For me as someone, who is deeply involved in finance, it happens quite often that my family members, the closest friends or even colleagues ask for advice on where to invest their savings.Roberts Berzins has over a decade of experience in the financial management helping top-tier corporates shape their financial strategies and execute large-scale financings. He has also made significant efforts to institutionalize REIT framework in Latvia to boost the liquidity of pan-Baltic capital markets. Other policy-le ...

企业收购与股权交易 - 2024年8月企业宣布以9.5亿美元现金收购Piñon Midstream[189] - 2024年2月企业以3.75亿美元现金从Western Midstream收购股权[200] - 2024年3月企业以2500万美元现金从Western Midstream收购额外15%股权[201] - 2024年8月EPO发行25亿美元优先票据 包括11亿美元2035年2月到期和14亿美元2055年2月到期[316] - 2024年1月EPO发行20亿美元高级债券[202] - 2024年10月2日公司宣布向普通股股东支付每股0.525美元的季度现金分红[311] - 2024年2月和3月EPO收购非控股权益共花费4亿美元[327] - 2024年8月宣布旗下附属公司以9.5亿美元收购Piñon Midstream且10月28日已完成交易资金来源于手头现金[339] 企业项目建设与规划 - 2024年7月企业计划在EHT增加第四个制冷机组以提升LPG出口能力约300MBPD[192] - 2024年4月企业获得SPOT项目深水港许可证[193] - 2024年4月企业计划在Mentone West建造Mentone West 2[197] - 自2024年初起在二叠纪盆地和TW产品系统投入使用两个天然气加工列车公司有近69亿美元增长资本项目计划于2026年底前完成[336] - 2024 - 2025年在特拉华和米德兰盆地天然气收集扩建项目等多个项目有投资计划[337] 企业运营成果 - Mentone 3和Leonidas于2024年开始服务且日处理天然气超300MMcf并提取超40MBPD的NGLs[198] - 2024年3月企业开始TW Products System第一阶段服务[199] - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的净现金流量较2023年同期增加5.54亿美元[323] - 2024年9月30日止九个月投资活动使用的净现金流量较2023年同期增加12亿美元[324] - 2024年9月30日止九个月融资活动使用的净现金流量较2023年同期减少19亿美元[327] - 2019年回购计划下截至2024年9月30日的三个月和九个月分别回购2646351和5452767个普通单位 花费7600万和1.56亿美元 剩余回购能力9.26亿美元[319] - 2024年9月30日止三个月和九个月净收入分别为14.17亿美元和42.78亿美元[334] - 2024年9月30日止三个月和九个月运营可分配现金流分别为19.56亿美元和57.06亿美元[334] - 2024年9月30日止三个月和九个月可分配现金流分别为19.57亿美元和56.84亿美元[334] - 2024年9月30日止三个月和九个月支付给普通单位持有者的现金分配分别为11.49亿美元和34.28亿美元[334] - 2024年9月30日止九个月对增长资本项目投资较上期增加10亿美元对维持性资本项目投资较上期增加2.26亿美元[342] - 2024年前9个月非债务人子公司营收为16583美元2024年9月30日止9个月和2023年12月31日止12个月净亏损分别为50 - 60亿美元[355] - 2023年12月31日债务人集团运营收入为835 [355] - 2023年12月31日其他来源营收为15375 [355] - 2024年9月30日债务人集团运营收入为346 [355] - 2023年12月31日止12个月净亏损为483 [355] - 2024年9月30日止9个月净亏损为693 [355] 能源商品价格数据 - 2023年各季度及全年多种能源商品价格数据 如天然气 乙烷 丙烷等[205] - 2024年各季度及全年多种能源商品价格数据 如天然气 乙烷 丙烷等[205] - 2024年第三季度NGL加权平均指示市场价格为每加仑0.57美元 2023年同期为0.61美元[206] - 2024年前九个月NGL加权平均指示市场价格为每加仑0.59美元 2023年同期为0.61美元[206] - 2023和2024年各季度及全年多种原油价格数据[206] 企业财务状况 - 2024年三季度末 营收137.75亿美元 2023年同期119.98亿美元 2024年前九个月营收420.18亿美元 2023年同期350.93亿美元[213] - 2024年三季度末 销售成本103.87亿美元 2023年同期87.86亿美元 2024年前九个月销售成本319.76亿美元 2023年同期257.96亿美元[213] - 2024年三季度末 净收入14.32亿美元 2023年同期13.5亿美元 2024年前九个月净收入43.37亿美元 2023年同期40.55亿美元[213] - 2024年三季度末 归属于普通股股东的净收入14.17亿美元 2023年同期13.18亿美元 2024年前九个月归属于普通股股东的净收入42.78亿美元 2023年同期39.61亿美元[213] - 2024年9月30日公司拥有56亿美元的综合流动性[209] - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的净现金流量（GAAP）为5757美元2023年同期为5203美元[337] - 2024年9月30日止九个月运营DCF（非GAAP）为5706美元2023年同期为5514美元[337] - 2024年9月30日止九个月DCF（非GAAP）为5684美元2023年同期为5542美元[337] - 截至2024年9月30日保证债务总额为325亿美元包括EPO的299亿美元高级票据23亿美元次级票据和2.7亿美元相关应计利息[347] 企业各业务板块运营毛利变化 - NGL Pipelines & Services 2024年第三季度与2023年第三季度相比天然气加工及相关NGL营销活动的总营业利润率增加7800万美元[246] - 2024年9个月与2023年9个月相比NGL Pipelines & Services天然气加工及相关NGL营销活动总营业利润率增加1.86亿美元[251] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比NGL Pipelines & Services的NGL管道、存储和码头总营业利润率增加1200万美元[257] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比公司各业务板块总营业利润率数据[240] - 2024年9个月与2023年9个月相比公司各业务板块总营业利润率数据[240] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比Midland Basin天然气加工设施总营业利润率增加6000万美元及其原因[247] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比Delaware Basin天然气加工设施总营业利润率增加1900万美元及其原因[248] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比South Texas天然气加工设施总营业利润率减少900万美元及其原因[249] - 2024年9个月与2023年9个月相比Midland Basin天然气加工设施总营业利润率增加1.38亿美元及其原因[252] - 2024年9个月与2023年9个月相比Delaware Basin天然气加工设施总营业利润率增加5700万美元及其原因[253] - 东部乙烷管道运营毛利季度环比下降1000万美元主要因运输量下降11万桶/日[262] - NGL管道等资产2024年9个月运营毛利较2023年同期增加1.74亿美元[262] - EHT液化石油气相关活动运营毛利增加5600万美元因出口量增加89万桶/日及平均装货费提高[263] - 多条管道运营毛利期内净增5000万美元因运输量增加138万桶/日及平均运输费提高[264] - 蒙特贝尔维尤地区存储综合设施运营毛利期内增加4200万美元因存储收入提高[265] - 摩根点乙烷出口码头运营毛利期内净下降1600万美元因平均装货费降低和运营成本提高[266] - 2024年第三季度NGL分馏运营毛利较2023年同期增加4900万美元[267] - 2024年9个月原油管道与服务板块运营毛利较2023年同期下降2200万美元[274] - 2024年第三季度天然气管道与服务板块运营毛利较2023年同期增加1.1亿美元[279] - 2024年9个月天然气管道与服务板块运营毛利较2023年同期增加1.63亿美元[282] - 2024年第三季度丙烯生产及相关活动的营业毛利较2023年第三季度增加800万美元[290] - 2024年前九个月丙烯生产及相关活动的营业毛利较2023年前九个月减少3100万美元[292] - 2024年第三季度丁烷异构化及相关业务的营业毛利较2023年第三季度减少200万美元[295] - 2024年前九个月丁烷异构化及相关业务的营业毛利较2023年前九个月减少200万美元[296] - 2024年第三季度辛烷值提升及相关工厂运营的营业毛利较2023年第三季度减少6800万美元[297] - 2024年前九个月辛烷值提升及相关工厂运营的营业毛利较2023年前九个月增加300万美元[298] - 2024年第三季度乙烯出口及相关活动的营业毛利较2023年第三季度减少300万美元[304] - 2024年前九个月乙烯出口及相关活动的营业毛利较2023年前九个月增加1700万美元[306] 企业风险管理 - 公司使用衍生工具管理风险如期货远期合约掉期等[358] - 公司通过敏感性分析模型评估衍生工具组合风险[359] - 2024年9月30日公司主要商品套期保值策略包括对运输存储混合活动相关商品的预期买卖套期保值等[363] - 公司展示不同假设价格变动下主要商品衍生工具组合估计公允价值影响[364]

Enterprise Products Partners is in an excellent position to capitalize on growing gas demand.Enterprise Products Partners (EPD 0.56%) is one of the top dividend stocks in the energy sector. The master limited partnership (MLP) has increased its distribution every year for more than a quarter century. Its payout currently yields more than 7%, putting it multiples above the S&P 500's dividend yield (less than 1.5%). The MLP should have no trouble growing its high-yielding distribution for the next several yea ...

The MLP continues to find new ways to expand. Enterprise Products Partners (EPD -0.14%) offers investors the best of both worlds. The master limited partnership (MLP) provides a prodigious passive income stream that currently yields over 7%. On top of that, it has an excellent record of growing. It has increased its payout for 26 straight years, fueled by its steadily rising cash flow. The MLP has plenty of fuel to continue growing. That was abundantly clear in its third-quarter earnings report on Tuesday. ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为24亿美元，较去年同期的23亿美元有所增长 [6] - 可分配现金流为20亿美元，覆盖率为1.7倍，年初至今保留的可分配现金流总额为23亿美元 [6] - 净收入为14亿美元，每单位收益为0.65美元，同比增长8% [17] - 调整后的运营现金流为21亿美元，同比增长4% [17] - 宣布每单位分配为0.525美元，同比增长5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营方面，设立了5个体积记录，包括每日处理75亿立方英尺的天然气和每日1280万桶的原油等效管道量 [7] - 近期收购的Piñon Midstream资产增强了公司在Permian盆地的处理能力 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州的数据中心和新建燃气发电厂的天然气需求激增，预计将推动未来的需求增长 [11][12] - Waha市场的天然气价格波动为公司带来了370百万立方英尺的开放量，预计将继续贡献 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年前完成多个新处理厂的建设，以增强现金流来源并扩展NGL价值链 [8] - 公司致力于利用大数据和数据科学团队优化运营，提升盈利能力 [14][16] - 公司在行业竞争中处于有利地位，能够满足新兴的天然气需求 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的天然气需求表示乐观，尤其是在德克萨斯州的数据中心和发电厂建设方面 [11][12] - 管理层认为，尽管面临市场波动，但公司已建立了强大的资产网络和文化，能够在不同的商业周期中保持强劲表现 [17] 其他重要信息 - 第三季度的资本投资总额为12亿美元，其中包括11亿美元用于增长资本项目 [22] - 截至2024年9月30日，总债务为322亿美元，流动性为56亿美元 [25][26] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于数据中心和电力需求的参与情况 - 公司表示，数据中心的需求已经超过每日1亿立方英尺，且在德克萨斯州的多个地区处于有利位置 [29] 问题: 关于Piñon收购的整合计划 - 公司计划将Piñon与现有的综合资产整合，推动有机增长 [31] 问题: 关于乙烯和丙烯系统的扩展 - 公司正在继续扩展乙烯管道系统，并预计未来将需要更多的出口能力 [56] 问题: 关于CO2管道项目的细节 - 公司确认该项目为新管道，预计在2025年上半年进行最终投资决定 [53] 问题: 关于LPG出口码头的动态 - 公司目前每月捕获2到3个高价货物，正在利用提高的价值 [54] 问题: 关于未来的资本支出和股东回报 - 预计2024和2025年的资本支出将保持在较高水平，股东回报将继续在2亿到3亿美元的范围内 [77]

业绩总结 - 自IPO以来，公司已向股东返还了556亿美元的资本，包括LP分红和普通单位回购[8] - 2024年第三季度分红为每单位0.525美元，比2023年第三季度增长5%[8] - 2024年第三季度回购普通单位7600万美元，共计260万单位[8] - 2024年第三季度的总毛利为23.31亿美元，较2023年第三季度的24.54亿美元下降[47] - 2024年第三季度天然气液体（NGL）部门的毛利为11.96亿美元，较2023年第三季度的12.31亿美元下降[50] - 2024年第三季度的原油部门毛利为14亿美元，较2023年第三季度的13亿美元增长[47] - 2024年第三季度的天然气部门毛利为10亿美元，较2023年第三季度的9.5亿美元增长[47] - 2024年第三季度的调整后现金流量支付比率为56%[8] 用户数据与市场活动 - 2023年第三季度，Permian Basin加工设施的GOM因处理量和平均处理利润的增加而上升，新增了三座天然气处理厂[52] - Mont Belvieu地区NGL分馏综合体的GOM因运营成本降低、分馏量增加97 MBPD和附加收入增加而上升[52] - NGL营销活动的GOM因销售量增加而上升[52] - Permian Basin和Rocky Mountain NGL管道的GOM因运输量增加186 MBPD而上升[52] - HSC终端及相关管道系统的GOM因出口量增加114 MBPD和运输量增加96 MBPD而上升[52] - Rockies加工设施的GOM因平均处理利润降低而下降[52] - Texas in-basin原油管道、终端及其他营销活动的GOM因销售利润、销售量降低和运营成本上升而下降[66] - 2024年第三季度，天然气市场活动的GOM因平均销售利润上升而增加[69] - 2024年第三季度，非现金MTM活动导致天然气市场活动的GOM增加100万美元，而2023年第三季度则损失400万美元[69] 未来展望与资本支出 - 截至2024年9月30日，公司流动性为56亿美元，包括可用信贷额度和不受限制的现金[9] - 2024年的增长资本支出预计在35亿到37.5亿美元之间[9] 负面信息 - 2023年第三季度，非现金MTM活动导致损失300万美元，而2024年第三季度同样损失300万美元[52]

财务状况 - 公司2022年第三季度营收为1.14亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2022年前三季度营收为3.24亿美元，同比增长17%。[1] - 公司2022年第三季度毛利率为78.5%，同比下降1.5个百分点。[1] - 公司2022年前三季度毛利率为79.1%，同比下降1.1个百分点。[1] 业务发展 - 公司在第三季度继续保持良好的增长势头,在云计算、人工智能等领域取得了新的进展。[1] - 公司在第三季度推出了多项新产品和服务,进一步丰富了产品线。[1] - 公司在第三季度加大了在研发和市场拓展方面的投入,为未来发展奠定了基础。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到4.4亿至4.5亿美元,同比增长约15%至17%。[1] - 公司将继续专注于云计算、人工智能等领域,不断推出创新产品,提升市场竞争力。[1] - 公司将进一步优化成本结构,提高运营效率,为股东创造更多价值。[1]

文章核心观点 - 公司正在利用其在中游领域的专业知识,抓住二氧化碳封存这一新的市场机会 [1] - 公司正与Occidental Petroleum合作,共同开发二氧化碳运输管网,支持Bluebonnet碳封存中心的建设 [4][6][7] - 公司认为碳捕集与封存行业未来可能成为一个3万亿美元到5万亿美元的全球市场 [5] - 公司正在积极拓展业务,包括建设天然气加工厂、出口码头扩建和天然气液体管线等,为未来现金流增长和分红提供支撑 [8][9] - 公司财务状况良好,有能力进行收购整合,进一步增强未来的增长动力 [10] 公司概况 - 公司是美国最大的能源中游公司之一,业务涉及原油、天然气、天然气液体、成品油和石化产品等领域 [2] - 公司采取稳步扩张的策略,不断增加现金流,支持连续26年的分红增长 [3] 二氧化碳运输业务 - 公司与Occidental Petroleum合作,将在休斯顿地区建设二氧化碳运输管网,将第三方捕集的二氧化碳运输至Bluebonnet碳封存中心 [4][6] - 这个项目将为公司带来稳定的费用收入 [6] - 这个项目是公司与Occidental Petroleum长期合作的延续,充分利用了公司在中游服务领域的专业优势 [7] 未来发展 - 公司目前有67亿美元的重大在建项目,包括天然气加工厂、出口码头和天然气液体管线等,将在未来几年陆续投产,为公司未来现金流增长和分红提供支撑 [8] - 公司还在积极开发其他项目,如海港油码头项目,以及未来可能开发更多二氧化碳运输项目 [9] - 公司财务状况良好,有能力进行收购整合,如最近收购Pinon Midstream,这将为公司带来额外的现金流增长 [10]

Bill Gross believes MLPs are really attractive right now.Bill Gross made a lot of money for his investors (and himself) at PIMCO, the investment management firm he co-founded. Forbes estimates his net worth at $1.7 billion. He made most of his money investing in bonds (he's known as the "Bond King").Today, Gross favors a different type of income-generating investment: master limited partnerships (MLPs). Here's a look at why he prefers them over other pipeline stocks for those seeking tax-advantaged income. ...

Enterprise Products Partners is one of the highest-quality, high-yielding dividend stocks. Enterprise Products Partners (EPD -1.08%) is in the upper echelon of dividend stocks. It stands out for the attractiveness of its dividend and the financial metrics backing its payout. It's on such a sound financial foundation that investors can rely on its high-yielding distribution payments. Here's a closer look at how the master limited partnership (MLP) stands out among the dividend elite. A top-tier dividend stoc ...