UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________ FORM 10-K ________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or For the transition period from to Commission file number: 001-32598 Cropped Entegris Logo.jpg __________________ ...

For the quarter ended December 2023, Entegris (ENTG) reported revenue of $812.29 million, down 14.1% over the same period last year. EPS came in at $0.65, compared to $0.83 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +4.77% over the Zacks Consensus Estimate of $775.3 million. With the consensus EPS estimate being $0.59, the EPS surprise was +10.17%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Street ...

BILLERICA, Mass.--(BUSINESS WIRE)--Entegris, Inc. (NASDAQ: ENTG), today reported its financial results for the Company’s fourth quarter ended December 31, 2023. Fourth-quarter sales were $812.3 million, a decrease of 14% from the same quarter last year. Fourth-quarter GAAP net income was $38.0 million, or $0.25 income per diluted share, which included $30.0 million of gain on termination of the Alliance Agreement with MacDermid Enthone, $10.4 million of goodwill impairment, $30.5 million of impairment of lo ...

Analysts on Wall Street project that Entegris (ENTG) will announce quarterly earnings of $0.59 per share in its forthcoming report, representing a decline of 28.9% year over year. Revenues are projected to reach $775.3 million, declining 18.1% from the same quarter last year.Over the last 30 days, there has been an upward revision of 3.1% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts ov ...

公司活动 - Entegris将于2024年2月14日上午9:00在东部时间举行第四季度2023财报网络研讨会[1] - Entegris预计将于2024年2月13日收盘后发布第四季度2023财报[2] - 参与者可以使用提供的链接注册并加入直播网络研讨会[3] 公司背景 - Entegris是半导体和其他高科技行业的先进材料和工艺解决方案的领先供应商[4]

Earnings Summary Third Quarter 2023 Safe Harbor This presentation contains forward-looking statements. The words “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “forecast,” “project,” “should,” “may,” “will,” “would” or the negative thereof and similar expressions are intended to identify such forward-looking statements. These forward-looking statements may include statements about supply chain matters; inflationary pressures; future period guidance or projections; the Company’s performance relativ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为8.88亿美元,同比下降11%,环比下降1% [24] - 第三季度GAAP毛利率为41.3%,非GAAP毛利率为41.4%,在指导区间内 [25] - 第三季度GAAP营业费用为2.5亿美元,非GAAP营业费用为1.72亿美元,低于指导区间 [26] - 第三季度GAAP每股收益为0.22美元,非GAAP每股收益为0.68美元,超出指导区间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 材料解决方案(MS)部门第三季度销售额为4.36亿美元,同比下降16%,环比下降1% [29][30] - 材料解决方案部门第三季度调整后营业利润率为16.8%,环比略有下降 [31] - 材料处理(MC)部门第三季度销售额为2.86亿美元,同比增长2%,环比增长1% [27] - 材料处理部门第三季度调整后营业利润率为35.4%,基本持平 [27] - 先进材料与硬件(AMH)部门第三季度销售额为1.8亿美元,同比下降14%,环比下降5% [28] - 先进材料与硬件部门第三季度调整后营业利润率为17.8%,环比下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年全年半导体设备市场(MSI)将下降低个位数,资本支出(CapEx)将下降约20% [55] - 公司看到逻辑芯片市场有所恢复,但主流制造厂的需求持续下降 [45][46] - 公司看到DRAM市场有所改善,但3D NAND市场仍然疲软,预计明年初才会有200层以上的高容量产品量产 [46][47][88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成CMC整合,预计今年四季度实现7500万美元的年度成本协同目标 [11] - 公司已完成3项非核心业务的出售,并将所得1亿美元用于偿还债务 [13][15][33] - 公司正在建设台湾新工厂,预计2024年下半年开始大规模生产 [16] - 公司将SCM和EPS部门合并为材料解决方案部门,以提供更全面的端到端解决方案 [16][17] - 公司已就科罗拉多斯普林斯新工厂项目申请芯片法案资金支持 [18] - 公司承诺到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少42% [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业整体已经触底,但短期内不会出现明显好转 [21][46] - 公司预计2023年将至少超过行业6个百分点 [21] - 公司对半导体行业的长期增长前景保持乐观,预计到2030年行业规模将翻一番 [22] - 公司认为行业正进入前所未有的技术变革期,器件复杂度不断提高,这将推动公司的价值主张和增长 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Toshiya Hari 提问** 询问公司对不同应用领域(逻辑、存储、先进制程和成熟制程)的市场预判 [44] **Bertrand Loy 回答** 公司预计逻辑芯片市场有所恢复,但主流制造厂需求持续下降;DRAM市场有所改善,但3D NAND市场仍然疲软 [45][46] 问题2 **Sidney Ho 提问** 询问公司对2024年上半年市场的看法,是否会出现拐点 [63] **Bertrand Loy 回答** 公司认为2024年市场整体将好转,但具体情况公司将在2月份的财报发布时提供更多信息 [64] 问题3 **Aleksey Yefremov 提问** 询问公司对存储市场库存去化情况的看法 [71] **Bertrand Loy 回答** 公司认为存储厂商已经较好地去化了库存,但公司无法完全掌握市场情况,将继续密切关注 [72]

公司业务调整 - 公司在2023年第三季度进行了业务结构调整，重新划分了三个报告部门，分别是材料解决方案、微污染控制和先进材料处理[17] - 公司在2023年第三季度重新调整了业务结构，将报告分段调整为材料解决方案、微污染控制和先进材料处理[78] 财务状况 - 截至2023年9月30日，合同负债余额为77,659千美元，较2022年10月1日的48,439千美元增加了29,220千美元[18] - 公司的债务截至2023年9月30日为总债务5538499千美元，净债务5425496千美元，长期净债务5632928千美元[58] - 公司在2023年9月30日的总债务净额为5,425,496千美元[68] - 公司在2023年9月30日的现金及现金等价物为594,020千美元[67] 资产出售 - 公司完成EC业务出售，获得总现金净额694.3百万美元，用于提前偿还债务[48] - 公司完成QED业务出售，获得总净现金134.3百万美元，出售未对公司财务报表造成重大影响[50] - 公司终止与MacDermid Enthone Inc.的联盟协议，获得支付款1.7亿美元，预计获得3000万美元，公司获得联盟协议终止的税前收益1.548亿美元[51] - 公司于2023年10月2日完成了EC业务的出售，获得了7.371亿美元的现金收入[85] 资产情况 - PIM资产待售包括以下内容截至2023年9月30日：当前资产49277千美元，净固定资产113305千美元，净无形资产76692千美元，商誉12707千美元，其他资产1364千美元[43] - EC业务资产待售包括以下内容截至2023年9月30日：当前资产92563千美元，净固定资产177020千美元，净无形资产263686千美元，商誉250638千美元，其他资产7965千美元[46] 财务细节 - 公司通过第一修正案将现有信贷协议下的24.95亿美元的贷款（原始B级贷款）重新融资为新的24.95亿美元的B级贷款[60] - 公司在2023财年已偿还了修正信贷协议下的2.515亿美元借款[62] - 公司的未来无形资产摊销费用预计为2023年剩余51134千美元，2024年194670千美元，2025年188318千美元，2026年185372千美元，2027年181684千美元，以及之后567185千美元，总计1368363千美元[57] - 公司在2023年9月30日的衍生金融工具包括利率互换合同和外汇合同，其中利率互换合同的公允价值为43,633千美元[67] - 公司在2023年9月30日的利率互换合同产生的利润或损失为-9,530千美元[72] - 公司在2023年9月30日的有效所得税率为-6.8%[74] - 公司在2023年9月30日的基本每股收益为150,127股，稀释每股收益为151,229股[76] - 公司在2023年9月30日的其他费用净额为10,243千美元，其中包括外汇交易损失和债务熄灭损失[77] 销售情况 - 公司在2023年第三季度销售额达到了88.82亿美元，同比下降了10.6%[82] - 公司在2023年第三季度总部门利润为18.97亿美元，同比下降了5.4%[82] - 公司在2023年第三季度营收中，北美市场占比最大，达到了2.21亿美元[84] 股东回报 - 公司于2023年10月18日宣布每股派息0.10美元的季度现金股利[86]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额为9.01亿美元,同比下降11%,环比下降2% [21] - 毛利率为42.6%,在公司指引范围内 [22] - 非GAAP营业利润为2.01亿美元,调整后EBITDA为2.45亿美元,占收入27%左右 [24] - 非GAAP每股收益为0.66美元,超出公司指引 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - MC业务销售额为2.84亿美元,同比增长3%,环比增长5%,调整后营业利润率为35.5% [25] - AMH业务销售额为1.9亿美元,同比下降15%,环比下降13%,调整后营业利润率约19% [26] - SCEM业务销售额为2亿美元,同比下降11%,环比增长1%,调整后营业利润率约10% [27] - APS业务销售额为2.41亿美元,同比下降21%,环比下降4%,调整后营业利润率约23% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年全年市场将下降中个位数,公司将继续超过市场6个百分点以上 [15] - 公司预计2023年全年EBITDA率将在27%-28%之间 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快CMC整合,预计到第四季度将实现7500万美元的年度成本协同 [9] - 公司正在出售非核心资产,已完成3笔总计超过10亿美元的出售交易 [10][11] - 公司将合并SCEM和APS两个部门,以提升规模和专注度 [12] - 公司正在扩大在台湾和科罗拉多斯普林斯的产能,以满足长期增长需求 [14] - 公司看好半导体行业长期增长前景,预计到2030年将达到1万亿美元 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年全年市场将下降中个位数,但公司将继续超过市场6个百分点以上 [15] - 公司对半导体行业长期增长前景持乐观态度,看好新兴应用如AI、功率电子和高性能计算的需求 [16][17] - 公司正在利用行业低迷期加强与客户合作,并大幅增加研发投入 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Toshiya Hari 提问** 提问的内容:公司对2023年市场和业务的预期有何变化 [41][42][43] **Bertrand Loy 回答** 回答的内容:公司对2023年市场和业务的预期整体保持稳定,但存在一些细节变化,如DRAM和3D NAND的表现有所不同 [42][43][44] 问题2 **John Roberts 提问** 提问的内容:公司AMH业务中FOUP和气体过滤器销售下滑,而流体处理和气体净化解决方案保持稳定,原因是什么 [49][50] **Bertrand Loy 回答** 回答的内容:FOUP和气体过滤器销售下滑是由于与设备交付相关的时间性,而流体处理和气体净化解决方案则与新fab建设活动更相关 [49][50] 问题3 **Sidney Ho 提问** 提问的内容:AI对公司业务的影响,尤其是GPU和CPU之间的替代 [53][54] **Bertrand Loy 回答** 回答的内容:AI目前对公司业务影响有限,但GPU相比CPU对公司的净化和过滤解决方案需求更大 [54]

Earnings Summary First Quarter 2023 Safe Harbor This presentation contains forward looking statements. The words “believe,” “expect,” “anticipate,” “intend,” “estimate,” “forecast,” “project,” “should,” “may,” “will,” “would” or the negative thereof and similar expressions are intended to identify such forward looking statements. These forward looking statements may include statements about supply chain matters and inflationary pressures; future period guidance or projections; the Company’s performance rela ...