财务表现 - 公司2024财年收入为4.24亿美元，同比下降5%[182] - 公司2024财年毛利润率为58.9%，同比增加220个基点[182] - 公司2024财年净收入为2300万美元，同比下降8%[182] - 公司2024财年调整后EBITDA为9800万美元，同比增长2%[182] - 公司2024财年ARR为1.16亿美元，同比增长9%[183] - IoT产品与服务收入为3.24亿美元，同比下降6.1%[187] - IoT解决方案收入为9960万美元，同比增长0.4%[187] - IoT产品与服务毛利润率增加20个基点[192] - IoT解决方案毛利润率增加820个基点[193] - 公司2024财年运营费用为2.02亿美元，同比下降0.1%[194] - 2024财年其他费用净额为2523.1万美元，较2023财年增加5.4万美元，增幅为0.2%[196] - 2024财年有效所得税率为1.5%，2023财年为0.6%，2022财年为-4.1%[197] - 2024财年总收入为4.24亿美元，较2023财年的4.45亿美元下降4.7%[204] - 2024财年调整后EBITDA为9811万美元，占收入的23.1%，较2023财年的9650万美元增长1.7%[204] - 2024财年调整后净利润为7354.6万美元，调整后每股收益为1.99美元，较2023财年的7354.2万美元持平[208] - 2024财年经营活动产生的现金流量净额为8309.2万美元，较2023财年的3675.1万美元增长126.1%[214] - 2024财年投资活动使用的现金流量净额为3万美元，较2023财年的434.5万美元减少99.3%[214] - 2024财年融资活动使用的现金流量净额为8904.8万美元，较2023财年的3450万美元增长158.1%[214] - 2024财年现金及现金等价物净减少418.3万美元，较2023财年的320.7万美元减少24.2%[214] 外汇风险管理 - 公司主要销售以美元计价，2024年、2023年和2022年分别有1.216亿美元、1.211亿美元和8580万美元的海外客户收入，其中分别有40万美元、80万美元和80万美元以加拿大元等外币计价[223] - 公司未实施正式的对冲策略，主要通过管理非功能性货币账户的净资产或净负债来减少外汇风险[222] - 公司2024年6月30日的年度减值测试显示，所有六个报告单位的公允价值均超过账面价值，未记录减值，其中Ventus的公允价值超过账面价值不到10%[240] - 公司截至2024年9月30日的信用额度下有1.243亿美元未偿还贷款，利率变化25个基点将导致利息费用增加或减少30万美元[243] - 公司2024财年欧元、英镑、加拿大元和澳元的平均汇率较2023财年分别变化4.0%、8.5%、0%和5.4%，汇率变化10%对2024财年收入和股东权益的影响不大[245] 审计与内部控制 - 公司截至2024年9月30日的财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况和经营成果[250] - 公司截至2024年9月30日的内部控制有效[251] - 公司自2022年起聘请Deloitte & Touche LLP作为审计公司[262] 商誉与减值评估 - 公司截至2024年6月30日的商誉余额为341.9百万美元，其中32.7百万美元、48.9百万美元和118.6百万美元分别分配给Cellular Routers、Smart Sense和Ventus报告单元[255] - 公司在评估商誉减值时使用了收入法和市场法，涉及对折现率、未来收入增长率、毛利率和EBITDA利润率的重大估计[255] - 公司在Cellular Routers、Smart Sense和Ventus报告单元的商誉评估中存在重大审计事项，涉及对折现率和未来收入增长率的评估[256] - 公司在审计中测试了管理层对商誉减值评估的控制有效性，包括对折现率和未来收入增长率的控制[258] - 公司在审计中评估了管理层的历史收入增长率、毛利率和EBITDA利润率预测的准确性[259] - 公司在审计中评估了管理层使用的折现率和收入增长率的合理性，并与独立估计进行了比较[260] - 公司在审计中评估了管理层使用的收入倍数和EBITDA倍数的合理性，并与指南公司进行了比较[261] 信用协议 - 2024财年公司签订了2.5亿美元的信用协议，取代了之前的3.5亿美元信用协议[210]

Digi International (DGII) came out with quarterly earnings of $0.52 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.50 per share. This compares to earnings of $0.52 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 4%. A quarter ago, it was expected that this provider of communication adapters would post earnings of $0.50 per share when it actually produced earnings of $0.50, delivering no surprise.Over the last four quart ...

财务数据和关键指标变化 - ARR同比增长9%达到创纪录的1.16亿美元，占公司总收入的27%以上[7] - 公司实现了60%的毛利率，这是公司历史上首次达到这一水平[9] - 公司调整后的EBITDA利润率达到创纪录水平，运营费用同比持平[9] - 净债务与调整后的EBITDA之比低于1[9] - 预计2025财年营收持平，调整后的EBITDA持平[11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在产品和服务业务板块以及解决方案业务板块，ARR均有所增长[8] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于成为工业物联网市场的领导者，采用解决方案提供商的方法，减少风险、改善结果、让客户专注于核心竞争力并加速价值实现时间[6] - 逐步放弃一次性交易销售，转向多年解决方案协议，以增加ARR[7] - 正在改进产品组合，淘汰如Rabbit等处于衰退期的旧产品线[11] - 继续探索潜在的收购机会，以符合对ARR和盈利增长的关注[11] - 公司对达到去年设定的ARR达2亿美元和调整后的EBITDA达2亿美元的五年目标仍有信心[12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和库存水平已正常化，但新冠疫情的影响导致销售周期延长、订单规模变小或更频繁[10] - 工业经济（部分通过PMI衡量）已连续几个季度处于收缩状态，但人工智能、数据中心、公用事业和可再生能源领域有增长动力[10] - 民族主义情绪持续，有关提高关税的讨论不断，但公司已多元化其供应链以应对潜在变化[10] - 宏观经济的改善可能会提升公司2025财年的前景[11] 其他重要信息 - 公司于1989年在纳斯达克上市，明年将庆祝成立40周年[12] 问答环节所有的提问和回答 问题：在构建2025财年的展望时，报告收入和经常性收入之间的关系影响有多大，除了停止一些旧产品线之外是否还有其他因素？ - 回答：是这些因素的组合，一些产品将停产，因为供应链难以维持这些组件的供应，同时向经常性收入转变也是一个因素[13][14] 问题：是否预计到2025年年底资产负债表将实现净债务为零？ - 回答：是的，预计到2025年日历年年底实现[15] 问题：这是否意味着季度现金流量的产生速度相对不变？ - 回答：2025财年将看到库存红利，利息支付将继续下降，随着这两个因素的影响，现金将更接近EBITDA[16][17] 问题：哪些业务板块或解决方案将推动2025年ARR的重新加速增长，对全年需求驱动因素有何信心？ - 回答：2024财年ARR同比增长9%，2025年实现两位数增长并非难事，预计2025年两个业务板块都会有贡献，不会过度依赖单一产品线、垂直领域或客户[19][20] 问题：在并购方面，是否有值得一提的待售公司数量或类型，宏观经济改善和利率下降是否会使并购环境改善？ - 回答：2024年至今情况略有改善，利率直到最近才开始下降，这是影响人们出售或持有公司决策的一个因素，一些银行认为2025年并购将加速，可能是宏观利率和政府政策变化的综合结果[21] 问题：产品和服务线的ARR表现优于预期，是一次性因素还是特定因素推动的，还是在该板块广泛存在的？ - 回答：是广泛的贡献，每个产品线都在朝着成为解决方案提供商的方向发展[23][24] 问题：考虑到2025年的展望和ARR增长，如何看待毛利率以及从60%水平进一步提高的能力？ - 回答：ARR肯定会增加毛利率，在产品和服务方面会关注产品组合，有些产品的利润率更高，但认为60%以上的毛利率是可以维持的，从长远来看，ARR在整体组合中的占比越来越大将对毛利率起更大的推动作用[25][26] 问题：第一财季收入略有下降，是因为基数较低还是订单趋势的变化？ - 回答：不仅关注公司指标，也关注基准，市场是否已经触底尚不清楚，复苏也不明确，采取务实的方法，上一季度在产品和服务方面以渠道为中心，渠道在财年末通常不想有太多库存，所以年末季度收入稍软是正常的[27][28][29] 问题：考虑到行政部门的变化，对潜在关税有何看法，如何影响业务，公司做了哪些应对措施？ - 回答：最担心中国的关税增加，公司已将在中国的业务多元化，目前在中国的制造业务占比为个位数并计划最终完成转移，对墨西哥关税持怀疑态度，已将很多制造业务转移到东南亚国家，如越南、泰国、柬埔寨，并且有美国本土的制造商设施，如果需要可以将大部分制造业务转移到美国，公司已加强制造足迹的多样性以适应不同的潜在关税情景[30][31][32][33]

2024财年营收情况 - 2024财年第四季度营收1.05亿美元下降6%[3] - 2024财年全年营收4.24亿美元下降5%[4] - 2024年第四财季营收105052千美元2023年为112163千美元[31] - 2024年全年营收424046千美元2023年为444849千美元[31] 2024财年毛利率情况 - 2024财年第四季度毛利率61.1%上升400个基点[3] - 2024财年全年毛利率58.9%上升220个基点[4] 2024财年库存与债务情况 - 2024财年第四季度末净库存5300万美元较2023年9月30日的7400万美元下降[9] - 2024财年第四季度末净债务9570万美元[7] 2024财年现金流情况 - 2024财年第四季度运营现金流2600万美元较去年同期900万美元上升[8] - 2024年全年经营活动提供的净现金为83092千美元2023年为36751千美元[34] 2024财年年度经常性收入情况 - 2024财年第四季度末年度经常性收入1.16亿美元上升9%[3] - 预计2025财年年度经常性收入增长约10%[16] 2025财年营收预期 - 预计2025财年第一财季营收1.02亿 - 1.06亿美元[16] 2024财年净收入情况 - 2024年第四财季净收入11863千美元2023年为6365千美元[31] - 2024年全年净收入22505千美元2023年为24770千美元[31] 2024财年每股净收入情况 - 2024年第四财季基本每股净收入0.33美元2023年为0.18美元[31] - 2024年全年基本每股净收入0.62美元2023年为0.69美元[31] 2024财年调整后EBITDA情况 - 2024年第四财季调整后EBITDA为26254千美元占总营收25.0%[36] - 2024年全年调整后EBITDA为98110千美元占总营收23.1%[36] 2024年现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为27510千美元2023年为31693千美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三财季实现年化经常性收入(ARR)113百万美元,同比增长9% [8] - ARR占季度收入的27%,创历史新高,带动了毛利率和调整后EBITDA利润率的创纪录水平 [8] - 公司通过严格的运营模式控制了费用,并将存货减少500万美元,从而产生了近2500万美元的现金流,并偿还了2000万美元的债务 [9][10] - 过去3年内,公司已偿还近2亿美元的债务,使得本季度的利息支出降低43%至350万美元 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - SmartSense业务继续保持强劲增长,为ARR增长做出了重要贡献,新增客户并扩大了与现有客户在物流、医疗和餐饮行业的业务 [8] - Opengear业务在战略客户和区域渠道业务的带动下有所改善,抵消了去年ATM业务的下滑 [26][27] - Ventus业务获得了一些新的设计wins和新客户,同时保持了良好的客户续约率 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有具体披露各个市场的数据和指标变化情况 [无相关内容] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的收购策略仍然专注于收购能够带来可观ARR和盈利能力的工业物联网公司 [11] - 公司预计将实现之前预测的2024财年收入和利润目标,并超过ARR预期 [11] - 随着世界变得越来越复杂,公司凭借其提供安全、可靠和易管理的解决方案以及专业的服务支持,处于有利位置去抓住未来机遇 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为销售周期已经稳定,不再进一步恶化,但尚未看到明显改善,仍存在一些谨慎态度 [29] - 管理层对2025财年持乐观态度,认为各业务线都有增长机会,并引进了一些新的业务线领导 [27] - 管理层表示,尽管一些小型企业有退出意愿,但大型企业更倾向于等待更好的市场环境再进行并购 [33] 其他重要信息 - 公司将参加9月10日在纳什维尔举行的Piper Sandler增长前沿会议 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tommy Moll 提问** 询问SmartSense业务ARR的强劲增长是否具有持续性,以及销售周期的状况 [14][15] **Ron Konezny 回答** SmartSense业务的销售周期有所稳定,公司仍有一些潜在机会在未来期间兑现 [15] 问题2 **Jim Fish 提问** 询问软件附加销售的情况,以及是否会调整销售团队或激励措施来进一步推动软件模块的采用 [20][21] **Ron Konezny 回答** 公司正在采取一些措施来进一步提升软件附加销售的比例,并预计这将有助于2025财年的ARR增长 [21] 问题3 **Scott Searle 提问** 询问Opengear和Ventus业务的表现情况,以及对未来的展望 [25][26][27] **Ron Konezny 回答** Opengear业务有所改善,Ventus业务获得了一些新客户和设计wins,公司对2025财年持乐观态度 [26][27]

Digi International (DGII) came out with quarterly earnings of $0.50 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.50 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. A quarter ago, it was expected that this provider of communication adapters would post earnings of $0.47 per share when it actually produced earnings of $0.49, delivering a surprise of 4.26%. Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three time ...

财务业绩 - 公司2024财年第三季度收入为1.052亿美元，同比下降6.3%[94] - 公司2024财年前三季度收入为3.189亿美元，同比下降4.1%[94] - 公司2024财年第三季度毛利率为59.2%，同比增加230个基点[94] - 公司2024财年前三季度毛利率为58.2%，同比增加160个基点[94] - 公司2024财年第三季度净利润为970.2万美元，同比增长44.2%[96] - 公司2024财年前三季度净利润为1064.2万美元，同比下降42.2%[96] 业务表现 - 公司2024财年第三季度IoT产品及服务收入为8000.3万美元，同比下降8.4%[100] - 公司2024财年前三季度IoT产品及服务收入为24.542亿美元，同比下降4.7%[101] - 公司2024财年第三季度IoT解决方案收入为2520万美元，同比增长1.3%[102] - 公司2024财年前三季度IoT解决方案收入为7.358亿美元，同比下降2.0%[103] - IoT Products & Services毛利率同比增加30个基点，主要由于存货调整减少和通胀压力降低[107] - IoT Solutions毛利率同比增加770个基点，主要由于高毛利ARR订阅收入增长[109] - IoT Solutions毛利率同比增加870个基点，主要由于高毛利ARR订阅收入增长[110] 费用管控 - 三个月期间营业费用同比减少1.993百万美元，主要由于人工和非人工费用各减少1百万美元[112] - 九个月期间营业费用同比增加886,000美元，主要由于增加了630万美元的诉讼准备金，部分被出售无形资产获得210万美元收益、非人工费用减少230万美元和人工费用减少100万美元所抵消[113] - 三个月期间其他费用净额同比减少3.34百万美元，主要由于平均债务和实际利率下降导致利息费用减少[115] - 九个月期间其他费用净额同比增加3.498百万美元，主要由于提前偿还旧信贷融资产生972.2万美元债务发行成本费用，部分被平均债务和实际利率下降导致利息费用减少所抵消[115] 财务指标 - 公司净收入和每股收益[126] - 公司调整后净收入和每股收益[126] 现金流 - 公司营业活动产生的现金流增加2890万美元[133][134] - 公司投资活动产生的现金流减少480万美元[135] - 公司融资活动产生的现金流增加3370万美元[135] - 公司新增1.528亿美元的循环贷款[136] 风险因素 - 公司面临利率风险,利率变动会影响利息费用[139][140][141] - 公司面临外汇风险,汇率变动会影响股东权益[142][143] - 公司面临客户信用风险,需要定期监控客户财务状况[144] - 公司预计未来12个月内现金流和借款额度能满足运营和资本支出需求[132]

财务表现 - 收入为1.052亿美元，较上年同期下降6%[2] - 毛利率为59.2%，较上年同期增加230个基点[2] - 净收益为1000万美元，较上年同期增加[2] - 每股摊薄净收益为0.26美元，较上年同期增加[2] - 经调整每股摊薄净收益为0.50美元，与上年同期持平[2] - 经调整EBITDA为2500万美元，较上年同期增加2%[2] - 2024年第三季度总收入为1.052亿美元，同比增长[31] - 2024年前三季度总收入为31.9亿美元，同比下降4.1%[31] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2,472.5万美元，占收入的23.5%，同比增长1.8%[32] - 2024年前三季度调整后EBITDA为7.186亿美元，占收入的22.5%，与上年同期持平[32] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.50美元，同比持平[34] - 2024年前三季度调整后每股收益为1.46美元，同比下降1.4%[34] 现金流和资产 - 2024年第三季度经营活动产生的现金流为5,665.7万美元，同比增长103.8%[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流为2.78亿美元，同比增长104.3%[29] - 2024年6月30日现金及现金等价物为2,833.7万美元，较2023年9月30日下降10.6%[27] - 2024年6月30日总资产为82.04亿美元，较2023年9月30日下降1.8%[27] 业务分部表现 - IoT产品和服务分部收入为8000万美元，较上年同期下降7.4%[8] - IoT解决方案分部收入为2500万美元，较上年同期增加0.3%[9] 未来展望 - 预计第四财季收入在1.02亿美元至1.06亿美元之间，经调整EBITDA在2450万美元至2600万美元之间[11]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-34033 DIGI INTERNATIONAL INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 41-1532464 (State or other jurisdiction ...

分组1 - 公司交付了创纪录的年度经常性收入、创纪录的毛利率、强劲的现金流生成、降低了库存、减少了债务余额和强劲的盈利能力 [12] - 公司的IoT解决方案业务正在获得关闭企业机会的成果,有助于增长年度经常性收入 [13] - 公司新任命了两名高管,分别是首席信息官和托管解决方案业务的总经理 [14][15] 分组2 - 公司看到客户更加谨慎,第二季度需求有所下降,但仍有信心实现年度经常性收入增长目标 [16][17] - 公司采取了更严格的费用控制措施,以抵消收入预期的下调,仍略微超过年度利润预期 [17] - 工业物联网市场长期增长前景良好,公司将不断创新并为客户提供服务 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Walkley 提问** 客户谨慎态度是否会持续到9月,公司是否有失去市场份额的风险 [21][22] **Ron Konezny 回答** 公司仍有大量机会,但客户决策周期有所延长,9月是否会出现反弹还不确定,但公司整体机会状况良好 [22][23] 问题2 **Cole Couzens 提问** 哪些产品或行业受到客户谨慎态度的最大影响,Ventus业务的最新进展如何 [30][31][32][33] **Ron Konezny 回答** 客户谨慎态度较为分散,Ventus业务的区域银行影响已基本消除 [31][33] 问题3 **Josh Nichols 提问** 公司库存水平的合理目标区间是多少,Console Servers业务的最新情况如何 [40][41][42][43][44] **Ron Konezny 回答** 正常情况下,合理的库存水平在4000-5000万美元左右,Console Servers业务正在逐步恢复 [41][43][44]