财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为1.387亿美元，较2023年第三季度下降26%[17] - 2024年第三季度移动医疗营收为9070万美元，较2023年第三季度下降35%[17] - 2024年第三季度运输服务营收为4800万美元，较2023年第三季度增长2%[17] - 2024年前9个月运输营收较上年同期增长9%[18] - 2024年第三季度净利润为450万美元，2023年第三季度为460万美元[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1790万美元，较2023年第三季度的1670万美元有所增长[18] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为12.9%，高于2023年第三季度的8.9%[18] - 2024年第三季度GAAP总毛利率为33%，高于2023年第三季度的27.2%[18] - 2024年第三季度调整后毛利率为36%，高于2023年第三季度的29.5%[19] - 2024年第三季度移动医疗板块调整后毛利率为38.8%，高于2023年第三季度的28.8%[20] - 2024年第三季度运输板块调整后毛利率为30.7%，低于2023年第三季度的31.7%[20] - 2024年第三季度销售管理费用占总营收的28.7%，高于2023年第三季度的24.8%[21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动医疗业务：2024年第三季度营收9070万美元，较2023年第三季度下降35%，调整后毛利率为38.8%，较2023年第三季度的28.8%有所增长，分包劳动力成本占总劳动力成本的比例从2023年第三季度的41%下降到2024年第三季度的33%[17][20] - 运输服务业务：2024年第三季度营收4800万美元，较2023年第三季度增长2%，调整后毛利率为30.7%，低于2023年第三季度的31.7%，但较2024年第二季度提高了160个基点[17][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 在英国等大型市场和田纳西州、特拉华州等小型市场运输服务营收有较大增长[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极扩大其护理缺口闭合项目，目标是在2025年达到6.5万次访问量，将初级保健患者数量增长到1万名，在虚拟护理管理项目中监测7万名患者[10] - 公司计划在2025年将与保险合作伙伴的合作扩展到基于价值的护理安排[11] - 公司正在准备扩大其在纽约市的移动X射线项目，延长街头健康外展 + 健康合同，并在新墨西哥州扩大临床服务范围[13] - 公司在医院垂直领域有多个中小规模合同已签署或即将签署，最近在东北地区与一个主要客户进行了扩张，并继续在达拉斯市场进行建设[15] - 公司预计其专有技术有潜力作为独立的SaaS产品在没有实体存在的市场产生收入，预计从第四季度开始[15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着移民相关项目的逐步结束，公司将把资源应用于新的非移民相关项目，预计2024年运营现金流为9000万 - 1亿美元，2025年调整后EBITDA利润率为8% - 10%[6][21] - 公司认为其护理缺口闭合项目是帮助提高计划评级并对客户产生积极财务影响的理想解决方案，需求存在，公司正在专注于基础设施建设以支持该项目[9] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度末的现金及现金等价物余额超过1.08亿美元，高于上季度的8600万美元和2024年第一季度的5900万美元[8] - 公司在2024年第三季度末的应收账款约为1.7亿美元，低于第二季度末的1.85亿美元[22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是什么推动了EBITDA的增长，在业务扩张时费用方面是否有需要担心的 - 回答: EBITDA增长得益于毛利率，本季度混合毛利率为36%，移动医疗利润率为38.8%，部分原因是移民项目中首先关闭的是低利润率的站点，SG&A得到了合理控制且同比下降14%，公司将继续投资于快速增长和扩张，特别是在支付方项目方面，这也反映在明年的EBITDA百分比范围指导中[27][28][29] 问题: 2025年指导与上季度相比有何变化 - 回答: 2025年的指导包括了移民收入贡献，公司正在逐步结束一些包含辅助服务的项目，将专注于传染病控制、筛查、疫苗接种等医疗相关服务，随着移民相关工作的资源逐步转移到基础业务增长，基础业务的利润率会受到一定影响，同时公司也在为支付方项目合作伙伴开拓新市场进行投资，成本结构的调整也使得EBITDA利润率需要更保守的预估[32][33][34][35][36] 问题: 护理缺口闭合合同的利润率与公司平均水平相比如何，业务投资是否会拖累利润率 - 回答: 公司按照历史利润率对合同定价，在所有护理缺口闭合项目中都在协商定制费率，以保持毛利率水平，但在扩张时会有成本投入，如培训人员、开设新基地等，随着时间推移会优化成本，这些都已包含在指导中[37] 问题: 能否澄清2025年非移民市政人口健康业务预期降低的情况 - 回答: 基础业务范围调整为2.4亿 - 2.6亿美元，反映了部分移民相关收入延续到2024年底，公司正在市政医疗保健领域推出的项目与人口健康相关，为弱势群体提供服务，公司2025年的收入预期为4.1亿 - 4.5亿美元，涵盖公司所有项目[40][42] 问题: 支付方业务中星级评级问题对公司在东北地区的业务拓展有何影响，自星级评级消息发布以来公司的业务渠道有何变化 - 回答: 星级评级问题使得支付方需要解决护理缺口问题，公司的模式是主动进入患者家中解决护理缺口，自消息发布以来，公司与不同支付方的合作增加，既吸引了新的支付方合作伙伴，也让现有合作伙伴送来更多患者[44][45][46]