FactSet Research Systems Inc. (FDS) is going to report its second-quarter fiscal 2024 results on Mar 21, before the bell. The company’s earnings surprise history has not been impressive. It has a trailing four-quarter negative average earnings surprise of 1.69%. Expectations This Time Around The consensus estimate for FactSet’s revenues in the to-be-reported quarter is pegged at $547.9 million, indicating a 6.4% increase from the year-ago quarter’s reported figure. The top line is expected to have been driv ...

FactSet Research (FDS) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended February 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report, which is expected to be released on March 21, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better ...

FactSet发布Transcript Assistant - FactSet发布了Transcript Assistant，这是一款由GenAI驱动的对话式聊天机器人，用于加速深度研究和分析收入电话会议的内容[1] - Transcript Assistant利用生成式AI（GenAI）帮助用户搜索、分析和提取FactSet中所有转录的有价值、可操作的见解，从而增强FactSet工作站内的投资研究流程[2] - 这款互动工具允许用户提交关于转录的自定义查询，通过双向界面进行交互，不仅限于收入总结，还包括诸如“公司如何讨论美国经济衰退的影响？”等问题。大型语言模型识别、综合和呈现相关的转录信息，帮助用户提高效率，发现洞察，为关键业务决策提供信息[3]

公司活动 - FactSet将于2024年3月21日发布2024财年第二季度的财务和运营结果[1] - 2024年3月21日上午11:00将举行电话会议讨论这些结果[2] - 财报演示幻灯片将于2024年3月21日上午10:30在投资者关系网站上提供[4] - 2024年3月21日下午1:00后将在公司投资者关系网站上提供重播[5] 公司信息 - FactSet帮助金融社区更全面地了解市场并提供数据、分析和技术支持[6] - FactSet的数字平台和企业解决方案为全球近8000家客户提供服务[7] 公司荣誉 - FactSet被评为2023年最佳工作场所之一[8]

Investors with an interest in Business - Information Services stocks have likely encountered both TransUnion (TRU) and FactSet Research (FDS) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look. We have found that the best way to discover great value opportunities is to pair a strong Zacks Rank with a great grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revi ...

财务业绩 - 公司在2024财年第一季度的营收为5.422亿美元，较去年同期增长7.4%[147] - 有机年度订阅价值（Organic ASV）加上专业服务总额为21.85亿美元，较去年同期增长7.1%[148] - 营运利润率提高到34.9%，较去年同期有所增长[149] - 每股稀释收益为3.84美元，较去年同期增长了9.1%[149] - 有机ASV加专业服务在2023年11月30日达到了2,185.0百万美元，较2022年11月30日增长了7.1%[155] - 有机ASV增长主要来自现有客户的销售增加和价格上涨以及对新客户的销售部分抵消了现有客户的取消[156] - 有机ASV在所有业务领域都有所增加，其中大部分增长来自美洲地区[157] - 美洲地区营收增长7.7%，达到34.83亿美元[171] - 欧洲、中东和非洲地区（EMEA）营收增长6.7%，达到13.96亿美元[172] - 亚太地区营收增长7.1%，达到5.43亿美元[173] 财务指标 - 营收增长主要来自于对现有客户的增加销售和价格上涨，以及对新客户的销售[169] - 服务成本占营收的比例为46.4%，同比增加140个基点[179] - SG&A费用占营收的比例为18.6%，较去年同期下降了230个基点[182] - 营运收入增长了10.0%，达到1.89亿美元，营运利润率提高至34.9%[184] - 非GAAP财务指标包括有机收入、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入、EBITDA和调整后的稀释每股收益[195] 资金和债务 - 公司相信未来12个月和可预见的未来的资金来源将足以支持计划的增长[202] - 公司通过2022年信贷协议获得了10亿美元的无担保长期贷款和2.5亿美元的可循环信贷额度[204] - 公司在2022财政年度因与2022信贷协议相关的债务发行成本约为950万美元[205] 风险和法规 - 公司收到了马萨诸塞州财政部的额外销售税通知，可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响[102][103][104] - 公司已经为向马萨诸塞州支付一定金额做出了预期，已经在合并财务报表中记录了一笔不重要的应计[105] - 公司有义务对现任和前任董事和高管进行赔偿，但公司认为未来不太可能需要支付重大金额[106]

业绩总结 - FactSet在2024财年第一季度实现了7.1%的年度有机ASV加专业服务增长[10] - 财年2024第一季度调整后每股收益为4.12美元，调整后营运利润率为37.6%[10] - Q1有机ASV和收入增长超过7%[23] - GAAP收入增长7%，达到5.42亿美元，有机收入增长7%，达到5.41亿美元[24] - GAAP运营费用同比增长6%，达到3.53亿美元，调整后运营费用增长9%[25][26] - 调整后的运营利润率下降了70个基点，达到37.6%[28] - 税率为15.2%，较去年的13.4%有所增加[29] - GAAP每股收益同比增长9.1%，达到3.84美元，调整后的每股收益增长3.3%，达到4.12美元[30] - 自由现金流为1.39亿美元，同比增长56%[31] - 在第四季度回购了价值5990万美元的股票[32] 市场扩张和并购 - FactSet在美洲地区的ASV增长率加速至7.9%，而在EMEA地区的有机ASV增长率减速至5.4%[14][15] - FactSet将实施成本削减计划，以支持多年期倡议的投资，并加速AI战略投资[13] - 公司计划削减成本约3000-4000万美元，主要集中在可变成本和奖金计算上[62] - 公司预计将进行人员和员工数量的减少，以确保将支出与收入相匹配[64] - 公司正在积极寻找并评估潜在的收购机会，特别是在财富科技、私人市场和产品组合生命周期方面[92] 新产品和新技术研发 - FactSet推出了新的对话式AI界面FactSet Mercury，作为FactSet Explorer的一部分[18] - 公司正在评估如何利用这些效率提升来影响利润，可能会在下一财年看到实际影响[87] - 公司正在积极寻找并评估潜在的收购机会，特别是在财富科技、私人市场和产品组合生命周期方面[92] - 公司在AI方面推出了FactSet Mercury，这是他们在AI领域的重要举措[119] - FactSet Mercury是他们的对话式人工智能界面，旨在解锁FactSet提供的所有内容和功能的可发现性[121] - FactSet Mercury的目标是提供数据的可审计性，以便用户能够快速采取行动并对接下来的步骤充满信心[121] - FactSet Mercury还提供了建议和下一步指引，引导用户发现他们可能没有意识到的见解[122] - 公司AI Blueprint的三大支柱：mild deep workflow automation, mile-high innovation acceleration, mile-wide discoverability[123][125][131] - FactSet Mercury针对初级银行家，能够简化银行或提案书制作流程，例如通过自然语言要求图表并以定制格式交付[124] - FactSet Mercury将成为FactSet用户体验的自然演进，将包含一定程度的对话体验在不同工作站套餐中[130] - AI Blueprint中的mild-deep workflow automation将显著简化工作流程，提高客户效率，但商业模式仍在研究中[131] - AI产品的商业化将带来更高的客户保留率和有趣的新客户对话，但未具体纳入2024年ASV增长指导[132] - 客户预算可能更为平稳，但仍需更多技术和GenAI的资金分配，公司有望从中受益[138][139] 其他新策略 - 公司对于长期前景和竞争地位感到乐观，特别是在生成式人工智能方面的投资[73] - 公司预计市场不确定性期间会有更多的机会，尤其是在节省成本方面[73] - 公司认为市场转机会稍晚于预期，但随着上周美联储的公告，他们仍然看到了市场的好转[79] - 公司在第二季度的业务增长速度比预期要慢，采取了保守的态度[150] - 公司将举办在迈阿密举办用户盛会，重点展示人工智能技术[151]

公司概况 - FactSet是一家全球化公司，拥有34个办公室和超过12,000名员工[10] 公司业绩 - 公司的年度合同价值（ASV）在2024财年增长了7.1%[10] - 公司在FY24年的ASV增长为5-7%[18] - 公司在FY24年的ASV保留率保持在98.1%-98.7%之间[18] - 公司在FY24年的订阅业务模型收入预期为1.1-1.5亿美元[18] - 公司在FY24年全球用户数量为207,000+[18] - 公司在FY24年全球客户数量为4,000+[18] - 公司在FY24年的机构客户占比为51%[19] - 公司在FY24年的美洲地区ASV增长率为9.3%[20] - 公司在FY24年的EMEA地区ASV增长率为8.4%[20] - 公司在FY24年的AsiaPac地区ASV增长率为7.7%[20] 公司数字平台 - 公司数字平台是投资社区成功的关键，能够提供卓越的客户服务、多资产能力、深入的投资流程分析和集成数字产品[13] - 公司数字平台的目标是推动投资社区看到更多、思考更大，并做出最好的工作[12] - 公司数据连接性和数据集[14] - 下一代工作流解决方案[15] - 数字平台的个性化产品和开放生态系统[16] 财务状况 - 公司的自由现金流转换率强劲，自由现金流增长了7.4%，达到了585百万美元[27] - 公司过去六年向股东返还了60亿美元的资本，其中包括股息和股票回购[28] - 公司的资本分配框架包括目标年度有机投资净额占营收的100至150个基点，以及股息占净收入的25%至30%的目标[30] - 预计在2024财年实现5-7%的ASV增长和调整后的营运利润率[32] - 公司致力于平衡可持续的利润率扩张和投资创新以推动营收增长[33] 未来展望 - Q1营运利润率受到人员和技术支出的影响，预计在Q2 FY24将产生1000万至1500万美元的费用[34] - 优先为新投资和增长机会分配资源[35] - 预计在2024财年，房地产成本将以约3%的速度增长，技术支出预计将增加约25%[35] - 在2024财年，第三方数据成本预计将增加约2%至3%[35] - 在2024财年，预计有机ASV和专业服务的平均目标增长率为FY25[36] - 在2024财年，预计ASV增长6%，调整后的营运利润率为36.5%，调整后的每股收益中位数为15.80美元[37]

公司业务概况 - 公司于2023年8月31日拥有近8,000名客户，包括近190,000名投资专业人士，主要收入来自订阅多资产类数据和解决方案[11][13] - 公司的三大业务部门分别为Research & Advisory、Analytics & Trading和CTS，涵盖投资研究、投资组合管理、交易执行、风险管理等领域[13] - 公司的客户数量在2023年8月31日达到7,921家，客户数量包括ASV超过1万美元的客户，主要增长来自企业客户、财富管理客户和合作伙伴[35] 财务表现 - 公司在2023年8月31日的有机ASV加专业服务增长达到22亿美元，同比增长7.1%[43] - 有机ASV加专业服务的增长主要受益于所有业务板块的有机ASV增长，其中大部分增长来自美洲地区，其次是欧洲、中东和非洲以及亚太地区[44] - 公司在2023财年的总营收为20.85亿美元，较上一财年增长13.1%，净营收为6.29亿美元，较上一财年增长32.4%[42] 公司员工情况 - 公司在2023财年的员工总数为12,237人，较上一财年增长9.2%，其中亚太地区占比最高，达到68%[47] - 公司在2023财年的员工参与度调查中，回应率达到90%，大多数员工表示他们感到公司文化良好，理解自己的工作对公司成功的贡献[48] 多样性与包容 - 公司致力于多样性、公平和包容，设立了多个商业资源组，包括亚洲、黑人、家庭、骄傲、多元文化、拉丁裔、女性和退伍军人商业资源组[50] - 公司在2023财年继续发布员工人口统计数据和年度EEO-1联邦数据，推出了DE&I年度绩效目标和内部赞助计划[51] 员工福利与发展 - 公司在2023财年推出了灵活的工作安排指南，员工可以选择在办公室全职工作、远程工作或混合工作[52] - 公司提供竞争力的薪酬、福利和健康福祉计划，旨在满足全球员工多样化需求，支持招聘、发展和留任策略[55] 技术与人才 - 公司在2023财年的研究和产品开发成本中，致力于提供新解决方案和改进现有产品，以提高产品速度和数据可靠性[62] 高管任命 - Linda S. Huber于2021年10月被任命为FactSet的首席财务官[69] - John Costigan于2023年6月被任命为FactSet的首席数据官[79] - Katherine M. Stepp于2022年9月被任命为FactSet的首席技术官[80]

FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) Q4 2023 Earnings Conference Call September 21, 2023 11:00 AM ET Company Participants Kendra Brown - Senior Vice President, Investor Relations Phil Snow - Chief Executive Officer Linda Huber - Chief Financial Officer Helen Shan - Chief Revenue Officer Conference Call Participants Seth Weber - Wells Fargo Manav Patnaik - Barclays Jeff Silber - BMO Capital Markets Kelsey Zhu - Autonomous Alex Kramm - UBS Faiza Alwy - Deutsche Bank George Tong - Goldman Sachs Andrew Nich ...