财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为4.18亿美元,同比增长9%,其中有6%的有机增长 [31] - 第三季度毛利率为58.2%,同比增长140个基点,主要得益于销售增长带来的杠杆效应、产品组合改善和成本管控 [32][33] - 第三季度调整后EBITDA增长14%,调整后EBITDA利润率为15.7%,同比增长80个基点 [34][35] - 前三季度调整后EBITDA利润率同比增长100个基点 [35] - 第三季度调整后每股收益为0.56美元,较去年同期的基础上有所增长 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 Recon业务 - Recon业务有10%的有机增长,其中美国市场增长18%,主要来自髋膝关节的强劲表现 [14] - 国际市场Recon业务有12%的有机增长,体现了公司在全球市场的领导地位 [15] - 公司在Recon业务有强大的创新管线,如EMPOWR修复膝关节系统、ARVIS 2.0膝关节系统以及Evolve34足踝矫正系统等新产品 [16][17][18] P&R业务 - P&R业务有4%的有机增长,反映了市场环境健康以及公司执行力出色 [23] - P&R业务毛利率同比增长150个基点,得益于价格管控、成本优化和EGX业务系统的推广 [25] - 公司在P&R业务有创新管线,包括新的ROAM膝关节支具和Recovery Sciences的新一代电疗产品 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场Recon业务有18%的有机增长,体现了强劲的市场需求 [14] - 国际市场Recon业务有12%的有机增长,显示了公司在全球市场的领导地位 [15] - 公司在P&R业务的全球市场保持了4%以上的有机增长,体现了稳健的市场份额 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布收购Lima Corporate,这将使Recon业务规模扩大至约10亿美元,并将极端关节市场占比提高至接近50% [12][19][22] - 收购Lima将推动公司实现可持续的高单位数有机增长、持续的利润率扩张和全球规模的战略目标 [22] - 公司在Recon业务有强大的创新管线,将持续推动市场份额增长 [16] - 公司在P&R业务有创新管线,将推动该业务保持稳定的低到中单位数增长 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年整体程序量需求较高于正常水平,这一趋势有望持续到2024年甚至2025年,随着疫情相关积压得到逐步消化 [10] - 公司对2024年的表现充满信心,将在第四季度报告时提供更正式的指引 [29] - 公司相信未来几年内仍有机会从积压需求中获益,但具体情况需要逐年评估 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vik Chopra 提问** 询问GLP-1药物对正骨手术的影响 [50][51] **Matt Trerotola 回答** 公司认为GLP-1对正骨手术的影响可能在中性到小幅正面之间,因为公司的增长主要来自于市场份额提升而非市场本身的增长 [52][53][54] 问题2 **Jeff Johnson 提问** 询问极端关节业务的竞争情况及未来增长前景 [60][61] **Matt Trerotola 回答** 公司在肩关节领域保持领导地位,有望继续保持高于市场的增长,未来几个季度可能会回到双位数增长 [62][63][64][68] 问题3 **Yang Li 提问** 询问P&R业务的增长动力及毛利率改善空间 [76][77][78][79][80][81][82][83] **Matt Trerotola 和 Ben Berry 回答** P&R业务保持4%左右的有机增长,得益于价格管控、供应链表现出色、创新产品推出以及MotionMD诊所转化等因素 [77][78][79] 毛利率改善主要来自价格成本管控、产品组合改善以及EGX业务系统带来的生产效率提升 [81][82][83]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为4.29亿美元,同比增长8% [20] - 毛利率为58%,同比增加200个基点,主要得益于销售规模带来的杠杆效应和产品组合改善 [21][22] - 调整后EBITDA利润率为15.3%,同比增加110个基点,主要得益于毛利率改善,部分被研发等费用投入所抵消 [22][23] - 第二季度每股调整后收益为0.61美元,同比增长22%,主要受益于税率和利息费用的变化 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 关节重建(Recon) - 美国市场有17%的有机增长,其中膝关节和髋关节有22%的有机增长 [14] - 四肢关节(Extremities)有15%的有机增长,肩关节和足踝关节的增长均超过市场 [14] - 海外市场有16%的有机增长,主要受益于Mathys业务的整合和协同 [14][43][44] - Mathys业务整合进展顺利,已超出预期,实现了两位数的收入增长和利润率改善 [16][43][44] - 足踝关节业务从无利润到实现两位数利润率,预计年底将达到10亿美元的全球销售规模 [17] 康复与预防(P&R) - 有4%的有机增长,反映了市场环境健康和公司执行力良好 [18][19] - 未来几个季度有望保持3%-4%的增长水平 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场有高个位数的有机增长,主要得益于关节重建业务的强劲表现 [14] - 海外市场有16%的有机增长,主要受益于Mathys业务的整合和协同 [14][43][44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速通过并购来推动发展,近期完成了两笔足踝关节收购 [13][47][48] - 公司看好未来并购机会,包括小型补充性收购以及更大规模的战略性收购 [47][48] - 公司在关节重建领域的创新管线保持强劲,如EMPOWR修复膝关节产品的推出 [15][52][53] - 公司在手术辅助技术如增强现实等方面也有创新,未来有望带来高毛利的经常性收入 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 关节重建市场整体保持健康,公司有望继续实现双位数有机增长 [36][37][57][58] - 康复与预防市场环境良好,公司有信心在3%-4%的增长区间内保持增长 [41] - 公司有信心通过产品创新、并购整合等方式,实现可持续的高单位数增长 [29][30] - 公司有信心通过持续改善产品组合、提升运营效率等方式,实现毛利率和利润率的持续提升 [78][79][80] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vik Chopra 提问** 询问公司在P&R业务中实施的价格上涨措施的影响 [33] **Matt Trerotola 回答** 公司在P&R业务中实施了多轮价格上涨,直接传导到终端客户,同时也获得了一定的报销增加,这些措施帮助公司实现了良好的毛利率改善 [34][35] 问题2 **Brett Fishbin 提问** 询问P&R业务的增长是否会因关节重建业务的强劲表现而出现滞后性提升 [39] **Matt Trerotola 回答** P&R业务的增长受多重因素影响,包括创伤、运动损伤等,并非完全依赖于关节重建业务的表现。公司预计P&R业务今年将维持3%-4%的健康增长水平 [40][41] 问题3 **Vijay Kumar 提问** 询问公司对下半年业绩的保守预期是否源于宏观环境的担忧 [57] **Matt Trerotola 和 Ben Berry 回答** 公司上半年业绩强劲,主要是由于关节重建市场的额外增长动能,下半年预计会面临更加困难的同比基数。但公司仍有信心全年保持高单位数的有机增长。EPS预期的调整主要是由于并购带来的利息费用影响等因素 [58][59][60][61]

市场风险 - 公司暴露于短期利率、外汇汇率和商品价格变动的市场风险中[88] - 公司的借款安排中有大量基于Secured Overnight Financing Rate或SOFR的浮动利率设施，1%利率上升将使变动利率债务的利息支出分别增加约0.8百万美元和1.5百万美元[89] 国际业务风险 - 公司在境外销售中约33%的销售额来源于美国以外的运营，拥有在墨西哥、瑞士、德国、突尼斯和中国等国家的制造业务，为了更好地匹配收入和支出，公司可能进行货币互换和远期合同[90] 商品价格风险 - 公司面临原材料价格变动的风险，为了管理商品价格风险，公司定期与供应商直接签订固定价格合同[91]

Enovis Corporation (NYSE:ENOV) Q1 2023 Results Conference Call May 4, 2023 8:30 AM ET Company Participants Derek Leckow - Vice President of Investor Relations Matt Trerotola - Chief Executive Officer Ben Berry - Chief Financial Officer Conference Call Participants Vik Chopra - Wells Fargo Kyle Rose - Canaccord Genuity Jeff Johnson - Baird Xuyang Li - Jefferies Brett Fishbin - KeyBanc Operator Good day, and welcome to the Enovis First Quarter 2023 Earnings Conference Call [Operator Instructions]. Please note ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☐ OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-34045 Enovis Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 54-1887631 (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______to_______ Commission file number 001-34045 _________________________ ENOVIS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售增长5%,其中Recon业务增长14%,P&R业务增长低个位数 [13][20] - 2022年全年销售增长3.5%,Recon业务增长双位数,P&R业务增长3.5% [15][20] - 2022年第四季度毛利率提升190个基点,全年毛利率提升90个基点,主要得益于Recon业务占比提升和EGX系统带来的运营改善 [17][18] - 2022年第四季度EBITDA利润率为18.3%,全年EBITDA利润率提升70个基点 [17][19] 各条业务线数据和关键指标变化 Recon业务 - 2022年第四季度Recon业务增长14%,其中美国髋膝业务增长14%,四肢业务增长13% [14] - Recon业务毛利率持续提升,主要得益于创新产品EMPOWR Revision Knee和STAR Ankle的推出 [14] - 公司正在通过Mathys渠道将美国强势产品拓展至全球市场 [14] P&R业务 - 2022年第四季度P&R业务增长低个位数,全年增长3.5%,主要受到第三季度选择性手术放缓的滞后影响 [15] - 公司正在重塑P&R业务,目标是实现中单位数的持续增长,2022年创新活力从2018年接近0提升至双位数 [10][15] - 公司的MotionMD临床工作流解决方案增长30%,成为行业领先的解决方案 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和全球市场均实现了强劲增长,Recon业务在美国和全球市场均实现双位数增长 [14] - 公司在澳大利亚市场加强了业务布局,通过收购360 Med Care拓展了在该市场的业务 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成功推出Enovis品牌,建立了由全球人才团队、EGX业务系统、创新引擎和强大资本结构支撑的医疗技术增长公司 [8] - 公司通过并购战略加速了增长,增强了创新能力并拓展了地理版图,过去几年的并购业务实现了双位数增长 [12] - 公司在Recon和P&R两大业务线均取得了良好进展,Recon业务保持了双位数增长,P&R业务正在重塑以实现中单位数的持续增长 [9][10] - 公司在2022年实现了25百万美元的固定成本削减,超出了原计划,为投资增长和应对工资通胀提供了空间 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年保持谨慎态度,预计Recon业务将保持双位数增长,P&R业务将温和改善 [22][38][45] - 管理层认为公司有能力保持Recon业务的双位数增长,并有信心P&R业务能够实现3%-5%的持续增长 [44][45] - 管理层表示公司有健康的并购机会管线,并有足够的资产负债表实力进行投资 [30][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vik Chopra提问** 询问2023年EPS指引低于市场预期的原因 [28][29] **Phillip Berry回答** 解释EPS指引中对折旧、利息等因素的具体预测,整体上与市场预期基本一致 [29] 问题2 **Kyle Rose提问** 询问2023年收入和利润率的季度走势以及各业务线收入占比 [36][37][39] **Matthew Trerotola和Phillip Berry回答** 预计Recon业务将保持双位数增长,P&R业务增长存在一定不确定性,利润率的季度走势将与2022年类似 [37][38][39] 问题3 **Dane Reinhardt提问** 询问P&R业务短期压力的原因以及长期3%-5%增长目标的可信度 [43][44][45][46] **Matthew Trerotola回答** P&R业务受到选择性手术放缓的滞后影响,但公司有信心P&R业务能够实现3%-5%的持续增长 [44][45][46]

JP Morgan Healthcare Conference January 9th, 2023 Matt Trerotola - Chief Executive Officer Ben Berry - Chief Financial Officer Derek Leckow - Vice President, Investor Relations Forward-Looking Statement Disclaimer FORWARD -LOOKING STATEMENTS This presentation includes forward-looking statements, including forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements concerning Enovis' pl ...