财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度的营销费用有所上升,主要是由于调整了经销商佣金结构,这种情况将在第四季度得到缓解 [14][15] - 设备成本也较高,因为公司部署了更多兼容5G网络的手机 [15] - 公司预计第四季度服务成本将大幅下降,因为将完全过渡到新的佣金结构 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 - Boost Wireless业务在第三季度的净增加用户数低于预期,主要是公司重新加强了销售渠道的纪律,专注于获取有利可图的客户 [13][19][20] - 公司正在努力将更多兼容5G网络的手机部署到客户手中,这将在未来几个季度带来更好的经济效益 [15][41][42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与亚马逊合作,不断优化Boost Infinite在亚马逊上的展示和销售渠道 [24][25] - 公司正在加大广告投放力度,利用亚马逊的广告销售团队来获取客户 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为自身拥有独特的网络架构和资源优势,可以在企业市场提供差异化的服务,未来会更多关注这一领域 [63][93][103][104][105][106][107] - 公司正在整合EchoStar的企业业务团队,希望通过协同优势来推动企业市场的发展 [91][92][93] - 公司对于固定无线接入业务持谨慎态度,因为政府补贴政策可能会扭曲市场竞争 [110][111][112][113][114][115][116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身拥有良好的战略定位和资产基础,但面临着资本市场环境的挑战,需要通过内部运营改善来应对 [50][51][52] - 公司将继续优化成本结构,并根据业务发展情况合理配置资本开支 [35][36][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Walter Piecyk提问** 公司在营销和广告投放方面还有哪些提升空间 [22][23][24][25][26][27][28][29][30] **Charles Ergen回答** 公司认识到在营销和信息传播方面还有很大提升空间,未来会加大这方面的投入和优化 [27][28][29][30][31] 问题2 **Kannan Venkateshwar提问** 公司对未来一年及以后的资本需求和融资计划有何安排 [49][50][51][52] **Charles Ergen回答** 公司将通过内部运营改善和资产优化来满足未来的资本需求,同时也在评估各种外部融资选择 [50][51][52] 问题3 **John Hodulik提问** iPhone 15促销计划的进展如何,以及Boost Infinite用户来源分析 [54][55] **Mike Kelly和John Swieringa回答** iPhone 15促销计划正在推进,吸引了一些来自其他运营商的用户 [54][55][56][57] 公司正在努力提升Android和部分iPhone机型的兼容性,以提升自有网络的渗透率 [56][57]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2023. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO . Commission File Number: 001-39144 DISH Network Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 88-0336997 (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2023. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO . Commission File Number: 001-39144 DISH Network Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 88-0336997 (State or other juris ...

财务数据和关键指标变化 - 公司披露在第一季度因网络中断事件产生约3000万美元的费用,主要用于补救、额外客户支持和咨询以及IT成本 [14] - 网络中断事件对DISH TV的退订和流失率产生负面影响,但对Boost Mobile和Sling TV的订户没有重大影响 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - DISH TV业务方面,公司在网络中断期间暂停了营销活动,导致毛增加下降,但预计将恢复正常运营 [83] - Boost Mobile业务方面,公司表示受网络中断影响较小,因为公司正在向更有利可图的后付费客户转型 [74][75] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示目前已在50个市场提供5G网络服务,覆盖7000万人口 [28][29] - 公司计划到年底前为大部分美国人口提供商用5G宽带服务,并将在今年下半年大幅提升Boost Infinite后付费业务的营销和渠道拓展 [30][153] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司表示正在加强网络安全防御和整体安全态势,包括升级终端检测和响应系统等措施 [13] - 公司认为自身构建的网络架构更加先进,能够更好地支持人工智能等应用,相比传统电信运营商更具优势 [138][139] - 公司对获得800MHz频谱以及12.7-13.25GHz频谱的监管决定表示失望,认为这些频谱对其竞争非常重要 [124][160][163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示网络中断事件已基本解决,客户服务和支付系统已恢复正常运营 [11][12] - 管理层对公司未来发展前景表示谨慎乐观,认为公司有能力在资本市场环境严峻的情况下继续推进业务发展 [134][135][136][137] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Barden提问** 询问公司在达成6月份监管要求后的资本支出情况 [18][19][20][21][22][23][24][25][26][27] **Charles Ergen和Dave Mayo回答** 公司表示资本支出将略低于去年,并将在达成监管要求后有所下降,但仍需持续对现有市场进行优化和密集覆盖 [19][20][21][22][23][24][26] 问题2 **Ric Prentiss提问** 询问公司对800MHz频谱的计划和想法 [43][44][45][46][47][48] **Charles Ergen和Dave Mayo回答** 公司表示已建成覆盖70%人口的800MHz网络,这相当于独立建设需要数十亿美元投资,是公司重要的资产 [44][45][46][47] 问题3 **Michael Rollins提问** 询问公司是否会继续投资卫星电视业务 [64][65][66][67] **Erik Carlson和Charles Ergen回答** 公司表示卫星电视业务仍有市场需求,为保证服务连续性需要继续投资新卫星,预计2026年左右将发射新的EchoStar 25号卫星 [64][65][66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2023. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO . Commission File Number: 001-39144 DISH Network Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 88-0336997 (State or other juri ...

财务数据和关键指标变化 - 文档未提及相关财务数据和关键指标变化，无对应[序号] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线零售设备收入方面，硬件收入下降，原因是出货量，而设备销售成本上升，第四季度出货的5G设备100%包含公司芯片组，这对未来将是一项不错的投资[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及相关市场数据和关键指标变化，无对应[序号] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 在企业批发业务方面，公司认为自身在架构上处于领先地位，预计在有四家全国性网络运营商的情况下，能在企业业务中获得25%的份额，而在零售业务中，由于起步较晚，只能获得较低的个位数或低双位数份额[17] - 公司正在关注垂直领域，如美国农村、农业、休闲娱乐等行业，这些领域已有合作关系，且合作伙伴的销售团队也在使用相关产品，预计企业业务将有很大发展[19][20] - 公司正在建设网络站点，已启动超过17,000个站点，目标是覆盖70%的人口，目前进展乐观，预计不会支付罚款[31][36] - 对于Boost Infinite的更广泛推出，需要满足FCC的数据要求、实现5G语音通话、完成与T-Mobile的TSA退出、启动后付费业务并使其运行和扩张等条件[47] - 在融资方面，公司在债券发行时机上可能有些过早，但有信心应对未来的资本需求，如3月15日的债券支付将用手头现金支付，未来将考虑用零售、无线和网络公司的业务来为部分业务融资，明年3月有一笔可转换债券需要再融资，希望能包含股权部分[59][60] - 公司认为800兆赫兹频谱是一个不错的选择，但不是必须拥有，目前该频谱的期权价值上升，行使概率增加，但不会做不符合经济意义的事情[73][74][76] - 公司将重点放在达到FCC的70%覆盖里程碑、完成从T - Mobile的TSA迁移、将客户迁移到自己的内部系统、获得iPhone认证等方面，以在后付费市场取得成功[82][83][84] - 公司认为其5G网络基于云的Open RAN原则，相比其他传统运营商具有优势，类似于Netflix与Blockbuster的区别，虽然目前面临一些质疑，但欧洲的大公司发布的白皮书几乎逐字阐述了公司的架构[104] - 在企业销售方面，虽然Stephen Bye离开，但公司内部有很多人才，高级管理团队的多名成员正在与企业客户进行洽谈，目前的首要任务是建立5G网络并使其达到规模运营[128][129][130] - 在批发业务方面，公司需要达到一定规模并完成与T - Mobile的TSA解除，才能吸引更多的批发合作伙伴，如MVNO关系中的电缆公司或大型互联网公司[143] - 网络建设方面，目前每月启动1,000个站点，达到70%覆盖后，建设速度将下降，之后将重点优化网络[145] - 在卫星到手机服务方面，公司认为这将是一个很大的市场，公司在卫星和电信方面有很好的理解，目前在欧美已经开展了一些业务，并且3GPP标准的发布为该业务提供了技术支持[154][155] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司内部发生了服务器和IT电话的中断，但DISH和Sling服务、无线和数据网络仍正常运行，正在分析中断的根本原因并尽快恢复受影响的系统[9][10] - 在视频业务方面，由于转播成本上升，与Cox的媒体转播谈判陷入僵局，公司认为消费者有更多的内容选择，对本地广播的需求在下降，Cox频道对用户的粘性降低，公司在与Cox的谈判中没有优势[159][160][161][162][163][164][165][171] - 在Sling的免费流媒体服务方面，该服务有助于保持用户在Sling生态系统内，虽然OTT有季节性，但免费流媒体服务可以让用户更方便地观看电视，同时也不会对转播谈判产生杠杆作用[168][169] 其他重要信息 - 公司目前没有计划区分5G、预付费或MVNO的用户数量[177] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 无线零售设备收入在第四季度看起来较低，是否有异常情况或者需要追赶的情况 - 回答: 硬件收入下降是因为出货量，设备销售成本上升，第四季度出货的5G设备100%包含公司芯片组，这对未来将是一项不错的投资[15] 问题2: 随着Stephen离开运营部门加入董事会，T - Mobile和AWS宣布合作，如何看待企业批发业务，需要什么来启动该业务，何时能有意义 - 回答: 公司在架构上处于领先地位，预计在企业业务中能获得25%的份额，企业业务销售周期慢，正在关注垂直领域，预计明年开始有实际收入，今年会有一些进展[16][17][19][22] 问题3: 企业批发业务中，VoNR是否是企业希望看到的，或者是全国性覆盖更重要，销售周期长的障碍是什么 - 回答: 销售周期的障碍在于向企业展示如何提高生产力、降低成本、提高速度、增强安全性等，企业投资需要经过多个层级的审批[24][25] 问题4: 公司披露已启动覆盖60%人口的站点，能否在6月完成额外的10%，如果未完成是否会有罚款 - 回答: 公司乐观认为能够达到70%的覆盖目标，目前已启动超过17,000个站点，预计不会支付罚款[31][36] 问题5: 目前要更广泛地推出Boost Infinite需要做什么 - 回答: 需要满足FCC的数据要求、实现5G语音通话、完成与T - Mobile的TSA退出、启动后付费业务并使其运行和扩张等条件，目前已经在一些市场推出了早期接入计划，正在加载设备到网络上，并且希望获得苹果认证[47][49] 问题6: 公司11.75%定价的最新债券发行，是否会重新考虑融资策略，如何看待债券滚动、无线投资和购买T - Mobile频谱这三项融资需求 - 回答: 公司在债券发行时机上可能有些过早，但有信心应对未来的资本需求，3月15日的债券支付将用手头现金支付，未来将考虑用零售、无线和网络公司的业务来为部分业务融资，明年3月有一笔可转换债券需要再融资，希望能包含股权部分，800兆赫兹频谱是不错的选择但不是必须拥有[59][60][61] 问题7: 在零售方面，何时能看到用户数量的大幅增长 - 回答: 当达到70%的语音覆盖规模时，将看到用户数量的大幅增长，在达到规模之前也会增加用户，但重点是先达到规模[67][68] 问题8: 对于T - Mobile的800兆赫兹频谱，是什么推动了行使期权概率的增加 - 回答: 该频谱有一些积极的发展，导致行使概率增加，但不能透露更多细节[74] 问题9: 转向后付费市场是否会带来更高的EBITDA亏损，后付费业务的推出时间是更依赖于iPhone认证还是70%的语音覆盖，或者两者都有 - 回答: 公司关注的是达到FCC的70%覆盖里程碑、完成从T - Mobile的TSA迁移、将客户迁移到自己的内部系统、获得iPhone认证等方面，后付费业务的每用户获取成本可能更高，但补贴更低，流失率更低，从长期现金流来看，EBITDA不是主要驱动力[82][83][84][88][89][90][91][94] 问题10: 是否有机会出售800兆赫兹频谱的期权来为公司融资，而不是花费36亿美元购买频谱，能否介绍一下亚马逊/T - Mobile关系的形成过程，是否会有其他类似关系在5G网络发展中出现，为什么公司没有像Verizon那样调整对业务的看法 - 回答: 公司不会做不符合经济意义的事情，亚马逊是公司的合作伙伴，帮助公司推广架构，公司的5G网络基于云的Open RAN原则，相比其他传统运营商具有优势，虽然目前面临一些质疑，但欧洲的大公司发布的白皮书几乎逐字阐述了公司的架构[100][104][106] 问题11: 从融资角度看，今年是否需要筹集更多资金，零售业务的扩展速度是否取决于可筹集的资金 - 回答: 今年不需要筹集资金来实现业务目标，投资者会根据业务计划和管理情况来决定是否投资，如果有好的计划和执行，需要资金加速发展时，资金可能会到位[112] 问题12: 今年是否会将服务扩展到全国，还是会在未来几年逐步扩展 - 回答: 今年将在全国范围内扩展后付费业务，部分地区将借助T - Mobile或AT&T的网络，虽然这样利润不如使用自己的网络，但仍比预付费业务更有利可图[115] 问题13: 能否更新DBS交易的情况以及无线业务从DBS剥离的前景，在2025年3月之前是否需要筹集资金来实现业务目标 - 回答: 目前没有关于DBS交易的消息，无线业务从DBS剥离目前没有可宣布的消息，基于目前情况，在2025年3月之前可能需要筹集资金[119] 问题14: Stephen Bye离开企业部门的管理岗位是否与企业5G应用的缓慢采用有关，能否介绍他离开的原因，现在谁在领导企业销售工作 - 回答: 不能代表Stephen发言，他有成为CEO的机会，他仍然在董事会，他的离开不代表企业业务不受重视，目前公司内部有很多人才，高级管理团队的多名成员正在与企业客户进行洽谈[124][125][128][129] 问题15: 在批发业务方面，看到签署大型批发协议的潜力如何，是否需要达到特定商业里程碑才能获得这些机会，网络建设速度在未来是否会改变 - 回答: 公司需要达到一定规模并完成与T - Mobile的TSA解除，才能吸引更多的批发合作伙伴，达到70%的覆盖后，网络建设速度将下降[143][145] 问题16: 能否解释今年网络推出的工作方式，语音服务是否已经运行，如何扩展，卫星到手机服务方面有何想法 - 回答: 目前所有的空中站点都提供5G宽带，正在逐个市场优化商业运营，已经有手机可以在DISH 5G网络上运行，预计每季度将增加约50%的人口覆盖，希望能超过这个数字，关于卫星到手机服务，公司认为这将是一个很大的市场，公司在卫星和电信方面有很好的理解，目前在欧美已经开展了一些业务，并且3GPP标准的发布为该业务提供了技术支持[150][151][152][154][155] 问题17: Cox Media的停播是否在FCC对Standard General和Tegna做出决定之前不会有解决方案 - 回答: 公司与Cox的谈判仍开放，但转播成本上升，公司从经济角度考虑，目前无法确定是否会达成解决方案，Tegna的收购可能对Cox的决策有影响，同时本地广播的价值在下降，消费者有更多的内容选择[159][160][161][162][163][164][165] 问题18: Sling的免费流媒体服务是否可以作为转播或频道附属费用的杠杆 - 回答: 免费流媒体服务不会被用作转播的杠杆，该服务有助于保持用户在Sling生态系统内，让用户更方便地观看电视[168] 问题19: 公司是否会区分5G、预付费或MVNO的用户数量，如果会，何时区分 - 回答: 目前没有计划区分5G、预付费或MVNO的用户数量[177]

付费电视业务 - DISH Network Corporation是一家控股公司，其子公司经营两个主要业务部门，即付费电视和无线业务[37] - 截至2022年12月31日，DISH Network Corporation在美国拥有9750万付费电视订户，其中包括7416万DISH TV订户和233.4万SLING TV订户[38] - DISH Network Corporation的付费电视业务策略是成为美国最佳视频服务提供商，提供最先进的技术产品、出色的客户服务和超值体验[42] - DISH Network Corporation提供多种SLING TV服务，包括SLING Orange、SLING Blue、SLING International和SLING Latino等[43] - DISH Network Corporation的付费电视服务面临来自互联网视频内容提供商、传统卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司的竞争[56] 无线业务 - 截至2022年12月31日，DISH Network Corporation拥有798.3万无线订户[40] - DISH Network Corporation计划通过完成全国首个基于云原生、基于O-RAN的5G网络部署来商业化其无线频谱许可证[41] - 公司的零售无线业务策略是通过提供具有竞争力的优惠、选择和出色的客户服务来扩大目标客户群并实现盈利增长[62] - 公司已经投资超过300亿美元用于无线频谱许可证，其中包括在某些实体中的超过100亿美元的非控股投资[69] - 公司计划通过完成全国首个基于云原生、开放射频接入网络（O-RAN）的5G网络部署来商业化其无线频谱许可证[70] 监管和合规 - 公司的卫星运营受到FCC的广泛监管，包括卫星许可、卫星定位、干扰避免等方面的规则[86] - 公司必须遵守FCC规则，包括公共利益要求、安全功能、技术标准等方面的规定[86] - 公司的卫星许可期限为十年，必须满足持续的尽职调查义务、建设里程碑等条件[92] - 公司必须遵守FCC的报告、申报和其他要求，否则可能导致许可被吊销、终止或不予续展[93] - 公司的无线业务将受到FCC的监管，包括无线通信系统的建设、运营、收购和转让[124] 公司运营和财务 - 公司的未来成功在很大程度上取决于主席Charles W. Ergen和其他高管的表现，关键高管的离职可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[135] - 公司目前拥有大约14,200名员工，大部分位于美国，员工关系一般良好[137] - 公司的财务、会计、税务、内部审计和供应链部门由首席财务官Paul W. Orban负责[146] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和流动市场投资证券的公允价值为26.21亿美元[508] - 公司现金、现金等价物和流动市场投资证券的平均年收益率为1.2%[510] - 公司长期债务截至2022年12月31日为213.31亿美元，估计其公允价值约为172.67亿美元[512]

DISH Network Corporation (NASDAQ:DISH) Q3 2022 Results Conference Call November 4, 2022 10:00 AM ET Company Participants Timothy Messner - Executive Vice President & General Counsel Charlie Ergen - Chairman John Swieringa - President and Chief Operating Officer-Wireless Stephen Bye - Executive Vice President and Chief Commercial Officer Erik Carlson - Chief Executive Officer Conference Call Participants David Barden - Bank of America John Hodulik - UBS Philip Cusick - JPMorgan Ric Prentiss - Raymond James K ...