资产负债表数据（2024年9月30日与2023年12月31日对比） - 2024年9月30日现金及现金等价物为682654美元2023年12月31日为456719美元[8] - 2024年9月30日应收账款净额为1090399美元2023年12月31日为692102美元[8] - 2024年9月30日库存净额为6703221美元2023年12月31日为6830593美元[8] - 2024年9月30日库存存款为2857314美元2023年12月31日为3300388美元[8] - 2024年9月30日预付费用为726628美元2023年12月31日为614238美元[8] - 2024年9月30日其他流动资产为177930美元2023年12月31日为162119美元[8] - 2024年9月30日总流动资产为12238146美元2023年12月31日为12056159美元[8] - 2024年9月30日和2023年12月31日受限现金均为0美元[28] - 2024年9月30日应收账款为1108010美元 坏账准备为17611美元 净应收账款为1090399美元2023年12月31日应收账款为713031美元 坏账准备为20929美元 净应收账款为692102美元[29] - 2024年9月30日成品库存为6715650美元 库存估值准备为12429美元 净库存为6703221美元2023年12月31日成品库存为6843022美元 库存估值为12429美元 净库存为6830593美元[30] - 2024年9月30日固定资产净值分别为441728美元和2023年12月31日为320687美元[49] - 截至2024年9月30日，公司拥有现金及现金等价物682654美元营运资金约8666627美元[135] 营收与亏损情况 - 2024年9月30日销售额为1623260美元2023年同期为2756103美元[12] - 2024年9月30日净亏损为6522441美元2023年同期为9510360美元[12] - 2024年9月30日基本和稀释后每股净亏损为0.41美元2023年同期为0.63美元[12] - 2024年前三季度净亏损6522441美元[16] - 2024年前三季度营收1623260美元其中一客户占73%即1179000美元[25] - 2024年第三季度销售额为0美元2023年同期为100,024美元[102] - 2024年前九个月销售额为1,623,260美元2023年同期为2,756,103美元[103] - 2024年第三季度净亏损1,356,782美元2023年同期为5,988,423美元[102] - 2024年前九个月净亏损6,644,237美元2023年同期为9,510,360美元[103] - 2024年第三季度销售成本为133,931美元2023年同期为80,283美元[120] - 2024年前九个月销售成本为1,245,149美元2023年同期为1,739,005美元[120] - 2023年前九个月毛利润率为37%2024年同期为23%[121] 股东权益与股票相关 - 2024年9月30日股东权益为18953034美元[14] - 2024年前三季度股票发行相关数据[14] - 2024年前三季度基于股票的补偿数据[14] - 截至2024年9月30日，公司有不同到期日和行使价的未行使认股权证共1,901,631份[63] - 截至2024年9月30日，公司有5,641,252份未行使股票期权[67] 经营活动现金流量 - 2024年9月30日前九个月经营活动使用的净现金为4039576美元主要源于9510360美元净亏损[129] - 2024年9月30日前九个月投资活动使用的净现金为229029美元主要用于购买当前运营所需的房产和设备[131] - 2023年9月30日前九个月投资活动提供的净现金为2306312美元主要源于出售有价证券[131] - 2024年9月30日前九个月融资活动提供的净现金为3303840美元[132] - 2023年9月30日前九个月融资活动使用的净现金为213161美元主要用于偿还债务本金[133] 特定客户与应收账款情况 - 2024年前三季度营收1623260美元其中一客户占73%即1179000美元[25] - 2024年9月30日一客户应收账款余额约占74%[25] 债务与融资协议 - 2024年9月30日应付票据余额为164108美元[53] - 2024年8月20日公司与AFCO Insurance Premium Finance签订417,051美元贷款的保险融资协议，11个月还清，利率8.24%，每月还款39,493美元，2024年9月30日余额（含应计利息）为419,913美元[54] - 2024年1月18日公司签100万美元可转换本票协议，发行费99,000美元，5月6日被取消换成短期票据，第三季度短期票据转换为505,051股普通股[55] - 2024年8月13日公司从Phillip W. Oldridge处获300,000美元长期贷款，利率8%，2024年9月30日余额（含应计利息）为303,000美元[58] - 2024年9月12日公司向四位私人投资者私募发行512,047股普通股，每股1.66美元，获总现金收益850,000美元，同时发行认股权证[60] - 2024年9月23日公司与YA II PN, Ltd.签订备用股权购买协议，可出售最多2500万美元普通股，为此向对方发行64,103股普通股作为承诺费[61] - 2024年10月31日与Yorkville签订修订和重述的备用股权购买协议，预付款200万美元，折扣5%，净现金约175.2万美元[98] 非现金项目与费用 - 2023年公司记录了5098784美元的非现金商誉减值费用 2024年9月30日商誉未减值为9583836美元[39] - 2024年三季度和前九个月研发成本分别为20470美元和152351美元2023年同期分别为46734美元和175546美元[40] - 2024年三季度和前九个月非现金股票薪酬费用分别为17962美元和1871386美元2023年同期分别为1105074美元和1297384美元[41] - 2024年三季度和前九个月折旧费用分别为36303美元和112174美元2023年同期分别为34192美元和93737美元[49] 租赁相关 - 2024年9月30日ROU资产为316767美元，短期和长期经营租赁负债分别为313479美元和0美元[93] - 2024年九个月经营租赁费用267803美元，短期租赁费用66831美元，总租赁成本334634美元[95] - 未来经营租赁最低付款2024年为87924美元2025年为248873美元，总计336797美元[96] - 与Berthaphil签订的分租约，仓库第一年每月租金1.5万美元，第二年1.575万美元，剩余租期1.653万美元[89] - 与ABCI办公租赁相关，2024年三季度末三个月和九个月的租金费用分别为1.5万美元和4.5万美元[77] - 2024年公司与SRI有设备租赁协议，每月总支付7,771美元，2024年三季度和前九个月租金费用分别为23,312美元和69,936美元[76] 公司运营与发展 - 公司首席执行官Phillip W. Oldridge年薪30万美元，还有公司净收入5%的年度收入等福利，其雇佣协议规定无因终止或合理辞职可获一年基本工资等权益[79] - 与PlugD的销售协议将在13个月内交付价值约1620万美元的200辆电动高顶面包车和卡车[81] - 2024年10月30日公司将收购Maddox Industries，收购代价包括发行310万股普通股等[99] - 计划继续投资于长期增长[108] - 公司业绩受多种因素影响包括政府补贴等[105] - 公司在阿肯色州奥西奥拉的制造设施约580000平方英尺[136] - 公司与约克维尔的股权信贷额度预付款第一笔200万美元于2024年10月31日支付[139] - 公司目前无持续资本支出的合同义务[140] - 公司目前未面临重大市场风险如利率波动和外汇风险[146]

公司概况 - 公司提供专门设计的零排放电动车，主要服务于商业和末端配送车队、学校区、公共和私人交通服务公司以及大学等，以满足对轻型到重型电动车不断增长的需求[35] - 公司的车辆可以解决传统燃料价格波动和地方、州以及联邦监管合规性等挑战[35] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司总负债为4,359,930美元，其中流动负债为4,281,086美元[24] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为18,148,799美元[26] - 2024年上半年公司销售收入为1,623,260美元，同比下降38.9%[28] - 2024年上半年公司毛利为512,042美元，毛利率为31.5%[28] - 2024年上半年公司经营亏损为4,280,837美元[28] - 2024年上半年公司净亏损为5,287,455美元[28] - 2024年3月31日和6月30日公司分别通过发行新股筹集资金585,499美元和363,749美元[30] - 2024年上半年公司购置了135,288美元的固定资产[33] 会计政策 - 公司采用权益法将子公司的财务报表进行合并[37] - 公司在编制财务报表时需要管理层做出估计和假设,实际结果可能与估计存在差异[38] - 公司金融工具的账面价值与公允价值接近,主要采用第一层和第二层公允价值计量[39,40,41] - 公司根据ASC 606准则确认收入,2024年6月30日有一家客户占应收账款余额的56%,2024年第一季度和上半年分别有一家客户占收入的100%和73%[42,43] - 公司存货按成本与市价孰低计量,并计提了12,429美元的跌价准备[47] - 公司对商誉进行减值测试,2023年12月31日计提了5,098,784美元的商誉减值[55,56] 费用情况 - 公司2024年上半年研发费用为131,880美元,较上年同期增加2.4%[57] - 公司2024年上半年确认股份支付费用1,853,428美元,较上年同期大幅增加[58] - 公司于2024年6月30日三个月期间实现销售收入812,770美元，净亏损755,092美元，其中包括非现金未实现金融工具收益570,519美元[113] - 公司在2024年6月30日六个月期间实现销售收入1,623,260美元，净亏损5,287,455美元，其中包括非现金未实现金融工具损失999,408美元[114] 资产情况 - 公司于2024年6月30日的固定资产净值为320,687美元[65] - 公司于2024年6月30日三个月和六个月期间的折旧费分别为36,659美元和75,871美元，而2023年6月30日三个月和六个月期间的折旧费分别为30,561美元和59,545美元[66] - 公司于2022年7月15日与Wells Fargo Bank, N.A.签订了设备融资协议，以购买设施设备，贷款金额为25,007美元，分36个月偿还，截至2024年6月30日贷款余额为13,545美元[68] - 公司于2023年8月20日与First Insurance Funding签订了保费融资协议，以为公司的董事和高管保险提供融资，贷款金额为232,067美元，分9个月偿还，截至2024年6月30日贷款余额为232,067美元[70] - 公司于2024年1月18日与一名无关第三方投资者签订了1,000,000美元的可转换承兑票据，并向该投资者发行了800,000份期权[71][72][73] - 公司于2024年5月1日将上述可转换承兑票据转换为短期票据，截至2024年6月30日的余额为1,025,744美元[74] 经营挑战 - 政府补贴、返还和经济激励措施的可用性是公司客户购买其零排放系统或将现有车辆改装为零排放电动或混合动力的关键因素[115] - 公司面临获取新客户的挑战,包括帮助他们获得融资选择以降低购买成本障碍,以及客户设施电力服务不足可能延迟其购买能力[116] - 公司依赖外部融资来源支持其运营,未来业绩将部分取决于其实现独立于外部融资的能力[117] - 公司计划继续投资于长期增长,预计运营费用将继续增加,用于研发、设计开发制造、销售营销和一般行政支持[118] - 公司面临技术人才短缺的挑战,需要大量培训[119] - 公司面临市场增长放缓的风险,需要政府补贴支持[120] - 公司正在拓展新产品线,以增加收入来源[121] - 公司依赖第三方供应商,存在供应链风险[122] 收入情况 - 公司销售收入主要来自新型零排放电动车的销售以及提供车辆维修和安全检查服务[123] - 销售额下降主要由于销售单位数量减少、产品组合不利以及2024年市场环境较2023年不利[129,130] - 毛利率下降主要由于产品组合不利[132] - 管理费用下降主要由于公司实施节约措施[133,134] 融资情况 - 公司获得了政府补贴和贷款,有助于缓解资金压力[147,148] - 公司正在建设新的制造工厂,未来将需要大量资本性支出[148] 其他风险 - 公司被定义为"较小报告公司"，可能继续享有相关豁免[154] - 公司目前未面临重大市场风险，如利率波动和外汇风险[155] - 未来可能面临原材料成本(主要为电池)上涨的风险[156] - 公司预计未来国际销售和管理成本主要以美元计价，可能面临汇率风险[156]

销售额 - 2024年第一季度销售额为810,490美元，同比2023年第一季度的523,199美元增长约55%[2] 净亏损 - 2024年第一季度净亏损为4,532,363美元，调整后净亏损为1,144,053美元[3] 调整后的EBITDA - 2024年第一季度调整后的EBITDA为-1,098,698美元，较2023年同期的-2,183,933美元增长1,085,235美元[4]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38078 ENVIROTECH VEHICLES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-0774222 (State or oth ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38078 ENVIROTECH VEHICLES, INC. (Name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-0774222 (State or other jurisdiction of incorporat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38078 ENVIROTECH VEHICLES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-0774222 (State or other jurisdictio ...

销售业绩 - 2023年第二季度销售额为2,132,880美元，同比增长41.5%[10] - 公司销售的电动卡车和货车构成单一履约义务，当车辆交付并客户签署确认收据时，公司确认收入[22] 财务状况 - 2023年第二季度毛利为878,994美元，同比增长33%[10] - 2023年第二季度净利润为-1,254,029美元[10] - 2023年第二季度现金流量净额为-3,073,334美元[12] - 公司截至2023年6月30日的应收账款为3,004,937美元，坏账准备为271,218美元，净应收账款余额为2,733,719美元[1] - 公司截至2023年6月30日的存货净额为6,938,250美元，其中包括12,429美元的存货减值准备[3] - 公司截至2023年6月30日的存货预付款为3,058,479美元，其中98%的预付款来自一家供应商[4] - 公司截至2023年6月30日的现金和现金等价物存款超过了联邦存款保险公司（FDIC）的最高保险金额，同时还在Arvest Bank进行现金和短期证券投资[9] 公司发展 - 公司专注于提供零排放电动车辆，服务于商业和最后一英里车队，学区，公共和私人交通服务公司以满足对电动车辆日益增长的需求[13] - 公司于2022年2月宣布在阿肯色州奥斯西奥拉建立新的制造设施和公司办公室[14] - 公司于2022年6月进行了20比1的股票拆分，股票拆分后股票保留价值为0.00001美元[15] 风险管理 - 公司对长期资产进行减值测试，如果资产的账面价值可能无法收回，则进行减值[10] - 公司使用负债法，根据资产和负债在财务和所得税报告目的上的资产和负债的账面价值之间的暂时差异来确定递延税资产和负债[5] - 公司评估其不确定的税务立场，并将在财务报表日期已发生负债的可能性和金额可以合理估计时确认损失准备[6] 股权激励 - 公司于2022年1月31日向首席财务官Christian S. Rodich授予购买2763股普通股的期权，行权价格为每股3.62美元，以及购买1111股普通股的期权，行权价格为每股9.00美元[52] - 公司于2022年3月15日行使了前首席执行官和CEO的50,000股普通股期权，行使价格为每股2.40美元，向公司支付了12万美元。同时，公司放弃了前高管的25,000股普通股期权，行使价格为每股9.00美元[53] - 截至2023年6月30日，未行使的期权具有25000美元的内在价值[54] - 公司在2023年第一季度向一家供应商授予了85,000股受限制股份，将在六个月内解禁，以换取在同一期间提供的营销服务。因此，公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内分别记录了10.2991万美元和19.0135万美元的股票补偿费用[56] 租赁支出 - 公司在2023年6月30日的三个月和六个月的总净租金支出分别为59,277美元和117,540美元[88] - 公司在2023年6月30日的六个月的租赁费用为117,540美元，2022年同期为128,167美元[89] 汇率风险 - 公司暂时没有面临利率波动风险和外汇风险，大部分支出以美元计价[129]

销售和利润 - 公司在2023年第一季度的销售额为523,199美元，较去年同期增长480.3%[9] - 公司在2023年第一季度的毛利为118,363美元，较去年同期增长779.7%[9] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的营运费用为2,411,229美元，较去年同期减少18.4%[9] - 公司在2023年第一季度的净亏损为2,267,908美元，较去年同期减少22.8%[9] 现金流量 - 公司在2023年第一季度的现金流量表现不佳，经营活动现金净流出为2,248,663美元[11] - 公司在2023年第一季度的投资活动表现良好，净现金流入为1,310,118美元[11] - 公司在2023年第一季度的融资活动表现一般，净现金流出为157,329美元[11] 资产和负债 - 公司于2023年3月31日持有的市场性证券总额为1,009,378美元，较2022年12月31日的2,336,402美元有所下降[23] - 公司于2023年3月31日的应收账款净额为1,889,514美元，其中82%来自信用良好的客户，而2022年12月31日的净额为2,073,691美元[24] - 公司于2023年3月31日持有的存货净额为5,733,421美元，较2022年12月31日的5,671,326美元有所增加[25] - 公司于2023年3月31日的存货预付款为5,169,872美元，其中92%来自一家供应商[27] - 公司于2023年3月31日的净财产和设备总额为358,958美元，较2022年12月31日的368,461美元有所下降[40] - 公司于2023年3月31日的短期债务总额为5,298美元，长期债务总额为15,108美元[41][42] - 公司于2023年3月31日的存货预付款为48,451美元，较2022年12月31日有所增加[44] 股票和股票期权 - 公司于2023年3月31日的未行使的股票认股权证数量为1,389,584股，行权价格为17.43美元[46] - 公司于2023年3月31日的未行使的股票认股权证无内在价值[47] - 2023年3月31日，公司拥有649,643股完全行权的股票期权[48] - 2023年3月31日，公司拥有608,266股未行权股票期权，行权价格为5.30美元，合同期限为8.27年[48] 租金支出 - 公司在2023年第一季度的ABC办公室租金支出为20,600美元，较去年同期增长144.05%[72] - 公司在2023年第一季度的Toledo Jet Center办公室租金支出为4,500美元，较去年同期增长86.76%[73] - 公司在2020年1月至2022年12月期间的Corona, California办公室和仓库租金基础金额为495,720美元，每月基础租金为13,108美元，到期时将升至13,906美元[75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38078 ENVIROTECH VEHICLES, INC. (Name of registrant as specified in its charter) Delaware 46-0774222 (State or other jurisdiction of incorporat ...