公司财务表现 - 公司在2023年第三季度实现净利润为39,231,000美元，同比增长15.5%[6] - 公司2023年第三季度的基本每股收益为0.38美元，同比增长5.6%[7] - 公司2023年前九个月的净利润为112,236,000美元，同比增长21.5%[6] - 公司2023年前九个月的基本每股收益为1.11美元，同比增长12.1%[7] - 公司2023年前九个月的综合收益为95,874,000美元，较去年同期增长133.3%[8] - 公司2023年前九个月的总资产较去年同期增长16.3%，达到11,421,988,000美元[5] - 公司2023年前九个月的总股东权益为1,240,531,000美元，较去年同期增长21.3%[9] 收购交易 - 公司完成了对Centric Financial Corporation的收购，通过发行公司普通股完成了交易[15] - 收购中，公司支付了141,356美元的总对价，其中包括现金支付和发行的普通股[16] - 收购后，公司确定了60.4百万美元的商誉，主要来源于公司与Centric合并后预期的协同效应和规模经济[17] - 收购后，公司对Centric的贷款进行了分类，包括Purchased Credit Deteriorated (PCD)贷款和Non-PCD贷款[22] - 公司对收购的PCD贷款进行了Day 1的信用损失准备，总额为1070万美元[23] 贷款组合 - 公司的贷款组合包括五个主要贷款类别，其中包括商业信用卡、设备融资、房地产建设、住宅房地产和商业房地产等[53] - 公司的贷款组合中，商业、金融、农业和其他类别的贷款总额为1,496,021千美元，房地产建设类别的贷款总额为575,547千美元[53] - 公司的贷款组合中，住宅房地产类别的贷款总额为2,414,781千美元，商业房地产类别的贷款总额为3,050,084千美元[53] - 公司的贷款组合中，个人贷款总额为1,365,292千美元，其中汽车和娱乐车辆贷款总额为1,285,380千美元[53] - 公司的贷款组合中，信用卡贷款总额为9,997千美元，其他消费者贷款总额为69,915千美元[53] 风险管理 - First Commonwealth Financial Corporation将贷款置于非应计状态时，应计未收利息应收款项将被减记，并且未来收到的所有款项将用于减少贷款本金[doc id='82'] - 公司的信用风险概况显示，截至2023年9月30日，非“Pass”类别的贷款总额为193,192千美元，其中包括商业、金融、农业和其他类别的贷款总额为78,844千美元[74] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的商业、金融、农业和其他贷款总额为7,509,280千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的住宅房地产贷款总额为2,194,669千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的商业房地产贷款总额为2,425,012千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的个人贷款总额为1,297,655千美元[75]

First Commonwealth Financial Corporation (NYSE:FCF) Q3 2023 Earnings Conference Call October 25, 2023 2:00 PM ET Company Participants Ryan Thomas - Vice President, Finance & Investor Relations Mike Price - President & Chief Executive Officer Jim Reske - Chief Financial Officer Jane Grebenc - Bank President, Chief Revenue Officer Brian Karrip - Chief Credit Officer Conference Call Participants Daniel Tamayo - Raymond James Michael Perito - KBW Karl Shepard - RBC Capital Markets Manuel Navas - D.A. Davidson M ...

NYSE: FCF 3Q 2023 Earnings Release Webcast Presentation October 25, 2023 FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements about First Commonwealth’s future plans, strategies and financial performance. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and often include wordssuch as "believe," "expect," "anticipate," "intend," "plan," "estimate" or words of similar meaning, or future or conditional verbs su ...

公司财务表现 - 截至2023年6月30日，First Commonwealth Financial Corporation的总资产达到113.19亿美元，较2022年底的98.06亿美元有所增长[5] - 2023年第二季度，First Commonwealth Financial Corporation的净利润为4,278.1万美元，较去年同期的3,075.4万美元增长39.3%[6] - First Commonwealth Financial Corporation的基本每股收益为0.42美元，较去年同期的0.33美元有所增长[7] - 2023年第二季度，First Commonwealth Financial Corporation的综合收入为2,880万美元，较去年同期的1,889万美元有所增长[8] - 截至2023年6月30日，First Commonwealth Financial Corporation的股东权益总额为12.32亿美元，较2022年底的10.52亿美元有所增长[9] - 公司于2023年6月30日的净利润为42,781美元[10] 公司财务活动 - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为448,869美元[11] - 公司于2023年1月31日完成对Centric Financial Corporation的收购，支付了141,356美元的总对价[16] - 公司于2023年1月31日以每股14.59美元的市场价格发行了9,688,478股普通股[18] - 公司于2023年6月30日的经营活动产生的净现金流为86,341美元[11] - 公司于2023年6月30日的投资活动中，从贷款销售中获得了80,749美元[11] - 公司于2023年6月30日的融资活动中，净提供了345,252美元的现金[11] 资产和负债情况 - 公司于2023年6月30日的总资产为1,030,694美元[16] - 公司于2023年6月30日的总负债为949,725美元[16] - 公司于2023年6月30日的商誉为60,387美元[17] 贷款情况 - 公司的商业、金融、农业和其他贷款在2023年6月30日的总余额为1,501,994千美元[54] - 公司的住宅房地产贷款在2023年6月30日的总余额为2,364,109千美元[54] - 公司的商业房地产贷款在2023年6月30日的总余额为3,004,962千美元[54] - 公司的个人贷款在2023年6月30日的总余额为1,353,972千美元[54] 风险管理 - 公司的信用风险概况显示，截至2023年6月30日，非“Pass”类贷款总额为207,071千美元[75] - 公司的商业、金融、农业和其他贷款中，OAEM类贷款总额为69,846千美元[75] - 公司的住宅房地产贷款中，Substandard类贷款总额为7,977千美元[75] - 公司的商业房地产贷款中，OAEM类贷款总额为57,039千美元[75] 资产估值 - 公司持有的可供出售证券中，美国政府机构的按揭支持证券-商业部分在2023年6月30日的预计公允价值为279,652美元，较上年底下降了3.6%[38] - 公司持有的可供出售债券证券中，到期在1年内的债券成本为6,253美元，较上年底下降了3.1%[40] - 公司在2023年上半年的证券出售收益为30,686美元，较去年同期增长了100%[41] 财务工具和风险管理 - 公司选择不对现有金融工具进行公允价值衡量[111] - 公司通过外汇远期合同对外汇风险进行对冲[122] - 公司持有的利率衍生品的名义金额为829,807美元，其中包括利率互换、利率上限和利率下限等[159] - 公司持有的利率互换合同的名义金额分别为3,000万美元和4,000万美元，用于降低对基准为3个月LIBOR的次级债券利息支付的未来现金流的变动性[152]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为4,280万美元,每股收益0.42美元,超出共识预期0.001美元 [13] - 核心ROA为1.45%,效率比率为52.8%,净利差为3.85% [13] - 与上一季度相比,净利息收入增加350万美元至9,810万美元,尽管净利差有所收缩 [14] - 拨备费用较上一季度有所增加,但仍较低,为280万美元,拨备率为1.52% [15] - 净核销8,700万美元,其中7,100万美元或82%已通过收购Centric的会计标记进行了预留,因此未计入收益表 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息或手续费收入增加160万美元至2,450万美元,主要由于抵押贷款销售收益和借记卡业务增加 [16] - 抵押贷款销售比例从上季度的68%增加到72% [16] - 设备融资业务表现良好,新增贷款收益率超过7% [22][65][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 北俄亥俄州、匹兹堡和宾夕法尼亚社区是第二季度存贷款增长的主要驱动力 [20] - 在新的资本区域(原Centric Bank),公司正在实现客户保留和费用目标 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极管理贷款增长,以匹配存款融资能力 [18] - 公司的在线存款账户开设比例已超过20%,较去年同期翻了一番 [21] - 公司连续5年被福布斯评为"世界最佳银行"和"宾夕法尼亚州最佳银行" [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来增长持乐观态度,认为可以实现稳定的存贷款增长,并有机会提升手续费业务收入 [79][80][81] - 管理层认为存款定价相对市场较为保守,未来有提升空间 [62] - 管理层预计净利差将保持相对稳定,并将逐步增长净利息收入 [31][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对净利差的预测和贷款增长的预期 [45][49] **Jim Reske 回答** 公司预计净利差将相对稳定,贷款增长将维持中个位数 [46][49] 问题2 **Karl Shepard 提问** 询问公司存款成本上升放缓的原因 [58] **Jim Reske 回答** 存款客户在利率大幅上升后,对价格的敏感性有所降低,导致存款成本上升速度放缓 [59][60][61] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司对存款Beta系数的预期 [105][108] **Mike Price 回答** 公司预计存款Beta系数将达到32%,并解释了计算方法 [112][113][114]

NYSE: FCF 2Q 2023 Earnings Release Webcast Presentation July 26, 2023 FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements about First Commonwealth’s future plans, strategies and financial performance. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and often include wordssuch as "believe," "expect," "anticipate," "intend," "plan," "estimate" or words of similar meaning, or future or conditional verbs su ...

公司财务状况 - 公司现金及存款总额为11,113,752千美元，较上一季度增加1,308,086千美元[5] - 公司贷款及租赁额为8,523,060千美元，较上一季度增加983,823千美元[5] - 公司股东权益总额为1,225,014千美元，较上一季度增加172,940千美元[9] - 公司现金及现金等价物于3月31日为395,802千美元，较1月1日增加241,558千美元[10] 公司收购情况 - 公司于2023年1月31日完成对Centric Financial Corporation的收购，通过发行9688478股公司普通股获得了Centric的七家全服务银行办事处和一家贷款生产办事处[14] - 收购中的总考虑支付为141,356美元，其中现金支付1美元，发行股票141,355美元[15] - 收购后的总资产为1,034,571美元，总负债为950,301美元，可辨认净资产的公允价值为84,270美元，商誉为57,086美元[15] - 公司认为此次收购构成业务合并，根据收购会计方法进行会计处理，商誉57.1百万美元不可摊销或用于税收减免[16] 公司财务表现 - 公司净利润为30,224千美元，较去年同期增长2,498千美元[6] - 公司每股基本收益为0.30美元，较去年同期增长0.01美元[7] - 2023年第一季度，First Commonwealth支付利息18,252美元，支付所得税19美元[29] - 2023年第一季度，First Commonwealth的基本每股收益为0.30美元，稀释每股收益也为0.30美元[29] - 2023年第一季度，First Commonwealth的全税当量基础上的净利息收入为9470万美元，较2022年同期的6840万美元增长[185] 公司风险管理 - 公司的贷款组合包括五个主要贷款类别，分为十四个投资组合部分[51] - 公司的贷款和租赁在财务状况表中净额呈现，截至2023年3月31日，商业、金融、农业和其他贷款总额为1471.08亿美元[51] - 公司的贷款损失准备金是通过将具有相似信用风险特征的贷款进行汇总，并应用贴现现金流量方法计算的[65] - 预计在2023年3月31日和2022年3月31日三个月内不会认定与投资证券相关的信贷损失[50]

财务数据和关键指标变化 - 核心每股收益为0.45美元,超出共识预期0.06美元 [10][11] - 净息差扩大2个基点至4.01% [12] - 净利息收入创纪录,环比增加6.3百万美元 [12] - 非利息收入下降,费用上升,效率比率略有上升至52.41% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款类别领导了第一季度的贷款增长 [19] - 预计全年贷款增长将达到中个位数 [19] - 设备融资业务正在缓慢增长,预计今年将超过2亿美元 [89][90] 各个市场数据和关键指标变化 - 宾夕法尼亚州是公司的老本营,存款达到34亿美元 [81] - 俄亥俄州表现良好,过去5-6年贷款和存款实现两位数增长 [81] - 收购Centric Bank后,公司进入了哈里斯堡、兰开斯特和费城郊区等新市场,这些市场人口结构更好 [13][81] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于核心存款的获取和保留 [20] - 将实现Centric收购的协同效应,并开始增长 [20] - 将通过区域业务模式增长公司商业和工业贷款业务 [20] - 公司对未来M&A持开放态度,但首要任务是消化整合Centric [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是动荡的一个季度,但公司专注于存款获取和保留,取得了良好的业绩 [10] - 公司存款组合平衡,非利息存款占比高,存款规模小,抗风险能力强 [15][16] - 预计2023年还会有一次25个基点的加息,之后利率将下降至约4.8% [21] - 对2023年下半年和2024年的贷款和存款增长持乐观态度 [20] 其他重要信息 - 公司已获得2500万美元的新增股票回购授权 [19] - 公司的数字平台增长强劲,日均登录量同比增长24% [20] - 公司的不良贷款比率和拨备水平保持良好 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Schiraldi 提问** 询问存款Beta系数的预测和对净息差的影响 [34][35][36][37][38][39][40][41] **Jim Reske 回答** 解释了存款Beta系数的预测和对净息差的影响 [35][36][37][39][40][41] 问题2 **Karl Shepard 提问** 询问资产收益率的预期 [49][50][51][52] **Jim Reske 和 Mike Price 回答** 解释了资产收益率的情况 [50][51][52] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问证券投资组合的变化和未来规划 [69][70][71][72][73][74] **Jim Reske 回答** 解释了证券投资组合的变化和未来规划 [70][71][72][73][74]

圈 Commonwealth。 • • • • • • • • • • • • • • • • • • • NYSE: FCF m nonwealth. 1Q 2023 Earnings Release Webcast Presentation April 26, 2023 Commonwealth 2 FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements about First Commonwealth's future plans, strategies and financial performance. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and often include words such as "believe," "expect," "anticipate," "intend," "plan," "es ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file Number 001-11138 FIRST COMMONWEALTH FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) PENNSYLVANIA 25-1428528 (State or other ju ...