费用增长 - 销售和营销费用在2023年第一季度增加了8200万美元，同比增长20%[1] - 研发费用在2023年第一季度增加了8300万美元，同比增长56%[2] - 总务和行政费用在2023年第一季度增加了4000万美元，同比增长16%[3] 财务表现 - 2023年第一季度贡献利润为5.33亿美元，贡献率为26.2%[128] - 2023年第一季度调整后毛利为9.99亿美元，调整后毛利率为49.1%[129] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2.04亿美元[130] 资金状况 - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和可市场出售证券总额为37亿美元[137] - 公司累计赤字为44亿美元，但相信现有资金足以满足未来至少12个月的运营资本和资本支出需求[138] - 董事会授权回购高达7.5亿美元的A类普通股[139] 风险管理 - 公司未来资本需求将取决于多个因素，包括增长、吸引和保留商家、消费者和Dashers、市场对产品的接受程度等[140] - 公司在外汇交易中存在交易风险，主要涉及欧元、加拿大元、以色列谢克尔和澳大利亚元[155] - 公司在外汇汇率波动下，可能会出现报告收入和费用的变化[155] - 公司在外币资产和负债方面的外汇风险较小，10%汇率变动对公司不会造成重大损失[156] - 公司在将外国子公司财务报表转换为美元时，可能会出现外汇汇率波动导致的累积其他综合收益（损失）[157] 现金流和投资 - 2023年第一季度现金流净额为3.97亿美元[141] - 2023年第一季度投资活动中购买市场证券4.34亿美元，购买固定资产和设备3.9亿美元[144] - 公司持有的非上市股权投资总额为1.25亿美元[153]

公司未来发展风险 - 公司在过去几年快速增长，但过去的收入增长率、需求增长和财务表现不一定代表未来表现[60] - 公司面临激烈竞争，如果无法有效竞争，业务、财务状况和运营结果将受到不利影响[62] - 公司有限的运营历史和不断发展的业务使得评估未来前景变得困难，可能增加我们不成功的风险[53] - 公司有历史净亏损，未来预计支出增加，可能无法实现、维持或增加盈利[56] - 公司面临着来自竞争对手的激烈竞争，可能导致收入减少、用户数量减少、平台使用频率降低和利润率下降[68] - 如果无法成功吸引和留住现有商家、消费者或送餐员，或者由于竞争加剧而被迫降低佣金率或做出定价让步，公司的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响[69] - 如果无法以成本有效的方式留住现有商家和消费者，或者获取新的商家和消费者，公司的收入、收入增长和利润率可能会下降，业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[70] - 公司认为业务和收入增长取决于以成本有效的方式扩大平台规模，吸引并留住现有商家和消费者，并吸引新的商家和消费者，包括进入新市场[71] - 公司进行收购和战略交易存在多种风险，可能对业务造成伤害，负面影响财务状况和运营结果[93] - 与Wolt整合存在风险，可能导致资产减值或重组费用、未预期成本、监管合规风险等[95] - 公司进行战略投资，可能增加金融、法律、运营、监管等风险，可能受到合作伙伴或控股股东行为的不利影响[96] - 公司国际业务和扩张计划可能面临额外成本和风险，可能不成功[98] - 公司国际扩张可能受到各种风险影响，包括招聘和留住人才、本地竞争、法律法规、税收、汇率等方面的挑战[100] - 公司定价策略受多种因素影响，可能无法成功吸引和留住商家、消费者和送餐员，地方商业平台的价格控制将对运营结果产生不利影响[102] - 公司平台需求对多种因素高度敏感，可能会显著影响公司的定价策略[103] - 公司对送餐员的支付模式可能导致负面宣传、诉讼、仲裁要求和政府调查[105] - 公司对送餐员支付模式的更改可能导致负面宣传，吸引和留住送餐员的成功性可能不高[106] - 未来可能会根据法律和监管变化以及进入新领域和地理位置的扩张，再次更改Dasher支付模式[108] - 如果Dashers被重新分类为雇员，可能需要调整定价方法和Dasher支付模式，对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[109] - 如果未能有效管理增长，公司品牌、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响[110] - 公司迅速增长对管理层和运营、财务基础设施提出了重大要求[111] - 未能实施和维护有效的财务报告内部控制可能导致财务报表错误，进而导致财务报表重述，降低投资者对公司的信心[112] - 公司对技术、客户服务和销售营销基础设施进行了大量投资，需要继续扩展运营和财务基础设施，有效整合新员工、技术、服务和收购[113] - 公司的业务增长将取决于强大的声誉和品牌，任何未能维护、保护和增强品牌的失败都将影响公司吸引和保留商家、消费者和Dashers的能力[114] - 维护和增强品牌声誉以及增加平台的本地网络效应对公司吸引和保留商家、消费者和Dashers至关重要[115] - 公司的声誉、品牌和与商家、消费者和Dashers建立信任的能力可能会受到投诉和负面宣传的不利影响[116] - 公司未能成功发展、保护和增强声誉和品牌，以及增加平台的本地网络效应，可能导致业务无法增长，无法有效竞争[117] 公司经营风险 - 公司面临来自供应链攻击的风险[128] - 公司可能面临高额的诉讼费用和管理分散的风险[129] - 公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到即时本地商业类别增长阶段的影响[131] - 公司的成功取决于人们是否愿意广泛采用即时本地商业平台[132] - 公司致力于扩大平台并提升用户体验，这可能不会最大化短期财务结果[133] - 非法、不当或其他不当活动可能会对公司的业务、品牌、财务状况和运营结果造成不利影响[135] - 公司可能会因信用卡欺诈等造成损失[137] - 公司可能会因无法充分检测或防止欺诈交易而受到损害[138] - 公司可能会因无法有效应对商家、消费者和Dashers的非法、不当或其他不当活动而受到损害[139] - 公司的未来成功可能取决于其能否及时有效地投资、开发和应对技术进步和新兴行业标准和实践[145] - 公司的营销努力包括推荐、联盟计划、免费或折扣试用、合作伙伴关系、展示广告、电视、广播、视频、直邮、社交媒体、电子邮件、播客等多种方式[149] - 公司的业务、财务状况和运营结果可能会受到未能提供高质量

公司高层任命 - 公司宣布任命新的总裁和首席运营官以及新的首席财务官[1] 投资重点 - 公司对2023年的投资重点包括扩大美国以及全球范围内的新类别业务和国际业务[4] 美国便利店和杂货业务 - 公司在美国便利店和杂货业务方面取得了80%的GOV增长，并且在2022年第四季度增长了60%[3] - 上季度美国便利店和杂货业务GOV增长超过80%[5] - 第三方美国杂货业务在Q3和Q4年同比增长100%[5] Volt业务 - Volt在恒定货币基础上年同比增长50%[5] - Volt业务增长速度明显快于其欧洲同行[8] - Volt在大多数地区的渗透率仍然较低[8] - Volt业务在欧洲增长速度明显快于其他同行[8] 公司战略目标 - 公司的指导方针是给出一个范围，而不是以击败高端或达到高端为目标，而是更加注重功能性[9][10] - 公司的目标是最大化规模，尽可能多地增加收入，同时在投资方面也在努力实现这一目标[10] Dash Plus计划 - Dash Plus计划拥有1500万订阅用户[6] 餐厅业务 - 美国餐厅业务将是未来的主要驱动力[7] - 公司持续看到平台上的餐厅和非餐厅选择的增长，这得益于更多实体零售商将业务数字化，并且这些零售商也在与公司的平台产品合作[11][12] - 一年有五分之一的餐厅会倒闭，因此公司需要不断确保平台上的选择是新鲜的[12] DoorDash业务 - DoorDash的杂货业务在2022年第三季度和第四季度分别增长了超过100%和接近100%[27] - DoorDash预计在2023年将在运营费用上实现杠杆效应，并已包含在他们给出的EBITDA指导中[27] - DoorDash对黄金市场预计将有强劲增长，但需要注意2023年第一季度由于Omicron的影响可能会有一些波动[27]

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Andy Hargreaves - VP, IR Tony Xu - Co-Founder, Chair and CEO Prabir Adarkar - CFO Conference Call Participants Ross Sandler - Barclays Bernie McTernan - Needham Deepak Mathivanan - Wolfe Research Eric Sheridan - Goldman Sachs James Lee - Mizuho Securities Youssef Squali - Truist Securities Douglas Anmuth - JPMorgan Brian Nowak - Morgan Stanley Mark Mahaney - Evercore ISI Operator Thank you for stan ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度GOV同比增长25%[11] - 成本方面，销售成本同比增加，DashMart及相关保险成本是主要影响因素，约各占成本增加比例的一半[45][46] - EBITDA方面，受消费者价格通胀影响，子项总额增加，带动Q2 EBITDA上升；预计2023年核心美国餐厅业务将增长并增加贡献利润，年度EBITDA将适度增长[22][23][14] 各条业务线数据和关键指标变化 美国餐厅业务 - 2022年第二季度MAUs同比增长两位数，订单频率增长，消费者获取速度保持健康，预计2023年该业务将增长并增加贡献利润[92][14] Wolt业务 - 业务同比增长30%，主要由MAU增长（受客户获取和较高留存率推动）以及订单频率增长驱动[27][41] DashMart业务 - 随着DashMart的推出，其相关订单成本影响销售成本，在成本增加中占比约一半[45] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 公司在美国市场是领导者，但渗透率仍较低，不到餐厅行业总销售额的8%[59] 欧洲市场 - Wolt在欧洲市场处于发展阶段，在一些市场已成为领导者，其最老市场的渗透率不到10%，在非美国市场，DoorDash和Wolt占餐厅销售额不到5%，占非食品支出不到1%[33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 继续保持投资模式，寻找有利于留存和订单频率的机会，如在物流效率提升、平台选择增加、客户服务水平提高等方面[15][20] - 视所有商家为合作伙伴，一方面为零售商带来增量需求，另一方面提供工具帮助其建立数字运营[37][38] 行业竞争 - 公司业务一直具有竞争力，尽管市场和宏观环境存在挑战，但公司业务具有韧性，未受到消费者支出放缓的重大影响；未看到竞争对手激励措施带来的明显压力，而是专注于照顾自身受众[10][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 消费者支出虽有软化，但公司业务未受重大影响；公司在物流效率、客户留存和订单频率方面取得了成果，同时也在不断寻找提升空间；尽管市场竞争激烈，但公司通过关注自身优势和受众需求保持了增长[10][11][12][13][18][20] 未来前景 - 对未来前景持乐观态度，预计核心美国餐厅业务在2023年将增长并增加贡献利润，同时将继续关注Wolt业务的发展，在全球范围内寻找增长机会；公司将继续保持投资模式，以提高效率和扩大市场份额[14][26][29][30][31][32][33][34] 问答环节所有的提问和回答 问题1 - **提问者**：Deepak Mathivanan（Wolfe Research） - **问题**：市场竞争下是否从有利经营环境中受益，以及如何看待2023年EBITDA区间[9] - **回答**：公司业务有韧性，Q2在营收和利润上表现良好，未受竞争对手激励措施的明显压力，还投资4000多万美元照顾Dashers；2023年核心美国餐厅业务预计增长并增加贡献利润，年度EBITDA将适度增长，若有吸引力的增长机会可能改变[10][11][12][13][14] 问题2 - **提问者**：Lloyd Walmsley（UBS） - **问题**：未来几年降低每份订单成本的空间及关键驱动因素，以及Q2 EBITDA表现的原因[17] - **回答**：物流效率提升是公司的特点，在提高平台选择、物流质量、服务可负担性和客户服务水平等方面仍有空间；Q2 EBITDA上升是因为消费者价格通胀导致子项总额增加，进而带动收入和EBITDA上升，同时EBITDA受美国餐厅业务利润率扩张和新业务投资水平的影响[18][20][22][23][24] 问题3 - **提问者**：Youssef Squali（Truist Securities） - **问题**：Wolt对2022年营收和利润的贡献，以及如何在欧洲发展该业务[26] - **回答**：Wolt业务同比增长30%，其增长源于行业领先的留存率和订单频率增长；公司通过创造高留存率和频率的产品来实现增长，目前在欧洲市场处于投资阶段，有很大增长空间[27][28][29] 问题4 - **提问者**：Bernie McTernan（Needham） - **问题**：与杂货店等竞争对手相比在客户获取和留存方面的优势，以及Wolt增长是市场增长还是市场份额增长驱动[36] - **回答**：公司视所有商家为伙伴，使命是建立最大的本地商业市场和平台，为零售商提供工具；Wolt的增长由MAU增长（受客户获取和较高留存率推动）以及订单频率增长驱动[37][38][41] 问题5 - **提问者**：Brian Nowak（Morgan Stanley） - **问题**：本季度毛利率较弱的原因，以及对下半年和2023年毛利率的看法[44] - **回答**：销售成本增加主要由DashMart和保险成本驱动；Wolt的毛利率受在日本和德国的投资、其自身的第一方配送业务以及核心食品配送业务的影响，核心食品配送业务毛利率持续增长[45][46][47][48] 问题6 - **提问者**：Eric Sheridan（Goldman Sachs） - **问题**：针对不同经济情景的业务规划，以及对多品类客户的思考[51] - **回答**：核心美国餐厅业务持续产生现金流并用于投资，若单位经济效益、留存率或频率未持续改善，将调整投资节奏；多品类客户方面，约14%的客户在非餐厅类别购物，这些客户留存率和订单频率较高，公司将继续提升各品类的产品体验[53][54][55][63] 问题7 - **提问者**：Andrew Boone（JMP Securities） - **问题**：Dasher成本节约的驱动因素，以及Drive业务的更新[65] - **回答**：Dasher成本节约源于减少Dasher到店时间和在店时间，包括商店运营优化、从更近的Dasher调度等；Drive业务在第二和第三季度活动较平淡，受季节因素影响，但电商投资热情仍有助于其发展[66][67][68][69] 问题8 - **提问者**：Ron Josey（Citi） - **问题**：2022年用户订单率较高的驱动因素，以及美国餐厅业务的盈利能力[71] - **回答**：订单率受多种因素驱动，包括订单频率增长、新类别增加以及核心利润率结构改善等；美国餐厅业务盈利能力持续提升，在净收入利润率和贡献利润占GOV的比例方面均有提高[73][74] 问题9 - **提问者**：Ross Sandler（Barclays） - **问题**：Wolt的30%留存率与核心DoorDash的48%留存率是否可比，以及DashPass和非DashPass的频率情况[76] - **回答**：Wolt的30%是第12个月留存率，与DoorDash相比在一些市场相当甚至更高，优于行业其他公司；DashPass频率和经典产品订单频率需从队列层面看，新类别推动了订单频率增长[77][78][79] 问题10 - **提问者**：Jason Helfstein（Oppenheimer） - **问题**：经济重新开放对DashPass客户获取的影响，以及Dasher成本是否进一步下降[81] - **回答**：DashPass注册未受经济重新开放影响，仍持续增长；Dasher成本下降主要是去年成本因财政刺激而升高的正常化，以及广告成本降低，本季度最后几个月成本保持稳定[82][83][84] 问题11 - **提问者**：Douglas Anmuth（JPMorgan） - **问题**：全年EBITDA指导增加的原因，是否受通货膨胀驱动，以及Wolt的前景[86] - **回答**：全年EBITDA指导增加是因为业务规模扩大、子项总额有积极影响、Dasher成本趋势向好等因素；这些因素使公司对EBITDA更有信心，从而提高了指导下限[88][89] 问题12 - **提问者**：Nikhil Devnani（Bernstein） - **问题**：Q3核心DoorDash的GOV展望，以及消费者是否在餐厅类型上有消费降级[91] - **回答**：预计Q3有正常季节性，GOV可能会环比下降，已考虑到夏季季节性和宏观环境的不确定性；目前未看到消费者在餐厅类型上有消费降级[92][93] 问题13 - **提问者**：Michael McGovern（Bank of America） - **问题**：气体奖励计划对Dasher供应的潜在影响，以及该计划是否会延长，其节省是否已纳入指导[97] - **回答**：气体奖励计划提高了现有车队的留存率，从而减少了对新Dashers的需求，降低了成本；目前还不确定是否会延长该计划，已假设按原计划运营到8月底，将根据情况决定[98][99][100] 问题14 - **提问者**：Mark Mahaney（Evercore ISI） - **问题**：在非城市市场是否受到竞争对手压力，以及亚马逊Grubhub交易是否有影响[102] - **回答**：目前在数据上未看到相关影响，但会关注市场动态；公司专注于打造最好的产品，通过产品的综合优势保持领先[103][104]

财务数据和关键指标变化 - 公司Dasher成本占GOV的比例在季度环比和同比上均有所下降[16] - 公司批次率在季度环比和同比上均有所下降[18] - 公司获取新Dasher的成本处于过去四个季度中的最低水平[19] - 公司保险储备因少数大额索赔的巨大影响，平均索赔金额增加，对销售成本产生约30个基点的影响[66] 各条业务线数据和关键指标变化 美国餐厅业务 - 公司在美国餐厅业务中推动了利润率的增长，同时也扩大了该业务的类别份额[23] - 公司在美国餐厅业务中的DashPass订阅用户数量、订单频率等指标均达到历史新高[40][41] 第三方便利业务 - 公司预计在下半年第三方便利业务将产生正的可变利润[31] - 公司在第三方便利业务中，Dashers需要进入商店挑选和包装商品，公司通过运营执行和产品聚焦，解决了相关问题，并提高了单位经济效益[33] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 公司在第一季度的新消费者获取量是自去年第一季度以来最多的季度，尽管销售和营销占收入的百分比有所下降[57] - 公司在美国市场的平均订单价值因通货膨胀略有增加[45] 国际市场 - 公司在收购Wolt后，将进入约26个国家的市场，目前在全球餐厅类别中，公司所占市场份额较小[11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 公司的目标是建立最大的全球本地商业业务，通过建立最大的本地商业市场和最大的本地商业平台来实现这一目标[7][8] - 公司在投资方面将保持一贯的投资理念，注重打造一流的产品，关注单位经济效益，在扩大规模之前确保盈利[13] - 公司将继续投资于美国餐厅业务，以扩大规模和增加类别份额，同时也将利用该业务的利润投资于新的领域和国际市场[26][54] 行业竞争 - 公司认为在配送领域，其与网约车公司不存在Dasher的竞争，因为两者的人员群体不同[19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 公司在供应方面没有遇到短缺问题，对未来的供应状况感到乐观[16] - 公司认为通货膨胀对其业务有一定影响，但通过提高效率、改善配送体验、控制成本等措施，可以继续提高利润率[23][24][25] 未来前景 - 公司认为在全球范围内，本地商业业务仍有很大的发展机会，特别是在餐厅、便利和零售等类别中[11] - 公司预计其广告业务将随着规模的扩大，对利润率结构产生积极影响[25] 其他重要信息 - 公司收购Wolt的交易预计将在第二季度完成，目前无法对Wolt的业绩进行评论[22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Wolt收购完成后投资理念是否会改变？以及通货膨胀对Dasher成本的影响？ - 公司在投资方面将保持一贯的投资理念，注重打造一流的产品，关注单位经济效益，在扩大规模之前确保盈利。在收购Wolt后，投资理念不会改变[7][8][9][10][13] - 公司的Dasher成本占GOV的比例在季度环比和同比上均有所下降，获取新Dasher的成本处于过去四个季度中的最低水平，批次率也在季度环比和同比上均有所下降[16][18][19] 问题2：Wolt业务表现如何？以及美国市场贡献利润率的增长空间？ - 公司在收购Wolt的交易完成前无法对其业绩进行评论[22] - 公司在美国市场的贡献利润率有增长空间，通过提高物流网络效率、改善配送体验、控制成本等措施，可以继续提高利润率[23][24][25] 问题3：不同业务类别单位经济曲线对比？ - 公司在第三方便利业务中，通过运营执行和产品聚焦，解决了相关问题，并提高了单位经济效益。与美国餐厅业务相比，不同业务类别在达到理想规模时可能会有所不同[29][33] 问题4：第三方便利业务下半年产生正的可变利润的原因？以及公司是否放缓招聘？ - 公司在第三方便利业务中，通过运营执行和产品聚焦，解决了相关问题，并提高了单位经济效益，从而有望在下半年产生正的可变利润[33] - 公司在招聘方面仍然保持积极的态度，招聘速度甚至比报道的要快。公司在招聘时遵循其投资理念，注重系统的构建和应用[37] 问题5：餐厅合作伙伴的通货膨胀压力是否改变其与公司的互动方式？以及Dashers对Dash Rewards Program的反应？ - 公司的平均订单价值因通货膨胀略有增加，公司将大部分增加的成本转嫁给了商家，这对公司的利润率有积极影响。同时，公司通过提供Dash Rewards Program等措施，提高了Dashers的满意度[45][52] 问题6：第一季度新消费者获取量增加的原因？以及这些消费者主要来自哪些类别？ - 公司在第一季度的新消费者获取量是自去年第一季度以来最多的季度，尽管销售和营销占收入的百分比有所下降。这主要是因为公司在该类别中的渗透率仍然较低，还有更多的消费者可以获取[57][58] - 公司的大部分业务是餐厅业务，因此很多消费者是通过餐厅类别加入的，但也有一部分消费者是为了使用其他类别而加入的[59] 问题7：持续频率增长的驱动因素？以及保险储备对第一季度成本的影响？ - 公司持续频率增长的驱动因素主要包括产品的改进、DashPass订阅用户的贡献、餐厅和外卖的互补性等[63][64][65] - 公司保险储备因少数大额索赔的巨大影响，平均索赔金额增加，对销售成本产生约30个基点的影响[66] 问题8：美国餐厅配送业务的改进空间？以及第三方便利业务达到正的可变贡献是否符合预期？ - 公司在美国餐厅配送业务中，仍然有很大的改进空间，主要包括提高产品市场契合度和运营效率等方面[72] - 公司在第三方便利业务中达到正的可变贡献符合预期，目前该业务的利润较小，公司将其用于再投资以扩大规模和增长[75] 问题9：DashPass的价值如何体现？以及公司在第一方商务方面的举措？ - 公司通过提供独家或优先的产品体验、增加更多类别、提供专属餐厅访问权限、推出学生计划等措施，提高DashPass的价值[79][81][82] - 公司在第一方商务方面，通过Drive和Storefront等产品，帮助商家实现数字化转型，提高了商家的需求和合作意愿[83][84] 问题10：公司下一步将重点投资哪个类别？以及如何考虑利润率扩张与增长的关系？ - 公司认为所有类别都有很大的机会，将根据投资理念，选择合适的类别进行投资，而不是优先考虑哪个类别先达到目标[88][89][90] - 公司在运营业务时，以最大化规模为目标，从而在长期内最大化利润。公司通过寻找产品市场契合度和有吸引力的社区数量等信号，来决定是否继续投资[91][92][93] 问题11：公司如何考虑资本的使用？以及是否会有更多合作伙伴？ - 公司认为最好的增长方式是通过自身的现金流，在使用资本时，将优先考虑实现产品市场契合度，然后再考虑扩大规模。在并购方面，公司将保持较高的标准[100][101][102] - 公司在配送领域看到了更多的合作伙伴关系，特别是在非餐厅类别中，随着劳动力市场的紧张，合作伙伴对公司的平台越来越感兴趣[106][107] 问题12：公司对广告收入的最新想法？以及平均订单频率在不同阶段的差距？ - 公司认为广告收入是一个有吸引力的机会，但目前该业务仍处于早期阶段，公司将在平衡广告商回报和消费者体验的基础上，逐步发展该业务[111] - 公司在不同阶段的平均订单频率存在差距，随着用户加入DashPass的时间增加，其订单频率也会增加[113] 问题13：DashMarts的增长轨迹？以及美国和欧洲消费者的差异？ - 公司在DashMarts方面，主要关注如何构建最佳的便利和杂货配送体验，而不是单纯关注SKU数量或地点数量的增长[116][117][118][119][120] - 公司在国际市场上，特别是在欧洲以外的国家，食品配送的渗透率较低，主要是因为餐厅数量和选择问题，以及体验质量不佳等原因[121][122][123]

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH) Q4 2021 Earnings Conference Call February 16, 2022 5:00 PM ET Company Participants Andy Hargreaves - Vice President, Investor Relations Tony Xu - Co-Founder, Chair and CEO Prabir Adarkar - Chief Financial Officer Conference Call Participants Douglas Anmuth - JPMorgan Youssef Squali - Truist Securities Ross Sandler - Barclays Deepak Mathivanan - Wolfe Research Andrew Boone - JMP Securities Eric Sheridan - Goldman Sachs Bernie McTernan - Needham & Company Michael McGovern - Bank o ...

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH) Q3 2021 Earnings Conference Call November 10, 2021 5:30 PM ET Company Participants Andy Hargreaves – Investor Relations Tony Xu – CEO Prabir Adarkar – CFO Miki Kuusi – CEO of Wolfe Conference Call Participants Ross Sandler – Barclays Deepak Mathivanan – Wolfe Research Eric Sheridan – Goldman Sachs Douglas Anmuth – JPMorgan Michael Mcgovern – Bank of America Youssef Squali – Truist Securities Bernie McTernan – Needham & Company Jason Helfstein – Oppenheimer Company Bradley Ericks ...

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH) Q2 2021 Earnings Conference Call August 12, 2021 5:00 PM ET Company Participants Andy Hargreaves - Vice President of Finance and Investor Relations Tony Xu - Co-Founder, Chairman and Chief Executive Officer Prabir Adarkar - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ross Sandler - Barclays Bank PLC Brian Fitzgerald - Wells Fargo Securities, LLC Youssef Squali - Truist Securities, Inc. Douglas Anmuth - JPMorgan Chase & Co. Bradley Erickson - RBC Capital Markets Steven F ...

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH) Q1 2021 Earnings Conference Call May 13, 2021 5:00 PM ET Company Participants Andy Hargreaves - Vice President, Finance and IR Tony Xu - Co-Founder, Chair and CEO Prabir Adarkar - Chief Financial Officer Conference Call Participants Lloyd Walmsley - Deutsche Bank Douglas Anmuth - J.P. Morgan Youssef Squali - Truist Securities Ross Sandler - Barclays Ralph Schackart - William Blair Deepak Mathivanan - Wolfe Research Michael McGovern - Bank of America Ron Josey - JMP Securities Op ...