财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为1.387亿美元，较2023年第三季度下降26%[17] - 2024年第三季度移动医疗营收为9070万美元，较2023年第三季度下降35%[17] - 2024年第三季度运输服务营收为4800万美元，较2023年第三季度增长2%[17] - 2024年前9个月运输营收较上年同期增长9%[18] - 2024年第三季度净利润为450万美元，2023年第三季度为460万美元[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1790万美元，较2023年第三季度的1670万美元有所增长[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为12.9%，高于2023年第三季度的8.9%[18] - 2024年第三季度GAAP总毛利率为33%，高于2023年第三季度的27.2%[18] - 2024年第三季度调整后毛利率为36%，高于2023年第三季度的29.5%[19] - 2024年第三季度移动医疗板块调整后毛利率为38.8%，高于2023年第三季度的28.8%[20] - 2024年第三季度运输板块调整后毛利率为30.7%，低于2023年第三季度的31.7%[20] - 2024年第三季度销售管理费用占总营收的28.7%，高于2023年第三季度的24.8%[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动医疗业务：2024年第三季度营收9070万美元，较2023年第三季度下降35%，调整后毛利率为38.8%，较2023年第三季度的28.8%有所增长，分包劳动力成本占总劳动力成本的比例从2023年第三季度的41%下降到2024年第三季度的33%[17][20] - 运输服务业务：2024年第三季度营收4800万美元，较2023年第三季度增长2%，调整后毛利率为30.7%，低于2023年第三季度的31.7%，但较2024年第二季度提高了160个基点[17][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 在英国等大型市场和田纳西州、特拉华州等小型市场运输服务营收有较大增长[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极扩大其护理缺口闭合项目，目标是在2025年达到6.5万次访问量，将初级保健患者数量增长到1万名，在虚拟护理管理项目中监测7万名患者[10] - 公司计划在2025年将与保险合作伙伴的合作扩展到基于价值的护理安排[11] - 公司正在准备扩大其在纽约市的移动X射线项目，延长街头健康外展 + 健康合同，并在新墨西哥州扩大临床服务范围[13] - 公司在医院垂直领域有多个中小规模合同已签署或即将签署，最近在东北地区与一个主要客户进行了扩张，并继续在达拉斯市场进行建设[15] - 公司预计其专有技术有潜力作为独立的SaaS产品在没有实体存在的市场产生收入，预计从第四季度开始[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着移民相关项目的逐步结束，公司将把资源应用于新的非移民相关项目，预计2024年运营现金流为9000万 - 1亿美元，2025年调整后EBITDA利润率为8% - 10%[6][21] - 公司认为其护理缺口闭合项目是帮助提高计划评级并对客户产生积极财务影响的理想解决方案，需求存在，公司正在专注于基础设施建设以支持该项目[9] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度末的现金及现金等价物余额超过1.08亿美元，高于上季度的8600万美元和2024年第一季度的5900万美元[8] - 公司在2024年第三季度末的应收账款约为1.7亿美元，低于第二季度末的1.85亿美元[22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是什么推动了EBITDA的增长，在业务扩张时费用方面是否有需要担心的 - 回答: EBITDA增长得益于毛利率，本季度混合毛利率为36%，移动医疗利润率为38.8%，部分原因是移民项目中首先关闭的是低利润率的站点，SG&A得到了合理控制且同比下降14%，公司将继续投资于快速增长和扩张，特别是在支付方项目方面，这也反映在明年的EBITDA百分比范围指导中[27][28][29] 问题: 2025年指导与上季度相比有何变化 - 回答: 2025年的指导包括了移民收入贡献，公司正在逐步结束一些包含辅助服务的项目，将专注于传染病控制、筛查、疫苗接种等医疗相关服务，随着移民相关工作的资源逐步转移到基础业务增长，基础业务的利润率会受到一定影响，同时公司也在为支付方项目合作伙伴开拓新市场进行投资，成本结构的调整也使得EBITDA利润率需要更保守的预估[32][33][34][35][36] 问题: 护理缺口闭合合同的利润率与公司平均水平相比如何，业务投资是否会拖累利润率 - 回答: 公司按照历史利润率对合同定价，在所有护理缺口闭合项目中都在协商定制费率，以保持毛利率水平，但在扩张时会有成本投入，如培训人员、开设新基地等，随着时间推移会优化成本，这些都已包含在指导中[37] 问题: 能否澄清2025年非移民市政人口健康业务预期降低的情况 - 回答: 基础业务范围调整为2.4亿 - 2.6亿美元，反映了部分移民相关收入延续到2024年底，公司正在市政医疗保健领域推出的项目与人口健康相关，为弱势群体提供服务，公司2025年的收入预期为4.1亿 - 4.5亿美元，涵盖公司所有项目[40][42] 问题: 支付方业务中星级评级问题对公司在东北地区的业务拓展有何影响，自星级评级消息发布以来公司的业务渠道有何变化 - 回答: 星级评级问题使得支付方需要解决护理缺口问题，公司的模式是主动进入患者家中解决护理缺口，自消息发布以来，公司与不同支付方的合作增加，既吸引了新的支付方合作伙伴，也让现有合作伙伴送来更多患者[44][45][46]

DocGo Inc. (DCGO) came out with quarterly earnings of $0.05 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.04 per share. This compares to earnings of $0.05 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 25%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.07 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a surprise of -14.29%.Over the last four quarters, the company has sur ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39618 DocGo Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | --- | --- | |------------------ ...

Exhibit 99.1 DocGo Announces Third Quarter 2024 Results Company Significantly Expands Operations on the West Coast to Support New Payer Programs, Increases Full-Year Guidance for Cash Flow from Operations Management to Host Conference Call and Webcast Today at 5:00 PM Eastern Time NEW YORK, NY, November 7, 2024 – DocGo Inc. (Nasdaq: DCGO) ("DocGo" or the "Company"), a leading provider of technology-enabled mobile health services, today announced financial and operating results for the quarter ended Septembe ...

DocGo Inc. (DCGO) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.07 per share. This compares to loss of $0.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -14.29%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.09 per share when it actually produced earnings of $0.09, delivering no surprise. Over the last four quarters, the company has not been ab ...

业绩总结 - 2023年第二季度总收入为1.255亿美元，较2023年第一季度的1.130亿美元增长了11.5%，较2022年第二季度的1.095亿美元增长了14.6%[1] - 2023年第二季度毛利率为33.4%，较2023年第一季度的28.1%有所提升，但低于2022年第二季度的35.9%[1] - 2023年第二季度净收入为130万美元，相较于2023年第一季度的净亏损390万美元和2022年第二季度的1180万美元净收入有所下降[1] - 调整后的EBITDA为910万美元，较2023年第一季度的560万美元增长了62.5%，但低于2022年第二季度的1230万美元[1] - 2023年第二季度每股净亏损为0.02美元，而2022年同期每股收益为0.13美元[17] 用户数据 - 移动健康服务收入为8010万美元，较2023年第一季度的7290万美元增长了9.9%，但低于2022年第二季度的8730万美元[1] - 运输服务收入为4540万美元，较2023年第一季度的4010万美元增长了13.2%，较2022年第二季度的2220万美元增长了104.5%[1] 未来展望 - 2023年全年的收入指引提高至5.4亿至5.5亿美元，较之前的5亿至5.1亿美元增长了8%至10%[4] - 2023年全年的调整后EBITDA指引提高至4800万至5300万美元，较之前的4500万至5000万美元增长了6%至17.8%[4] 现金流与资产 - 截至2023年6月30日，公司持有现金及现金等价物总额为1.238亿美元，较2023年3月31日的1.275亿美元有所下降[1] - 2023年上半年净现金流出为12,424,782美元，而2022年同期净现金流入为30,186,977美元[18] - 2023年6月30日，现金总额为109,159,519美元，较2022年的198,138,395美元下降约45.0%[21] - 2023年6月30日，现金和受限现金总额为123,760,762美元，较2022年的208,461,483美元下降约40.6%[21] 并购与投资 - 通过发行股票和卖方应付款收购Ambulnz-FMC North America, LLC的交易金额为7,000,000美元[21] - 收购Cardiac RMS, LLC的交易金额为1,000,000美元[21]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.649亿美元,同比增长31% [31] - 移动健康业务收入为1.167亿美元,同比增长46% [31] - 运输服务收入为4,820万美元,同比增长6% [33] - 净利润为590万美元,上年同期为130万美元 [35] - 调整后EBITDA为1,720万美元,上年同期为910万美元,调整后EBITDA利润率为10.4% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动健康业务毛利率为35.9%,上年同期为34.9% [40] - 运输业务毛利率为29.1%,上年同期为30.7% [41] - 运输业务毛利率下降主要由于某一市场的分包商成本上升 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约、宾夕法尼亚和英国是公司三大主要市场,运输业务收入在这些市场均有增长 [33][34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展与医疗保险公司和医院系统的合作,提供居家护理、远程监护等服务,以降低医疗成本、改善患者健康 [10][11][16][19] - 公司正在与虚拟医疗服务商合作,利用自身的实地服务能力来补充其服务 [10][11] - 公司正在加强与州政府和市政府的合作,提供流动疫苗接种、护理等服务 [20][21][22] - 公司正在建立医疗顾问委员会,发布相关医疗研究,提升公司的专业形象和竞争力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好移动医疗服务的市场需求,认为能够为医疗保险公司和医院系统带来成本节约和改善患者健康的价值 [10][11][16][19] - 公司预计2024年全年收入为6-6.5亿美元,调整后EBITDA为6.5-7.5亿美元,经营活动现金流为8-9亿美元 [25] - 公司预计2025年基础业务收入将达到4亿美元 [25][26] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约140万股,总计约1000万美元 [47] - 公司预计2024年经营活动现金流将达到8-9亿美元,较之前预期的7-8亿美元有所提升 [14][50] - 公司正在与纽约市政府协调逐步减少与移民相关的业务,以腾出资源去开拓其他机会 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sarah James 提问** 询问最近合同签订的驱动因素是来自于市场需求还是公司内部策略 [52] **Lee Bienstock 回答** 两方面因素都有,一方面市场对居家医疗服务需求增加,另一方面公司的服务方案已经显示出成效,如降低了50%的再次住院率 [53][54] 问题2 **Mike Latimore 提问** 询问公司核心业务是否有30%以上的增长 [55] **Lee Bienstock 回答** 核心业务在第二季度相对第一季度保持相对平稳,但预计下半年会有强劲增长,医疗运输业务有望增长15-20% [56][57][59][60] 问题3 **David Larsen 提问** 询问2025年收入预期中4亿美元的基础业务构成,以及其中50亿美元的医疗保险业务收入的细分 [64][65][66][67] **Lee Bienstock 回答** 2025年基础业务4亿美元包括医院系统、市政项目和医疗保险三大部分,其中医疗保险50亿美元来自三个收入流:关闭护理缺口、成为患者的初级保健医生、远程监护服务 [66][67][68][69]

财务业绩 - 公司在2024年6月30日三个月期间实现净收益5.8百万美元，较2023年6月30日三个月期间的1.3百万美元有所增长[265] - 公司在2024年6月30日六个月期间实现净收益16.5百万美元，较2023年6月30日六个月期间的2.6百万美元亏损有所改善[266] - 总收入为1.649亿美元，同比增长31.4%[293] - 移动健康服务收入为1.167亿美元，同比增长45.8%[297] - 运输服务收入为4820万美元，同比增长6.1%[298] - 总成本占收入的比例从66.6%下降至66.2%[299] - 移动健康服务成本占收入的比例从65.1%下降至64.2%[301] - 运输服务成本占收入的比例从69.3%上升至71.0%[302] - 营业费用占收入的比例从32.1%下降至27.7%[303] - 移动健康服务营业费用占收入的比例从12.3%上升至13.5%[305] - 运输服务营业费用占收入的比例从32.1%上升至33.4%[306] - 公司2024年上半年总收入为3.57亿美元，同比增长49.7%[319] - 移动健康服务业务2024年上半年收入为2.607亿美元，同比增长70.4%[320] - 运输服务业务2024年上半年收入为9,640万美元，同比增长12.7%[321] - 2024年上半年总成本占收入的比重为65.5%，较2023年上半年的69.1%有所下降[322] - 2024年上半年营业费用占收入的比重为27.2%，较2023年上半年的33.1%有所下降[326] 收购与投资 - 公司通过收购战略获得提供移动医疗服务或运输服务的能力或许可证[276] - 公司在2023年6月30日六个月期间完成了3项收购,总收购价格为34.2百万美元[277] - 公司采用反向资本化的会计方法处理业务合并[352] - 公司持有可变利益实体(VIE)的控制性权益并将其合并入账[354] - 公司的VIE在2024年6月30日和2023年12月31日的总资产分别为6,798,202美元和4,364,274美元[355] - 公司的VIE在2024年6月30日和2023年12月31日的总负债分别为7,603,668美元和4,811,857美元[355] - 公司的VIE在2024年6月30日和2023年12月31日的股东赤字分别为805,466美元和447,583美元[355] - 公司在2022年12月31日对Health的商誉计提了约5.1百万美元的减值[361] 业务概况 - 公司的移动医疗服务业务包括在家庭、办公室和其他地点提供各种医疗服务以及提供体育赛事和音乐会等活动的现场医疗支持[263] - 公司的运输服务业务包括紧急响应和非紧急运输服务,其中非紧急运输服务包括救护车运输和轮椅运输[264] - 公司的运输服务业务收入主要来自向第三方付款人和医疗机构提供的患者运输服务[264] - 公司预计2024年下半年来自移民相关项目的收入将低于上半年[280] - 公司的表现取决于其在研发方面的投资,包括吸引和留住高技能研发人员的能力[278] - 公司主要收入来源于移动健康服务和运输服务,收入确认采用"有权开具发票"的简化方法[364,365,366] 风险因素 - 政府合同工作可能会使公司被禁止从事政府工作或被处以罚款,如果被认定违反了法规、政策或合同条款[281] - 公司面临利率风险和有限的外汇风险,但对财务影响较小[369,371] - 公司存在客户集中度风险,前两大客户分别占2024年上半年收入的35%和35%[373] 其他财务指标 - 公司在2024年6月30日结束的三个月内录得300万美元的或有对价公允价值变动损失,而2023年6月30日三个月内没有相关的公允价值变动[309] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内录得10万美元的权益法投资损失,反映了公司持有少数权益的一家实体发生的亏损。2023年6月30日三个月内也录得10万美元的权益法投资损失[310] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内录得1.2563万美元的固定资产处置收益,而2023年6月30日三个月内录得9.863万美元的固定资产处置损失[311] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内计提370万美元的所得税费用,而2023年6月30日三个月内录得40万美元的所得税收益[312] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内录得70万美元的归属于非控股权益的净亏损,而2023年6月30日三个月内录得330万美元的归属于非控股权益的净利润[312] - 公司在2024年6月30日的6个月内录得0.9百万美元的利息费用净额,而2023年6月30日的6个月内录得1.3百万美元的利息收入净额[331] - 公司在2024年6月30日的6个月内录得0.3百万美元的或有负债公允价值变动损失,而2023年6月30日的6个月内没有相关的公允价值变动[332] - 公司在2024年6月30日的6个月内录得0.1百万美元的权益法投资损失,而2023年6月30日的6个月内录得0.2百万美元的权益法投资损失[333] - 公司在2024年6月30日的6个月内录得0.1百万美元的固定资产处置收益,而2023年6月30日的6个月内录得0.2百万美元的固定资产处置损失[334] - 公司在2024年6月30日的6个月内录得8.8百万美元的所得税费用,而2023年6月30日的6个月内录得2

财务表现 - 公司第二季度总收入为1.649亿美元，同比增长31%[2] - 公司调整后毛利率为33.9%，同比提升0.5个百分点[2] - 公司净利润为590万美元，同比增长354%[2] - 公司调整后EBITDA为1,720万美元，同比增长89%[2] - 公司预计2024年全年收入为6-6.5亿美元，调整后EBITDA为6,500-7,500万美元[3] - 公司预计2024年现金流量将达8,000-9,000万美元，较之前预期有所提升[3] - 公司总收入为1.649亿美元，同比增长31.4%[44] - 公司调整后毛利率为33.9%，同比提升0.5个百分点[46] - 公司调整后EBITDA为1.72亿美元，同比增长88.5%[48] - 公司调整后EBITDA利润率为10.4%，同比提升3.1个百分点[49] - 公司净利润为590万美元，同比增长353.8%[47] - 公司净利润率为3.6%，同比提升2.6个百分点[49] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.693亿美元[29] - 公司融资活动产生的现金流量净额为-8.067亿美元[27] - 公司现金及受限现金余额为8.582亿美元[29] - 公司支付了1.84亿美元的租赁负债利息[31] 业务发展 - 移动健康服务收入为1.167亿美元，同比增长46%[2] - 公司与保险公司合作的患者数量较上季度翻番[4] - 公司获得5个新的医疗服务合同，涵盖远程监护、虚拟护理管理等[4] - 公司在纽约市启动首个移动X光服务项目[4] 财务状况 - 2024年6月30日现金及现金等价物为6.61亿美元[19] - 2024年6月30日应收账款净额为25.75亿美元[19] - 2024年6月30日总资产为48.82亿美元[19] - 2024年6月30日总负债为17.02亿美元[19] - 2024年6月30日归属于DocGo Inc.及其子公司股东的总权益为31.52亿美元[19,20] - 2024年第二季度收入为16.49亿美元[21] - 2024年第二季度净利润为5.86亿美元[22] - 2024年上半年收入为35.70亿美元[21] - 2024年上半年净利润为16.46亿美元[22] - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为2.64亿美元[25,26]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为1.921亿美元,同比增长70% [23] - 移动健康业务收入为1.439亿美元,几乎翻倍 [23] - 运输服务收入为4,820万美元,同比增长20% [23] - 净利润为1,060万美元,上年同期为亏损390万美元 [25] - 调整后EBITDA为2,410万美元,同比增长4倍多 [26] - 总毛利率为35%,上年同期为28.1% [27][30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动健康业务毛利率为35.5%,上年同期为27.7% [30] - 运输业务毛利率为33.7%,上年同期为28.9% [32] - 运输业务连续4个季度毛利率超过30% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与两家大型保险公司签订了关注护理差距的合同 [12][13][14][16] - 公司与两家大型心脏病学诊所和两家新的虚拟护理项目签约 [14] - 公司在威斯康星州的Ballpark Commons和纽约市足球俱乐部开展了新的医疗服务项目 [18][19] - 公司在特拉华州多佛市和纽约Lenox Hill医院启动了新的医疗运输业务 [17][19] - 公司在巴尔的摩推出了新的移动X光项目,用于诊断结核病 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将通过优化运营费用来维持调整后EBITDA利润率 [10] - 公司计划到2025年将基础收入从2024年的2.8-3亿美元增长到4亿美元,调整后EBITDA达到5,000万美元 [11] - 公司将通过与保险公司的合作、医疗运输服务以及人口健康项目等方式实现收入增长 [12][17][20] - 公司推出了移动和虚拟主治医生服务,计划通过与更多医保公司合作来扩大覆盖范围 [12][13] - 公司的差异化服务模式和技术平台是其竞争优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2024年全年收入指引下调至6-6.5亿美元,调整后EBITDA指引下调至6.5-7.5亿美元,主要是由于移民相关项目的加速退出 [9] - 公司预计2025年基础收入将达到4亿美元,调整后EBITDA为5,000万美元 [11] - 管理层认为公司的差异化服务模式和技术平台是未来发展的关键 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan MacDonald 提问** 询问2025年是否会有移民相关收入 [41][42][43] **Lee Bienstock 和 Norman Rosenberg 回答** 2025年的收入预测不包括移民相关收入,如果有移民相关收入会作为额外收入 [42][43] 问题2 **Richard Close 提问** 询问纽约市卫生与医院公司(H&H)的移民相关业务是否也会退出 [52][53][54][55][57] **Lee Bienstock 回答** H&H的移民相关业务目前还没有明确退出时间,公司会根据实际情况持续提供服务 [57] 问题3 **David Larsen 提问** 询问公司的医保业务模式和竞争情况 [66][67][68][69] **Lee Bienstock 回答** 公司的差异化服务模式,结合移动和虚拟主治医生服务,能够更好地满足患者需求,与传统诊所模式形成竞争优势 [68][69]