财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长10%至3800万美元 [11] - 广告投放和个性化收入增长11%,测量收入增长6% [31] - CTV广告投放和个性化收入同比增长21% [31][32] - CTV广告投放量同比增长21%,占总视频广告量的54% [32][33] - 移动视频广告量增长13%,占35%,桌面视频广告量下降9%,占11% [33] - 总视频广告量同比增长14% [33] - 毛利率从上年同期的75%提升至76% [36] - 调整后EBITDA同比增长29%至590万美元,利润率从13%提升至15.5% [39][40] - 第三季度预期收入4000万-4200万美元,同比增长13% [43] - 全年预期收入1.56亿-1.63亿美元,同比增长14% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告投放和个性化业务收入占比78%,测量业务收入占22% [31] - 测量业务收入同比增长6%,环比增长7%,具有稳定的订阅收入模式 [34] - 公司将测量能力与广告投放和创意解决方案相结合,为客户提供差异化价值 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费品、制药行业表现强劲,汽车行业持续改善,零售行业表现最差 [63][64] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推出Harmony计划,旨在优化CTV广告基础设施,提高效率和ROI,增强透明度和控制力,减少碳排放,提升用户体验 [13][14][15] - Harmony Direct可提高广告主的工作媒体投放比例,提高发布商收益 [15] - Harmony Frequency是业内首个全面的频率管理解决方案,可防止广告过度曝光,优化预算分配,改善用户体验 [17][18] - 与尼尔森合作,整合广告投放和测量解决方案,提升公司在电视和数字广告领域的地位 [21][22][23] - 公司中立性和专注于CTV及视频广告投放、创意和测量的产品优势,有助于持续获得客户青睐 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度表现保持良好,有助于实现全年目标,体现公司盈利能力和持续投资创新的能力 [12] - 尽管宏观环境存在不确定性,但公司有信心把握CTV市场增长机遇,保持双位数收入增长和30%以上的调整后EBITDA利润率 [42][44][45] 其他重要信息 - 公司入选2024年Inc.最佳工作场所,员工数从上年同期的450人增加至463人 [26][37] - 公司与Goodway Group、Vizio、Roku、PMG、Assembly、CMI Media Group等行业领先企业合作,推进Harmony计划 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Cost 提问** 新客户的共同特点是什么?他们选择公司的主要原因是什么?[48] **Zvika Netter 回答** 新客户通常是希望从Google等主要广告服务商转向更专业的CTV广告服务商,或者希望在现有Google广告服务基础上增加公司的测量和创意服务 [55] 公司的产品优势和中立性是主要吸引客户的因素 [55][56] 问题2 **Matt Condon 提问** Harmony计划未来的投资情况如何?运营费用的趋势如何? [66] **Anthony Callini 回答** Harmony计划的投入主要依托于现有的研发团队,不会有大幅增加 [71] 未来会根据业务增长适度增加一些投资,但公司一直保持谨慎,不会过度投资 [72][73] 随着收入增长,公司有望实现30%以上的EBITDA利润率 [73] 问题3 **Laura Martin 提问** Harmony是否只针对发布商,还是也可以服务广告主? [75][77] **Zvika Netter 回答** Harmony旨在协调整个行业利益,为广告主、发布商和广告平台创造双赢甚至三赢的价值 [80][81][82] Harmony Direct可提高广告主的工作媒体投放比例,Harmony Frequency可优化广告投放频次,使各方受益 [81][82]

Investor Presentation Second Quarter August 2024 DISCLAIMERS Forward-Looking Statements This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1996. The Company's actual results may differ from its expectations, estimates and projections and consequently, you should not rely on these forward-looking statements as predictions of future events. Words such as "expect," "estimate," "project," "budget," "foreca ...

收入来源 - 公司收入主要来自于数字广告解决方案,包括广告投放、创意服务和广告效果测量[148,149,150] - 公司收入主要来自于美国市场,未来美国市场仍将占据大部分收入[151] - 公司收入与CTV广告市场的增长密切相关,CTV广告占公司总广告投放量的54%[133] - 公司整体收入增长和CTV规模扩大是Innovid收入增长的关键驱动因素[162] - 三个月和六个月期间收入增长主要由于广告服务量增长和测量解决方案的增长[163,164] - 公司收入主要来自数字广告解决方案、跨平台电视广告测量服务和创意服务[237,238,239] 成本和费用 - 三个月和六个月期间成本增加主要由于托管和数据成本的增加[166,167] - 三个月和六个月期间研发费用变动主要由于人员成本和专业服务费用的变化[170,172,173] - 三个月和六个月期间销售和营销费用增加主要由于产品发布和人员成本的增加[175,177] - 三个月和六个月期间管理费用增加主要由于专业服务费用和法律费用的增加[179,181] - 折旧和摊销费用增加主要由于软件项目摊销的增加[183,186] 盈利情况 - 公司营业亏损主要由于研发、销售营销和管理费用较高[158] - 公司2024年上半年净亏损率为22%[158] - 公司2024年第二季度营业亏损率为7%[158] - 公司2024年第二季度税率为21%[158] - 2023年计提了1450万美元的商誉减值,2024年没有[188,190] - 财务收益净额下降主要由于公司认股权公允价值变动的影响[192,195] - 所得税费用大幅增加主要由于递延所得税资产的变化[197] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间分别计提所得税准备金7.8百万美元和1.3百万美元，对应的有效税率分别为(288.3)%和(7.6)%[198] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别计提所得税准备金11.0百万美元和4.2百万美元，对应的有效税率分别为(190.6)%和(17.8)%[200] 现金流和财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为31.0百万美元，净营运资本(流动资产减流动负债)为52.7百万美元[202] - 公司认为现有现金及现金等价物以及预计经营活动产生的现金流入，加上信用额度下的可用借款，足以满足未来12个月的现金需求和营运资金需求[203] - 公司于2022年8月4日与Silicon Valley Bank签订了新的50.0百万美元的循环信用额度,利率为WSJ Prime Rate加0.25%或4.25%的较高者,到期日为2027年6月30日[205,206] - 公司2024年1月偿还了20.0百万美元的信用额度,之后未再动用[208] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为5.9百万美元,较2023年同期增加4.9百万美元[213,214] - 公司2024年上半年自由现金流为0.8百万美元,较2023年同期改善5.6百万美元[219] - 公司租赁承诺在未来12个月内为1.4百万美元,之后10年为10.1百万美元,合计11.4百万美元[220] 关键指标 - 公司调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为有用的业务评估指标[224] - 公司定义调整后EBITDA为扣除折旧摊销、商誉减值、股份支付费用、财务收支、留任奖金、法律索赔、裁员成本等因素后的合并净亏损[224] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为587.2万美元，调整后EBITDA利润率为15.5%[224] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为1026.8万美元，调整后EBITDA利润率为13.7%[224] - 公司自由现金流定义为经营活动产生的净现金减去资本支出和外汇影响[230,231] - 公司将核心客户数、核心客户年度留存率和核心客户年度净收入留存率作为评估业务表现的运营指标[233] 其他 - 公司通过保留现有客户、增加客户使用公司其他服务来拓展收入[141,142] - 公司收入存在季节性波动,第四季度通常为最高收入,第一季度通常为最低收入[144,145] - 公司正在拓展国际市场以满足全球客户需求,国际市场收入占比约9%[146,147] - 公司没有任何特殊目的实体或其他离表融资安排[234] - 公司采用相对独立售价分配多项履约义务的交易价格[241] - 公司确认收入时需满足五个步骤:识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分配交易价格、确认收入[240] - 公司在2024年6月30日结束的三个月内,资本化了与托管安排(云计算安排)相关的应用程序开发阶段成本[263] - 公司定期评估递延税资产的未来实现情况,并在必要时确立估值准备,以确保递延税资产的可收回性[265] - 公司采用两步法确认和计量不确定税务头寸的负债,首先评估税务头寸的技术实质,然后计量可能实现的最大税收利益[266][267] - 公司作为小报告公司,不需要提供市场风险的定量和定性披露[269]

财务表现 - 2024年第二季度收入同比增长10%至3800万美元[1][2] - 2024年第二季度净亏损同比改善至1050万美元，调整后EBITDA同比增长29%至590万美元[4] - 调整后EBITDA利润率提升至15.5%，连续第八个季度扩张[4] - 2024年第三季度收入预计在4000万至4200万美元之间,同比增长10%-16%[7] - 2024年全年收入预计在1.56亿至1.63亿美元之间,同比增长11%-16%[7] - 公司净亏损为1.0542亿美元，净亏损率为28%[20] - 公司调整后EBITDA为587.2万美元，调整后EBITDA利润率为15.5%[34] 业务发展 - CTV广告投放和个性化的广告曝光量同比增长21%[5] - 公司推出了Harmony Frequency频率管理解决方案，与Yahoo DSP达成合作[5] - 公司与尼尔森达成合作,整合广告投放和测量数据[5] - 公司获得了Spectrum、WNBA、Eli Lilly等客户的新业务[5] 财务指标 - 公司加权平均股数为14,477.2932万股[20] - 公司计提了545.5万美元的折旧和摊销费用[31] - 公司计提了902.5万美元的股份支付费用[31] - 公司经营活动产生的现金流净额为588.6万美元[31] - 公司自由现金流为76.8万美元[36] - 公司计提了113.4万美元的法律索赔费用[34] - 公司计提了41.5万美元的裁员费用[34] - 公司计提了11,003万美元的所得税费用[34]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长21%至36.7亿美元 [20] - 广告投放和个性化收入同比增长23%,测量收入增长11% [20] - CTV收入从广告投放和个性化增长22% [20] - CTV广告投放量增长21%,占总视频广告投放量的52% [20] - 移动视频广告投放量增长38%,占37%;桌面增长12%,占11% [20] - 总视频广告投放量同比增长25% [20] - 调整后EBITDA利润率持续季度同比改善 [23] - 第一季度自由现金流2百万美元,同比改善4.8百万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告投放和个性化业务收入占比79%,测量业务占21% [20] - CTV广告投放量占比52%,移动37%,桌面11% [20] - 测量业务模式更多是订阅型,存在一定季节性 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推出Harmony计划和产品套件,旨在优化CTV广告生态系统,提高效率、透明度和控制力,减少碳排放,提高广告主、发布商和观众的投资回报 [11][13][14] - Harmony将公司的广告投放、创意技术和测量能力进一步整合优化,利用公司独特的CTV数据优势 [12] - 公司不参与媒体购买和交易,保持中立和公正地位,有利于解决CTV广告行业的关键挑战 [14] - 公司计划在2024年陆续推出Harmony系列产品,预计长期有助于收入增长 [15][16] - 公司致力于成为电视广告未来的关键技术基础设施,实现超出行业平均的增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度广告支出环境较2023年下半年有所改善,但仍低于正常水平,预计2024年下半年可能受到选举和奥运会的影响 [31][32][44][45] - 公司对2024年的增长和盈利能力保持信心,预计将实现20%以上的收入增长和30%以上的调整后EBITDA利润率 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Condon提问** 询问公司对2024年第二季度及全年广告需求的看法 [29][30] **Zvika Netter回答** 公司预计第二季度广告需求环境将保持稳定,但下半年可能受选举和奥运会影响 [31][32] 问题2 **未知分析师提问** 询问Harmony产品如何与DSP合作 [36][37] **Zvika Netter回答** Harmony旨在与广告主、代理商、技术平台(包括DSP、SSP)和发布商等各方合作,共同优化CTV广告生态系统 [39][40][41] 问题3 **Laura Martin提问** 询问Harmony产品是否会成为公司产品捆绑销售的一部分,以及定价策略 [49][50][51][52][53][54][55][56] **Zvika Netter和Anthony Callini回答** Harmony产品将与公司现有的创意技术、投放技术和测量能力进行整合,形成更全面的解决方案。公司采取固定CPM定价模式,避免中间环节抽成,以提高广告主和发布商的投资回报 [51][52][53][54][55][56]

Q1 2024 Investor Supplement May 7, 2024 Disclaimers Forward-Looking Statements This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1996. The Company's actual results may differ from its expectations, estimates and projections and consequently, ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, ...

Exhibit 99.1 Innovid Reports Q1 2024 Financial Results • Company exceeds both revenue and Adjusted EBITDA guidance for Q1 • Q1 revenue grew to $36.7 million, up 21% year-over-year • Q1 net loss improved year-over-year to $6.2 million and Adjusted EBITDA* improved to $4.4 million, representing a 12% Adjusted EBITDA margin* • Company raises full-year 2024 guidance NEW YORK, May 7, 2024 -- Innovid Corp. (NYSE:CTV) (the "Company"), an independent software platform for the creation, delivery, measurement, and op ...

公司合并与收购 - Innovid Corp.于2021年11月30日完成了与ION的合并交易，随后ION更名为“Innovid Corp.”[99] - 2022年2月28日，公司完成了对TVSquared的收购，以现金和股票的方式进行[100] 高管团队介绍 - 公司首席执行官Zvika Netter自2007年创立Innovid Inc.以来一直担任CEO，并被TIME评为“将改变您生活的科技先锋”[104] - 首席财务官Anthony Callini曾在iZotope和Monotype担任CFO，持有福特汉姆大学会计学学士学位[105] - 首席商业官David Helmreich曾在Oracle Marketing Cloud和LiveIntent担任高管职位，拥有美国海军学院计算机科学学士学位和马里兰大学罗伯特H.史密斯商学院MBA学位[106] - 首席运营官Ken Markus曾在Google担任Scale Operations and Services主管，持有哥伦比亚大学和伦敦商学院的EMBA学位[107] 董事会成员介绍 - 董事会成员Michael DiPiano自2001年起担任NewSpring Capital主席，拥有宾夕法尼亚州立大学市场营销学士学位和纽约大学MBA学位[109] - 董事会成员Brian Hughes曾在KPMG LLP担任审计合伙人，持有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA和经济学学士学位[110] - 董事会成员Rachel Lam是Imagination Capital的联合创始人和管理合伙人，曾在Time Warner Investments Group担任高级副总裁和集团董事总经理[112] - 董事会成员Genevieve Juillard是IDG Inc.的首席执行官，曾担任Experian Marketing Services和Experian Data Quality部门总裁[114] - 董事会成员Gilad Shany是ION Crossover Partners的管理合伙人，曾在Magma Venture Partners担任总合伙人，拥有以色列特拉维夫大学物理、天文学和哲学学士学位以及宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位[116]

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Innovid Corp. (NYSE: CTV) (the “Company”), an independent platform for the creation, delivery, measurement, and optimization of advertising across connected TV (CTV), linear TV, and digital, today announced that management will participate in the following investor conferences: Susquehanna Technology Conference When: Thursday, Feb. 29, 2024 Where: New York, NY JMP Securities Technology Conference When: Tuesday, March 5, 2024 Fireside Chat: 2:30 p.m. PT Where: San Francisco, CA Mor ...