GeoPark Limited (NYSE: GPRK ) is an oil & gas exploration and production company that operates in different LATAM countries. The company concentrates its production in Ecuador, Colombia, Brazil and, recently, Argentina. The company is based in Bogotá, Colombia, with onshore Basins in that country and Ecuador. Besides, GeoPark hasI am an individual investor with over 10 years of trading. I have been developing as a stock analyst for the last five years. I am inclined to search for Value companies, mainly lin ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净营收为1.59亿美元，较第二季度下降16%，主要受实现油价和产量下降影响[6] - 本季度调整后的EBITDA接近1亿美元，利润率达63%，2024年前9个月调整后的EBITDA为3.39亿美元，较2023年同期增长约2%[7] - 本季度净利润为2500万美元，超过去年同期，本季度现金流量显著增加，6月30日现金为6600万美元，9月为1.23亿美元，10月为1.4亿美元，净杠杆率保持在0.8倍，2027年前无主要债务到期[8] - 本年度向股东分配的现金总额将达7300万美元，约占资本回报率的18%[9] 各条业务线数据和关键指标变化 哥伦比亚业务 - 在Llanos 34 Block进行开发和评估活动，推进注水活动并扩建设施，本季度净产量预计为2.2 - 2.3万桶/日，较之前下降约15%，2025年将继续使用1台钻井平台，主要钻加密井和评估井，产量预计会有小幅下降[10][32][55] - 在CPO - 5 Block钻了2口井，在Toritos和Bisbita油田继续进行评估和圈定，整个油田目前总产量约为4000桶/日，目前有2台钻机在现场，预计年底前和2025年有进一步活动[11] - 11月下旬将在Putumayo Basin开钻Bienparado Norte 1勘探井[11] - 在Llanos 123 Block，18个月前产量为零，目前产量约为4000桶/日，有2个平台，其中Toritos - 2、Toritos Sur 1和Bisbita Este三口井产量约为1500桶/日，Toritos Sur 1目前产量约为450桶/日，含水率低于10%[67][68] 阿根廷业务 - Vaca Muerta非常规油区于7月1日生效的收购是公司在拉丁美洲扩张的关键里程碑，Pad - 4在第三季度钻井、完井并于10月投产，本季度该区块平均总产量为1.26万桶/日，8月达到1.54万桶/日的历史最高纪录[12][13] - 运营商正在Pad - 9钻4口井，预计12月完成，在Mata Mora进行储量开发活动，在Confluencia区块完成了第一个勘探平台的钻井和完井，该平台有3口水平勘探井，目前正在测试和清理，预计近期出结果，Vaca Muerta区块的产量和现金流自7月1日起属于公司，但在年底交易完成前不会并入财务报表[14][15] - 公司已获得阿根廷重要的当地资本市场批准，包括AA + 阿根廷信用评级和发行至多5亿美元当地债务证券的授权[16] 巴西业务 - 巴西连续两个季度产量为零，原计划2024年有1100桶油当量/日的产量，自3月中旬以来一直停产，运营商通知原计划10月下旬重启，但两周前通知需要进行消防和额外维护，新的重启日期为2月下旬[46] 厄瓜多尔业务 - 公司在厄瓜多尔的两个区块总产量约为4000桶/日，已完成钻井和修井活动，Perico区块的产量增长主要依靠注水，部分油井需要压力支持，Espejo区块将根据近期钻的油井情况制定明年计划[59] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在年底前发布2025年工作计划和投资指南，以规划新扩展和升级后的投资组合的战略重点和资本分配[17] - 公司看好Vaca Muerta的新资产，同时持续优化核心业务以实现长期价值最大化[18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管净营收下降，但财务纪律使公司保持了强劲的利润率和盈利能力，低净杠杆率提供了财务灵活性以应对市场波动，同时继续投资高价值项目，并通过现金流量向股东返还价值[6][8][9] - 公司在Confluencia的勘探结果目前看起来令人鼓舞，将在12月前分享结果，Mata Mora的Pad - 9预计12月开始生产，预计到年底产量将在1.35 - 1.45万桶油当量/日左右[20][21][24] - 公司在Llanos 34的运营成本目标是保持在每桶10 - 12美元的范围，过去两年由于能源消耗增加、能源价格上涨、通货膨胀和汇率等因素导致运营成本上升，公司正在采取锁定能源价格、购买设施、审查合同等措施来应对成本上升[37][38][39][40][41] - 公司在阿根廷的Vaca Muerta的疏散工作进展顺利，目前约50%的产量通过与Oldelval的自有合同运输，剩余大部分通过第三方运输，还有少量通过卡车运输，总疏散能力约为1.5万桶/日，Oldelval的DUPLICAR项目预计3月上线，将为公司带来9000桶/日的净疏散能力[48][49][50][51][52] 其他重要信息 - 公司在哥伦比亚的税收方面，预计今年的附加费为10%，哥伦比亚法院已对特许权使用费的处理做出裁决，与过去相比没有变化，税收改革中唯一适用于公司的部分是10%的附加费[70][71][72] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于Phoenix JV的Confluencia即将公布的结果有何看法，是否能在12月前向市场公布结果，以及Mata Mora Norte到年底的产量预期[19] - 回答：Confluencia的结果目前看起来令人鼓舞，将在12月前分享结果，Mata Mora Norte在9月和10月的产量约为1.36万桶油当量/日，随着Confluencia的投产和Mata Mora油井的稳定，产量将增加，预计到年底产量将在1.35 - 1.45万桶油当量/日左右[20][21][23][24] 问题2：Confluencia的初始产量和天然气含量预期，以及Llanos 34明年的生产和资本支出情况[26] - 回答：Confluencia的初始产量预计在750 - 1500桶/日的范围内，天然气含量预计与Mata Mora相似，约为5%，Llanos 34明年将继续使用1台钻井平台，主要钻加密井和评估井，产量预计会有15%左右的下降，2025年将进行聚合物注水试点[27][30][32] 问题3：本季度运营成本上升的原因以及公司的应对措施[35] - 回答：运营成本上升的原因包括能源消耗增加、能源价格上涨、通货膨胀和汇率等，公司正在采取锁定能源价格、购买设施、审查合同等措施来应对成本上升，同时市场正在稳定，长期能源合同变得有吸引力，有助于缓解能源成本上升趋势，此外，随着勘探业务的成熟，规模经济将有助于降低运营成本[37][38][39][40][41][42][43][44][45] 问题4：巴西的业务情况以及未来的预期[46] - 回答：巴西连续两个季度产量为零，原计划2024年有1100桶油当量/日的产量，自3月中旬以来一直停产，运营商通知原计划10月下旬重启，但两周前通知需要进行消防和额外维护，新的重启日期为2月下旬[46] 问题5：阿根廷DUPLICAR项目的进展、预计完全上线时间、公司在该项目中的总产能以及2025年是否有使用额外闲置产能的潜力[47] - 回答：公司在阿根廷的疏散工作进展顺利，目前约50%的产量通过与Oldelval的自有合同运输，剩余大部分通过第三方运输，还有少量通过卡车运输，总疏散能力约为1.5万桶/日，Oldelval的DUPLICAR项目预计3月上线，将为公司带来9000桶/日的净疏散能力，这将使公司的疏散能力达到2.4万桶/日，远超过当时的预计产量[48][49][50][51][52] 问题6：Llanos 34目前的产量、2P储量情况，是否有技术修订影响储量，厄瓜多尔2025年是否有潜在的产量增长，以及Bienparado Norte 1勘探井、CPO - 5的Cante Flamenco、Toritos和Curucucu的最新情况[54] - 回答：Llanos 34全年净产量预计为2.2 - 2.3万桶/日，目前已开始储量认证，还无法确定储量情况，厄瓜多尔的产量增长主要依靠注水和油井压力支持，将根据与合作伙伴的讨论制定明年计划，Bienparado Norte 1勘探井预计11月下旬开钻，Cante Flamenco - 2是CPO - 5 Block的一口勘探井，在Ubaque发现石油，目前正在等待修井，然后将测试Mirador，Curucucu 4是Llanos - 34的一口评估井，产量约为800桶/日，含水率为40%，年底前将在该平台再钻一口井，Toritos - 2、Toritos Sur 1和Bisbita Este三口井产量约为1500桶/日，Toritos Sur 1目前产量约为450桶/日，含水率低于10%[55][59][60][61][62][63][64][65][66][68] 问题7：关于附加费的最新情况[69] - 回答：公司在哥伦比亚的税收方面，预计今年的附加费为10%，哥伦比亚法院已对特许权使用费的处理做出裁决，与过去相比没有变化，税收改革中唯一适用于公司的部分是10%的附加费[70][71][72]

Geopark (GPRK) came out with quarterly earnings of $0.48 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.59 per share. This compares to earnings of $0.44 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -18.64%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas company would post earnings of $0.78 per share when it actually produced earnings of $0.48, delivering a surprise of -38.46%.Over the last four quarters, the co ...

文章核心观点 - 公司预计将在收入下降的情况下实现同比增长的盈利 [1] - 公司的实际业绩与预期的差异将是影响其近期股价的重要因素 [2] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将主要决定即时价格变动和未来盈利预期的可持续性 [2] 公司业绩分析 - 公司预计将在第三季度实现每股0.59美元的盈利,同比增长34.1% [3] - 收入预计为1.57亿美元,同比下降18.3% [3] - 分析师对公司业绩预期在过去30天内下调了8.75% [4] - 公司过去4个季度未能超越市场预期的每股收益 [11][12] 行业表现 - 同行业公司Evolution Petroleum预计第三季度每股收益为0.04美元,与去年同期持平,收入同比增长7% [16] - Evolution Petroleum的每股收益预期在过去30天内上调33.3%,但仍未能超越市场预期 [17]

Retirement is complicated and you only get once chance to do it right. Don't miss out because you didn't know what was out there. The Retirement Forum provides actionable ideals, a high-yield safe retirement portfolio, and macroeconomic outlooks, all to help you maximize your capital and your income. We search the entire market to help you maximize returns. GeoPark (NYSE: GPRK ) has seen its share price trend down to less than $8.5 / share. The company has a market cap of just over $430 million, as a result ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长14%至1.9亿美元,主要受益于油价上涨 [8] - 调整后EBITDA同比增长15%至1.28亿美元,EBITDA利润率为67% [8] - 净利润为2570万美元,每股0.5美元,受到哥伦比亚比索贬值对递延所得税的影响 [8] - 第二季度资本支出为4900万美元,同时产生了3倍于此的调整后EBITDA,体现了公司的资本纪律和投资效率 [9] - 过去12个月平均资本回报率为38% [9] - 公司现金流强劲,第二季度末现金头寸为6600万美元,扣除回购4370万美元股票、支付5200万美元税款、4900万美元收购瓦卡穆尔塔资产定金和7.5百万美元股息 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - CPO-5和Llanos 34两个主要区块目前总产量约为7万桶/日,其中净产量约为2.8万桶/日 [36][37][38][39][40][41][42][43][44] - CPO-5区块产量从2020年初的8000桶/日增加到目前的2.64万桶/日,未来将继续通过人工举升等措施提高产量 [37][38] - Llanos 34区块产量将面临10-15%的自然衰减,未来将主要通过水驱和修井等措施维持产量 [43][44] - 公司在Llanos 123、Espejo和Putumayo 8区块的勘探活动取得进展,新发现的油田目前合计净产量约为1800桶/日,未来将继续加大勘探开发力度 [48][49][64][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷Mata Mora Norte区块第二季度平均产量为1.25万桶/日,未来将继续增加产量,预计全年产量将达到1.3-1.4万桶/日 [21][22][51][52][53][54] - 阿根廷Confluencia区块的首次勘探井正在进行,初步结果与Mata Mora区块相似,有望在年底前进行试生产 [17][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续在哥伦比亚Llanos 34和CPO-5区块进行钻井和水驱等开发活动 [12][13] - 公司将在Putumayo 8区块进行首次勘探井钻井,并在Llanos 86、Llanos 104和CPO-5区块进行新的3D地震勘探,为未来勘探奠定基础 [13] - 公司通过两笔战略性石油预付款交易,进一步增强了财务灵活性和资产负债表 [11] - 公司将继续通过有机和非有机方式实现增长,关注即时产能、规模和地理覆盖范围 [26][27][28][29] - 公司认为哥伦比亚、阿根廷和巴西是未来重点关注的地理区域 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度面临一些运营挑战,但整体财务表现依然强劲 [8] - 公司在阿根廷Vaca Muerta资产整合进展顺利,产量和勘探结果均超出预期 [23][24][25][51][52][53][54] - 公司在哥伦比亚的主要区块Llanos 34和CPO-5面临一些社会不稳定因素导致的产量损失,正在采取措施应对 [45][46][47] - 公司对未来发展前景保持乐观,将继续推进战略增长举措、维持财务纪律和可持续发展 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Guardiola 提问** 询问公司在阿根廷的产量展望 [19] **Rodrigo Dalle Fiore 回答** 预计2025年阿根廷产量将达到2万桶/日,需要引进第二台钻机来实现 [21][22] 问题2 **Daniel Guardiola 提问** 询问公司是否有进一步并购计划 [20] **Jaime Caballero 回答** 公司将继续关注可立即增加产能、规模和地理覆盖的并购机会,重点关注哥伦比亚、阿根廷和巴西市场 [26][27][28][29] 问题3 **Stephane Foucaud 提问** 询问公司在哥伦比亚的税收情况 [34] **Jaime Caballero 回答** 2024年全年税收现金流出预计约9500万美元,税率约40%,主要受益于部分税收优惠政策 [56][57]

Geopark (GPRK) came out with quarterly earnings of $0.48 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.78 per share. This compares to earnings of $0.59 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -38.46%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas company would post earnings of $0.59 per share when it actually produced earnings of $0.54, delivering a surprise of -8.47%. Over the last four quarters, the co ...

GeoPark Limited (GPRK) is set to report second-quarter 2024 earnings on Aug 14, after the closing bell. In the last reported quarter, the company's earnings of 54 cents per share missed the Zacks Consensus Estimate of 59 cents. GPRK's earnings lagged the Zacks Consensus Estimate in three of the trailing four quarters and met the same once, with the average negative surprise being 16.57%. This is depicted in the graph below. Estimate Trend The Zacks Consensus Estimate for second-quarter earnings per share of ...

Geopark (GPRK) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if they miss, the stock may ...

i 1 t i Funtay Thesis Recap I covered GeoPark Limited (NYSE:GPRK) in April 2024, with the overall thesis that the company sports high margins and strong growth potential. I like this Latin American oil producer for its cheap valuation and nice dividend as well, highlighting it as a potential income play for investors. Since then, I remain bullish and view the recent sell-off in the stock as another buying opportunity. The company has made many value-adding acquisitions since my last report, and I view manag ...