资本管理和财务状况 - 公司在2024年前三季度共筹集了61亿美元的资本，主要用于旗舰价值增值策略的第三系列和通过各种共同投资工具的协同[134] - 公司进一步降低了负债，全额兑换/赎回了剩余7840万美元的5.75%优先票据，每年可节省约450万美元的利息[135] - 公司出售了大部分构成非核心投资的上市股票证券，获得净收益3500万美元[136] - 公司于2024年9月30日的流动性约为4.27亿美元，包括3亿美元的可用VFN[183] - 公司通过全额兑换或赎回剩余7840万美元的5.75%优先票据,实现了约450万美元的年度利息节省[184] - 公司有8.22亿美元的优先股,加权平均股息率为7.135%,每季度支付1470万美元股息[185] - 公司有3亿美元的优先级A-2票据,利率为3.93%,预计于2026年9月到期[186] - 公司可能会通过发行额外的有抵押票据来补充流动性[190] - 公司计划通过出售非核心投资来变现和再循环资本[192] 投资组合表现 - 公司的旗舰价值增值基金DBP I和DBP II的总投资回报率(MOIC)分别为1.6倍和1.3倍，内部收益率(IRR)分别为14.4%和12.6%[139] - 公司的核心股权基金SAF的总投资回报率(MOIC)为1.1倍，内部收益率(IRR)为7.0%[139] - 公司的基础设施信贷基金Credit I的总投资回报率(MOIC)为1.1倍，内部收益率(IRR)为13.8%[139] - 公司的基础设施基金GIF I的总投资回报率(MOIC)为1.6倍，内部收益率(IRR)为9.8%[139] - 公司的基础设施基金GIF II的总投资回报率(MOIC)为0.8倍，内部收益率(IRR)为负值[139] - 公司的流动性策略基金在数字基础设施、房地产以及科技、传媒和电信领域建立了高质量、低估值的投资组合[132] 财务表现 - 公司总收入在三个月和九个月期间分别为76.1百万美元和540.9百万美元，同比变化分别为-186.6百万美元和69.8百万美元，主要由于计提的已实现和未实现的绩效费用波动较大[143] - 管理费收入在三个月和九个月期间分别增加10.8百万美元和36.4百万美元，主要由于新基金的首次关闭以及其他基金的部署和承诺增加[144] - 已实现和未实现的绩效费用在三个月和九个月期间分别减少184.7百万美元和增加70.6百万美元，主要由于DBP基金和DataBank投资的公允价值变动[145][146] - 自有投资收益在三个月和九个月期间分别减少8.0百万美元和23.1百万美元，主要由于公允价值变动较2023年有所下降[147] - 其他收入在三个月和九个月期间分别减少5.2百万美元和15.7百万美元，主要由于2023年有更高的利息收入和股息收入[148] - 总费用在三个月和九个月期间分别减少83.2百万美元和增加82.3百万美元，主要由于绩效费用和激励费用的波动[149][150] - 现金和股权激励补偿总额较去年同期下降9.7百万美元[152][153] - 管理费和业绩报酬分摊费用较去年同期大幅下降81.3百万美元[152] - 行政及其他费用较去年同期增加9.5百万美元,主要由于第三方专业服务成本和可报销基金费用增加[154] - 利息费用较去年同期下降1.4百万美元,主要由于公司赎回了5.75%可交换优先票据[155] - 交易相关成本较去年同期增加0.9百万美元,主要由于未完成交易成本增加[156] - 折旧和摊销费用较去年同期下降1.1百万美元,主要由于管理合同无形资产的摊销下降[157] 资产管理规模 - 资产管理规模(AUM)较去年末增加7.9亿美元至880亿美元[163][164] - 可收费资产管理规模(FEEUM)较去年末增加1.3亿美元至341亿美元,主要由于新基金募集和投资部署[167][168] 新指标和业绩 - 公司报告了新的非公认会计准则指标"管理费收益"和"可分配收益",以更好地反映公司的经营业绩[169] - 公司第三季度FRE增加7.8百万美元或42%至26.2百万美元，主要由于投资管理业务持续增长，FEEUM从2023年9月30日的29.9十亿美元增加14%至2024年9月30日的34.1十亿美元[175] - 公司第三季度DE为10.7百万美元，较2023年同期的32.6百万美元下降21.9百万美元，主要是由于2023年第三季度从DataBank重组中获得2.79亿美元的已实现的绩效费[179] - 公司第三季度实现的主要投资收益为2.1百万美元[176] - 公司第三季度利息、股息和其他收入为2.8百万美元[176] - 公司第三季度利息费用和优先股股息为18.2百万美元[176] - 公司第三季度配售费和其他费用为1.2百万美元[176] - 公司第三季度所得税费用为0.9百万美元[176] 其他事项 - 公司结算了与2022年赎回Wafra在公司投资管理业务中的投资有关的3500万美元的或有对价,50%以公司A类普通股和50%以现金结算[184] - 公司作为普通合伙人在旗舰价值增值DBP基金系列和InfraBridge基金中有262.5百万美元的未出资承诺[186] - 公司在2023年2月收购InfraBridge后,可能需要支付最高1.8亿澳元的或有对价,目前估计公允价值为910万美元[187] - 公司在2024年9月30日有2200万美元的临时仓储投资[188] - 公司在2024年9月30日没有分配的已赚取的绩效报酬的潜在返还义务[189] - 公司有4500万美元的经营租赁义务,将通过公司经营现金流提供资金[189] - 公司的有抵押融资工具受到财务契约的约束,截至目前公司一直符合所有财务契约[190] - 公司外汇风险敞口有限，主要来自于英镑计价的InfraBridge顾问子公司[206] - 公司债务利率风险主要来自于可变利率的VFN循环信贷额度，截至2024年9月30日该额度无未偿余额[207] - 公司持有91百万美元的长仓和47百万美元的空头仓位于上市权益证券，主要由旗下公募基金持有，权益价格波动会影响收益[208] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，认为截至2024年9月30日有效[209][210] - 本季度公司内部控制未发生重大变化[211] - 截至2024年9月30日公司未涉及任何重大法律诉讼[213] - 公司发行了167,344股A类普通股用于回购一名前员工的OP Units[215]

财务数据和关键指标变化 - 本季度，DigitalBridge的费用收入为7700万美元，同比增长16% [35] - 费用相关收益（FRE）为2600万美元，同比增长42% [35] - 截至2023年9月30日，管理下的费用收入资产（FEEUM）为340亿美元，同比增长14% [24][35] - FRE利润率从28%提升至34%，增长500个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度形成了18亿美元的新资本，主要来自于DBP系列、共同投资和信贷策略 [33] - 预计2024年费用收入将在3.05亿至3.2亿美元之间，较2023年增长14%至20% [29] - FRE预计在2024年将达到1亿至1.1亿美元，较2023年增长超过20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 在北美和亚洲的资本形成活动表现强劲，预计第四季度将主导募资 [15] - 拉丁美洲的塔楼和数据中心投资表现良好，尤其是在巴西和安第斯地区 [112][114] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来五年内将FEEUM翻倍，利润率从30%提升至中40% [48] - 公司正在积极寻找并购机会，特别是在信贷和私募股权领域 [99] - 预计将推出新的产品和策略，以进一步扩大私募财富渠道 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的募资前景持乐观态度，预计第四季度将是最佳表现季度 [13][134] - 管理层强调，尽管2024年的FRE未达到预期，但募资活动的加速将为未来的增长奠定基础 [46][56] 其他重要信息 - 公司在数据中心和塔楼领域的投资活动活跃，特别是在与Verizon的交易中 [18][86] - 公司在私募财富渠道的表现超出预期，预计到年底将筹集超过10亿美元 [16][124] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于募资前景的担忧 - 管理层表示共同投资是公司战略的一部分，能够为旗舰基金提供支持，募资活动正在加速 [53][55] 问题: 关于费用收入的组成 - 管理层指出，2024年的费用收入短缺主要是由于共同投资的比例高于预期，导致收入结构变化 [60][62] 问题: 关于私募财富产品的经济效益 - 管理层确认私募财富渠道的利润率高，预计未来将继续增长 [124][126] 问题: 关于M&A环境的看法 - 管理层表示，正在寻找具有吸引力的并购机会，特别是在信贷和私募股权领域 [99][92] 问题: 关于拉丁美洲市场的表现 - 管理层对拉丁美洲的塔楼和数据中心市场持乐观态度，尤其是在巴西和安第斯地区 [112][114]

DigitalBridge (DBRG) reported $76.13 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 84%. EPS of $0.06 for the same period compares to $0.20 a year ago.The reported revenue represents a surprise of -23.64% over the Zacks Consensus Estimate of $99.69 million. With the consensus EPS estimate being $0.15, the EPS surprise was -60.00%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall ...

文章核心观点 - 数字桥梁(DigitalBridge)第三季度每股收益0.06美元,低于Zacks共识预期的0.15美元[1] - 数字桥梁第三季度收入为7613万美元,低于Zacks共识预期23.64%[3] - 数字桥梁今年以来股价下跌10.6%,而标普500指数上涨19.6%[4] 公司表现 - 数字桥梁过去4个季度未能超越共识每股收益预期[2] - 数字桥梁过去4个季度中有2次超越共识收入预期[3] - 分析师对数字桥梁未来业绩预期持谨慎态度,给予"持有"评级[7] 行业表现 - 数字桥梁所属的REIT和股权信托行业目前在250多个Zacks行业中排名前40%[9] - 排名前50%的Zacks行业的表现优于后50%的行业2倍以上[9] 同行表现 - AFC Gamma Inc.第三季度每股收益预期为0.34美元,同比下降30.6%[10] - AFC Gamma Inc.第三季度收入预期为1451万美元,同比下降13.7%[11]

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为7600万美元，GAAP净亏损为100万美元，每股亏损0.01美元[6] - 2024年第三季度的分配收益（FRE）为1100万美元，同比增长42%，利润率扩大至34%，提升600个基点[16] - 2024年第三季度的净收入为4833.2万美元，较上年同期的2787.77万美元显著增长[12] - 2024年第三季度的可分配收益为1070万美元，同比下降67%[43] - 2024年第三季度归属于普通股东的净亏损为883千美元，较2023年第三季度的261,828,000美元下降了约100.3%[73] 用户数据与管理费用 - 截至2024年10月31日，DigitalBridge已筹集61亿美元的管理费用资产（FEEUM），比去年同期增长13%[17] - 截至2024年9月30日，管理的费用相关权益(FEEUM)为341亿美元，同比增长14%[39] - 2024年第三季度的管理费用为4342.6万美元，较上年同期的5311.6万美元下降[12] - 2024年第三季度的管理费用收入同比增长16%[52] - 2024年第三季度的流动性为4.27亿美元，包括全额可用的3亿美元的可变融资票据[31] 未来展望与筹资 - 预计2024年第四季度筹资将达到30亿美元，截至2024年10月已有19亿美元的承诺[22] - 2024年目标资本形成超过70亿美元，其中2024年第二季度至今已实现42亿美元[23] - 预计2024年将通过私人财富渠道筹集超过10亿美元[25] - 2024年第三季度新资本形成达到18亿美元，主要来自DBP系列和共同投资[31] - 预计2024年费用收入将达到3.35亿至3.6亿美元，同比增长14%至20%[37] 投资与资产管理 - 截至2024年9月30日，公司的总资产为3,542,947千美元，较2023年12月31日的3,562,550千美元略有下降[72] - 截至2024年9月30日，公司的总负债为1,036,623千美元，较2023年12月31日的1,053,387千美元减少了约1.6%[72] - 截至2024年9月30日，公司的股东权益为1,980,306千美元，较2023年12月31日的1,811,055千美元增加了约9.3%[72] - 截至2024年9月30日，数字桥伙伴I (DBP I)的投资总承诺为40.59亿美元，投资资本为48.38亿美元，毛投资回报倍数(MOIC)为1.6倍[63] - 2024年第三季度的总投资额为2,517,653,000美元，较2024年第二季度的2,488,826,000美元增长了约1.2%[78] 负面信息与其他 - 2024年第三季度的其他收入为478.27万美元，较上年同期的2564.39万美元大幅下降[12] - 2024年第三季度的未实现主要投资收入为-7,308,000美元，较2024年第二季度的-7,813,000美元有所改善[73] - 2024年第三季度的利息支出和优先股股息为18,245,000美元，较2024年第二季度的17,177,000美元增长了约6.2%[75] - 2024年第三季度的现金补偿支出为3377.4万美元，较2023年第二季度的3564.4万美元下降3.8%[59] - 2024年第三季度的分配的收益和激励费用为-186,000美元[75]

DIGITALBRIDGE EARNINGS PRESENTATION 3Q 2024 November 1, 2024 CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING S This presentation may contain forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws, including statements relating to (i) our strategy, outlook and g financial targets and (ii) general economic trends in our industry and markets. Forward-hoking statements relate to expectations, beliefs, poyections, future plans trends and sinillar expressions concerning matters that are not h ...

Investment will grow and further diversify AustralianSuper's global digital infrastructure exposure and will fund the build-out of more than 850MW of data center capacity across DataBank's portfolio to meet accelerated demand for enterprise, cloud, and A.I. workloads. DALLAS, MELBOURNE, Australia and BOCA RATON, Fla., Oct. 15, 2024 /PRNewswire/ -- DataBank, a leading provider of enterprise-class edge colocation, interconnection, and managed services, today announced a $2.0 billion equity raise led by Austra ...

HDO is the largest and most exciting community of income investors and retirees with over +8000 members. We are looking for more members to join our lively group! Our Income Method generates strong returns, regardless of market volatility, making retirement investing less stressful, simple and straightforward . Features include: model portfolio with buy/sell alerts, preferred and baby bond portfolios for more conservative investors, vibrant and active chat with access to the service's leaders, dividend and ...

Shares of DigitalBridge Group Inc (DBRG, Financial) surged 6.10% in mid-day trading on Oct 2. The stock reached an intraday high of $14.69, before settling at $14.60, up from its previous close of $13.76. This places DBRG 30.44% below its 52-week high of $20.99 and 31.89% above its 52-week low of $11.07. Trading volume was 992,960 shares, 38.2% of the average daily volume of 2,599,458. Wall Street Analysts Forecast Based on the one-year price targets offered by 9 analysts, the average target price for Digit ...

For asset managers, it's all about assets under management ("AUM"). The business model charges a fee for every $1 of fee-earning AUM, meaning revenue and profits get driven higher by scaling AUM every year. DigitalBridge (NYSE: The equity market is a powerful mechanism as daily fluctuations in price get aggregated to incredible wealth creation or destruction over the long term. Pacifica Yield aims to pursue long-term wealth creation with a focus on undervalued yet high-growth companies, high-dividend ticker ...