资本管理和财务状况 - 公司在2024年前三季度共筹集了61亿美元的资本，主要用于旗舰价值增值策略的第三系列和通过各种共同投资工具的协同[134] - 公司进一步降低了负债，全额兑换/赎回了剩余7840万美元的5.75%优先票据，每年可节省约450万美元的利息[135] - 公司出售了大部分构成非核心投资的上市股票证券，获得净收益3500万美元[136] - 公司于2024年9月30日的流动性约为4.27亿美元，包括3亿美元的可用VFN[183] - 公司通过全额兑换或赎回剩余7840万美元的5.75%优先票据,实现了约450万美元的年度利息节省[184] - 公司有8.22亿美元的优先股,加权平均股息率为7.135%,每季度支付1470万美元股息[185] - 公司有3亿美元的优先级A-2票据,利率为3.93%,预计于2026年9月到期[186] - 公司可能会通过发行额外的有抵押票据来补充流动性[190] - 公司计划通过出售非核心投资来变现和再循环资本[192] 投资组合表现 - 公司的旗舰价值增值基金DBP I和DBP II的总投资回报率(MOIC)分别为1.6倍和1.3倍，内部收益率(IRR)分别为14.4%和12.6%[139] - 公司的核心股权基金SAF的总投资回报率(MOIC)为1.1倍，内部收益率(IRR)为7.0%[139] - 公司的基础设施信贷基金Credit I的总投资回报率(MOIC)为1.1倍，内部收益率(IRR)为13.8%[139] - 公司的基础设施基金GIF I的总投资回报率(MOIC)为1.6倍，内部收益率(IRR)为9.8%[139] - 公司的基础设施基金GIF II的总投资回报率(MOIC)为0.8倍，内部收益率(IRR)为负值[139] - 公司的流动性策略基金在数字基础设施、房地产以及科技、传媒和电信领域建立了高质量、低估值的投资组合[132] 财务表现 - 公司总收入在三个月和九个月期间分别为76.1百万美元和540.9百万美元，同比变化分别为-186.6百万美元和69.8百万美元，主要由于计提的已实现和未实现的绩效费用波动较大[143] - 管理费收入在三个月和九个月期间分别增加10.8百万美元和36.4百万美元，主要由于新基金的首次关闭以及其他基金的部署和承诺增加[144] - 已实现和未实现的绩效费用在三个月和九个月期间分别减少184.7百万美元和增加70.6百万美元，主要由于DBP基金和DataBank投资的公允价值变动[145][146] - 自有投资收益在三个月和九个月期间分别减少8.0百万美元和23.1百万美元，主要由于公允价值变动较2023年有所下降[147] - 其他收入在三个月和九个月期间分别减少5.2百万美元和15.7百万美元，主要由于2023年有更高的利息收入和股息收入[148] - 总费用在三个月和九个月期间分别减少83.2百万美元和增加82.3百万美元，主要由于绩效费用和激励费用的波动[149][150] - 现金和股权激励补偿总额较去年同期下降9.7百万美元[152][153] - 管理费和业绩报酬分摊费用较去年同期大幅下降81.3百万美元[152] - 行政及其他费用较去年同期增加9.5百万美元,主要由于第三方专业服务成本和可报销基金费用增加[154] - 利息费用较去年同期下降1.4百万美元,主要由于公司赎回了5.75%可交换优先票据[155] - 交易相关成本较去年同期增加0.9百万美元,主要由于未完成交易成本增加[156] - 折旧和摊销费用较去年同期下降1.1百万美元,主要由于管理合同无形资产的摊销下降[157] 资产管理规模 - 资产管理规模(AUM)较去年末增加7.9亿美元至880亿美元[163][164] - 可收费资产管理规模(FEEUM)较去年末增加1.3亿美元至341亿美元,主要由于新基金募集和投资部署[167][168] 新指标和业绩 - 公司报告了新的非公认会计准则指标"管理费收益"和"可分配收益",以更好地反映公司的经营业绩[169] - 公司第三季度FRE增加7.8百万美元或42%至26.2百万美元，主要由于投资管理业务持续增长，FEEUM从2023年9月30日的29.9十亿美元增加14%至2024年9月30日的34.1十亿美元[175] - 公司第三季度DE为10.7百万美元，较2023年同期的32.6百万美元下降21.9百万美元，主要是由于2023年第三季度从DataBank重组中获得2.79亿美元的已实现的绩效费[179] - 公司第三季度实现的主要投资收益为2.1百万美元[176] - 公司第三季度利息、股息和其他收入为2.8百万美元[176] - 公司第三季度利息费用和优先股股息为18.2百万美元[176] - 公司第三季度配售费和其他费用为1.2百万美元[176] - 公司第三季度所得税费用为0.9百万美元[176] 其他事项 - 公司结算了与2022年赎回Wafra在公司投资管理业务中的投资有关的3500万美元的或有对价,50%以公司A类普通股和50%以现金结算[184] - 公司作为普通合伙人在旗舰价值增值DBP基金系列和InfraBridge基金中有262.5百万美元的未出资承诺[186] - 公司在2023年2月收购InfraBridge后,可能需要支付最高1.8亿澳元的或有对价,目前估计公允价值为910万美元[187] - 公司在2024年9月30日有2200万美元的临时仓储投资[188] - 公司在2024年9月30日没有分配的已赚取的绩效报酬的潜在返还义务[189] - 公司有4500万美元的经营租赁义务,将通过公司经营现金流提供资金[189] - 公司的有抵押融资工具受到财务契约的约束,截至目前公司一直符合所有财务契约[190] - 公司外汇风险敞口有限，主要来自于英镑计价的InfraBridge顾问子公司[206] - 公司债务利率风险主要来自于可变利率的VFN循环信贷额度，截至2024年9月30日该额度无未偿余额[207] - 公司持有91百万美元的长仓和47百万美元的空头仓位于上市权益证券，主要由旗下公募基金持有，权益价格波动会影响收益[208] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，认为截至2024年9月30日有效[209][210] - 本季度公司内部控制未发生重大变化[211] - 截至2024年9月30日公司未涉及任何重大法律诉讼[213] - 公司发行了167,344股A类普通股用于回购一名前员工的OP Units[215]