财务状况 - 公司遵守了所有贷款协议的财务和非财务条款[58][63] - 公司在2024年9月30日前9个月内未使用任何循环信贷额度[62] - 公司在2024年9月30日前9个月内回购了约350万股B类普通股,总金额为1.115亿美元[67] - 公司在2024年9月30日前9个月内授予了413,607股限制性B类普通股,主要用于员工奖金计划[65] - 公司在2023年授予了375,796股限制性B类普通股用于员工奖金计划,另外还授予了414,500股和86,000股用于长期激励计划[66] - 公司在2024年9月30日前9个月内的基本和稀释每股收益分别为1.06美元和2.20美元[71] - 公司在2024年9月30日的累计其他综合收益为888,000美元,主要来自于外币折算收益[72] - 公司的循环信贷额度为3.5亿美元,另外还有2亿美元的增加选择权[60] - 公司的循环信贷利率采用SOFR指数,并于2023年7月1日开始使用SOFR替代LIBOR[61] - 公司的循环信贷协议将于2026年7月30日到期,目前没有任何未偿还的借款[62] - 公司发行了3.5亿美元的无担保优先票据,利率为3.29%,到期日为2032年3月17日[148] - 公司有3.5亿美元的可用信贷额度,另外还有2亿美元的可选增加额度[149] - 公司的利息覆盖率为40:1,杠杆率为0.72:1,符合贷款协议的要求[150] - 公司未来3年计划投资2.95亿美元用于技术驱动的各项举措[152] - 公司于2024年10月24日宣布每股派发0.31美元的股息[153] 资产管理业务 - 截至2024年9月30日，Federated Hermes管理资产总额为8005亿美元[86] - Federated Hermes的主要收入来源于为Federated Hermes基金和单独账户提供投资顾问服务,以及提供行政和其他基金相关服务[86] - Federated Hermes的收入主要取决于管理资产的价值以及吸引和保留资产的能力[87] - Federated Hermes可能会出于竞争原因实施费用豁免,以维持正收益或零收益[87] - Federated Hermes向销售其公募基金的金融中介支付分销费用,这是分销费用的主要组成部分[87] - Federated Hermes的主要经营费用包括薪酬和相关费用以及分销费用[88] - 薪酬和相关费用包括基本工资、奖励性薪酬和其他员工费用,其中奖励性薪酬可能会根据公司整体经营业绩、投资管理业绩和销售业绩而有所不同[88] - Federated Hermes的增长和盈利能力取决于其吸引和保留管理资产的能力,以及这些资产的盈利能力,后者部分受费用豁免的影响[89] - Federated Hermes认为管理资产规模、总收入和净利润(包括每股摊薄收益)是衡量其财务业绩的有意义指标[89] - Federated Hermes的基金相关服务费用最终需经独立董事或受托人以及基金股东批准[89] - 公司管理资产总额达8,004.51亿美元，较2023年9月30日增长12%[115] - 其中长期资产管理规模为2,074.21亿美元，较2023年9月30日增长9%[115] - 货币市场资产管理规模为5,930.30亿美元，较2023年9月30日增长13%[115] - 基金资产管理规模为5,471.96亿美元，较2023年9月30日增长13%[115] - 单独账户资产管理规模为2,532.55亿美元，较2023年9月30日增长9%[115] - 总平均管理资产达7,934.52亿美元，同比增长12%[117] - 权益类资产平均规模为802.20亿美元，同比下降2%[117] - 固定收益类资产平均规模为975.63亿美元，同比增长10%[117] - 货币市场基金资产平均规模为4,364.18亿美元，同比增长17%[117] - 货币市场单独账户资产平均规模为1,558.86亿美元，同比增长9%[117] - 权益类资产总规模为836.09亿美元，同比增长8%[120] - 固定收益类资产总规模为1,001.71亿美元，同比增长12%[122] - 替代/私募基金和单独账户资产总额从2023年9月30日的203.37亿美元增加至2024年9月30日的206.83亿美元[125] - 多资产基金和单独账户资产总额从2023年9月30日的27.28亿美元增加至2024年9月30日的29.58亿美元[127] - 长期基金资产从2023年9月30日的983.78亿美元增加至2024年9月30日的1,067.99亿美元[129] - 长期单独账户资产从2023年9月30日的917.67亿美元增加至2024年9月30日的1,006.22亿美元[129] - 总长期资产从2023年9月30日的1,901.45亿美元增加至2024年9月30日的2,074.21亿美元[129] - 总长期资产净流入为41.5亿美元[129] - 总平均管理资产同比增长12%[132] - 货币市场资产平均值同比增长15%和16%[132] - 股票资产平均值同比下降2%和5%[132] - 固定收益资产平均值同比增长10%和9%[132] - 备用金/私募市场资产平均值同比下降4%[133] 收入和费用 - 三季度收入同比增加580万美元，主要由于货币市场收入增加2630万美元[134] - 前三季度收入同比下降1070万美元，主要由于承担利息收入减少4700万美元和股票收入减少2030万美元[134] - 前三季度收入占平均管理资产的比率从0.23%下降至0.20%[135] - 前三季度营业费用同比增加2330万美元，主要由于无形资产相关费用增加6590万美元[136] - 第三季度非经营收支净额同比增加1130万美元，主要由于证券收益增加1140万美元[137] - 前三季度非经营收支净额同比增加920万美元，主要由于证券收益增加670万美元和投资收益净额增加260万美元[138] 监管环境 - 公司面临复杂多变的监管环境,需遵守多项法规要求[92,93] - 美国证券交易委员会(SEC)计划在2024-2025年出台多项新规,包括开放式基金流动性风险管理、托管客户资产等[94,95,96] - 加州颁布新的气候信息披露法规,要求大型企业从2026年开始披露温室气体排放和气候相关财务风险[98] - 美国劳工部颁布新的受信义务规则,扩大了投资顾问的受信义务范围,目前正面临多方挑战[99,100] - 美国联邦贸易委员会拟禁止非竞争协议,但该规定被法院暂时阻止执行[101] - 美国证券交易委员会和财政部提出要求投资顾问实施客户身份识别程序的新规[102] - 纽约证券交易所提出取消上市封闭式基金年度股东大会要求,获得公司支持[103] - 公司在英国、爱尔兰、新加坡等地也面临监管变化,如欧盟可持续发展信息披露等[104] - 公司正密切关注利率环境变化、银行业和金融市场的不稳定性对资产价值和货币市场基金等的影响[111] - 公司正积极应对不断变化的监管要求,包括参与公众意见征询等,以确保业务合规[111][112][113] - 公司无法完全评估监管发展对其财务状况的影响,未来可能会产生进一步的重大不利影响[113] - 公司正密切关注欧盟和英国有关资产管理公司和投资产品可持续性披露要求的监管发展[106][107] - 公司正关注英国重新引入投资研究捆绑付费的监管变化[108] 其他 - 公司在第二季度录得6630万美元的无形资产减值费用[91] - 公司对与FHL公共基金管理权相关的无形资产计提了6623万美元的减值[159] - 公司在2023年10月启动了最多500万股的股票回购计划[165] - 由于独立董事Michael J. Farrell先生于2024年8月16日去世,公司董事会规模从7人减少到6人[168] - 公司任命Joseph C. Bartolacci先生为薪酬委员会主席,Karen L. Hanlon女士为审计委员会主席,Marie Milie Jones女士为独立董事长[168]