财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度结束时的管理资产达到了8000亿美元，创下新高，其中货币市场资产为5930亿美元，固定收益资产为1000亿美元 [4] - 第三季度总收入较前一季度增加了590万美元，增幅为1%，主要由于货币市场资产的收入增加 [12] - 第三季度运营费用较前一季度减少了6520万美元，主要由于前一季度的非现金无形资产减值 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 股票资产从第二季度增加了57亿美元，达到836亿美元，主要由于市场收益 [4] - 固定收益资产在第三季度增加了49亿美元，达到1002亿美元，固定收益基金的净销售额为3.05亿美元 [6] - 替代私募市场资产在第三季度增加了6.22亿美元，达到207亿美元，主要受到外汇汇率的影响 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度货币市场基金资产达到了4400亿美元，创下新高，货币市场资产总额增加了64亿美元 [9] - 预计未来货币市场策略的市场条件将继续有利，货币市场基金收益率将继续吸引投资者 [11] - 公司在第三季度的货币市场共同基金市场份额约为7.32%，较第二季度的7.45%有所下降 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过推出新的主动型ETF和集体投资信托来扩大MDT策略的分销机会 [5] - 公司在固定收益和替代市场的增长机会被认为是未来发展的重点 [8] - 公司在面对竞争时，强调了其在货币市场和固定收益领域的长期稳定性和客户基础 [15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场环境持乐观态度，认为货币市场策略将继续吸引投资者 [11] - 管理层提到，尽管面临一些流动性挑战，但客户对公司的信任和参与度依然强劲 [17] - 对于固定收益和替代市场的前景，管理层表示将继续关注客户需求和市场变化 [36] 其他重要信息 - 公司在第三季度的业绩受到了一些一次性费用的影响，包括与英国办公室相关的遣散费 [13][46] - 公司董事会批准了500万股的新股票回购计划，显示出对当前股价的信心 [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于货币市场份额的变化 - 管理层表示，尽管在第三季度失去了一些流动份额，但长期来看，客户的流动性需求仍然强劲 [15][17] 问题: 关于监管变化的影响 - 管理层指出，尽管SEC的货币市场基金改革规则生效，但客户对公司的信任依然强劲，资产仍在增长 [24][25] 问题: 关于固定收益和替代市场的流动性 - 管理层提到，固定收益市场的流动性在未来几个月将会增加，尤其是在利率下降的情况下 [36] 问题: 关于公司成本管理和潜在收购机会 - 管理层确认正在进行成本管理，但目前没有具体的收购计划 [44] 问题: 关于战略价值基金的表现 - 管理层表示，尽管战略价值基金仍在流出，但其表现已显著改善，未来有望转为流入 [74]

财务状况 - 公司遵守了所有贷款协议的财务和非财务条款[58][63] - 公司在2024年9月30日前9个月内未使用任何循环信贷额度[62] - 公司在2024年9月30日前9个月内回购了约350万股B类普通股,总金额为1.115亿美元[67] - 公司在2024年9月30日前9个月内授予了413,607股限制性B类普通股,主要用于员工奖金计划[65] - 公司在2023年授予了375,796股限制性B类普通股用于员工奖金计划,另外还授予了414,500股和86,000股用于长期激励计划[66] - 公司在2024年9月30日前9个月内的基本和稀释每股收益分别为1.06美元和2.20美元[71] - 公司在2024年9月30日的累计其他综合收益为888,000美元,主要来自于外币折算收益[72] - 公司的循环信贷额度为3.5亿美元,另外还有2亿美元的增加选择权[60] - 公司的循环信贷利率采用SOFR指数,并于2023年7月1日开始使用SOFR替代LIBOR[61] - 公司的循环信贷协议将于2026年7月30日到期,目前没有任何未偿还的借款[62] - 公司发行了3.5亿美元的无担保优先票据,利率为3.29%,到期日为2032年3月17日[148] - 公司有3.5亿美元的可用信贷额度,另外还有2亿美元的可选增加额度[149] - 公司的利息覆盖率为40:1,杠杆率为0.72:1,符合贷款协议的要求[150] - 公司未来3年计划投资2.95亿美元用于技术驱动的各项举措[152] - 公司于2024年10月24日宣布每股派发0.31美元的股息[153] 资产管理业务 - 截至2024年9月30日，Federated Hermes管理资产总额为8005亿美元[86] - Federated Hermes的主要收入来源于为Federated Hermes基金和单独账户提供投资顾问服务,以及提供行政和其他基金相关服务[86] - Federated Hermes的收入主要取决于管理资产的价值以及吸引和保留资产的能力[87] - Federated Hermes可能会出于竞争原因实施费用豁免,以维持正收益或零收益[87] - Federated Hermes向销售其公募基金的金融中介支付分销费用,这是分销费用的主要组成部分[87] - Federated Hermes的主要经营费用包括薪酬和相关费用以及分销费用[88] - 薪酬和相关费用包括基本工资、奖励性薪酬和其他员工费用,其中奖励性薪酬可能会根据公司整体经营业绩、投资管理业绩和销售业绩而有所不同[88] - Federated Hermes的增长和盈利能力取决于其吸引和保留管理资产的能力,以及这些资产的盈利能力,后者部分受费用豁免的影响[89] - Federated Hermes认为管理资产规模、总收入和净利润(包括每股摊薄收益)是衡量其财务业绩的有意义指标[89] - Federated Hermes的基金相关服务费用最终需经独立董事或受托人以及基金股东批准[89] - 公司管理资产总额达8,004.51亿美元，较2023年9月30日增长12%[115] - 其中长期资产管理规模为2,074.21亿美元，较2023年9月30日增长9%[115] - 货币市场资产管理规模为5,930.30亿美元，较2023年9月30日增长13%[115] - 基金资产管理规模为5,471.96亿美元，较2023年9月30日增长13%[115] - 单独账户资产管理规模为2,532.55亿美元，较2023年9月30日增长9%[115] - 总平均管理资产达7,934.52亿美元，同比增长12%[117] - 权益类资产平均规模为802.20亿美元，同比下降2%[117] - 固定收益类资产平均规模为975.63亿美元，同比增长10%[117] - 货币市场基金资产平均规模为4,364.18亿美元，同比增长17%[117] - 货币市场单独账户资产平均规模为1,558.86亿美元，同比增长9%[117] - 权益类资产总规模为836.09亿美元，同比增长8%[120] - 固定收益类资产总规模为1,001.71亿美元，同比增长12%[122] - 替代/私募基金和单独账户资产总额从2023年9月30日的203.37亿美元增加至2024年9月30日的206.83亿美元[125] - 多资产基金和单独账户资产总额从2023年9月30日的27.28亿美元增加至2024年9月30日的29.58亿美元[127] - 长期基金资产从2023年9月30日的983.78亿美元增加至2024年9月30日的1,067.99亿美元[129] - 长期单独账户资产从2023年9月30日的917.67亿美元增加至2024年9月30日的1,006.22亿美元[129] - 总长期资产从2023年9月30日的1,901.45亿美元增加至2024年9月30日的2,074.21亿美元[129] - 总长期资产净流入为41.5亿美元[129] - 总平均管理资产同比增长12%[132] - 货币市场资产平均值同比增长15%和16%[132] - 股票资产平均值同比下降2%和5%[132] - 固定收益资产平均值同比增长10%和9%[132] - 备用金/私募市场资产平均值同比下降4%[133] 收入和费用 - 三季度收入同比增加580万美元，主要由于货币市场收入增加2630万美元[134] - 前三季度收入同比下降1070万美元，主要由于承担利息收入减少4700万美元和股票收入减少2030万美元[134] - 前三季度收入占平均管理资产的比率从0.23%下降至0.20%[135] - 前三季度营业费用同比增加2330万美元，主要由于无形资产相关费用增加6590万美元[136] - 第三季度非经营收支净额同比增加1130万美元，主要由于证券收益增加1140万美元[137] - 前三季度非经营收支净额同比增加920万美元，主要由于证券收益增加670万美元和投资收益净额增加260万美元[138] 监管环境 - 公司面临复杂多变的监管环境,需遵守多项法规要求[92,93] - 美国证券交易委员会(SEC)计划在2024-2025年出台多项新规,包括开放式基金流动性风险管理、托管客户资产等[94,95,96] - 加州颁布新的气候信息披露法规,要求大型企业从2026年开始披露温室气体排放和气候相关财务风险[98] - 美国劳工部颁布新的受信义务规则,扩大了投资顾问的受信义务范围,目前正面临多方挑战[99,100] - 美国联邦贸易委员会拟禁止非竞争协议,但该规定被法院暂时阻止执行[101] - 美国证券交易委员会和财政部提出要求投资顾问实施客户身份识别程序的新规[102] - 纽约证券交易所提出取消上市封闭式基金年度股东大会要求,获得公司支持[103] - 公司在英国、爱尔兰、新加坡等地也面临监管变化,如欧盟可持续发展信息披露等[104] - 公司正密切关注利率环境变化、银行业和金融市场的不稳定性对资产价值和货币市场基金等的影响[111] - 公司正积极应对不断变化的监管要求,包括参与公众意见征询等,以确保业务合规[111][112][113] - 公司无法完全评估监管发展对其财务状况的影响,未来可能会产生进一步的重大不利影响[113] - 公司正密切关注欧盟和英国有关资产管理公司和投资产品可持续性披露要求的监管发展[106][107] - 公司正关注英国重新引入投资研究捆绑付费的监管变化[108] 其他 - 公司在第二季度录得6630万美元的无形资产减值费用[91] - 公司对与FHL公共基金管理权相关的无形资产计提了6623万美元的减值[159] - 公司在2023年10月启动了最多500万股的股票回购计划[165] - 由于独立董事Michael J. Farrell先生于2024年8月16日去世,公司董事会规模从7人减少到6人[168] - 公司任命Joseph C. Bartolacci先生为薪酬委员会主席,Karen L. Hanlon女士为审计委员会主席,Marie Milie Jones女士为独立董事长[168]

Federated Hermes, Inc.’s (FHI) third-quarter 2024 adjusted earnings per share of $1.06 topped the Zacks Consensus Estimate of 92 cents. The bottom line increased 23.3% from the year-ago quarter.Find the latest earnings estimates and surprises on the Zacks Earnings Calendar.An increase in net administrative service fees is a major driving factor. The company’s assets under management (AUM) touched a record level. An increase in revenues and a decline in expenses were added advantage.Net income (GAAP basis) o ...

For the quarter ended September 2024, Federated Hermes (FHI) reported revenue of $408.46 million, up 1.4% over the same period last year. EPS came in at $1.06, compared to $0.86 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of -0.49% over the Zacks Consensus Estimate of $410.47 million. With the consensus EPS estimate being $0.92, the EPS surprise was +15.22%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall ...

Federated Hermes (FHI) came out with quarterly earnings of $1.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.92 per share. This compares to earnings of $0.86 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 15.22%. A quarter ago, it was expected that this one of the nation's largest managers of money market funds would post earnings of $0.89 per share when it actually produced earnings of $0.96, delivering a surprise ...

资产管理规模 - 公司总资产管理规模创历史新高,达8005亿美元[3] - 货币市场资产规模创新高,达5930亿美元,固定收益资产规模创新高,达1002亿美元[3][6] - 股票资产规模为836亿美元,较去年同期增长8%,固定收益资产规模创新高,达1002亿美元,较去年同期增长12%[5] - 货币市场基金资产规模创新高,达4404亿美元,较去年同期增长14%[6] - 公司总资产在2024年9月30日达到2074.21亿美元,较2023年9月30日增加9.1%[20] - 权益类资产在2024年9月30日达到453.91亿美元,较2023年9月30日增加16.5%[21] - 固定收益类资产在2024年9月30日达到460.27亿美元,较2023年9月30日增加4.9%[21] - 另类/私募市场资产在2024年9月30日达到205.83亿美元,较2023年9月30日增加1.7%[21] - 多资产类资产在2024年9月30日达到28.23亿美元,较2023年9月30日增加8.4%[21] - 总分离账户资产从2023年9月30日的91,767百万美元增加到2024年9月30日的100,622百万美元[23] - 总基金资产从2023年9月30日的98,378百万美元增加到2024年9月30日的106,799百万美元[24] - 权益类资产从2023年9月30日的77,315百万美元增加到2024年9月30日的83,609百万美元[25] - 固定收益类资产从2023年9月30日的89,765百万美元增加到2024年9月30日的100,171百万美元[25] - 权益类基金资产从2023年9月30日的40,801百万美元增加到2024年9月30日的45,391百万美元[26] - 固定收益类基金资产从2023年9月30日的42,569百万美元增加到2024年9月30日的46,027百万美元[26] - 权益类单独账户资产从2023年9月30日的36,514百万美元增加到2024年9月30日的38,218百万美元[26] - 固定收益类单独账户资产从2023年9月30日的47,196百万美元增加到2024年9月30日的54,144百万美元[26] - 总管理资产从2023年9月30日的715,230百万美元增加到2024年9月30日的800,451百万美元[26] - 平均管理资产从2023年9月30日的711,200百万美元增加到2024年9月30日的793,452百万美元[27] - 公司总管理资产达7,831.76亿美元,较上年同期增长12.1%[30] - 长期资产中,股票型基金资产为4,275.4亿美元,固定收益型基金资产为4,424.8亿美元,另类/私募市场基金资产为1,238.6亿美元[30] - 货币市场基金资产达4,237.73亿美元,较上年同期增长18.9%[30] - 分户管理资产中,股票型资产为3,635.4亿美元,固定收益型资产为5,203.2亿美元,另类/私募市场资产为802.9亿美元[30] - 分户管理的货币市场资产达1,607.09亿美元,较上年同期增长9.4%[30] 财务指标 - 第三季度每股收益为1.06美元,较去年同期增长23.3%[2] - 第三季度总收入为4.08亿美元,同比增长1%[16] - 投资顾问费收入为2.75亿美元,同比下降1%[16] - 管理服务费收入为9,770万美元,同比增长11%[16] - 营业费用为2.97亿美元,同比下降1%[16] - 营业利润为1.12亿美元,同比增长10%[16] - 非营业收益为1,086万美元,去年同期为亏损41.9万美元[16] - 税前利润为1.23亿美元,同比增长21%[16] - 第三季度每股收益为1.06美元,同比增长23%[16] - 前三季度总收入为12.07亿美元,同比下降1%[17] - 前三季度每股收益为2.20美元,同比下降10%[17] - 公司总销售额在2024年前三季度达到326.13亿美元,较2023年同期下降10.1%[22] - 公司总赎回额在2024年前三季度达到406.21亿美元,较2023年同期增加10.5%[22] - 公司权益类资产净销售额在2024年第三季度为-6.13亿美元,较2023年同期下降74.5%[21] - 公司固定收益类资产净销售额在2024年第三季度为3.05亿美元,较2023年同期转为正值[21] - 公司另类/私募市场资产净销售额在2024年第三季度为-2.23亿美元,较2023年同期下降8.3%[21] 股东回报 - 董事会宣布每股0.31美元的股息,并授权新的股票回购计划[4]

Total assets under management reach a record $800.5 billion Money market assets at record $593.0 billion; fixed income assets at record $100.2 billion Q3 2024 earnings per diluted share of $1.06 Board declares $0.31 per share dividend; authorizes new share repurchase programPITTSBURGH, Oct. 24, 2024 /PRNewswire/ -- Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), a global leader in active, responsible investing, today reported earnings per diluted share (EPS) of $1.06 for Q3 2024, compared to $0.86 for the same quarter ...

The upcoming report from Federated Hermes (FHI) is expected to reveal quarterly earnings of $0.92 per share, indicating an increase of 7% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $409.7 million, representing an increase of 1.8% year over year.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted upward by 3.2% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a comp ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Federated Hermes (FHI) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The earnings report, which is expected to be released on October 24, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better ...

Federated Hermes (FHI) appears an attractive pick, as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This upgrade primarily reflects an upward trend in earnings estimates, which is one of the most powerful forces impacting stock prices. The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system. The powe ...