财务业绩 - 公司报告第二季度净收入为1.518亿美元，每股摊薄收益为0.79美元[3] - 公司报告第二季度调整后净收入为1.493亿美元，每股摊薄收益为0.78美元[3] - 公司第二季度EBITDA为4.08亿美元，调整后EBITDA为4.058亿美元[2] - 公司在第二季度向股东返还4.671亿美元，包括股息和股票回购[2] - 公司宣布每股0.5美元的定期季度股息[11] - 2023年第四季度销售和其他收入为148.73亿美元，较2022年同期下降3%[18] - 2023年第四季度净收入为4.66亿美元，较2022年同期下降46%[19] - 2023年第四季度每股基本和稀释收益为2.38美元，较2022年同期下降46%[20] - 2023年第四季度调整后EBITDA为8.05亿美元，较2022年同期下降49%[21] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为13.54亿美元，流动资本为33.72亿美元[22] - 2024年第二季度总收入为78.46亿美元，同比增长0.15%[32] - 2024年上半年总收入为148.73亿美元，同比增长5.13%[39] - 2024年第二季度公司净利润为2.04亿美元，同比下降7.41%[32] - 2024年第二季度和上半年,公司EBITDA分别为4.08亿美元和10.25亿美元,调整后EBITDA分别为4.06亿美元和8.05亿美元[83] 业务分部表现 - 炼油业务第二季度收益为6,470万美元，EBITDA为1.869亿美元[5] - 可再生能源业务第二季度亏损1,450万美元，EBITDA为530万美元[6] - 润滑油及特种产品业务第二季度收益为7,430万美元，EBITDA为9,710万美元[8] - 中游业务第二季度收益为9,650万美元，调整后EBITDA为1.098亿美元[9] - 公司2024年第二季度和上半年的炼油业务数据[48][54][60] - 公司2024年第二季度和上半年的炼油毛利率和营业费用数据[49][50][55][56][62][63] - 公司2024年第二季度和上半年的炼油原料结构[52][58][65] - 公司2024年第二季度和上半年的炼油产品销售结构[53][59] - 公司2024年第二季度和上半年的整体炼油业务数据[60][62][63] - 2024年第二季度和上半年,汽油、柴油和喷气燃料等主要成品油产品的销售占比分别为52%、32%和6%[66] - 2024年第二季度和上半年,炼厂原料加工量分别为753,754桶/日和748,953桶/日,炼厂吞吐量分别为995,698桶/日和969,532桶/日[79] - 2024年第二季度和上半年,生产的可再生柴油销量分别为63,557千加仑和124,729千加仑,平均每生产加仑的毛利润分别为-0.21美元和-0.42美元[69][70] - 2024年第二季度和上半年,营销业务的销量分别为357,137千加仑和678,147千加仑,平均每加仑的毛利润分别为0.05美元和0.05美元[74] - 2024年第二季度和上半年,润滑油及特种产品业务的生产量分别为34,915桶/日和33,009桶/日[76][77] - 2024年第二季度和上半年,炼油业务EBITDA分别为1.87亿美元和6.16亿美元,调整后EBITDA分别为1.87亿美元和3.96亿美元[84] - 2024年第二季度和上半年,公司营销业务的平均每加仑毛利润分别为0.05美元和0.05美元,调整后毛利润分别为0.06美元和0.07美元[74] - 2024年6月30日,公司拥有1,564个品牌加油站,较2023年同期增加44个[74] - 2024年第二季度和上半年,公司管道和码头资产的总吞吐量分别为1,897,759桶/日和1,831,577桶/日[79] 非经常性调整项目 - 公司2024年第二季度和上半年的非GAAP调整项目及其对税前利润、所得税费用和净利润的影响[109][111][112] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后税率与GAAP税率的对比分析[118] 公司调整 - 公司将于2024年第一季度对Refining、Lubricants & Specialties和Midstream三个业务部门进行调整[30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to ____________ ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净利润3.15亿美元,每股收益1.57美元。扣除特殊项目影响,调整后净利润为1.42亿美元,每股收益0.71美元,较上年同期下降64.5% [18][19] - 调整后EBITDA为3.99亿美元,较上年同期下降43.5% [19] - 炼油业务调整后EBITDA为2.09亿美元,较上年同期下降61.1%,主要受到运输燃料需求季节性疲软影响 [19][20] - 可再生燃料业务调整后EBITDA为负1900万美元,较上年同期下降,主要受到RINs和LCFS信用价格下跌影响 [21] - 营销业务EBITDA为1600万美元,较上年同期增长166.7%,主要受益于品牌批发销售利润提升 [21] - 润滑油及特种产品业务EBITDA为8700万美元,较上年同期下降11.2%,主要受基础油价格下跌影响 [22] - 管道业务EBITDA为1.11亿美元,较上年同期增长19.4%,主要受益于管道运费上涨 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油业务: - 原油加工量为60.5万桶/日,较上年同期增加21.2% [20] - 主要受益于计划检修减少和运营可靠性提升 [9][10] - 可再生燃料业务: - 销量为6100万加仑,较上年同期增加32.6% [21] - 但受RINs和LCFS信用价格下跌影响,业绩下滑 [11][40] - 营销业务: - 品牌燃料销量为3.21亿加仑,较上年同期下降2.1% [21] - 但品牌批发销售利润提升,带动业绩改善 [21] - 润滑油及特种产品业务: - 基础油价格下跌,但公司通过产品组合优化等措施维持了较稳定的利润水平 [13][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区: - 第一季度需求疲软,但随着种植季开始和汽油需求季节性回升,该地区裂解价差已有所改善 [46][47][51] - 西海岸: - 受可再生柴油产能增加影响,该地区柴油供应偏长,公司调整销售策略,将部分柴油出口至拉丁美洲市场 [96][97] - 但公司Puget Sound炼厂生产的汽油在加州市场具有竞争优势,有望获益于该地区汽油供应偏紧 [98][99] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进提高运营可靠性、优化整合资产组合、保持强劲现金流的战略 [8] - 公司将继续专注于提高可再生柴油业务的盈利能力,包括提高低碳原料使用比例、降低运营成本等 [40][41][42] - 公司认为可再生柴油行业长期前景向好,随着生物柴油产能退出,可再生柴油将获得更多市场份额 [87][88] - 公司将继续推进营销业务的品牌和网点拓展,发挥其在价值链中的作用 [90][91][92] - 公司将充分利用管道资产的协同效应,进一步优化物流业务 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度及夏季驾驶季的市场环境持乐观态度,预计将带来有利的经营条件 [16] - 管理层认为,随着TMX管线投产,加拿大重质原油价差有望扩大,这将为公司带来原料采购优势 [74][75][76] - 管理层表示,公司正在不断优化可再生柴油业务,即使在当前不利的RINs和LCFS价格环境下,也能实现盈亏平衡甚至小幅盈利 [39][40][41] - 管理层对公司的润滑油及特种产品业务表现出高度信心,认为其具有持续的盈利能力 [28][29][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neil Mehta 提问** 询问公司润滑油业务的表现是否代表了新的正常水平,以及公司是否有计划出售该业务 [28][29] **Tim Go 和 Matt Joyce 回答** 公司对润滑油业务的表现非常满意,认为其具有持续的盈利能力。公司一直在评估旗下各项资产,包括润滑油业务,以寻求最大化股东价值的机会,但目前没有任何相关的公告或更新 [29][30][31][32][33][34][35][36] 问题2 **Ryan Todd 提问** 询问公司在股东回报方面的计划,是否会继续大幅回购股票 [53][54][55][56][57] **Atanas Atanasov 和 Tim Go 回答** 公司将继续大幅回购股票,并提高派息,体现了公司对股东回报的坚定承诺。公司已经完成了大部分对REH Co.的股票回购,不再视其为主要股东的持股为"套牢" [54][55][56][57][58][59] 问题3 **Manav Gupta 提问** 询问公司在提升炼油业务毛利率方面的计划和进展 [65][66][67] **Steve Ledbetter 和 Tim Go 回答** 公司正在通过优化原料采购、产品组合、物流等措施来提升炼油业务的毛利率。未来还将投资一些小型项目,以进一步提高收益 [66][67][68][69][70]

HF Sinclair (DINO) came out with quarterly earnings of $0.71 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.55 per share. This compares to earnings of $2 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 29.09%. A quarter ago, it was expected that this independent energy company would post earnings of $0.67 per share when it actually produced earnings of $0.87, delivering a surprise of 29.85%.Over the last four quarters, ...

Press Release May 8, 2024 HF Sinclair Corporation Reports 2024 First Quarter Results and Announces Regular Cash Dividend • Reported net income attributable to HF Sinclair stockholders of $314.7 million, or $1.57 per diluted share, and adjusted net income of $142.3 million, or $0.71 per diluted share, for the first quarter • Reported EBITDA of $617.4 million and Adjusted EBITDA of $399.1 million for the first quarter • Returned $269.0 million to stockholders through dividends and share repurchases in the fir ...

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering HF Sinclair (DINO) , which belongs to the Zacks Alternative Energy - Other industry.This independent energy company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 20.54%.For the last reported quarter, HF Sinclair came out with ear ...

A downtrend has been apparent in HF Sinclair (DINO) lately with too much selling pressure. The stock has declined 15.1% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.Here is How to Spot Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, for spo ...

HF Sinclair (DINO) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on May 8. On the ...

While the hydrocarbon space might seem increasingly irrelevant amid a broader push for green and renewable infrastructure, these ideas for the most undervalued energy stocks to buy in April could change your mind.For one thing, the electric vehicle market is faltering. Basically, we wouldn’t have a sector-wide price war if demand was robust. No, instead the addressable market is shrinking, which has sparked aggressive or even desperate antics.Second, both political and geopolitical forces conspire to help t ...

公司概况 - HF Sinclair (NYSE:DINO)是一家市值约105亿美元的公司[1] - 公司主要经营在美国中西部地区，拥有炼油厂和其他资产[5][6] 运营表现 - 公司在运营表现上落后于竞争对手，成本较高[9][10] - 尽管运营表现不佳，HF Sinclair仍然保持着良好的财务状况，过去两年的现金流表现稳健[15] 估值和增长 - 公司的估值较低，但缺乏潜在的增长催化剂[18][19][20] 风险因素 - DINO公司面临着来自Trans Mountain Pipeline Expansion项目的风险，该项目将使加拿大原油价格上涨，对中西部炼油厂造成影响[21][22][23] - TMX管道的投产将导致DINO公司的中西部炼油厂面临大约两年的原油成本增加的困境[24][31] 全球经济影响 - 由于全球经济活动疲软，精炼产品库存偏低，如果经济活动恢复，可能会推动生产者的供需平衡，而联邦储备的利率削减也可能对精炼利润产生影响[25][26][27][28]