扩张和并购 - 公司总投资和承诺金额为3,954.8万美元，未拨款承诺金额为514.7万美元[1][21] - 公司投资公允价值为3,440.1万美元，总投资收益率为13.6%[1][21] - 公司投资组合中共有149家投资公司，加权平均杠杆率为6.1倍[1][21] 负面信息 - 公司股价在2024年第一季度末为14.98美元，较2022年第三季度末略有上升[1][32] - 公司债务总额为18.44亿美元，包括多种债券类型[1][28]

财务数据和关键指标变化 - 公司净投资收益为每股0.55美元,较上季度下降约0.5%或0.07美元 [6] - 公司资产净值为每股14.55美元,较上季度下降约0.5%或0.07美元 [6] - 公司总投资组合公允价值为34亿美元,其中96.5%为优先担保贷款 [6] - 公司投资组合加权平均收益率为11.9%,较上季度11.8%略有上升 [16] - 公司总债务和收益性投资加权平均收益率为12.7%,较上季度12.6%略有上升 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司本季度新增投资承诺3.596亿美元,涉及7家新公司和13家现有公司 [13] - 公司本季度出售和偿还投资1.157亿美元,主要是4家公司的全额偿还 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型企业价值公司的银团贷款市场在本季度有显著反弹,从直接贷款人手中重新夺回份额 [7] - 但公司认为直接贷款人仍将在需要确定性和灵活性的借款人和私募股权赞助商那里找到有吸引力的投资机会 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续利用高盛集团的广泛平台,包括投资银行,以从大量积压的私募股权并购活动中获益 [9] - 公司预计私募股权干旱资金1.2万亿美元和向有限合伙人返还资本的压力将推动重新启动相对平淡的并购市场 [10] - 公司保持乐观,认为可以利用广泛的私人信贷和高盛集团平台为股东带来利益 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管交易环境低于正常水平,但本季度并购交易量同比增长34% [10] - 公司看到公开市场到私有市场、私募股权到私募股权以及战略收购等多种交易类型,这也带来了一些不错的退出 [10] - 尽管利差持续收缩,但信用基本面仍符合公司预期,最近的新增投资仍保持合理的总体杠杆水平和较低的贷款价值比 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Hughes 提问** 提问了公司提到的管道业务活动的具体含义 [36][37] **Alex Chi 回答** 回答了私募股权公司大量待部署资金和需要出售投资组合公司的压力将推动并购活动大幅增加,公司管道业务显著增加 [37][38][39] 问题2 **Mark Hughes 提问** 询问了公司对银团贷款市场与直接贷款人市场份额平衡的预测 [39] **Alex Chi 回答** 回应说大型企业市场银团贷款有所反弹,但中型市场仍以直接贷款人为主,公司预计未来会更趋平衡 [40] 问题3 **Sean-Paul Adams 提问** 询问了公司投资组合风险状况,特别是三四级资产占比上升的情况 [49] **Stan Matuszewski 回答** 表示整体投资组合相对稳定,本季度有几家公司从不良资产中恢复,未来预计仍将保持相对稳定 [50]

Goldman Sachs BDC (GSBD) came out with quarterly earnings of $0.54 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.55 per share. This compares to earnings of $0.45 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -1.82%. A quarter ago, it was expected that this specialty finance company would post earnings of $0.57 per share when it actually produced earnings of $0.55, delivering a surprise of -3.51%.Over the last four qu ...

Exhibit 99.1 Goldman Sachs BDC, Inc. Reports March 31, 2024 Financial Results and Announces Quarterly Dividend of $0.45 Per Share Company Release – May 7, 2024 NEW YORK — (BUSINESS WIRE) — Goldman Sachs BDC, Inc. (“GSBD”, the “Company”, “we”, “us”, or “our”) (NYSE: GSBD) today reported financial results for the first quarter ended March 31, 2024 and filed its Form 10-Q with the U.S. Securities and Exchange Commission. QUARTERLY HIGHLIGHTS • Net investment income per share for the quarter ended March 31, 202 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 814-00998 Goldman Sachs BDC, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 46-2176593 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer Incorporation or Or ...

GSBD投资组合质量 - GSBD的投资组合主要由浮动利率贷款组成，但贷款质量下降，未能充分利用当前利率环境[5] - 最近季度GSBD的净投资收入下降，主要是由于还款减少和费用增加，新投资承诺可能提高未来净投资收入[10][11] - GSBD的投资组合中有3.8%的贷款已达到非应计状态，可能是导致GSBD表现不佳的原因之一[13] GSBD股价表现 - GSBD的股价在过去3年中未能跟随同行BDC公司的股价走势，可能是由于贷款质量下降和利息收入减少的影响[8][21] - 尽管GSBD的分红率高达11.7%，但金融分析师认为风险较高，不建议当前持有或购买GSBD股票[19][20][21]

财务数据和关键指标变化 - 总投资组合公允价值为34亿美元,较上一季度有所增加 [1][2] - 净资产为16亿美元,较上一季度略有增加 [5] - 每股净资产为14.62美元,较上一季度略有增加 [5] - 加权平均投资组合收益率为11.8%,较上一季度略有上升 [3] - 加权平均债务及收益性投资收益率为12.6%,与上一季度持平 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第四季度新增16.62亿美元投资,主要投向14家新公司和4家现有公司 [3] - 公司在第四季度收到22.4亿美元的销售和偿还,主要来自7家公司的全额偿还和退出 [3] - 截至2023年12月31日,公司投资组合中97.2%为高级担保贷款,其中91.1%为优先担保贷款 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司投资组合加权平均净债务/EBITDA比率为6.1倍,较上一季度有所上升,主要由于一家公司EBITDA出现一次性下降 [4] - 剔除该一次性因素后,加权平均净债务/EBITDA比率为5.9倍 [4] - 公司投资组合加权平均利息覆盖率维持在1.5倍,与上一季度持平 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成与高盛私募信贷平台的整合,可以充分利用平台的资源优势,包括更广泛的投资机会、更强大的尽职调查能力和更丰富的工作经验 [1][2] - 公司将继续专注于中型市场,同时其他资本池将专注于大型企业高级贷款和夹层/特殊情况投资等 [20][21] - 随着市场环境改善,公司预计私募信贷供需将趋于平衡,利差溢价和更严格的贷款条件将恢复到历史水平 [28] - 公司将继续利用整合后的资源优势,为股东创造价值 [1][2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来市场环境保持乐观,预计随着私募股权活动和公司出售的增加,投资机会将进一步增加 [37][38] - 如果利率在下半年开始下降,这将进一步刺激并购活动,公司将从中获益 [37][38] - 公司将适度提高杠杆率,以支持未来的投资活动 [42][43] - 公司将密切关注未偿还债务的再融资时机,以确保资本结构的优化 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Finian O'Shea 提问** 询问公司整合私募信贷平台后的具体变化,包括投资规模、投资标准等 [20][21] **Alex Chi 回答** 公司现已将所有私募信贷业务整合到一个平台,各业务线保持各自的投资策略。GSBD仍将专注于中型市场,而其他资本池将专注于大型企业和夹层/特殊情况投资。整合后,GSBD可以利用更广泛的投资机会和资源优势 [20][21] 问题2 **Arren Cyganovich 提问** 询问公司是否看到银行重新进入中型市场贷款,以及对投资组合EBITDA的观察 [28][30] **Alex Chi 回答** 公司尚未看到银行重新进入中型市场,竞争主要来自私募资本。公司投资组合整体EBITDA保持增长,第四季度加权平均EBITDA同比增长7.5% [28][30] 问题3 **Robert Dodd 提问** 询问公司是否计划快速提高杠杆率,以及未偿债务的再融资计划 [42][43] **David Miller/Alex Chi 回答** 公司将适度提高杠杆率,保持在1.25倍的目标水平附近。对于未偿债务,公司将密切关注市场时机,评估固定利率或浮动利率的最佳选择 [42][43]

业绩总结 - 公司2023年第四季度每股净投资收入为0.56美元，调整后为0.55美元[1][15] - 公司2023年第四季度投资收入为115,371千美元，管理费为8,709千美元[22] - 公司2023年第四季度每股普通股分红为0.45美元[27] 公司投资情况 - 公司截至2023年12月31日的总投资公允价值和承诺为3721.8亿美元，投资组合包括144家不同行业的公司[10] - 公司2023年第四季度新投资承诺为1.662亿美元，资助新投资承诺为1.234亿美元[10] - 公司投资组合中软件行业占比为17.4%，卫生保健服务行业占比为12.4%[21] 公司财务状况 - 公司约183.22亿美元的总债务中，46.9%为无抵押债务，53.1%为有抵押债务[12] - 公司资产中投资公允价值为3,414,329千美元，现金为52,363千美元[23] - 公司2023年12月31日的净资产价值为14.62美元[25] 公司并购情况 - 公司完成与Goldman Sachs Middle Market Lending Corp.的合并，合并被视为资产收购[28]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 服务业务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 产品销售业务营收同比增长5%，达到4亿美元[1] 利润表现 - 公司净利润同比增长20%，达到8000万美元[2] - 毛利率提高至35%，较去年同期提高2个百分点[2] 现金流状况 - 公司现金流量稳定，经营活动产生的现金流量达到1亿美元[3] - 现金储备达到5亿美元，为未来发展提供了充足的资金支持[3] 市场表现 - 公司股价在最新财报发布后上涨5%，市值达到50亿美元[4]