Dana Incorporated. (NYSE:DAN) Q3 2023 Earnings Conference Call October 27, 2023 9:00 AM ET Company Participants Craig Barber - Senior Director of Investor Relations and Strategic Planning James Kamsickas - Chairman and Chief Executive Officer Timothy Kraus - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Noah Kaye - Oppenheimer Colin Langan - Wells Fargo Dan Levy - Barclays Joseph Spack - UBS James Picariello - BNP Paribas Winnie Dong - Deutsche Bank Operator Good morning, an ...

业绩总结 - 第三季度销售额为26.69亿美元，比去年同期增长了1.34亿美元[11] - 调整后的EBITDA为2.42亿美元，比去年同期增长了5千万美元[11] - 每股调整后的稀释EPS为0.06美元，比去年同期增长了0.06美元[11] - 公司整体转型和执行力推动了盈利长期增长[6] - 钢铁价格较2022年有所缓和，对利润有利[7] - NA轻型车业务受到OEM劳工纠纷的影响，销售额下降了6,500万美元[7] 未来展望 - 2023年NA Class 8和中型卡车产量预计比2022年增长约7%[8] - 预计2023年销售额将在102亿美元至107亿美元之间，主要受到UAW罢工影响[14] 新产品和新技术研发 - 公司已成功推出超过120个项目，年销售额超过20亿美元[9] 市场扩张和并购 - 全球基础设施支出支持了对建筑设备的持续需求[8] 负面信息 - DANA INCORPORATED的自由现金流为-161百万美元[20]

净利润及现金流 - Dana Incorporated在2023年第三季度实现净利润为25百万美元，较去年同期的净亏损163百万美元有显著增长[5] - Dana Incorporated在2023年第三季度现金及现金等价物为421百万美元，较去年同期的425百万美元略有下降[6] - 公司在2023年前九个月的运营活动中实现净现金流入为198百万美元，较去年同期的307百万美元有所减少[7] 重组费用及裁员计划 - Dana Incorporated在2023年第三季度实施了涉及全球行政和功能服务的重组，导致重组费用为17百万美元[15] - 公司计划在未来一年内裁员约500名员工，以降低成本[16] 股东权益及股票交易 - 2023年9月30日，股东权益为1,647亿美元[19] - 2023年第一季度，公司通过公开市场交易回购了148.37万股普通股，花费了25亿美元[18] 资产负债表及债务情况 - 公司在2023年9月30日的Revolving Facility下没有未偿还借款，但已使用了9亿美元用于信用证，可用额度为1,141亿美元[36] - 公司在2023年9月30日的资产负债表中以公允价值计量的资产和负债包括货币远期合同和货币互换，总价值为35亿美元和39亿美元[39][40] 经营部门及收入情况 - Dana根据外部销售和分部EBITDA评估其经营部门的绩效[56] - 2023年第三季度，公司Light Vehicle在北美市场的收入为10.84亿美元，同比增长3.6%[55] - 2023年第三季度，公司Commercial Vehicle在欧洲市场的收入为7亿美元，同比增长9.7%[55] - 2023年第三季度，公司Off-Highway在亚太市场的收入为4.7亿美元，同比增长3.6%[55]

业绩总结 - 第二季度销售额为27.48亿美元，较去年同期增长1.62亿美元[6] - 调整后的EBITDA为2.43亿美元，较去年同期增长8.1亿美元[6] - 2023年第二季度净利润为3千万美元，较去年同期增长2.2亿美元[11] - 2023年第二季度调整后每股收益为0.29美元，较去年同期增长0.29美元[11] - 2023年第二季度自由现金流为1.34亿美元，较去年同期减少3.3亿美元[11] - Dana Incorporated在2023年第二季度实现净利润为3,600万美元，较去年同期增长260%[22] 用户数据 - 新业务e-Transmissions销售额为8100万美元，较去年同期增长2900万美元[6] 未来展望 - 预计2023年销售额将达到107亿美元，较之前预期增加2.5亿美元[15] - 预计2023年自由现金流将达到0.75亿美元，较之前预期减少1.35亿美元[16] 新产品和新技术研发 - Dana Incorporated的轻型车辆驱动系统销售额为10.66亿美元，较去年同期增长3.9%[18] - Dana Incorporated的商用车辆驱动和运动系统销售额为5.26亿美元，较去年同期增长8.2%[18] - Dana Incorporated的离线和运动系统销售额为8.42亿美元，较去年同期增长10.7%[18] - Dana Incorporated的动力技术销售额为3.14亿美元，较去年同期增长10.2%[18] 市场扩张和并购 - Dana Incorporated在2023年上半年的自由现金流为负15,600万美元，较去年同期下降122.9%[23] 负面信息 - 自由现金流对于评估公司的运营现金流非常有用[29] - 自由现金流不是用来代表或替代根据GAAP报告的经营活动中提供的净现金流量的衡量标准[29] - 自由现金流可能与其他公司报告的同名指标不可比[29]

Dana Incorporated (NYSE:DAN) Q2 2023 Earnings Conference Call July 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants Craig Barber - Senior Director of Investor Relations and Strategic Planning Jim Kamsickas - Chairman and Chief Executive Officer Timothy Kraus - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Tom Narayan - RBC Capital Markets Colin Langan - Wells Fargo Noah Kaye - Oppenheimer Ryan Brinkman - JPMorgan Dan Levy - Barclays Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Operator Good morn ...

财务表现 - Dana Incorporated 2023年第二季度净利润为36百万美元，较去年同期增长260%[5] - Dana Incorporated 2023年第二季度综合收入为32百万美元，较去年同期增长141%[5] - Dana Incorporated 2023年第二季度现金及现金等价物为484百万美元，较去年同期增长13%[6] - Dana Incorporated 2023年第二季度总资产为8046百万美元，较去年同期增长8%[6] - Dana Incorporated 2023年第二季度净现金流为86百万美元，较去年同期减少37%[7] - Dana Incorporated 2023年第二季度投资活动净现金流为-245百万美元，较去年同期减少14%[7] - Dana Incorporated 2023年第二季度融资活动净现金流为209百万美元，较去年同期增长38%[7] - Dana Incorporated 2023年第二季度商誉为262百万美元，较去年同期增长1%[12] - Dana Incorporated 2023年第二季度无形资产净额为192百万美元，较去年同期增长5%[12] - Dana Incorporated 2023年第二季度摊销费用为6百万美元，较去年同期增长20%[13] - 公司2023年3月31日的资产负债表显示，普通股为2美元，已支付资本为2,237美元，保留收益为349美元[18] - 公司2023年6月30日的资产负债表显示，普通股为2美元，已支付资本为2,244美元，保留收益为349美元[18] - 公司2023年6月30日的其他综合收益为-3美元[19] - Dana Financing Luxembourg S.à.r.l.于2023年5月24日完成了42.5亿欧元的高级无抵押票据发行，利率为8.500%[29] - 发行的票据将于2031年7月15日到期，募集资金净额为41.9亿欧元[29] - Dana于2023年6月9日赎回了2亿美元的2025年4月到期票据[29] - Dana于2023年3月14日修改了信贷和担保协议，将到期日延长至2028年3月14日[32] - Dana的循环融资设施的未使用部分为113.4亿美元，其中16亿美元用于信用证[33] - Dana在2023年6月30日的财务协议中符合财务协议的条款[34] - Dana的资产和负债中，以公允价值计量的项目包括货币远期合同和货币互换[36] - Dana的长期债务在2023年6月30日的公允价值为25.71亿美元[37] - Dana的外汇衍生工具包括与预测交易相关的远期合同和与特定外部应付票据和公司间贷款相关的货币互换[38] - 2023年6月30日，公司的货币衍生品总额为1,637亿美元[39] - 公司的现金流量套期保值合同中，截至2023年6月30日，AOCI中的延迟收益为41亿美元，其中有望在一年内重新分类为收入的金额为28亿美元[40] - 公司在2023年第二季度的净销售额为2,748亿美元，成本销售额为2,477亿美元[40] - 公司在2023年第二季度的其他收入(费用)中，包括政府援助、外汇收益(损失)、战略交易费用等，总额为4亿美元[50] - 公司在销售产品给OEM和售后客户时，会根据合同将部分销售收入在产品发货时确认，同时将运输和处理费用计入成本销售中[51] 公司运营 - 公司持有Dana TM4 Inc.、Dana TM4 Electric Holdings BV和Dana TM4 USA, LLC的45%可赎回非控股权益[20] - Dana Incorporated总部位于俄亥俄州Maumee，成立于2007年[9] 股票和股东权益 - 公司于2023年第一季度通过公开市场交易花费25美元回购了1,483,742股普通股[17] - 2023年6月30日，公司剩余约102美元可用于未来回购股票[17] - 公司2023年第二季度支付了8美元用于解决RSUs，并根据RSUs的归属发行了120万股普通股[22] - 公司2023年第二季度认可了8美元的股票补偿费用[23] - 公司2023年第二季度的未认可补偿成本总额为39美元，预计将在平均2.0年内认可[23] - 2023年第二季度，公司股东权益中可赎回的非控股权益余额为213美元，较2022年同期增加了14美元[21] - 2023年第二季度，公司基本和稀释每股收益分别为30美元和8美元，较2022年同期分别增长275%和220%[21] - 2023年公司发放的RSUs和PSUs分别为1.2亿美元和0.6亿美元，平均每股公允价值分别为18.44美元和19.56美元[22] - 2023年第二季度，公司股权激励费用分别为8美元和4美元，较2022年同期分别增长100%和50%[23] - 截至2023年6月30日，公司未实现的股权激励成本总额为39美元，预计将在平均2.0年内确认[23] 税务 - 2023年第二季度，公司报告的所得税费用为55美元，2022年为18美元[1] - 2023年第二季度，公司报告的有效税率为57%，2022年为55%[1] - 2023年前六个月，公司报告的所得税费用为85美元，2022年为36美元[1] - 2023年前六个月，公司报告的有效税率为57%，2022年为55%[1] - 2023年前六个月，公司报告的所得税费用中包括19美元用于处理之前税务年度的税款准备[1] - 2023年前六个月，公司报告的有效税率除去上述项目后为44%[1] - 公司在多个实体产生的亏损上通常不承认税收优惠，因为无法满足对递延税资产承认的“更可能发生”的标准[1] - 公司对不确定税务立场的利息和罚款作为所得税费用的一部分进行记录，但净利息费用在此

Dana Incorporated (NYSE:DAN) Q1 2023 Earnings Conference Call April 28, 2023 9:00 AM ET Company Participants Craig Barber - Senior Director, Investor Relations & Strategic Planning Jim Kamsickas - Chairman & Chief Executive Officer Timothy Kraus - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Colin Langan - Wells Fargo Tom Narayan - RBC Noah Kaye - Oppenheimer James Picariello - BNP Paribas Ryan Brinkman - JPMorgan Rod Lache - Wolfe Research Dan Levy - Barclays Operator Good m ...

2023 First-quarter Earnings Conference Call April 28, 2023 Company-wide Transformation Driving Customer Satisfaction and Technology Leadership Value Others | Inspire Innovation | Grow Responsibly | Win Together Safe Harbor Statement Certain statements and projections contained in this presentation are, by their nature, forward-looking within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements are based on our current expectations, estimates and projections a ...

财务状况 - 2023年第一季度，Dana Incorporated的净收入为31亿美元，较2022年同期增长55%[5] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总综合收入为72亿美元，较2022年同期增长28.6%[5] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的现金及现金等价物为401亿美元，较2022年同期减少24亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总资产为789.3亿美元，较2022年同期增长44.4亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总负债为602.9亿美元，较2022年同期增长37.8亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的长期债务为232.8亿美元，较2022年同期减少1.2亿美元[6] - 2023年3月31日，公司的股东权益为1,658亿美元，较2022年底增加55亿美元[18] - 2023年3月31日，公司的累积其他综合收益为961亿美元，较2022年底减少40亿美元[19] - 2023年3月31日，公司持有Dana TM4 Inc.等公司的可赎回非控股权益价值为206亿美元，较期初增加1亿美元[21] - 2023年3月31日，公司发放的RSUs和PSUs总价值为38.13亿美元[22] - 2023年第一季度，公司的未实现股权报酬成本为44亿美元，预计将在2.2年内确认[23] - 公司在2023年第一季度支付了6亿美元的股权报酬费用[23] - 公司在2023年第一季度的养老金和其他福利计划中，美国和非美国地区的净周期性福利成本为1亿美元和3亿美元[26] - 截至2023年3月31日，公司的长期债务减去债务发行成本为2,328亿美元[27] - 公司的长期债务利息为半年付息，其他负债包括25亿美元的应付票据和来自各种金融机构的借款和融资租赁债务[28] 现金流 - 2023年第一季度，Dana Incorporated的经营活动现金流为-170亿美元，较2022年同期下降49%[7] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的投资活动现金流为-118亿美元，较2022年同期下降1.7%[7] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的董事会批准了股票回购计划，截至2023年3月31日，尚有约102亿美元用于未来股票回购[17] 财务策略 - 2025年4月到2032年2月，公司可以按照不同的百分比赎回部分或全部的高级债券[29] - 2023年3月14日，公司修改了信贷和担保协议，将到期日延长至2028年3月14日[30] - 根据信贷协议，公司根据总净杠杆率可以选择基准利率或Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）计算利息[31] 风险管理 - 现金流套期保值的变化在合同有效期内的公允价值变动会影响其他综合收益[38] - 2023年3月31日，预计在一年内或更短时间内重新分类到收入的延迟收益为24美元[38] - 现金流套期保值关系的收益和费用会记录在合并利润表中的净销售额、销售成本和其他收入(费用)中[38] - 未指定为套期保值工具的预测交易的套期保值关系中的收益或损失会在合并利润表中的相应行项目中确认[38] - 我们定期将衍生合同或基础非衍生金融工具指定为净投资套期保值[39] - 公司的外汇衍生工具包括与预测交易相关的远期合同和与某些外部应付票据和关联公司应收和应付款项相关的货币互换[36] - 在2023年3月31日，公司的外汇远期合同总名义金额为697亿美元，外汇互换总名义金额为972亿美元[36] 法律事项 - 我们对产品责任、环境责任、租赁义务担保和其他法律事项进行了披露[40][42][43][44] - 我们对保修义务进行估计，并根据销售日期记录保修义务的负债[45] 税务 - 我们估计全年适用的有效税率，并在中期报告期间提供所得税准备[46] - 我们报告的2023年第一季度所得税费用为30美元，有效税率为50%[46] 经营细分 - 我们对其他收入(费用)进行了披露，包括养老金和医疗福利计划成本、政府援助、外汇收益和战略交易费用等[48] - 我们根据客户合同的地理市场对收入进行了细分，包括轻型车辆、商用车辆、工程机械和动力技术等领域[51] - 我们根据地理市场将各经营部门的收入进行细分，其中北美地区的轻型车辆收入为640亿美元[51] - Dana根据外部销售和分段EBITDA评估其经营部门的绩效[52]

Dana Incorporated (NYSE:DAN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 21, 2023 9:00 AM ET Company Participants James Kamsickas - Chairman, Chief Executive Officer Timothy Kraus - Senior Vice President, Chief Financial Officer Craig Barber - Senior Director, Investor Relations and Strategic Planning Conference Call Participants Noah Kaye - Oppenheimer Dan Levy - Barclays Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Colin Langan - Wells Fargo James Picariello - BNP Paribas Rod Lache - Wolfe Research Operator Good mornin ...