UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended September 30, 2024 Commission File Number 001-15877 German American Bancorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana 35-1547518 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) 711 Main Street, Jasper, Indiana 47546 (Address of Prin ...

文章核心观点 - 德美银行(German American Bancorp)在2024年第三季度的收入为6.24亿美元,同比增长0.1% [1] - 该季度每股收益为0.71美元,而去年同期为0.73美元 [1] - 公司的实际收入低于分析师预期,但每股收益超出预期 [1] 公司财务指标总结 效率指标 - 效率比率为56.2%,高于分析师平均预期的55.1% [3] 利润指标 - 净利差为3.5%,符合分析师平均预期 [3] - 净利息收入(FTE)为4975万美元,低于分析师平均预期的5007万美元 [3] - 净利息收入为4859万美元,接近分析师平均预测的4860万美元 [3] 资产质量指标 - 平均贷款的净核销率为0%,低于分析师平均预期的0.1% [3] 收入指标 - 总平均生息资产为571亿美元,低于分析师平均预期的574亿美元 [3] - 贷款销售净收益为70万美元,低于分析师平均预期的103万美元 [3] - 非利息收入总额为1380万美元,略高于分析师平均预期的1375万美元 [3] - 存款账户服务费为333万美元,高于分析师平均预期的305万美元 [3] 股票表现 - 过去一个月德美银行股票收益率为2.3%,略高于标普500指数的2%涨幅 [4] - 目前该股票的扎克斯排名为3级(持有),表明其短期内可能与整体市场表现持平 [4]

German American Bancorp (GABC) came out with quarterly earnings of $0.71 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.70 per share. This compares to earnings of $0.73 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 1.43%. A quarter ago, it was expected that this financial services holding company would post earnings of $0.61 per share when it actually produced earnings of $0.69, delivering a surprise of 13.11%.Over th ...

财务业绩 - 第三季度净利润为2,100万美元，每股0.71美元，较上一季度增长约3%[1][2] - 第三季度净利息收入同比增加6%，主要由于净利差改善[21] - 第三季度净利差为3.47%，较上一季度的3.34%有所提升[23] - 第三季度非利息收入同比下降7%，主要由于保险业务收入下降[28] - 财富管理费收入同比增长21%，存款服务费收入同比增长12%[29,30] - 第三季度计提信贷损失准备625万美元，较上一季度和去年同期有所下降[27] - 2024年前三季度净利润为606.00亿美元[54] - 2024年第三季度每股基本收益为0.71美元[54] - 2024年第三季度每股摊薄收益为0.71美元[54] - 公司三季度的年化平均资产收益率为1.31%[55] - 三季度的年化平均股本收益率为12.06%[55] - 三季度的年化平均有形股本收益率为16.66%[55] 资产负债情况 - 贷款总额增加25.1百万美元，增幅为2.5%[5][12][13] - 不良资产占总资产的0.15%，不良贷款占总贷款的0.24%，资产质量保持良好[15] - 存款总额减少42.3百万美元，降幅为3%，主要由于季节性公共存款流出[4][16] - 资本充足率保持良好，核心一级资本充足率为15.04%[18] - 2024年9月30日现金及银行存款为776.52亿美元[53] - 2024年9月30日贷款净额为4,017.03亿美元[53] - 2024年9月30日存款总额为5,271.28亿美元[53] - 三季度的净利差为3.39%[55] - 三季度的净资产负债率为1.46%[55] - 三季度的贷款净核销率为0.06%[55] - 三季度的贷款损失准备占贷款比率为1.09%[55] - 三季度的不良资产占资产比率为0.12%[55] - 三季度的不良贷款占贷款比率为0.18%[55] 成本管控 - 第三季度非利息支出同比增加2%，主要受并购交易费用影响[33,34] - 公司第三季度的薪资和员工福利费用同比下降6%，主要是由于全职员工人数减少所致[1] - 第三季度的房地产、家具和设备费用同比增加5%，主要是由于维修和维护成本、物业税和季节性公用事业费用的增加[2] - 第三季度的数据处理费用同比增加16%，主要是由于公司数字银行系统升级的相关成本增加[3] - 第三季度的专业服务费用同比增加56%，主要是由于与Heartland公司并购交易相关的专业服务费用增加[4] - 第三季度的其他营业费用同比增加11%，主要是由于董事薪酬增加、贷款催收成本上升以及未使用贷款承诺负债变化所致[5] - 三季度的效率比率为47.95%[55] 并购整合 - 宣布与Heartland BancCorp合并，预计将带来长期股东价值[7][8] - 公司正在与Heartland公司进行并购交易，预计将于2024年完成[6] - 并购交易完成后将带来协同效应和收益增长[7] 风险管理 - 净息差扩大至3.47%，较上一季度增加13个基点[3] - 公司面临一系列风险因素,包括利率变化、经济环境恶化、监管变化等[8] - 公司将继续专注于资产负债管理、并购整合等战略,以应对未来挑战[9] - 公司将继续保持稳健的资本水平,维持现金股利的可持续性[10] 其他 - 宣布派发每股0.27美元的季度现金股利[6] - 第三季度贷款销售规模同比增长19%，带动贷款销售收益增长[32] - 2024年第三季度利息收入为746.53亿美元[54] - 2024年第三季度净利息收入为485.94亿美元[54] - 2024年第三季度非利息收入为138.01亿美元[54] - 2024年第三季度非利息支出为361.26亿美元[54]

文章核心观点 - 德美银行(GABC)是一家值得投资的公司,其有机增长和外部并购策略有助于提升收入[1][4] - 分析师对公司未来盈利增长前景持乐观态度,预计未来几年盈利将实现增长[2][5][6] - 公司过去6个月股价上涨20.6%,优于同行业14.3%的涨幅[3] 公司概况 - 公司过去5年收入复合年增长率为10.6%,但2024年预计将下降1.1%,2025年将增长33.8%[7] - 公司通过并购等外部增长策略不断扩大规模和业务范围,如2024年宣布与Heartland BanCorp合并,2022年完成对Citizens Union Bancorp的收购等[8][9] - 公司财务杠杆适中,资产负债表健康,ROE高于同行业平均水平,体现了较强的盈利能力[10][11] 同行业公司表现 - 同行业公司Sierra Bancorp(BSRR)和Northrim BanCorp(NRIM)近期业绩和股价也表现出色[12][13][14]

The price trend for German American Bancorp (GABC) has been bearish lately and the stock has lost 8.2% over the past two weeks. However, the formation of a hammer chart pattern in its last trading session indicates that the stock could witness a trend reversal soon, as bulls might have gained significant control over the price to help it find support. While the formation of a hammer pattern is a technical indication of nearing a bottom with potential exhaustion of selling pressure, rising optimism among Wal ...

资产负债表 - 公司2024年6月30日的总资产为62.17亿美元[22] - 公司2024年6月30日的总负债为55.29亿美元[24] - 公司2024年6月30日的股东权益为6.64亿美元[25] - 公司2024年6月30日的股东权益总额为687,821千美元[52] 利润表 - 公司2024年第二季度的净利润为2.05亿美元[32] - 公司2024年上半年的净利润为3.96亿美元[39] - 公司2024年第二季度的利息收入为7.16亿美元[27] - 公司2024年第二季度的利息支出为2.56亿美元[28] - 公司2024年第二季度的非利息收入为1.89亿美元[30] - 公司2024年第二季度的非利息支出为3.77亿美元[31] - 公司2024年上半年的利息收入为13.98亿美元[34] - 公司2024年6月30日的净收入为39,552千美元[44] - 公司2024年6月30日的其他综合收益(损失)为(809)千美元[45][46] 现金流量表 - 公司2024年1-6月期间经营活动产生的现金流量净额为42,562千美元[59] - 公司2024年1-6月期间投资活动产生的现金流量净额为154,205千美元[59] - 公司2024年1-6月期间融资活动产生的现金流量净额为17,222千美元[59] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为329,319千美元[59] - 公司2024年6月30日的利息支付为46,426千美元[60] - 公司2024年6月30日的所得税支付为9,360千美元[60] 会计政策变更 - 公司已采用参考利率改革相关的会计准则指引[64][65] - 公司已采用新的会计准则ASU 2023-02,该准则扩大了可采用比例摊销法核算的税收抵免投资的范围,但对公司财务报表和披露无重大影响[67][68] - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-09,该准则要求扩大所得税相关披露,但预计不会对公司的税务披露产生重大影响[70] - 公司自2023年1月1日起采用新的会计准则,不再将财务困难贷款修改纳入不良贷款、不良资产或分类资产的统计范围[137][138][139] 资产处置 - 公司完成了保险资产的出售交易，总销售价格为4000万美元，交易产生了约2747.6万美元的税后收益[71][72] - 公司已完成对SAB 121的评估,认为不存在保管加密资产的义务,因此相关披露要求不适用[66] - 公司在2024年6月30日前后进行了证券组合重组交易,出售了3.753亿美元的可供出售证券,产生了约3510万美元的净损失[91][92][93] 证券投资 - 公司的证券投资组合中,截至2024年6月30日,有2.755亿美元的未实现亏损,主要集中在州政府及政治分支机构债券、抵押贷款支持证券和政府机构债券[95][96] - 公司持有的可供出售债务证券在未实现亏损状态下至少每季度评估一次与信用损失相关的减值[98] - 公司的权益证券被列为其他投资,由于没有可确定的公允价值,按成本计量并评估减值[102] 衍生工具 - 公司执行利率掉期交易以满足客户的风险管理策略,并通过与第三方进行对冲交易来最小化风险敞口[103][104][105][106] 贷款及贷款损失准备 - 截至2024年6月30日,贷款总额为40.44亿美元,其中包括12.42百万美元的已发生信用减值贷款[107][108][109] - 公司在2024年6月30日的贷款损失准备余额为4,394.6万美元,较2023年12月31日的4,376.5万美元有所增加[110][111][114][115] - 公司利用静态池方法确定预期未来信用损失[118] - 公司的预期损失估计以历史信用损失经验为基础,并重点关注所有可用的投资组合数据[119] - 定性储备反映管理层对集体评估贷款的预期信用损失与历史损失经验之间差异的整体估计[120] - 公司根据内部和外部来源的相关可用信息估算贷款损失准备余额[121] - 公司非应计贷款余额为6,583万美元,逾期89天仍计息的贷款余额为706万美元[126][127] - 公司抵押品依赖贷款的账面成本为17,056万美元[131] - 公司逾期贷款总额为19,111万美元,占总贷款的0.47%[134] - 公司于2023年12月31日的逾期贷款总额为21,865千美元[136] 贷款分类 - 公司将贷款划分为通过风险评级的正常贷款、关注类贷款、次级贷款和可疑贷款[140][141][142][143] - 截至2024年6月30日,公司商业及工业贷款中,正常贷款为575,210千美元,关注类贷款为7,626千美元,次级贷款为8,863千美元[144] - 截至2024年6月30日,公司商业房地产贷款中,正常贷款为2,114,504千美元,关注类贷款为46,768千美元,次级贷款为11,175千美元[146] - 截至2024年6月30日,公司农业贷款中,正常贷款为389,032千美元,关注类贷款为20,767千美元,次级贷款为3,943千美元[148] - 截至2023年12月31日,公司商业及工业贷款中,正常贷款为569,731千美元,关注类贷款为6,453千美元,次级贷款为13,357千美元[152] - 公司2023年第四季度商业及工业贷款、商业房地产贷款和农业贷款的核销总额为1,792千美元[152][153]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades. Even though momentum is a popular stock cha ...

NEW YORK, Aug. 2, 2024 /PRNewswire/ -- Kuehn Law, PLLC, a shareholder litigation law firm, is investigating potential claims related to the below-listed proposed mergers. Kuehn Law may seek additional disclosures or other relief on behalf of the shareholders of these companies. Kuehn Law is investigating whether the Boards of the below companies 1) acted to maximize shareholder value, 2) failed to disclose material information, and 3) conducted a fair process: German American Bancorp has agreed to merge wit ...

German American Bancorp (GABC) reported $64.89 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-over-year increase of 2.8%. EPS of $0.69 for the same period compares to $0.75 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $60.2 million, representing a surprise of +7.80%. The company delivered an EPS surprise of +13.11%, with the consensus EPS estimate being $0.61.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare wi ...