公司业绩发布 - Endava (NYSE: DAVA)宣布将于2024年2月29日美国市场开盘前发布截至2023年12月31日第二季度的业绩[1] - 公司CEO John Cotterell和CFO Mark Thurston将在美国东部时间上午8:00举行电话会议讨论业绩[2] - 参与电话会议的方式包括免费拨打电话和国际拨打电话，以及通过网页观看网络直播，电话会议后还将提供重播[3] 公司业务概况 - Endava PLC是一家以技术为导向的公司，致力于与客户合作创造推动创新和转变业务的技术解决方案[4] - Endava为支付、银行和资本市场、保险、TMT、消费品、零售、移动性和医疗保健等行业的客户提供服务[5] - 截至2023年9月30日，公司在欧盟国家、非欧盟国家、拉丁美洲、亚太地区、北美和中东地区设有服务地点，共有11,761名员工[5] 公司信息 - 欲了解更多信息，请访问www.endava.com[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024财年收入为1.884亿英镑,同比下降3.9%,以恒定汇率计算下降0.6% [36] - 公司Q1 2024财年调整税前利润为2980万英镑,调整税前利润率为15.8% [37][38] - 公司Q1 2024财年调整每股摊薄收益为0.39英镑,同比下降27.8% [38] - 公司10大客户收入占比为35%,同比增加2个百分点 [39] - 公司10大客户平均收入从640万英镑增加到650万英镑,同比增长2.3% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入下降14.7%,占比27%,同比下降3个百分点 [42] - 银行和资本市场业务收入下降14.4%,占比14%,同比下降2个百分点 [42] - 保险业务收入增长32.3%,占比8%,同比增加2个百分点 [43] - TMT业务收入下降1.9%,占比23%,与去年同期持平 [43] - 移动出行业务收入增长6.7%,占比11%,同比增加1个百分点 [44] - 其他业务收入增长4.7%,占比17%,同比增加2个百分点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入下降15.6%,占比30%,同比下降5个百分点 [40][41] - 欧洲收入增长8.8%,占比25%,同比增加3个百分点 [40][41] - 英国收入下降16.0%,占比35%,同比下降5个百分点 [40][41] - 其他地区收入增长180.2%,占比10%,同比增加7个百分点 [40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续优先发展大客户关系,有145家年收入超过100万英镑的客户,同比增加4% [10] - 公司有33家年收入超过500万英镑的大客户,同比增加32% [10] - 公司看到嵌入式金融等新兴机会,正在帮助客户开发相关解决方案 [11][12][13][14][15] - 公司在支付、保险、汽车等行业有多个重要项目,帮助客户拓展新的收入来源 [16-27] - 公司在人工智能领域有自主研发的平台,帮助客户快速实现AI应用 [28][29][30] - 公司通过并购扩大了在亚太地区的业务规模和交付能力 [86][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到新的大型机会进入和推进销售渠道,新项目开始并快速扩张 [9][34] - 公司预计第三季度开始收入将出现增长,到第四季度恢复历史水平的增长和盈利能力 [46] - 公司认为宏观环境仍存在不确定性,但相信客户活动将超过近几个季度的不利因素 [34] - 公司将继续谨慎管理业务,维护文化和组织健康,为客户创造令人兴奋的解决方案 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司未来几个季度的可见度和订单情况 [49][50] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 公司依据历史模式预测未来订单,新机会进入和推进销售渠道,但也保持谨慎 [51][52][53][54][55][56][57] 问题2 **Zack Ajzenman 提问** 询问公司利润率改善的驱动因素以及未来的恢复路径 [64][65][66][67][74][75] **Mark Thurston 和 John Cotterell 回答** 利用率提升是主要驱动因素,同时也关注成本管控,预计到第四季度可恢复至历史水平 [74][75][76][77][78] 问题3 **Nate Svensson 提问** 询问公司在人工智能领域的进展和差异化 [90][91][92][93] **John Cotterell 回答** 公司自主研发了AI平台,帮助客户快速将AI概念转化为可规模化的企业级解决方案 [91][92][93]

公司概况 - 公司是一家领先的下一代技术服务提供商，致力于帮助客户实现真正的影响和有意义的变革[11] - 公司的多学科团队结合专业知识、创造力、技术和规模化交付，支持客户从构思到生产实现目标[12] - 公司从概念验证和原型设计到实施和托管服务，利用业务和工程能力帮助组织提供每天为数百万客户提供服务的解决方案[13] 创新技术 - 公司在金融领域拥有多项创新技术，包括实时加密货币支付、生物识别支付和零欺诈支付等[25] - 公司在汽车行业领域拥有多项创新技术，包括电动汽车、智能路线规划和自动驾驶出租车等[26] 可持续发展 - 公司的可持续发展重点包括社会影响、环境影响、创新和数据完整性[27] - 公司致力于提供行业转型服务，保护客户隐私和资产，并符合行业标准[30] 财务表现 - 公司与客户签订长期服务协议，主要基于时间和材料定价，实现强劲的收入增长和健康的利润率[32] - 公司过去五个财政年度中，90.1%的收入来自于前一财政年度购买服务的客户[33] - 公司的调整前税前利润年复合增长率为34%，利润能力强劲[34] 客户关系 - 公司的前十大客户占收入比例较高，客户关系深厚[35] - 公司在全球范围内拥有多个客户，平均支出较高，客户数量逐年增长[36] 财务数据 - 2023年6月30日的收入增长率为27.2%[40] - 2023年6月30日的调整后税前利润为138,263,000英镑[40] - 2023年6月30日的自由现金流占营收的比例为16.4%[40]

营收情况 - 第一季度2024财年，Endava的营收同比下降3.9%，为1.884亿英镑[1] - 2023年第一季度，公司营收为188,421千英镑，较去年同期下降3.9%[31] 盈利情况 - 调整后的每股收益为0.39英镑，较去年同期的0.54英镑有所下降[4] - 2023年第一季度，公司净利润为12,366千英镑，较去年同期下降61%[31] 现金流情况 - 第一季度2024财年，净现金流为1.66亿英镑，较去年同期的2.52亿英镑下降[5] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为16,587千英镑，较去年同期下降34%[33] 客户情况 - 截至2023年9月30日，Endava在过去12个月中拥有超过100万英镑收入的客户数量为145家[6] - 第一季度2024，前十大客户占营收的比例为35%，较去年同期的33%有所增加[7] - 公司前十大客户占比为35%，较去年同期增加2%[37] 地理分布 - 按地理区域划分，第一季度2024财年的营收中，北美占30%，欧洲占25%，英国占35%，其余地区占10%[8] - 北美市场占公司营收比例为30%，欧洲市场为25%[37] 行业分布 - 第一季度2024，Endava从支付领域获得的营收占比为27%，银行和资本市场为14%，保险为8%，科技、媒体和电信为23%，移动性为11%，其他为17%[9] - 支付行业占公司营收的比例为27%，银行和资本市场为14%[37] 预测展望 - 第二季度2024，Endava预计营收将在1.84亿至1.85亿英镑之间，预计调整后的每股收益将在0.28至0.29英镑之间[11] - 全年2024，Endava预计营收将在7.91亿至8.05亿英镑之间，预计调整后的每股收益将在1.59至1.66英镑之间[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4 2023财年收入为1.898亿英镑,同比增长5.2% [8][40] - 公司全年2023财年收入为7.947亿英镑,同比增长21.4% [9][47] - 公司Q4 2023财年调整税前利润为3830万英镑,调整税前利润率为20.2% [41] - 公司全年2023财年调整税前利润为1.642亿英镑,调整税前利润率为20.7% [48] - 公司Q4 2023财年调整每股摊薄收益为57便士,全年为2.28英镑 [41][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务Q4同比增长7.2%,占收入52% [44] - 电信、媒体和科技业务Q4同比下降7.2%,占收入22% [44] - 其他业务Q4同比增长13.5%,占收入26% [44] - 支付和金融服务业务全年同比增长25.4%,电信、媒体和科技业务全年同比增长6.4%,其他业务全年同比增长28.5% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场Q4同比下降8.2%,全年同比增长13.2% [43][49] - 欧洲市场Q4同比增长13.4%,全年同比增长32.3% [43][49] - 英国市场Q4同比增长0.1%,全年同比增长14.2% [43][49] - 其他市场Q4同比增长177%,全年同比增长151.2% [43][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在美国、欧洲和其他地区的销售和营销投入,以及在目标行业垂直领域建设AI解决方案 [14] - 公司正在加强与行业领先科技公司的合作伙伴关系,如Stripe、Checkout.com、AWS、Google和Microsoft Azure [25] - 公司通过收购在亚太地区建立了良好的业务基础,并看好该地区的增长潜力 [27][28] - 公司正在为客户提供包括合成数据生成、AI助手等创新解决方案 [18][19][21][22][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和IT服务行业在过去3个季度受到挑战,银行、金融服务、保险和欧洲市场尤其受到影响 [10] - 公司看到新业务机会正在增加,将在未来几个季度逐步体现在收入中 [13] - 公司预计2024财年上半年收入增长将较为平缓,下半年将出现明显回升 [51][52] - 公司预计2024财年全年收入增长将在1%-3%之间,调整每股收益将在1.52-1.62英镑之间 [54] 其他重要信息 - 公司与Mastercard续签了5年战略合作协议 [16] - 公司员工人数为12,063人,同比增长1.8% [37] - 公司发布了第三版可持续发展报告,分享了RISE女性领导力提升计划和Endava Tech校园等项目的进展 [35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 询问公司对私募股权支持的客户群体和支付业务的预期 [58][59] **Mark Thurston 回答** 公司对私募股权支持的客户群体保持谨慎态度,不预期在2024财年有明显改善,但正在关注一些尽职调查工作带来的新机会 [59][60] 问题2 **James Faucette 提问** 询问公司对新业务机会的信心来源,以及如何看待客户预算周期对2024年的影响 [67][68] **John Cotterell 回答** 公司看到大量新的架构研究和前期工作正在推进,这些项目将需要一定时间才能转化为收入,但给公司未来增长带来信心 [68][69][70] 问题3 **Moshe Katri 提问** 询问公司是否在大型交易中更多关注成本协同等方面 [80] **John Cotterell 回答** 公司看到客户在进行平台整合、新金融产品开发等大型转型项目,这些项目能带来显著的成本节约 [81]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________________ Form 20-F ______________________________________________________ (Mark One) ¨ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2023 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 19 ...

ENDAVA PLC ANNUAL REPORT AND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 30 JUNE 2023 COMPANY REGISTRATION NUMBER 5722669 DocuSign Envelope ID: 10651093-803F-4868-812D-96F4738D9B9A COMPANY REGISTRATION NUMBER 5722669 REGISTERED OFFICE 125 Old Broad Street LONDON EC2N 1AR DIRECTORS T A Smith (Non-Executive Chairman) J E Cotterell (Chief Executive Officer) M S Thurston (Chief Financial Officer) A Allan (Non-Executive Director) S Connal (Non-Executive Director) B Druskin (Non-Executive Director) D Pattillo (Non-Ex ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3 2023财年收入为2.035亿英镑,同比增长20.3% [11] - 公司Q3 2023财年调整税前利润为4,340万英镑,调整税前利润率为21.3% [51][52] - 公司Q3 2023财年调整每股摊薄收益为0.59英镑,同比增长23% [53] - 公司10大客户收入占比为33%,同比下降2个百分点,但平均每个10大客户的收入增长17% [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付和金融服务业务收入同比增长24.3%,占收入53% [56] - 电信、媒体和科技业务收入同比增长1.2%,占收入21% [57] - 其他行业业务收入同比增长32.2%,占收入26% [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入占比32%,同比下降1个百分点 [55] - 欧洲收入占比24%,同比增加3个百分点 [55] - 英国收入占比38%,同比下降5个百分点 [55] - 其他地区收入占比6%,同比增加3个百分点 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在重组内部组织,将业务按行业垂直整合,以更好地满足客户需求 [14] - 公司看好人工智能和机器学习等新兴技术,正在加大投入和开发应用 [19][32][37] - 公司通过收购澳大利亚公司Mudbath,进一步拓展在亚太地区的业务 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年12月底曾遇到一些客户谨慎态度,但3月份业务反弹,创下历史新高 [15][16] - 近期银行业危机再次引发客户谨慎,尤其是私募基金客户大幅减少支出 [16][17] - 管理层认为这种需求下降是暂时的,预计未来会有大量积压的需求释放 [66][67] 其他重要信息 - 公司Q3 2023财年调整自由现金流为2,120万英镑,同比增长32% [58] - 公司Q4 2023财年和全年2023财年的收入和调整每股收益指引低于之前预期 [60][61][62] - 公司在Q3 2023财年进行了260万英镑的业务优化重组 [59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司对需求下降的暂时性及未来反弹的信心依据 [65] **John Cotterell 回答** 解释了私募基金客户大幅减少支出的原因,以及公司预计未来50%的被推迟项目将会恢复 [66][67] 问题2 **Bryan Bergin 提问** 询问Q4季度收入增长的预期轨迹 [82] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 预计Q4季度收入将呈现小幅下滑,但Q1和Q2季度有望出现反弹 [83][84] 问题3 **James Faucette 提问** 询问英国市场需求的变化情况 [91] **Mark Thurston 回答** 解释英国市场需求下滑主要源于私募基金客户的大幅减少支出,而非PE客户的需求相对稳定 [93]

Q3 FY2023 ENDAVA ANNOUNCES THIRD QUARTER FISCAL YEAR 2023 RESULTS Q3 FY2023 20.3% Year on Year Revenue Growth to £203.5 million 14.6% Revenue Growth at Constant Currency IFRS diluted EPS £0.42 compared to £0.35 in the prior year comparative period Adjusted diluted EPS £0.59 compared to £0.48 in the prior year comparative period London, U.K. – Endava plc (NYSE: DAVA) ("Endava" or the "Company") a global provider of digital transformation, agile development and intelligent automation services, today announced ...

财务表现 - 2022年12月31日的营收为40.141亿英镑，比2021年同期的30.513亿英镑增长了31.5%[1] - 2022年12月31日的毛利为13.9914亿英镑，比2021年同期的10.4751亿英镑增长了33.6%[1] - 2022年12月31日的税前利润为5.8839亿英镑，比2021年同期的4.3998亿英镑增长了33.7%[1] - 2022年12月31日的每股收益为0.82英镑，比2021年同期的0.64英镑增长了28.1%[1] - 2022年12月31日的总资产为70.8126亿英镑，比2021年6月30日的62.1855亿英镑增长了13.8%[2] - 2022年12月31日的现金及现金等价物为18.5323亿英镑，比2021年12月31日的11.4176亿英镑增长了62.3%[5] 公司运营 - 公司认为有足够资源支持未来至少12个月的运营，继续采用作为持续经营基础的做法[13] - 公司通过收购业务来扩大规模，采用收购方法会计处理，资产和负债以预估公允价值记录[14] - 公司主要通过提供服务来产生收入，根据IFRS 15“与客户签订合同的收入”准则确认收入[15] - 公司在确定变动收入时需要进行假设和判断，确保收入确认时履约义务已满足[17] - 公司经营决策者定期评估可获得的财务信息，决定资源分配和绩效评估，认定公司运营在单一的经营和报告部门[19] - 公司的收入按地理市场和行业部门进行了细分，主要市场为英国、北美、欧洲和其他地区，主要行业为支付和金融服务、科技、媒体和电信[20] 公司收购 - 公司于2022年10月宣布收购澳大利亚技术咨询公司Lexicon Digital Pty Ltd和Lexicon Consolidated Holdings Pty Ltd，扩大数字解决方案业务[24] - Lexicon收购交易的总对价为£48,375,其中包括现金、股权、递延和有条件对价[25] - 公司支付给Lexicon前股东的现金购买价格为£32.0 million，发行了144,926股A类股票作为股权对价[25] - 公司认可了£5.0 million的有条件对价，取决于Lexicon在赚取期间的营收和EBITDA[25] - Lexicon收购中的无形资产主要包括客户关系，采用了多期超额收益法(MEEM)来确定客户关系无形资产的公允价值[26] 资本投资 - 公司在2022年12月成功完成了一项3.5亿英镑的无担保多币种循环信贷设施，用于一般业务用途和未来资本投资[22] 股权激励计划 - 公司实施了股权激励计划，包括公司股票期权计划、联合股权所有权计划、长期激励计划等，对股票期权进行了详细披露[23]