债务与财务风险 - 公司通过收购其他公司和业务实现增长，但需定期审查商誉以确定是否存在减值[122] - 公司因收购而产生债务，需按时支付本金和利息，并遵守其他债务契约[123] - 2022年12月收购DLH, LLC后，公司修改并重述了与First National Bank of Pennsylvania及其他贷款人的信贷协议，增加了债务[124] - 公司面临多种债务相关风险，包括影响业务机会、经济和行业条件下的债务偿还能力、现金流减少、盈利能力下降等[125] - 公司执行了浮动利率到固定利率的利率互换，名义金额为8000万美元，到期日为2026年1月31日，固定利率为4.10%[233] - 截至2024年9月30日，浮动利率债务的利率为9.30%[234] - 公司预计，如果SOFR利率上升1.0%，每年将影响利息支出约70万美元[234] 股票与股息 - 公司股票价格波动，过去财年股价下跌，未来可能继续下跌[128] - 公司自成立以来未支付过股息，且未来不打算支付股息[129] - 公司可能发行优先股，其权利优于普通股，可能影响普通股股东的投票权和其他权利[130] - 公司董事会可发行最多5,000,000股优先股，可能用于阻止公司控制权变更[131] - 公司高管、董事和主要股东持有约41%的流通股，其中Wynnefield Capital, Inc.及其附属公司持有约26%[137] 法律与合规 - 公司面临增加的成本和风险，以遵守不断增加和新的公司治理和披露标准法规[153] - 自2002年萨班斯-奥克斯利法案实施以来，公司花费大量管理时间和资源（内部和外部）以遵守变化的法律、法规和标准，这导致额外的会计和法律费用[154] - 公司可能遇到完成内部控制系统审查和评估以及实施改进的问题或延迟，未能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求可能导致监管机构的制裁或调查，从而对业务和股票价格产生重大不利影响[154] 宏观经济与健康风险 - 公司面临健康流行病、大流行病和其他疫情的风险，这些风险可能对业务、财务状况、运营结果和股票市场价格产生重大不利影响[156] - 公司受到全球宏观经济事件的影响，如健康流行病、大流行病和其他疫情，这些事件可能对未来的运营结果产生重大不利影响[155]

ATLANTA, Dec. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- DLH Holdings Corp. (NASDAQ: DLHC) (“DLH” or the “Company”), a leading provider of science research and development, systems engineering and integration, and digital transformation and cyber security solutions to federal health IT and readiness agencies, today announced financial results for its fiscal fourth quarter and fiscal year ended September 30, 2024. Recent Highlights Reduced debt to $154.6 million as of September 30, 2024 versus $179.4 million as of Septemb ...

ATLANTA, Nov. 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- DLH Holdings Corp. (NASDAQ: DLHC) (“DLH” or the “Company”), a leading provider of science research and development, systems engineering and integration, and digital transformation and cyber security solutions to federal agencies, will release financial results for the fiscal fourth quarter ended September 30, 2024 on December 4, 2024 after the market closes. DLH will then host a conference call for the investment community at 10:00 a.m. Eastern Time the following d ...

财报发布相关 - 2024年11月13日DLH Holdings Corp发布截至2024年9月30日财年初步财务信息及相关业务发展[3] - 初步财务信息基于公司当前预期可能调整[3] - 包含2024年11月13日新闻稿作为附件99.1[6] - 有封面交互数据文件附件104[6] 财报签署相关 - 由Kathryn M. JohnBull代表公司签署[6] - Kathryn M. JohnBull为首席财务官[7] 财报风险相关 - 财报所含前瞻性陈述存在风险和不确定性[5]

Investors in DLH Holdings Corp. (DLHC) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Nov 15, 2024 $7.50 Put had some of the highest implied volatility of all equity options today. What is Implied Volatility? Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It could al ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第三季度收入为1.007亿美元,EBITDA为1000万美元,同时在该期间产生了460万美元的经营现金流,这再次说明了公司的现金创造能力和偿债能力,公司目前的债务余额为1.665亿美元 [11][19][22] - 第三季度收入同比下降,主要是由于一些小型企业预留合同的过渡影响,但公司在公共卫生和企业IT管理等重点领域实现了良好增长 [20][21] - 第三季度EBITDA同比下降,主要是由于非劳动力的通行收入占比较高,这种收入通常利润率较低 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在公共卫生和企业IT管理等重点领域实现了良好增长 [20] - 公司的小型企业预留合同正在逐步过渡,这对收入产生一定负面影响,预计未来1-2个季度内会有更多这类合同到期 [29][30][31][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在政府评估和预期的RFP中有多个新业务机会,预计未来将有多个新项目中标,这将推动公司未来几个季度的收入增长 [13][14] - 公司在公共卫生、准备就绪和其他技术服务领域的专家和思想领袖发表了领先的研究,展示了公司创新的方法来解决一些全球最紧迫的挑战,这有助于提升公司在相关市场的竞争力 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力提升提案提交能力,包括引进更多的网络安全、数据分析等高技术人才,提升战略咨询能力,提高中标概率和提案价值主张 [70][71][72][73][74][75] - 公司正在积极应对一些政府机构将部分工作转为小型企业预留合同的趋势,与客户保持密切沟通,同时也在积极参与新的投标机会,以抵消这种影响 [60][61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的新业务机会和未来增长前景持乐观态度,认为公司的解决方案和服务将继续获得广泛的跨党派支持 [13][14][15] - 管理层对CMOP合同的未来走向持谨慎态度,认为政府最近的招标变化使公司对这些合同的兴趣降低,但仍将考虑与小型企业合作参与 [42][43][44][45] 其他重要信息 - 公司正在通过利用收购带来的税收优惠和股票激励计划来最小化未来的现金所得税支付 [23] - 如果利率下降如预期,公司将利用多余现金加快明年的偿债进度 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Josh Villanueva 提问** 询问第三季度收入低于预期的原因,以及小型企业预留合同过渡的影响程度和未来走向 [26][27] **Zach Parker 和 Kathryn JohnBull 回答** - 公司保持了较高的现有业务中标率,收入下降主要是由于一些此前通过收购获得的小型企业预留合同正在逐步过渡或到期 [28][29][30][31][34] - 这种过渡影响预计将持续1-2个季度,公司正在与客户沟通,尽量维持这些合同在非预留环境下的延续 [32][33] 问题2 **Brian Kinstlinger 提问** 询问公司目前小型企业合同占收入的比重,以及未来可能转为小型企业合同的规模 [49][59] **Zach Parker 和 Kathryn JohnBull 回答** - 目前小型企业合同占收入的比重较小,不到5% [51][52][53][58] - 公司未来仍存在一些合同可能转为小型企业预留的风险,主要受到政府相关政策导向的影响,公司正在与客户沟通应对 [60][61][62][63] 问题3 **Brian Kinstlinger 提问** 询问公司目前在手的待决标书规模 [64] **Zach Parker 回答** - 公司目前有二十多个重大商机正在评审,预计到2025财年中期将对公司的强劲增长产生重大影响 [65][66][67] - 这些新业务中既有数字化转型和网络安全领域的高毛利业务,也有系统工程和后勤领域的相对较低毛利业务,公司正在密切关注两者的组合对毛利和EBITDA的影响 [66]

DLH Holdings Corp. (DLHC) came out with quarterly earnings of $0.08 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.14 per share. This compares to earnings of $0.12 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -42.86%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.13 per share when it actually produced earnings of $0.12, delivering a surprise of -7.69%. Over the last four quarters, the co ...

财务表现 - 第三季度收入为1.007亿美元，较上年同期1.022亿美元有所下降，主要是由于卫生和公共服务部门业务增长抵消了小企业合同转换的影响[3] - 第三季度税息折旧及摊销前利润(EBITDA)为1000万美元，占收入的10.0%，与上年同期相比有所下降[4] - 第三季度营业利润为580万美元，占收入的5.7%，较上年同期7.0%有所下降，主要是由于非人工成本的增加[8] - 第三季度净利润为110万美元，占收入的1.1%，较上年同期1.7%有所下降[10] - 公司在2024年9个月的净收入为51.02百万美元，同比增长24.7%[27] - 公司在2024年9个月的EBITDA为312.92百万美元，占收入的10.4%，同比增长11.0%[32] - 公司在2024年第三季度的净收入为11.39百万美元，同比下降34.5%[32] - 公司在2024年第三季度的EBITDA为100.35百万美元，占收入的10.0%，同比下降11.9%[32] 现金流和资本支出 - 第三季度经营活动产生的现金流为460万美元[12] - 公司在2024年9个月的营业活动产生的现金流入为149.31百万美元，与去年同期基本持平[27] - 公司在2024年9个月的资本支出为6.27百万美元，主要用于购置设备和改善[27] - 公司在2024年9个月的融资活动现金流出为140.96百万美元，主要用于偿还银行贷款[27] 债务情况 - 截至2024年6月30日，总债务余额为1.665亿美元，较2024年3月31日的1.708亿美元有所减少[5] - 公司预计到2024财年末将将总债务降至1.57亿至1.6亿美元之间，主要通过应收账款周转天数的增加来实现[12] 在手订单 - 截至2024年6月30日，合同在手总额为6.705亿美元，其中已获批资金1.415亿美元，未获批资金5.29亿美元[13] 业务发展 - 公司表示新业务收入在2024财年有所延迟,但凭借广泛的业务能力,正在积极拓展新的业务机会[6] - 公司表示尽管联邦采购存在复杂性和延迟,但凭借丰富的合格新业务管线,在核心市场仍有大量增长机会[6] 其他 - 公司在2024年9个月的利息支出为129.91百万美元，同比增长12.8%[32] - 公司在2024年9个月的所得税费用为4.30百万美元，同比下降67.4%[32] - 公司在2024年6月30日的现金余额为4.23百万美元，较去年同期下降20.0%[27]

财务业绩 - 公司营收为100,694千美元，较上年同期下降1.5%[11] - 合同成本为81,646千美元，较上年同期增加0.9%[11] - 一般及行政成本为9,013千美元，较上年同期下降9.3%[11] - 营业利润为5,763千美元，较上年同期下降18.9%[11] - 净利润为1,139千美元，较上年同期下降34.4%[12] - 每股基本收益为0.08美元，每股摊薄收益为0.08美元[12] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，现金余额为423千美元[16] - 截至2024年6月30日，总资产为324,957千美元，较2023年9月30日下降4.4%[16] - 截至2024年6月30日，总负债为216,352千美元，较2023年9月30日下降8.9%[16] - 截至2024年6月30日，股东权益为108,605千美元，较2023年9月30日增加6.0%[16] - 公司在2024年6月30日的现金余额为13,793美元[22] - 公司在2024年6月30日的净收入为1,738美元[22] - 公司在2024年6月30日的总资产为105,166美元[22] 收入构成 - 公司的收入主要来自于为美国政府和其机构提供的技术驱动的业务流程外包、项目管理解决方案以及公共卫生研究和分析服务[27] - 公司2024年6月30日的营业收入中,来自卫生与公众服务部的收入为139,937千美元,来自退伍军人事务部的收入为105,788千美元,来自国防部的收入为48,458千美元[59] - 公司2024年6月30日的营业收入中,时间和材料合同收入为165,260千美元,成本报销合同收入为60,166千美元,固定价格合同收入为74,125千美元[60] - 公司2024年6月30日的营业收入中,作为总承包商的收入为269,109千美元,作为分包商的收入为30,442千美元[62] 收入确认 - 公司使用成本法和时间法来衡量合同履约进度并确认收入[32][33] - 公司根据合同类型采用不同的收入确认方法,包括按小时计费、按成本加费用计算以及按直线法确认等[33] - 公司的合同资产在完成履约义务但尚未开具发票时确认[35] 资产减值 - 公司定期评估商誉和其他长期资产的减值情况[37][41] - 公司定期评估商誉是否存在减值,并根据宏观经济变化等因素进行减值测试[41] 股份支付 - 公司使用公允价值法确认股票期权等股份支付费用[43] - 公司向高管授予了169,544股限制性股票单位,其中84,773股与业绩挂钩,84,771股与服务期挂钩[103] - 公司向非雇员董事授予了61,525股限制性股票单位,这些股票单位将在本财年末行权[105] - 截至2024年6月30日,公司未确认的股票激励费用为6,299,000美元,其中6,119,000美元与雇员相关,180,000美元与非雇员董事相关[108][109] - 截至2024年6月30日，公司的已行权和未行权的股票期权余额分别为160.8万股和67万股，期权总数为227.8万股[111][112] 租赁 - 公司的租赁负债按未来最低租赁付款额的现值确认,并根据合理确定的租赁期进行会计处理[40] - 公司2024年6月30日的使用权资产账面价值为7,498千美元,租赁负债总额为16,410千美元[63][64] - 公司租赁费用中包括短期租赁费用和可变租赁费用[66] - 公司未来5年内需支付的租赁费用合计约为1.99亿美元[68] 债务情况 - 公司截至2024年6月30日的总债务为160,904,000美元，其中包括有担保的定期贷款152,000,000美元和有担保的循环信用额度14,490,000美元[90][91] - 公司已满足截至2025年3月31日的定期贷款最低本金付款要求[86] - 截至2024年6月30日,公司当前部分债务为17,646,000美元,包括定期贷款摊销4,800,000美元和循环信用额度14,500,000美元[87] - 公司于2023年1月31日与FNB签订了一项浮动转固定利率掉期合同,该合同于2024年6月30日的名义金额为80,000,000美元,固定利率为4.10%,到期日为2026年1月31日,这使得利息费用分别在2024年6月30日结束的三个月和九个月内减少约300,000美元和1,000,000美元[95] - 公司截至2024年6月30日的未使用循环信用额度为24,000,000美元[99] - 公司的有抵押定期贷款利率为SOFR+4.1%[91] - 公司的有抵押循环信用额度利率为SOFR+4.1%[91] - 公司已遵守所有贷款契约和限制[96] - 公司已满足截至2025年3月31日的强制性本金付款[86][97] 其他 - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09的影响[52][53] - 公司的金融工具公允价值与账面价值接近,主要是由于工具期限较短[36] - 公司目前没有面临任何重大的未决诉讼或调查[118] - 截至2024年6月30日，公司没有发生重大的关联方交易[119] - 公司在2024年6月30日之后没有发生重大的后续事项[120] - 公司目前没有持有任何库存股[48]

ATLANTA, July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- DLH Holdings Corp. (NASDAQ: DLHC) ("DLH" or the "Company"), a leading provider of science research and development, systems engineering and integration, and digital transformation and cyber security solutions to federal health IT and readiness agencies, today announced financial results for its fiscal third quarter ended June 30, 2024. Third Quarter Highlights Third quarter revenue was $100.7 million in fiscal 2024 versus $102.2 million in fiscal 2023, reflecting g ...