产量和成本 - 公司2023年的银产量预计为5.7 - 6.3 Moz，金产量预计为36 - 40 koz[6] - 公司2023年的现金成本为每盎司10 - 11美元[6] - 公司2023年的直接成本每吨比去年同期增加了15%[11] - Guanacevi矿的2023年生产计划包括48.4M盎司Ag和120k盎司Au[9] - Bolanitos矿的2023年生产计划包括16.8M盎司Ag和339k盎司Au[13] - Guanacevi矿2023年上半年生产了2.8M盎司Ag和8k盎司Au[9] - Bolanitos矿2023年上半年生产了0.3M盎司Ag和11.1k盎司Au[13] - Guanacevi矿2023年直接成本每盎司为14.53美元，全成本每盎司为20.81美元[11] - Bolanitos矿2023年直接成本每盎司为3.34美元，全成本每盎司为35.64美元[15] - 公司Q2生产与指导一致，银当量产量同比增长8%至2.3百万盎司[8] 项目和资产 - Terronera项目是Endeavour的下一个运营资产，已获得正式董事会批准进行建设[16] - 预计Terronera项目将使银产量几乎翻倍，年产量为3.3百万盎司银和3.3万盎司金，总计5.9百万盎司AgEq[17] - Terronera项目的优化计划较2021年可行性研究有所改进，包括降低初始地下开采开发、提高工厂规模和尾矿处理能力等[18] - Parral项目位于墨西哥，拥有4个矿脉系统，包括Veta Colorado、San Patricio、Palmilla和Cometa[31] - Parral区域有潜力成为核心资产，历史上生产银量高达400万盎司[32] 公司财务和股份 - 公司发行股份为190.3百万，全面摊薄后为195.2百万[34] - 公司市值为6.5亿美元，52周最高/最低价为4.55美元/2.47美元[34] - 公司拥有银金储量和资源，包括Guanaceví、Bolanitos、Terronera和Parral项目[39] - 公司2022年可持续发展亮点包括员工培训、水循环和树木种植、奖学金捐赠等[38] - 公司在Terronera项目上完成建设，专注于提高生产力、改善安全并实现自由现金流[35]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了 5000 万美元的营业收入,销售成本为 3750 万美元,获得 1250 万美元的营业利润 [15] - 扣除非现金证券市场调整后,公司本季度实现调整后收益 210 万美元或每股 0.01 美元 [15] - 关于成本,公司直接成本每吨上升 15% [16] - 公司现金成本和全包成本超出了 2023 年指引的上限,分别为每盎司 13.52 美元和 22.15 美元 [18] - 公司预计下半年的成本指标将与 2023 年上半年实际成本相符 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 瓜纳塞维矿山产量总体符合预期,但较高的吨矿量被较低的矿石品位所抵消 [13] - 博拉尼托斯矿山保持稳定,黄金产量增加抵消了白银产量的下降 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司面临墨西哥当地成本上涨的挑战,包括行业通胀和墨西哥比索升值导致的消耗品和劳动力成本上升 [11] - 公司预计这些趋势在短期内将继续 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在第二季度取得了特罗内拉项目的重大进展,包括获得董事会批准、确定项目贷款融资、组建经验丰富的团队,并开始了建设工作 [9][10] - 特罗内拉项目将使公司转变为一家主要白银生产商,产生大量自由现金流 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临成本压力,但保持了良好的产量表现,有望实现 2023 年 860 万至 950 万盎司白银当量的产量指引 [12] - 公司正密切关注采购实践,努力提高运营效率以控制成本 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问特罗内拉项目在可用性和定价方面是否存在任何问题 [29][30][31][32] **Dan Dickson 回答** 公司在采购方面做得很好,已经提前锁定了大部分关键组件,目前项目进展顺利,符合预算 [30][31][32] 问题2 **Craig Hutchison 提问** 询问特罗内拉项目对墨西哥比索的敞口程度 [41][42][43][44][45][46][47] **Dan Dickson 和 Don Gray 回答** 公司 55%-65% 的成本与墨西哥比索挂钩,其余部分主要为美元。公司倾向于通过股权融资而非债务融资来应对超支 [41][42][43][44][45][46][47] 问题3 **Lucas Pipes 提问** 询问公司在应对成本通胀方面采取的措施 [50][51][52][53][54] **Don Gray 回答** 公司正努力提高运营效率,如改善通风和供电系统、优化地下开拓等,同时还希望通过提高矿石品位来降低单位成本 [51][52][53][54]

总资产及股东权益 - 截至2023年9月30日，Endeavour Silver Corp.的总资产为43.32亿美元[1] - 截至2023年9月30日，Endeavour Silver Corp.的股东权益为34.46亿美元[5] - 2023年9月30日，Endeavour Silver Corp.的总资产为433,155千美元，较2022年12月31日的399,437千美元有所增长[69][70] 营收及净利润 - 2023年第三季度，Endeavour Silver Corp.的营收为4.94亿美元，同比增长24.2%[3] - Endeavour Silver Corp.在2023年第三季度的净利润为-2.33亿美元，同比下降55.6%[3] - 2023年9月30日，Endeavour Silver Corp.的净利润为3,074美元，较2022年同期增长274%[65] 现金及现金等价物 - Endeavour Silver Corp.在2023年第三季度的现金及现金等价物为4,095.7万美元[7] - 2023年9月30日，Endeavour Silver Corp.的现金及现金等价物为40,957千美元，较2022年12月31日的83,391千美元有所减少[69][70] 项目收购与出售 - 公司在2022年收购了Max Resource Corp 6,600,000单位，并与Max签订了合作协议[17] - 公司于2022年1月17日完成了对Pitarrilla项目的收购，总价值为7000万美元[28] - 公司于2022年9月9日与Grupo ROSGO达成协议，出售了El Compas项目[33] 股权及股票期权 - 公司股票期权计划允许董事、高管、员工和顾问购买公司发行股份的5%[49] - 公司股票期权计划在2023年9月30日结束时有3628891股未行权股票，2921934股可行权股票[51] - 公司采用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权的加权平均公允价值为2.21加元[53] 财务负债及融资 - 公司的应收账款和其他应收款在2023年9月30日为16,664千美元，较去年底的13,136千美元有所增加[17] - 公司贷款余额在2023年9月30日为9839美元，其中有23313美元的设备融资安排[40] - 公司于2023年9月30日签署了一项高达1.2亿美元的债务融资协议，用于Terronera项目的地下矿山和磨坊建设[94]

Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) Q1 2023 Earnings Conference Call May 10, 2023 1:00 PM ET Company Participants Galina Meleger - Vice President, Investor Relations Dan Dickson - Chief Executive Officer Conference Call Participants Craig Hutchison - TD Securities Operator Thank you for standing by. This is the conference operator. Welcome to the Endeavour Silver Corp. First Quarter 2023 Financial Results Conference Call. As a reminder, all participants are in a listen-only mode, and the conference is being r ...

公司财务状况 - 公司截至2023年6月30日的总资产为40.5亿美元，较2022年底略有增长[1] - 公司截至2023年6月30日的总负债为8.16亿美元，较2022年底略有下降[1] - 公司截至2023年6月30日的股东权益为32.34亿美元，较2022年底略有增长[1] - 公司2023年前两个季度的现金流量净额为4,452万美元，较去年同期略有增长[7] - 公司2023年前两个季度的投资活动现金流为-4.28亿美元，主要用于购买矿产和设备[7] - 公司在2023年6月底的其他投资为8,136千美元，较去年底下降至10,035千美元[16] - 公司在2023年6月底的库存为30,531千美元，较去年底的19,184千美元增加[23] - 截至2023年6月30日，Endeavour Silver Corp.的总资产为40.5亿美元，较2022年底的39.9亿美元有所增长[67][68] - 2023年6月30日，Endeavour Silver Corp.的现金及现金等价物为4,350万美元，较2022年底的8,339万美元有所减少[67][68] - 2022年6月30日，Endeavour Silver Corp.的总负债为8,163.3万美元，较2022年底的8,354.3万美元有所减少[67][68] - 2022年6月30日，Endeavour Silver Corp.的总资产为39.9亿美元，较2022年底的40.5亿美元有所减少[67][68] - 2022年6月30日，Endeavour Silver Corp.的现金及现金等价物为8,339万美元，较2022年底的8,339.1万美元持平[67][68] - 2023年上半年，Endeavour Silver Corp.的总收入为105,532千美元，其中银收入为70,163千美元，金收入为36,819千美元[73][73] - 2022年上半年，Endeavour Silver Corp.的总收入为88,522千美元，其中银收入为55,582千美元，金收入为34,531千美元[75][75] 公司业务运营 - 公司2023年第二季度营收为5.01亿美元，较去年同期增长63.1%[3] - 公司2023年前两个季度的探矿运营收入为2,856.7万美元，较去年同期增长15.3%[3] - 公司2023年前两个季度的矿山运营支出为1,623.3万美元，较去年同期增长19.8%[3] - 公司2023年前两个季度的基本每股收益为0.03美元，较去年同期改善[3] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中提到，银销售额为31,544千美元，金销售额为19,322千美元，总收入为50,071千美元[64] 公司交易及收购 - 公司在2022年收购了Max Resource Corp的6,600,000单位，其中包括一股普通股和半个购股权证[17] - 公司在2022年1月完成了对Pitarrilla项目的收购，总考虑为7000万美元，其中包括公司股票和现金支付[29] - 公司与Grupo ROSGO达成协议，将Minera Oro Silver的100%股权出售给Grupo ROSGO，该公司持有墨西哥扎卡特卡斯El Compas物业和La Plata加工厂的租赁权[33] - 公司通过与Bravada Gold Corporation签订协议，获得了Baxter金银物业85%的权益，需在五年内支出4000美元用于勘探和开发支出，并支付500美元的期权费[37] - 公司与Gold Royalty Corp.达成协议，出售了对Cozamin铜银矿1%的权益，总代价为750万美元[39] 公司股权激励 - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中指出，在过去三年内，PSUs的股东回报率相对于同行公司的总股东回报率为200%，共发放了205,918个PSUs[54] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中提到，DSUs在2023年上半年共发放了209,237个，相关的股份补偿费用为16千美元[57] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中透露，SARs在2023年上半年的发放数量为0，相关的费用为15千美元[61] - 公司在2023年6月30日的财报电话会议中公布，每股稀释收益为0.03美元[62] 公司风险管理 - Minera Santa Cruz y Garibaldi S.A. de C.V.（MSCG）收到墨西哥财政部门对其2006年税务申报的238百万墨西哥比索的评估，公司已提起诉讼[77][77] - Compania Minera Del Cubo S.A. de C.V.（Cubo）在2019年收到墨西哥财政部门的5850万墨西哥比索的评估，公司已提起行政上诉[81][81]

Call Start: 12:00 January 1, 0000 12:33 PM ET Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) Q4 2022 Earnings Conference Call March 2, 2023, 12:00 pm ET Company Participants Galina Meleger - VP, IR Dan Dickson - CEO Christine West - CFO Don Gray - COO Conference Call Participants Marcus Giannini - H.C. Wainwright Jake Sekelsky - Alliance Global Partners Craig Hutchison - TD Securities Mark Reichman - Noble Capital Markets Lucas Pipes - B. Riley Securities Operator Thank you for standing by. This is the conference operat ...

MANAGEMENT'S RESPONSIBILITY FOR FINANCIAL REPORTING The accompanying consolidated financial statements of Endeavour Silver Corp. ("the Company") have been prepared by management in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS), and within the framework of the significant accounting policies disclosed in the notes to these consolidated financial statements. Management, under the supervision and participation of the Chief Executive Officer and the Chief Financial Officer, have a process i ...

Profitable Production, Compelling Growth Insert Presentation Title APRIL 22, 2021 TSE: EDR | NYSE: EXK August 10, 2021 TSX: EDR | NYSE: EXK www.edrsilver.com . ankill Cautionary Note This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the United States private securities litigation reform act of 1995 and "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian securities legislation. Such forward-looking statements and information herein include, but are not limited ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------|-------|--------------------------|-------|--------------| | | | | | | | | | | | | | Profitable Production, Compelling Growth | | TSX : EDR \| NYSE : EXK | | May 11, 2021 | 1 Cautionary Note This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the United States private securities litigation reform act of 1995 and "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian securities legislatio ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------|-------|--------------------------|-------|---------------| | | | | | | | | | | | | | Profitable Production, Compelling Growth | | TSX : EDR \| NYSE : EXK | | April 8, 2021 | 1 Cautionary Note This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of the United States private securities litigation reform act of 1995 and "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian securities legislat ...