财务业绩 - 公司在2024年上半年实现净利润12,299,000美元，较去年同期增加351.7%[255] - 2024年第二季度实现净利润5,275,000美元，较去年同期增加444.2%[256] - 2024年上半年净息差为42,258,000美元，较去年同期增加17.4%[258] - 2024年第二季度净息差为21,300,000美元，较去年同期增加18.9%[259] - 2024年6月30日三个月期间,公司总利息收入为38,147,000美元,较2023年同期的27,078,000美元增加41%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司净利息收入为21,545,000美元,较2023年同期的18,189,000美元增加18%[264] - 2024年上半年,公司净利息收入为42,753,000美元,较2023年同期的36,539,000美元增加17%[264] - 税收等价净利息收入从2023年6月30日结束的六个月期间的36,539,000美元增加到2024年6月30日结束的六个月期间的42,753,000美元，增加了6,214,000美元[271] - 总税收等价利息收入在2024年六个月期间增加了23,875,000美元，主要是由于平均计息资产增加了5.007亿美元[272] - 贷款利息收入总额在2024年6月30日结束的六个月期间比去年同期增加了23,527,000美元，主要是由于贷款量和收益率的上升[276] - 总利息费用在2024年6月30日结束的六个月期间比去年同期增加了17,661,000美元，主要是由于计息负债规模的增加和利率的上升[282] - 总利息费用增加770.3万美元，主要由于利息负债规模增加和利率上升[293] - 非利息收入增加3853万美元，主要来自贷款销售收益、银行自有保险收益以及Braavo部门出售收益[298,299,300,301,302,303] - 非利息支出增加43.1万美元，主要由于薪酬福利、房租设备等费用增加[304,305,306,307,308,309,310] - 所得税费用增加2169万美元，主要由于税前利润增加[311,312] 贷款和信贷损失准备 - 2024年上半年信贷损失准备计提2,787,000美元，去年同期为4,853,000美元[258] - 2024年第二季度信贷损失准备计提2,002,000美元，去年同期为4,853,000美元[259] - 信贷损失准备金减少2066万美元，主要由于HVBC收购相关的4591万美元准备金在2023年计提[296,297] - 公司将继续保持严格的贷款审查流程，定期进行外部独立贷款审查[336] - 管理层认为目前的贷款损失准备金水平是充足的，但未来可能需要根据实际情况进行调整[337] - 不良贷款总额从2023年12月31日的12.7亿美元增加至2024年6月30日的17.9亿美元，增加了2.5亿美元[340][342][344] - 不良贷款中约52.3%集中在6个客户关系中，主要涉及商业贷款和建筑贷款[345][346] - 公司已对部分不良贷款进行了抵押资产的评估，并根据评估结果确定了贷款损失准备金[345][346] 资产负债管理 - 2024年6月30日三个月期间,公司贷款总额为2,265,237,000美元,较2023年同期的1,777,100,000美元增加27%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司存款总额为1,904,407,000美元,较2023年同期的1,474,419,000美元增加29%[264] - 2024年上半年,公司贷款总额为2,280,247,000美元,较2023年同期的1,755,269,000美元增加30%[264] - 2024年上半年,公司存款总额为1,904,963,000美元,较2023年同期的1,452,346,000美元增加31%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司净利差为2.58%,较2023年同期的2.71%下降[264] - 2024年上半年,公司净利差为2.53%,较2023年同期的2.81%下降[264] - 商业贷款的平均余额增加了2.843亿美元，主要归因于HVCB的收购，对总利息收入产生了86.65万美元的正面影响[279] - 计息存款的平均余额增加了4.526亿美元，主要是由于HVBC的收购[283] - 存款平均余额增加4.299亿美元，主要由于HVBC收购，但被客户资金转移到收益更高的投资替代品以及减少了用于各地区项目的市政存款所抵消[294] - 其他借款平均余额增加1720万美元，主要由于HVBC收购[295] - 公司使用计算机模拟模型来评估利率变动对净利息收入的影响,并采取相应的资产负债管理措施[386][387] 资本和流动性 - 公司在2024年6月30日的资本充足率指标中,总资本充足率为11.66%,一级资本充足率为9.86%,普通股一级资本充足率为9.54%,均达到监管"良好资本化"的标准[368][369][370] - 公司的Tier 1资本(占平均资产)为8.07%，银行的Tier 1资本(占平均资产)为8.88%[371] - 截至2023年12月31日，银行的CBLR框架下的杠杆比率为8.54%，处于CBLR宽限期内[372] - 公司有462,409,000美元的信贷承诺和16,107,000美元的备用信用证[373] - 公司为表外信用敞口计提1,066,000美元的信用损失准备[374] - 公司提供13,050,000美元的非合约性透支保护服务[375] - 公司主要通过经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流来管理流动性[376][377] - 公司2024年上半年的资本支出为226,000美元，2023年同期为1

MANSFIELD, Pa., July 30, 2024 /PRNewswire/ -- Citizens Financial Services, Inc. (Nasdaq: CZFS), parent company of First Citizens Community Bank, released today its unaudited consolidated financial results for the three and six months ended June 30, 2024. Highlights The acquisition of HV Bancorp, Inc. ("HVB,") completed one year ago, has bolstered the Company's balance sheet growth and expanded its geographic reach into demographically attractive markets. The acquisition has resulted in positive increases t ...

财务业绩 - 2024年上半年净收入为1,230万美元，较2023年同期增长351.7%[4] - 2024年上半年净息差为3.09%，较2023年同期下降14个基点[12] - 2024年上半年信贷损失准备为278.7万美元，较2023年同期下降2,066万美元[13] - 2024年上半年非利息收入为830.7万美元，较2023年同期增加385.3万美元[14] - 2024年上半年平均权益收益率为7.91%，较2023年同期上升5.69个百分点[11] - 2024年上半年平均资产收益率为0.82%，较2023年同期上升0.59个百分点[11] - 利息收入总额为75,835千美元，较上年同期增长46.1%[47] - 利息支出总额为33,577千美元，较上年同期增长111.1%[47] - 净利息收入为42,258千美元，较上年同期增长17.4%[47] - 信贷损失准备计提为2,787千美元，较上年同期增加2,525千美元[47] - 非利息收入为8,307千美元，较上年同期增长86.5%[47] - 非利息支出为32,889千美元，较上年同期增长1.3%[47] - 税前利润为14,889千美元，较上年同期增长373.5%[47] - 净利润为12,299千美元，较上年同期增长351.3%[47] - 每股基本和稀释收益分别为2.59美元和2.59美元[48] - 每股现金股利为0.97美元，较上年同期增长2.2%[48] 资产负债表 - 2024年6月30日贷款余额为22.3亿美元，较2023年6月30日增加9.17亿美元[25] - 2024年6月30日贷款损失准备率为1.01%，较2023年12月31日上升7个基点[26] - 非履约资产总计为1790万美元，较2023年12月31日增加430万美元[27] - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元[28] - 股东权益总计为2.865亿美元，较2023年12月31日增加680万美元[29] - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 2024年6月30日每股账面价值为60.19美元，每股有形账面价值为41.49美元[34] - 公司总资产达到29.74亿美元，较上年同期增加22.1%[52] - 贷款总额达到22.56亿美元，较上年同期增加26.9%[56] - 普通股股东权益为286,470千美元[61] - 有形股东权益为197,468千美元[61] - 每股有形净值为41.49美元[61] - 平均有形股东权益的年化收益率为12.64%[63] 收购与扩张 - 公司完成对HV Bancorp, Inc.的收购已有一年，增强了公司的资产负债表增长和扩大了地理覆盖范围[3] 贷款组合 - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 30-89天逾期贷款余额为2,065.2万美元，较上年同期增加327.8%[57] - 商业贷款余额达到12.51亿美元，较上年同期增加27.3%[56] - 农业贷款余额达到3.46亿美元，较上年同期增加0.2%[56] - 房地产贷款余额达到17.72亿美元，较上年同期增加29.1%[56] - 非应计贷款为14,949千美元[58] - 逾期90天及以上但仍计息的贷款为285千美元[58] - 不良贷款总额为15,234千美元[58] - 其他不动产拥有(OREO)为2,690千美元[58] - 不良资产总额为17,924千美元[58] 存款 - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元，主要由于利率上升导致存款竞争压力加大，以及一些季节性资金流动客户的存款余额下降[28] 股利 - 董事会宣布每股0.49美元的现金股利，较去年同期增加2.1%[30]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to ___________________ Commission file number 0-13222 CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) PENNS ...

公司盈利情况 - Citizens Financial Services (CZFS)第一季度每股收益为1.49美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.55美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Citizens Financial Services第一季度营收为2593万美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价表现和前景展望 - 公司股价自年初以来下跌了31.9%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期和盈收预期将在未来几天内发生变化[9] 行业前景影响 - 行业前景对公司股价表现有重要影响[10]

CONTACT: LEEANN GEPHART, CHIEF CONSUMER BANKING FIRST CITIZENS COMMUNITY BANK OFFICER 570-545-6005 15 S. MAIN STREET 570-662-8512 (FAX) MANSFIELD, PA 16933 , . 2024 CITIZENS FINANCIAL SERVICES INC REPORTS UNAUDITED FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS MANSFIELD, PENNSYLVANIA— April 25, 2024 – Citizens Financial Services, Inc (Nasdaq: CZFS), parent company of First Citizens Community Bank (the “Bank”), released today its unaudited consolidated financial results for the three months ended March 31, 2024. Highlight ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to ___________________ Commission file number 000-13222 CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charte ...

净利润 - 公司在2023年前九个月实现净利润为1.02亿美元，较去年同期下降了51.5%[96] - 前九个月的净利润为5,840.5万美元，较去年同期增长了10.5%[97] 净利息收入 - 前九个月的净利息收入为5,307.7万美元，较去年同期的5,141.2万美元增加了1,895万美元[97] - 第三季度的净利息收入为2,240.4万美元，较去年同期的1,884.6万美元增加了3,558万美元[97] - 2023年第三季度，公司净利息收入为2.27亿美元，较2022年同期增长了18.8%[100] - 2023年前九个月，公司净利息收入为5.92亿美元，较2022年同期增长了11.5%[99] 基本每股收益 - 公司在2023年前九个月的基本每股收益为2.40美元，较去年同期的5.28美元下降了54.6%[96] - 公司在2023年第三季度的基本每股收益为1.61美元，较去年同期的1.88美元下降了14.4%[96] 资产回报率 - 公司在2023年前九个月的资产回报率为0.53%，净资产回报率为5.21%[96] - 公司在2023年第三季度的资产回报率为1.02%，净资产回报率为10.10%[96] 总资产和贷款情况 - 2023年第三季度，公司总资产达到了2959.26亿美元，较2022年同期增长了27.7%[100] - 2023年前九个月，公司总资产达到了2589.61亿美元，较2022年同期增长了16.6%[99] - 2023年第三季度，公司贷款净利息收入为3.39亿美元，较2022年同期增长了38.1%[100] - 2023年前九个月，公司贷款净利息收入为8.08亿美元，较2022年同期增长了52.7%[99] - 2023年9月30日，公司的贷款总额为2,246,396千美元，较2022年12月31日增长30.2%[133] 风险和资本 - 公司在2023年9月30日的CBLR框架下的杠杆比率为8.64%，需要在2024年第一季度末达到9.0%的要求[155] - 公司在2022年12月31日的实际总资本（对风险加权资产）为238,966千美元，占比12.87%，符合资本充足要求[155] - 公司在2023年9月30日的最大借款能力为约11亿美元，其中有3.919亿美元已被使用[157]

资产负债表 - 公司在2023年6月30日的资产负债表中，未计入资产负债表的金融工具包括信贷承诺、信用额度和保函，其中承诺延长信贷金额为596,120美元，保函金额为17,760美元[137] - 公司在2023年6月30日的非合同性透支额度为13,595,000美元[137] 资本支出 - 公司在2023年6月30日的资本支出为1,926,000美元，较2022年同期的898,000美元有所增加[138] 净利息收入 - 公司在2023年6月30日的净利息收入在不同利率变动情况下的变化范围为-10.79%至5.43%[139] 未注册股权证券销售和使用收益 - 公司在2023年6月30日的未注册股权证券销售和使用收益中，计划回购最多150,000股股票，尚有116,389股待回购[143]

净利息收入 - 公司在2023年第一季度实现净利息收入为18,080,000美元，较2022年同期增长11.2%[82] - 公司的资产净利息收入率为4.56%，较2022年同期的3.58%有所提高[82] - 净利息收入为18,351万美元，较上年同期16,482万美元增长[83] - 税后净利息收入占平均计息资产的比例为3.30%，较上年同期3.27%略有增长[83] - 税后净利息收入较上年同期增加1,869,000美元，达到18,351,000美元[84] - 2023年第一季度税后净利息收入较2022年同期增加7,343,000美元[85] 资产情况 - 2023年3月31日，公司的总资产为23.4亿美元，较2022年底增加了2百万美元[101] - 2023年3月31日，可供出售证券增加了390万美元，净贷款增加了180万美元，总存款减少了4450万美元，借款资金增加了3080万美元[102] - 2023年3月31日，现金及现金等价物总额为2320万美元，公司通过资产负债委员会积极评估公司的流动性状况，认为公司的流动性需求得到了满足[103] - 2023年3月31日，投资组合中的债务证券包括美国政府机构证券、美国国债、州政府和政治分支机构债务、公司债务和政府支持的机构的抵押支持证券，总额为445338千美元[104] - 2023年3月31日，投资组合增加了3624万美元，主要是由于市场利率的变化影响了投资组合的公允价值，公司的投资策略是利用投资组合的现金流偿还隔夜借款[105] 贷款情况 - 公司的贷款主要集中在宾夕法尼亚州和纽约州，通过收购和开设办事处扩大了市场范围，同时也在德拉华州进行了市场扩张[107] - 公司的贷款活动受到市场利率上升的影响，尤其是在2023年第一季度[107] - 公司对于涉及天然气勘探的贷款采取了特定的政策和程序，包括更严格的贷款价值阈值、缩短的摊销期限和扩大对与此类活动相关的贷款集中的监测[107] - 2023年3月31日，公司的贷款信贷损失准备金为1,525万美元，占总贷款的0.88%[108] - 公司的不良贷款于2023年3月31日增加3,500万美元，主要是由于两笔商业房地产抵押贷款关系被列为非应计状态[110] - 公司贷款关系中的五个贷款占了不良贷款余额的73.80%，需要257,000美元的特定准备金[117] 资本和风险管理 - 银行杠杆比率在CBLR框架下为9.02%，符合“充足资本”标准[123] - 公司通过经营活动、投资活动和融资活动产生的现金影响了流动性管理[126] - 公司在2023年第一季度的资本支出（包括软件购买）为208,000美元，较2022年同期的58,000美元增长了258.6%[127] - 公司在2023年3月31日拥有的最大借款能力为约8.873亿美元，其中3亿美元已被使用[127] - 公司在2023年3月31日拥有一项未使用的2000万美元信贷额度[127]