公司业绩 - 公司第三季度营收6.9亿美元同比增长26%超出指引区间高端且较Zacks共识预期高4.15%非GAAP每股收益0.46美元较去年同期增长27.8%较Zacks共识预期高17.95%[1] - 公司拥有约2.92万客户较一年前的2.68万有所增长产生2.04亿美元自由现金流利润率30%[2] 平台采用情况 - 83%的客户使用两种或更多产品49%使用四种或更多产品26%的客户采用六种或更多产品较一年前的21%有所上升[3] AI整合情况 - 约3000个客户正在使用一个或多个公司的AI集成公司的LLM可观测性产品已获数百个客户采用早期采用者效率显著提升将LLM相关调查时间从数天缩短至数分钟[4] 企业客户成功与全球扩张 - 公司第三季度取得多项重大成果包括与印度一家领先电商公司达成七位数交易与欧洲一家航空公司和一家主要AI模型提供商的重大业务扩展[5] 竞争格局与估值 - 公司处于竞争激烈的可观测性和监控市场竞争对手有New Relic Dynatrace和Splunk微软和亚马逊等科技巨头也有监控工具公司股票较Zacks互联网 - 软件行业溢价目前其远期12个月P/S比率约为13.89[6][7] 投资论点 - 公司净收入留存率在110%左右毛收入留存率在90%中到高位显示出强大的客户忠诚度和扩张潜力[9] - 公司连续第四次被评为Gartner可观测性平台魔力象限领导者通过与亚马逊云服务谷歌云和微软Azure深度集成提供多云基础设施的全面可视性[10] - AI原生客户占ARR比例从2.5%同比增长到6%以上15个产品ARR超过1000万美元[11] 展望与建议 - 公司2024年第四季度营收预计在7.09 - 7.13亿美元之间同比增长20 - 21%2024年营收预计在26.56 - 26.60亿美元之间非GAAP每股收益在1.75 - 1.77美元之间[12] - Zacks对2024年营收和收益的共识预期分别为26.6亿美元和每股1.75美元营收同比增长24.9%收益同比增长32.5%过去30天收益预期上升6.7%[13] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入）增长得分为A[14]