文章核心观点 - 德美银行(GABC)是一家值得投资的公司,其有机增长和外部并购策略有助于提升收入[1][4] - 分析师对公司未来盈利增长前景持乐观态度,预计未来几年盈利将实现增长[2][5][6] - 公司过去6个月股价上涨20.6%,优于同行业14.3%的涨幅[3] 公司概况 - 公司过去5年收入复合年增长率为10.6%,但2024年预计将下降1.1%,2025年将增长33.8%[7] - 公司通过并购等外部增长策略不断扩大规模和业务范围,如2024年宣布与Heartland BanCorp合并,2022年完成对Citizens Union Bancorp的收购等[8][9] - 公司财务杠杆适中,资产负债表健康,ROE高于同行业平均水平,体现了较强的盈利能力[10][11] 同行业公司表现 - 同行业公司Sierra Bancorp(BSRR)和Northrim BanCorp(NRIM)近期业绩和股价也表现出色[12][13][14]

The price trend for German American Bancorp (GABC) has been bearish lately and the stock has lost 8.2% over the past two weeks. However, the formation of a hammer chart pattern in its last trading session indicates that the stock could witness a trend reversal soon, as bulls might have gained significant control over the price to help it find support.While the formation of a hammer pattern is a technical indication of nearing a bottom with potential exhaustion of selling pressure, rising optimism among Wall ...

资产负债表 - 公司2024年6月30日的总资产为62.17亿美元[22] - 公司2024年6月30日的总负债为55.29亿美元[24] - 公司2024年6月30日的股东权益为6.64亿美元[25] - 公司2024年6月30日的股东权益总额为687,821千美元[52] 利润表 - 公司2024年第二季度的净利润为2.05亿美元[32] - 公司2024年上半年的净利润为3.96亿美元[39] - 公司2024年第二季度的利息收入为7.16亿美元[27] - 公司2024年第二季度的利息支出为2.56亿美元[28] - 公司2024年第二季度的非利息收入为1.89亿美元[30] - 公司2024年第二季度的非利息支出为3.77亿美元[31] - 公司2024年上半年的利息收入为13.98亿美元[34] - 公司2024年6月30日的净收入为39,552千美元[44] - 公司2024年6月30日的其他综合收益(损失)为(809)千美元[45][46] 现金流量表 - 公司2024年1-6月期间经营活动产生的现金流量净额为42,562千美元[59] - 公司2024年1-6月期间投资活动产生的现金流量净额为154,205千美元[59] - 公司2024年1-6月期间融资活动产生的现金流量净额为17,222千美元[59] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为329,319千美元[59] - 公司2024年6月30日的利息支付为46,426千美元[60] - 公司2024年6月30日的所得税支付为9,360千美元[60] 会计政策变更 - 公司已采用参考利率改革相关的会计准则指引[64][65] - 公司已采用新的会计准则ASU 2023-02,该准则扩大了可采用比例摊销法核算的税收抵免投资的范围,但对公司财务报表和披露无重大影响[67][68] - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-09,该准则要求扩大所得税相关披露,但预计不会对公司的税务披露产生重大影响[70] - 公司自2023年1月1日起采用新的会计准则,不再将财务困难贷款修改纳入不良贷款、不良资产或分类资产的统计范围[137][138][139] 资产处置 - 公司完成了保险资产的出售交易，总销售价格为4000万美元，交易产生了约2747.6万美元的税后收益[71][72] - 公司已完成对SAB 121的评估,认为不存在保管加密资产的义务,因此相关披露要求不适用[66] - 公司在2024年6月30日前后进行了证券组合重组交易,出售了3.753亿美元的可供出售证券,产生了约3510万美元的净损失[91][92][93] 证券投资 - 公司的证券投资组合中,截至2024年6月30日,有2.755亿美元的未实现亏损,主要集中在州政府及政治分支机构债券、抵押贷款支持证券和政府机构债券[95][96] - 公司持有的可供出售债务证券在未实现亏损状态下至少每季度评估一次与信用损失相关的减值[98] - 公司的权益证券被列为其他投资,由于没有可确定的公允价值,按成本计量并评估减值[102] 衍生工具 - 公司执行利率掉期交易以满足客户的风险管理策略,并通过与第三方进行对冲交易来最小化风险敞口[103][104][105][106] 贷款及贷款损失准备 - 截至2024年6月30日,贷款总额为40.44亿美元,其中包括12.42百万美元的已发生信用减值贷款[107][108][109] - 公司在2024年6月30日的贷款损失准备余额为4,394.6万美元,较2023年12月31日的4,376.5万美元有所增加[110][111][114][115] - 公司利用静态池方法确定预期未来信用损失[118] - 公司的预期损失估计以历史信用损失经验为基础,并重点关注所有可用的投资组合数据[119] - 定性储备反映管理层对集体评估贷款的预期信用损失与历史损失经验之间差异的整体估计[120] - 公司根据内部和外部来源的相关可用信息估算贷款损失准备余额[121] - 公司非应计贷款余额为6,583万美元,逾期89天仍计息的贷款余额为706万美元[126][127] - 公司抵押品依赖贷款的账面成本为17,056万美元[131] - 公司逾期贷款总额为19,111万美元,占总贷款的0.47%[134] - 公司于2023年12月31日的逾期贷款总额为21,865千美元[136] 贷款分类 - 公司将贷款划分为通过风险评级的正常贷款、关注类贷款、次级贷款和可疑贷款[140][141][142][143] - 截至2024年6月30日,公司商业及工业贷款中,正常贷款为575,210千美元,关注类贷款为7,626千美元,次级贷款为8,863千美元[144] - 截至2024年6月30日,公司商业房地产贷款中,正常贷款为2,114,504千美元,关注类贷款为46,768千美元,次级贷款为11,175千美元[146] - 截至2024年6月30日,公司农业贷款中,正常贷款为389,032千美元,关注类贷款为20,767千美元,次级贷款为3,943千美元[148] - 截至2023年12月31日,公司商业及工业贷款中,正常贷款为569,731千美元,关注类贷款为6,453千美元,次级贷款为13,357千美元[152] - 公司2023年第四季度商业及工业贷款、商业房地产贷款和农业贷款的核销总额为1,792千美元[152][153]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

NEW YORK, Aug. 2, 2024 /PRNewswire/ -- Kuehn Law, PLLC, a shareholder litigation law firm, is investigating potential claims related to the below-listed proposed mergers.  Kuehn Law may seek additional disclosures or other relief on behalf of the shareholders of these companies.  Kuehn Law is investigating whether the Boards of the below companies 1) acted to maximize shareholder value, 2) failed to disclose material information, and 3) conducted a fair process:  German American Bancorp has agreed to merge ...

German American Bancorp (GABC) reported $64.89 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 2.8%. EPS of $0.69 for the same period compares to $0.75 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $60.2 million, representing a surprise of +7.80%. The company delivered an EPS surprise of +13.11%, with the consensus EPS estimate being $0.61.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wi ...

German American Bancorp (GABC) came out with quarterly earnings of $0.69 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.61 per share. This compares to earnings of $0.75 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 13.11%. A quarter ago, it was expected that this financial services holding company would post earnings of $0.64 per share when it actually produced earnings of $0.64, delivering no surprise.Over the last f ...

JASPER, Ind., July 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- German American Bancorp, Inc. (NASDAQ:GABC) reported strong second quarter earnings of $20.5 million, or $0.69 per share. This level of quarterly earnings reflected a linked quarter increase of $1.5 million, or approximately 8% on a per share basis, from 2024 first quarter earnings of $19 million or $0.64 per share. Second quarter 2024 operating performance was highlighted by a stabilized net interest margin, solid loan and deposit growth, continued strong cre ...

JASPER, Ind., July 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- German American Bancorp, Inc. (Nasdaq: GABC) reported strong second quarter earnings of $20.5 million, or $0.69 per share. This level of quarterly earnings reflected a linked quarter increase of $1.5 million, or approximately 8% on a per share basis, from 2024 first quarter earnings of $19 million or $0.64 per share. Second quarter 2024 operating performance was highlighted by a stabilized net interest margin, solid loan and deposit growth, continued strong cr ...

财务业绩 - 2024年第二季度净利润为2050万美元，每股0.69美元，较2024年第一季度增长约8%[3] - 第二季度净收入受到证券组合重组交易的影响，约375百万美元账面价值的证券被确定出售，导致约3489.3万美元的损失[32] - 第二季度净利息收入同比下降5%，主要由于净利差下降所致[38,39,40] - 第二季度非利息收入同比增加27%，主要由于出售GAI资产获得约3832.3万美元净收益[45,51] - 第二季度非利息收入受到证券重组交易3489.3万美元损失的负面影响[54] - 第二季度非利息支出同比增加5%，主要由于与GAI资产出售和并购交易相关的专业费用增加约190.4万美元[55] - 利息收入总额为1.39835亿美元，同比增长12.7%[87,88] - 非利息收入总额为3.4745亿美元，同比增长16.3%[89] - 净利润为3.9552亿美元，同比下降7.8%[91] - 每股基本收益为1.33美元，同比下降8.3%[92] - 资产收益率为1.28%，权益收益率为12.11%[94] 资产负债情况 - 2024年6月30日贷款余额增加6530万美元,增长约7%[18] - 2024年6月30日不良资产占总资产0.12%,不良贷款占总贷款0.18%,资产质量保持良好[22] - 2024年6月30日核心一级资本充足率14.49%,一级资本充足率15.19%,资本充足[29] - 贷款损失准备金为1.525亿美元，同比下降7.6%[88] - 平均贷款余额为39.97亿美元，同比增长5.7%[97] - 不良贷款率为0.18%，较上年同期下降0.14个百分点[95] 存款情况 - 2024年第二季度存款增加9420万美元,增长约7%[25] - 第二季度存款成本上升导致净利差下降[40] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入大部分类别均有增长,财富管理费用增加约12%,交易手续费收入增加约8%,贷款出售收益增加约29%[10] - 第二季度资产管理费收入同比增加30%，主要由于管理资产规模增加[48] - 第二季度保险收入同比下降29%，主要由于GAI资产出售影响[49] - 第二季度贷款销售额为3.3亿美元，同比增加33%[53] 成本管控 - 公司第二季度的工资和福利费用下降221,000美元或1%，主要是由于GAI资产出售导致全职员工人数减少[57] - 第二季度的房租、家具和设备费用下降317,000美元或8%，主要是由于物业税评估和季节性公用事业成本下降[58] - 第二季度的数据处理费用增加208,000美元或7%，主要是由于公司数字银行系统升级的相关成本[60] - 第二季度的专业费用增加1,867,000美元或117%，主要是由于GAI资产出售和与Heartland合并交易相关的专业费用[61] - 第二季度的广告和促销费用下降229,000美元或20%，主要是由于公司在市场内的赞助和捐赠时间安排[62] - 成本收入比为44.77%，较上年同期下降10.32个百分点[94] 资产出售和并购 - 公司出售全资子公司German American Insurance Inc.资产,交易价格4000万美元,约为该子公司2023年收入的4倍,获得2747.6万美元税后收益[31] - 公司出售约3.75亿美元的证券投资组合,税前损失2720万美元[16] - 公司宣布与Heartland BancCorp合并,这将提升公司的盈利能力和未来发展[13] - 合并交易可能会带来一些风险和不确定性,如监管审批、整合效果等[69][70][71][73] - 公司正在与Heartland进行合并,双方股东将对此进行表决[64] 股东回报 - 公司宣布每股0.27美元的季度现金股利[12] - 净利差为3.34%，较上年同期下降0.32个百分点[94]