关于微软 - 微软是全球最大的商业软件公司在业务生产力办公软件企业资源规划和网络安全等方面实力强劲 [4] - 微软近70%的财富500强企业使用Microsoft 365 Copilot [4] - 微软运营世界第二大公共云Azure本季度占云基础设施和平台服务的20%较去年下降3个百分点但有望在未来三年获得份额增长 [5] - 微软2024年9月结束的2025财年第一季度财报表现良好营收增长16%至656亿美元GAAP净收入增长10%至每股3.30美元收购动视暴雪对销售和盈利增长有一定影响 [6] - 微软CEO表示下季度AI业务年收入有望超过100亿美元Azure OpenAI使用量在过去六个月增加一倍多本季度AI贡献约三分之一的云服务销售增长 [7] - 华尔街预计到2027财年微软的收益将以每年15%的速度增长当前市盈率35倍虽看似昂贵但鉴于其在企业软件和云服务市场的强大竞争地位仍值得溢价 [8] 关于Datadog - Datadog提供可观测性软件帮助企业监控分析和解决IT基础设施和应用程序的性能问题其产品组合具有人工智能功能被Gartner和Forrester Research认可 [9] - 随着计算环境变得更加复杂可观测性软件变得更加重要Datadog推出LLM Observability和Bits AI来把握机会 [10] - Datadog第二季度财报表现强劲客户群增长9%至29200现有客户支出增长超10%营收增长26%至6.9亿美元非GAAP净收入增长28%至每股0.46美元 [11] - 华尔街预计到2027年Datadog的调整后收益将以每年19%的速度增长当前市盈率69倍看似昂贵但该公司连续12个季度超出华尔街收益预期 [12] - 随着利用Bits AI和LLM Observability等产品挖掘生成式AI软件需求Datadog的收益可能会比分析师预期的增长更快 [13] 关于生成式AI - 生成式人工智能依赖大型语言模型和其他机器学习模型来创建图像文本和视频等媒体内容自2022年11月ChatGPT推出后需求预计将激增 [1] - 彭博情报估计到2032年生成式AI软件支出将增长2790%接近3200亿美元年复合增长率为52%这是一个重大投资机会可能与20世纪90年代互联网创造的机会相媲美 [2] 关于华尔街分析师态度 - 在跟踪微软的57名分析师中有91%将微软股票评级为买入目标价中位数为每股500美元较当前股价425美元有18%的上涨空间 [2] - 在跟踪Datadog的44名分析师中有88%将其股票评级为买入目标价中位数为每股150美元较当前股价127美元有18%的上涨空间 [2]

Datadog (DDOG) reported third-quarter 2024 non-GAAP earnings of 46 cents, which increased 27.8% from the year-ago quarter and beat the Zacks Consensus Estimate by 17.95%.Revenues of $690 million rose 26% year over year and beat the consensus estimate by 4.15%.Following the results, DDOG shares rose 1.12% in the pre-market trading. Datadog’s stock has gained 6.9% against the Zacks Computer and Technology sector’s rise of 28.5% in the year-to-date period.DDOG’s Quarterly Details Datadog ended the third quarte ...

财务数据（营收、利润、现金流等） - 2024年第三季度营收6.9亿美元，较2023年同期增长26%；2024年前九个月营收19.465亿美元，较2023年同期增长27%[107] - 2024年第三季度净利润5170万美元，2023年同期为2260万美元；2024年前九个月净利润1.382亿美元，2023年同期净亏损540万美元[107] - 2024年前九个月运营现金流为6.054亿美元，自由现金流为5.341亿美元；2023年前九个月运营现金流为4.397亿美元，自由现金流为3.963亿美元[107] - 2024年9月的三个月营收为690016千美元较2023年同期增长26%约75%增长来自现有客户25%来自新客户[139] - 2024年9月的三个月成本为137756千美元较2023年同期增长33%[140] - 2024年9月的三个月研发费用为291802千美元较2023年同期增长21%[142] - 2024年9月的三个月销售和营销费用为187772千美元较2023年同期增长20%[143] - 2024年9月的三个月毛利润为552260千美元[133] - 2024年9月的三个月运营收入为20278千美元[133] - 2024年9月的三个月净收入为51697千美元[133] - 2024年9月的三个月其他净收入为35858千美元[133] - 2024年9月的三个月所得税拨备为4439千美元[133] - 2024年9月的三个月总运营费用为531982千美元[133] - 2024年9月30日止九个月营收为19.46548亿美元，较2023年同期增加4.07838亿美元（27%），约75%的营收增长来自现有客户[146] - 2024年9月30日止九个月的成本为3.71353亿美元，较2023年同期增加6627.4万美元（22%）[148] - 2024年9月30日止九个月研发费用为8.36389亿美元，较2023年同期增加1.27192亿美元（18%）[150] - 2024年9月30日止九个月销售和营销费用为5.48658亿美元，较2023年同期增加9936.2万美元（22%）[152] - 2024年9月30日止九个月一般及行政费用为1.45256亿美元，较2023年同期增加891.2万美元（7%）[153] - 2024年9月30日止九个月其他净收入为1.05222亿美元，较2023年同期增加4104.8万美元（64%）[154] - 2024年9月30日止九个月经营活动提供的现金较2023年同期增加1.656亿美元[160] 客户相关数据 - 截至2024年9月30日约有2.92万个客户，2023年同期约为2.68万个[110] - 截至2024年9月30日，年度经常性收入（ARR）达10万美元及以上的客户约有3490个，占ARR的88%；2023年同期为3130个，占ARR的86%[112] - 2024年9月30日的过去12个月基于美元的净留存率处于110%中段；2023年9月30日处于110%高段[113] - 截至2024年9月30日，约83%的客户使用一种以上产品，较一年前上升；使用四种以上产品的客户比例从约46%上升到约49%等[116] 现金及有价证券 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3.374亿美元，有价证券为29亿美元[107] - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物3.374亿美元和有价证券29亿美元，相信足以满足未来12个月及以后的现金需求[156] - 截至2024年9月30日有3.325亿美元现金等价物和29亿美元有价证券[169] 业务规划 - 公司计划继续投资构建更多产品功能，评估战略收购和投资以推动产品和市场扩张[117] 外汇相关 - 公司报告货币和全资外国子公司功能货币为美元[171] - 所有销售以美元计价收入目前无重大外汇风险[171] - 运营费用以运营所在国货币计价[171] - 综合运营结果和现金流受外汇汇率波动影响[171] - 至今未就外汇风险或其他衍生金融工具进行对冲安排[171] - 美元相对其他货币价值10%的增减不会对运营结果有重大影响[171] 债务相关 - 2020年6月2日发行7.475亿美元2025年票据[170]

财务数据和关键指标变化 - Q3收入为6.9亿美元同比增长26%高于指引区间高端且较上季度增长7%[7][22] - 本季度产生自由现金流2.04亿美元自由现金流利润率为30%[7] - 毛利润为5.6亿美元毛利率为81.1%较上季度82.1%和去年同期82.3%有所下降[27] - Q3运营支出同比增长21%与上季度相同[27] - Q3运营收入为1.73亿美元利润率为25%较上季度24%和去年同期24%有所上升[27] - 本季度末现金现金等价物和有价证券为32亿美元[28] - 运营现金流为2.29亿美元[28] - 净收入留存率在Q3为110左右较上季度持续改善[25] - 过去12个月总营收留存率稳定在90 - 95左右[25] - 本季度账单为6.89亿美元同比增长14%[26] - 剩余履约义务（RPO）为18.2亿美元同比增长26%当前RPO同比增长20%以上[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至Q3末83%的客户使用两种或更多产品较一年前的82%有所上升[8] - 49%的客户使用四种或更多产品较一年前的46%有所上升[8] - 26%的客户使用六种或更多产品较一年前的21%有所上升[8] - 12%的客户使用八种或更多产品较一年前的8%有所上升[8] - 基础设施监控或APM套件和日志管理的ARR合计超过25亿美元[8] - 23种产品中有15种产品的ARR超过1000万美元包括CI可视化和云成本管理等[8] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行平台战略扩大平台在可观测性及其他领域的应用包括下一代人工智能领域[6] - 继续在可观测性的三个支柱方面实现增长[8] - 推出新产品如Datadog On Call并看到积极的市场反应[12][13] - 在印度获得新的大客户并继续投资以扩大在印度的业务[15] - 与美国联邦机构等不同类型客户达成合作[15][16] - 被Gartner评为可观测性平台和数字体验监测的领导者[13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q3业务环境保持稳定与2024年全年情况相似[9] - 客户整体云使用量在增长部分客户仍注重成本[9] - 现有客户使用量增长符合预期且高于去年同期[9] - 产品线上有健康增长较新的产品增长更快[9] - 客户流失率持续较低收入留存率稳定[9] - 下一代人工智能领域客户不断进行新技术实验公司相关产品开始有初步吸引力[10] - 长期来看数字转型和云迁移趋势不变仍处于早期阶段[21] - 人工智能的采用从长远来看将使公司受益但部分大客户可能会优化云及可观测性使用[23] - 最大客户和企业客户在使用量增长方面表现最强劲中小企业客户保持稳定[24] 其他重要信息 - 公司认为收入是比账单和RPO更好的业务趋势指标[26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 未来几年推理负载是否会为Datadog带来与AI相关的增长 - 目前看到很多创新客户大多处于实验和测试新应用阶段但也有客户进入生产阶段未来有望更多样化[34] 问题: 账单增长受时间影响是否会在Q4或明年初重新调整 - 是其他动态去年和今年的账单时间不同更应关注12个月的平均情况[36] 问题: 安全和服务管理业务的销售趋势以及新功能的采用情况 - 安全方面有很多机会正在大力推进服务管理方面On Call产品反响很好其他构建模块也发展良好[39][40][41] 问题: 客户支出意图是否仍以整合为主还是更关注创新 - 虽然财报中的交易更多是整合但创新一直在发生未来仍有更多整合空间同时也期待AI创新[43] 问题: 工作负载增长趋势如何宏观因素和AI对其有何影响 - 云工作负载增长将持续很长时间虽然部分原本的工作负载增长投入到AI实验等方面但这也是未来工作负载增长的先驱[47][48] 问题: 销售能力如何应对变化 - 长期来看销售能力与营收增长高度相关会在有空白或覆盖不足的地方增加销售能力并进行培训[50] 问题: 利率削减后特别是中小企业客户的反馈如何以及GPU与CPU工作负载的盈利情况 - 自Q3结束以来客户增长趋势与今年迄今相似在GPU方面目前对GPU实例的盈利情况不如CPU实例[57][56] 问题: 关于RPO减速的情况以及对管道的看法 - 去年有长期合同的激增影响了RPO比较调整时长后的长期数据发现这些指标都围绕着收入波动RPO与销售管道关系不大[59][60] 问题: 部分大型AI原生客户收入波动的原因以及是否在Q4指引中考虑相关趋势 - 这些客户增长迅速可能会寻求优化和重新承诺目前占ARR比例较小未在Q4指引中特别考虑相关趋势[64][65][66] 问题: 联邦政府业务的趋势和机会 - 是巨大的机会目前有一些成功案例但仍处于早期在能力建设渠道建设和市场推广方面还有很多工作要做[70] 问题: AI原生客户对毛利率的影响以及现有客户使用量增长是否会加速 - 毛利率方面目前没有特别担忧长期有提升机会AI应用进入生产阶段将是未来工作负载增长的一大催化剂[74][76] 问题: Datadog On Call是会取代PagerDuty还是作为附加功能 - 最初是为生态系统内客户提供集成体验目前客户需求强烈也会考虑与其他来源集成[79] 问题: 23种产品中哪些未达1亿美元的产品最有潜力突破 - 未具体指出产品但提到数据库监控等产品增长迅速有望达到规模速度[82] 问题: 关于2025年的初步想法以及客户行为或投资重点是否有变化 - 公司正在投资建设销售和工程能力目前很难提前预测使用量情况[84][85]

公司盈利情况 - Datadog季度每股收益为0.46美元超过Zacks共识预期的0.39美元盈利惊喜达17.95%一年前每股收益为0.45美元[1] - 上季度预期每股收益0.35美元实际为0.43美元惊喜达22.86%过去四个季度四次超过共识每股收益预期[1] - 截至2024年9月季度营收6.9002亿美元超过Zacks共识预期4.15%去年同期营收5.4754亿美元过去四个季度四次超过共识营收预期[2] 股票走势相关 - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论自年初以来Datadog股价上涨约5.7%而标准普尔500指数上涨24.3%[3] - 虽然Datadog今年迄今表现逊于大盘但投资者关心其股票后续走向可通过公司盈利前景判断包括当前对下一季度的共识盈利预期以及预期的近期变化[4] - 近期盈利估计修正趋势不利目前Zacks评级为4级（卖出）预计近期股票表现将逊于市场当前对下一季度共识每股收益预期为0.38美元营收7.0719亿美元本财年每股收益预期为1.64美元营收26.3亿美元[6][7] 行业相关 - 互联网 - 软件行业在250多个Zacks行业中处于前25%研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍以上[8] 同行业其他公司情况 - My Size Inc.预计下一份报告中每股季度亏损1.14美元较上年同期变化+67.6%过去30天季度共识每股收益预期保持不变营收预计为200万美元较上年同期下降7.4%[9]

营收情况 - 2024年第三季度营收6.9亿美元同比增长26%[1][2] - 2024年前三季度营收194.6548万美元2023年同期为153.871万美元[27] - 2024年第四季度营收预计在7.09亿 - 7.13亿美元之间[7] - 2024年全年营收预计在26.56亿 - 26.60亿美元之间[7] 大客户数量 - ARR达10万美元及以上的大客户约3490个较一年前约3130个增长12%[3] GAAP营业利润相关 - GAAP营业利润2000万美元GAAP营业利润率3%[3] - GAAP摊薄后每股净收益0.14美元[3] - 2024年9月止三个月GAAP毛利润为552,260美元2023年同期为444,217美元[30] - 2024年9月止九个月GAAP毛利润为1,575,195美元2023年同期为1,233,631美元[30] - 2024年9月止三个月GAAP运营收入为20,278美元2023年同期为 -4,230美元[30] - 2024年9月止九个月GAAP运营收入为44,892美元2023年同期为 -61,206美元[30] - 2024年9月止三个月GAAP研发费用为291,802美元[30] - 2024年9月止九个月GAAP研发费用为836,389美元[30] - 2024年9月止三个月GAAP销售与营销费用为187,772美元[30] - 2024年9月止九个月GAAP销售与营销费用为548,658美元[30] - GAAP净收入（亏损）：三个月期2024年9月30日为51697美元，九个月期2024年9月30日为138152美元[31] 非GAAP营业利润相关 - 非GAAP营业利润1.73亿美元非GAAP营业利润率25%[3] - 非GAAP摊薄后每股净收益0.46美元[3] - 基本每股净收入（非GAAP，经调整后）：三个月期2024年9月30日为0.49美元，九个月期2024年9月30日为1.42美元[31] - 稀释每股净收入（非GAAP，经调整后）：三个月期2024年9月30日为0.46美元，九个月期2024年9月30日为1.33美元[31] - 非GAAP净收入（经调整后）：三个月期2024年9月30日为165735美元，九个月期2024年9月30日为476322美元[31] 现金流情况 - 运营现金流2.29亿美元自由现金流2.04亿美元[3] - 经营活动提供的净现金：三个月期2024年9月30日为228681美元，九个月期2024年9月30日为605375美元[32] - 自由现金流：三个月期2024年9月30日为203604美元，九个月期2024年9月30日为534131美元[32] - 自由现金流利润率：三个月期为30%，九个月期为27%[32] 现金及资产负债情况 - 截至2024年9月30日现金现金等价物和有价证券为32亿美元[3] - 2024年9月30日现金及现金等价物33.7418万美元2023年12月31日为33.0339万美元[28] - 2024年9月30日总资产463.1471万美元2023年12月31日为393.6072万美元[28] - 2024年9月30日总负债200.2326万美元2023年12月31日为191.0718万美元[28] - 2024年9月30日股东权益262.9145万美元2023年12月31日为202.5354万美元[28] 产品发布情况 - 宣布Datadog Monitoring for Oracle Cloud Infrastructure全面可用[1][5]

Datadog (DDOG) is scheduled to release third-quarter 2024 results on Nov. 7.For the third quarter of 2024, Datadog anticipates revenues between $660 million and $664 million. The Zacks Consensus Estimate for the same is currently pegged at $662.55 million, suggesting 21% growth from the year-ago period.Non-GAAP earnings per share are expected in the range of 38-40 cents. The Zacks Consensus Estimate for earnings has remained unchanged at 39 cents per share over the past 30 days, indicating a decline of 13.3 ...

Datadog (DDOG) ended the recent trading session at $126.37, demonstrating a -0.18% swing from the preceding day's closing price. The stock fell short of the S&P 500, which registered a gain of 0.27% for the day. Meanwhile, the Dow gained 0.65%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, added 0.26%. Shares of the data analytics and cloud monitoring company have appreciated by 10.86% over the course of the past month, outperforming the Computer and Technology sector's gain of 2.21% and the S&P 500's gain of 2%. Mar ...

Datadog was positioned the highest in its Ability to Execute NEW YORK, Oct. 24, 2024 /PRNewswire/ -- Datadog, Inc. (NASDAQ: DDOG), the monitoring and security platform for cloud applications, today announced it has been named a Leader in the first ever Gartner Magic Quadrant for Digital Experience Monitoring (DEM). Datadog's DEM solution includes Synthetic Monitoring and Testing, Real User Monitoring (RUM), Product Analytics, Session Replay and Error Tracking capabilities for browser and mobile applications ...

I have written about Datadog on Seeking Alpha, which can be found here . Like inDatadog (NASDAQ: DDOG ) has been punished by the market as a result of the weakness we saw in the overall software industry in 2024.Outperforming the MarketOutperforming the Market is focused on helping you outperform the market while having downside protection during volatile markets by providing you with comprehensive deep dive analysis articles, the AI deep dive report, and access to The Barbell Portfolio.The Barbell Portfoli ...