财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度和全年的资产收益率和股本收益率分别为1.26%和15.45%、1.44%和17.85%,位于同行业前列 [9] - 2023年贷款收益率为5.52%,较2022年增加77个基点 [26] - 2023年净利差为3.42%,较2022年下降33个基点 [27] - 2023年第四季度和全年的非利息收入分别为190万美元和750万美元,主要来自于投资基金分配和掉期费用 [29] - 2023年第四季度和全年的非利息支出分别为1270万美元和4780万美元,主要由于薪酬福利、广告宣传和其他运营支出的增加 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比较高,2023年第四季度贷款增加2.39%,全年增加10.40% [13] - 2023年第四季度贷款发放144.1百万美元,回收72.3百万美元;全年贷款发放668.2百万美元,回收377.8百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良贷款占比仅0.06%,拨备覆盖率为1.12% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度存款略有下降0.18%,全年增加8.8%,其中活期存款占比下降至27.5% [18][21] - 大额存款(5百万美元及以上)占比约62%,平均账户年限约9年,地方政府存款占比约27% [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行有机增长战略,2023年在旧金山湾区新增10名资深专业人士 [10] - 公司专注于为客户提供差异化的关系型服务,在任何环境下都保持稳健经营 [33][34][35] - 公司计划2024年贷款增长8%,存款增长10%,保持良好的资本充足率 [45] - 公司将继续关注股东价值,保持谨慎的业务模式和纪律,并积极寻找人才机会 [35][59][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济前景持谨慎态度,关注利率变化、通胀、地缘政治等不确定因素 [72][73] - 但公司在加州市场保持强劲,特别是在农业、医疗等领域,预计不会出现重大问题 [73] - 公司将继续专注于为客户提供优质服务,并保持谨慎的经营策略,以应对未来的挑战 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Woody Lay 提问** 询问公司对未来几个季度净息差的预期 [42] **James Beckwith 回答** 预计第一季度净息差将触底,在3.15%-3.20%之间,之后可能会随着存款增长而有所上升;如果利率下降,公司将积极调整存款利率以获得收益 [43] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司2024年贷款增长目标 [54] **James Beckwith 回答** 公司预计2024年贷款增长8%,存款增长10%,与2023年的实际增长水平基本一致 [45] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司对经济前景的看法 [72] **James Beckwith 回答** 公司对经济前景持谨慎态度,关注利率、通胀、地缘政治等不确定因素,但在加州市场保持强劲,预计不会出现重大问题 [73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-40379 FIVE STAR BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its charter) California 75-3100966 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1100万美元,资产收益率为1.3%,权益收益率为16.09% [21] - 贷款平均收益率为5.57%,较上季度上升7个基点 [21] - 净利差为3.31%,较上季度下降14个基点 [22] - 其他综合收益损失300万美元,主要是可供出售债券未实现损失增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款持有投资增加8250万美元或2.82%,主要集中在商业房地产 [14] - 贷款发放134.6百万美元,偿还52.1百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良资产占比0.07% [15] - 拨备覆盖率为1.13% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 在湾区市场新增了一支经验丰富的专业团队 [10] - 在第三季度湾区市场新增存款2950万美元 [43][44] - 湾区市场新增贷款5百万美元,主要集中在商业贷款和房地产贷款 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的业务模式,专注于为客户提供差异化的关系型服务 [26][28] - 公司获得了Piper Sandler的Sm-All Stars 2023和Sacramento Business Journal的最佳工作场所的认可 [27] - 预计第四季度和2024年贷款增长8%,存款增长10% [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度和2024年初贷款增长将放缓,但存款增长将超过贷款增长 [48][49] - 管理层对公司在任何环境下的抗风险能力和长期战略执行充满信心 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Tenner 提问** 询问新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率等指标 [31] **James Beckwith 回答** 公司的贷款标准一直很严格,新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率保持一贯水平,没有放松 [32][33][34] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问湾区团队的存款和贷款情况,以及未来的发展计划 [43][44][45] **James Beckwith 回答** 湾区团队新增存款3800万美元,一半为活期存款一半为定期存款,新增贷款5百万美元主要为商业贷款,未来计划继续扩充团队规模 [44][45][46][47][67][68][69] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问未来几个季度的费用情况 [62] **Heather Luck 回答** 预计第四季度和2024年前两个季度的非利息支出将维持在1250万美元左右的水平 [63][64][65]

公司资产情况 - 五星银行总资产规模为34亿美元[10] - 贷款持有额为29亿美元，存款为29亿美元[10] - 公司的总资产（不包括PPP贷款）在2020年至2023年第二季度间从1806万美元增长到3403万美元[54] 公司财务表现 - 2023年第二季度净利润为1,272.9万美元[15] - 资产回报率为1.55%[15] - 股东权益回报率为19.29%[15] - 非利息支出占平均资产的比例为1.31%[23] - 效率比率为33.07%，表现优于同行[23] - 公司的资产回报率在2018年至2023年间保持在1.51%至3.57%之间[45] 贷款情况 - 贷款组合构成中，商业地产贷款占比最高，达到85.7%[28] - 商业地产抵押价值中，1,500百万美元占比最高，达到62.68%[29] - 贷款组合主要集中在商业贷款领域[30] - 贷款余额在2022年第四季度至2023年第二季度间持续增长[31] - 不良贷款趋势和信贷损失拨备呈现稳定状态[33] 公司财务指标 - Tier 1杠杆比率在2018年至2023年第二季度间保持在7.51%至11.44%之间[40] - Tier 1资本占风险加权资产比率在2018年至2023年第二季度间保持在8.21%至13.98%之间[40] - 公司的净息差在2018年至2023年间保持在3.59%至3.98%之间[43] 公司发展战略 - 公司支持Street Soccer USA（SSUSA）的使命，通过足球来对抗贫困并加强社区[47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-40379 FIVE STAR BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its charter) California 75-3100966 (State or other juris ...

Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC) Q2 2023 Earnings Conference Call July 25, 2023 1:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President, CEO & Director Heather Luck - SVP & CFO Conference Call Participants Robert Terrell - Stephens Inc. Gary Tenner - D.A. Davidson & Co. Wood Lay - KBW Operator Good day, everyone. Welcome to the Five Star Bancorp Second Quarter Earnings Webcast. [Operator Instructions]. Before we get started, let me remind you that today's meeting will include some forward-looking statemen ...

净利润及资产情况 - 2023年第一季度净利润为1,320万美元，较2022年同期的990万美元有所增长[1] - 公司总资产在2023年3月31日达到了3,397,308千美元，较2022年12月31日的3,227,159千美元有所增长[2] - 存款总额从2022年底的28亿美元增加至2023年3月底的29亿美元，增长了1.384亿美元[3] - 贷款总额从2022年底的28亿美元增加至2023年3月底的29亿美元，增长了7850万美元[4] 资本和风险管理 - 公司的资本比率均高于监管要求的阈值，总风险资本比率为12.50%[5] - 公司致力于保持贷款组合的高资产质量[6] - 公司定期评估和更新贷款组合的风险分类[7] - 公司使用独立咨询公司评估贷款的承销和风险评估流程[8] 利息收入和费用 - 净利息收入在2023年3月31日的三个月内达到了29,148千美元，较2022年3月31日的21,883千美元有所增长[9] - 2023年3月31日的净利息净差为2.97%，较2022年3月31日的3.48%有所下降[10] - 2023年3月31日的净利息收入较2022年3月31日增加了7,265千美元，主要受到利率和资产规模的影响[11] - 2023年3月31日的信贷损失准备金为900千美元，较2022年3月31日的1,000千美元有所下降[12] 非利息收入和支出 - 非利息收入主要包括存款账户服务费、证券出售净收益、贷款出售收益等[13] - 2023年3月31日，非利息收入总额为1371千美元，较2022年3月31日下降了36.65%[14] - 2023年3月31日，非利息支出总额为11118千美元，较2022年3月31日增加了16.11%[15] 存款情况 - 存款是公司主要的资金来源，占总负债的93.11%[16] - 2023年3月底，总存款增加了4.97%，达到29亿美元，其中无息存款减少了1.346亿美元[17] - 公司40个最大存款关系中，每个超过1000万美元，总额为16亿美元，占总存款的54.40%[18]

Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC) Q1 2023 Results Conference Call April 25, 2023 1:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President, CEO Heather Luck - SVP, CFO Operator Good day, and welcome to the Five Star Bancorp First Quarter Earnings Webcast. Please note, this is a closed conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today’s presentation, there will be an opportunity for those provided with a dial-in numbers to ask question. [Operator Instructions]. Before we get starte ...

公司业务 - 公司总资产为32亿美元，贷款净额为28亿美元，存款总额为28亿美元[7] - 公司通过七家分行、一个贷款生产办公室、互联网和移动银行应向加利福尼亚北部的小型和中型企业、专业人士和个人提供广泛的银行产品和服务[7] - 公司的主要市场是罗斯维尔/萨克拉门托/兰乔科尔多瓦/埃尔克格罗夫地区，市场份额自2016年以来显著增长[11] - 公司通过银行向加利福尼亚北部地区的小型和中型企业、专业人士和个人提供金融服务，主要贷款产品包括商业地产贷款、商业贷款、商业土地和建筑贷款以及农场贷款[10] - 公司在北加州主要市场拥有八家银行中心，竞争对手包括商业银行、信用合作社、储蓄和贷款协会、抵押银行和在线抵押贷款机构[32] 风险管理 - 公司认为有效的风险管理和控制流程对其长期企业成功至关重要，包括涉及流动性、利率、信用、运营、合规、战略、财务和声誉风险[41] - 公司的董事会及其各委员会负责监督风险管理流程，包括季度企业风险管理评估和年度评估[41] - 公司的高级管理层负责实施风险管理流程，包括评估和管理战略、运营、监管、投资和执行风险[43] 法律法规 - 公司受到美国国会和州立法机构以及联邦和州监管机构的监管[58] - 公司是根据1956年修正的银行控股公司法注册的银行控股公司[60] - 银行受到加州法律监管[87] - 加州法律限制了银行的贷款和内部交易[90] - 联邦储备法规限制了银行向内部人员提供信贷[91] - 银行与关联方进行的交易受到联邦储备法规的限制[92] 资本管理 - 银行资本分类包括充足资本和不足资本等级[94] - 银行资本不足可能导致限制资本分配和支付股息[95] - 银行支付股息受到法律和监管限制[97] 其他 - 公司是一家“新兴增长公司”，享有减少报告要求和其他重要要求的优惠，包括只需提供两年审计财务报表和讨论两年的经营结果[37] - 公司致力于环境、社会和治理战略，包括减少气候变化影响、支持社区社会因素和董事会治理[49] - 公司重视多样性、公平和包容，通过招聘实践和员工培训展示对多样性、公平和包容的承诺[54]

Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC) Q4 2022 Earnings Conference Call January 31, 2023 1:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President and CEO Heather Luck - Senior Vice President and CFO Conference Call Participants Andrew Terrell - Stephens Clark Wright - D.A. Davidson Woody Lay - KBW Operator Welcome to the Five Star Bancorp Fourth Quarter and Year End Earnings Webcast. Please note, this is a closed conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today’s presentation, there ...