财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为4800万美元,同比增长19%,其中包括从Luminex收购的产品和服务带来的680万美元收入 [10][33] - 剔除收购相关收入,公司有机收入为4120万美元,同比增长2% [10] - 毛利润为2720万美元,同比增长1%,毛利率为57%,调整后毛利率为59% [34] - 营业费用为3360万美元,同比增加32%,主要由于Luminex收购带来的人员增加和相关费用 [35][36] - 营业亏损640万美元,上年同期营业利润为140万美元 [37] - 净亏损650万美元,上年同期净利润为160万美元 [37] - 调整后EBITDA为370万美元,上年同期为730万美元 [37] - 截至9月30日,现金及短期投资为2.88亿美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 仪器业务:第三季度新增119台有机仪器,总装机量达1997台,受到客户谨慎消费影响增长放缓 [15] - 试剂和服务业务:保持强劲增长,是未来业务增长的主要驱动力之一 [16][17] - 生物信息学:Cytek Cloud用户数超过2人/台安装仪器,为客户提供便捷的实验工作流程 [21][22][23] - 临床业务:在中国和欧盟市场获得监管认证,为未来发展奠定基础 [24][25][26][27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场:第三季度受到反腐力度加大影响,多个招标项目延迟 [62][63][64][65][66] - 欧洲市场:生物科技和制药客户需求疲软,学术市场也未如预期增长 [81][82] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司围绕4大支柱(仪器、应用、生物信息学、临床)持续推进战略 [13][14] - 持续推出新产品如Cytek Orion试剂混合仪,拓展应用和提升客户体验 [18][19] - 积极推进临床诊断市场,获得欧盟IVDR认证,正在申请美国FDA 510(k)认证 [24][25][26][27] - 整合Luminex收购资产进展顺利,发挥协同效应 [29][30][31] - 面临宏观环境挑战,但客户需求依然强劲,公司有信心渡过难关 [47][48][49][50][51][57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度受到宏观环境影响,客户谨慎消费导致销售周期延长和订单延迟 [10][11][41][42] - 预计2023年全年收入增长15%-17%,其中有机业务收入持平,Luminex业务贡献2500万-3000万美元 [11][12][41] - 2024年收入增长可能仍受到宏观环境影响,公司将持续提升运营效率和成本管控 [41][42] - 公司财务状况良好,现金储备充足,为未来发展提供支撑 [37][38][39][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Westenberg 提问** 询问公司在竞争环境方面的情况,是否看到传统流式细胞仪或全光谱流式细胞仪的竞争压力 [47][48][49][50] **Wenbin Jiang 和 Patrik Jeanmonod 回答** 公司仍然看到持续的客户需求,尽管本季度业绩有所下滑,但主要是由于宏观环境因素导致客户推迟购买决策,而不是竞争加剧 [48][49][50][51][52][53] 问题2 **Steven Mah 提问** 询问第四季度收入指引较第三季度有所上升的原因,是否存在订单被推迟的情况 [55][56][57][58] **Patrik Jeanmonod 和 Wenbin Jiang 回答** 第四季度收入预计环比有所增长,主要是学术市场和生物科技市场需求有所恢复,公司不认为订单会大量流失,只是被推迟到下一季度 [56][57][58] 问题3 **Matthew Sykes 提问** 询问中国市场的具体情况,是否存在与全球其他地区不同的动态 [62][63][64][65][66] **Wenbin Jiang 回答** 中国市场第三季度受到反腐力度加大的影响,多个招标项目延迟,尤其是临床诊断领域,公司正在密切关注该情况的发展 [63][64][65][66]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为4970万美元,同比增长24%,其中包括从Luminex收购的业务带来的820万美元收入。剔除收购影响,公司有机收入为4150万美元,同比增长3% [45][46] - 毛利为2820万美元,同比增长15%。毛利率为57%,同比下降4个百分点。调整后毛利率为60%,同比下降4个百分点 [47] - 经营亏损910万美元,上年同期亏损90万美元。净亏损440万美元,上年同期亏损70万美元 [51] - 调整后EBITDA为150万美元,上年同期为480万美元 [52] - 截至6月30日,现金及短期投资为2.988亿美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司有机仪器销售112台,总装机量达1878台。此外还包括从Luminex收购的Amnis和Guava产品线 [15][16] - 试剂和应用软件业务增长迅速,是公司重点发展的领域之一 [20][27] - 第二季度有139篇新的同行评议文章提及公司技术,累计超过1300篇 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现良好,特别是制药和生物技术客户,延迟的订单在第二季度开始兑现 [11][59][60] - 欧洲市场在第二季度仍受到一定影响 [12][77] - 中国市场在第二季度保持健康增长,尽管面临一些本地竞争对手 [68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从技术驱动型向市场驱动型转型,通过整合Amnis和Guava产品线扩大了可服务的市场和应用领域 [41][42][86] - 公司计划未来几年推出新一代产品,结合FSP、成像和毛细管技术 [41] - 公司正在加强与合作伙伴的合作,开发临床应用,如与瑞士流式细胞学校和日内瓦大学医院合作开发最小残留病检测技术 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍有一定挑战,但公司通过有效运营和全球销售拓展实现了良好业绩 [11][12] - 公司对下半年的增长前景持乐观态度,预计将受益于仪器需求增加、试剂和服务业务持续增长等因素 [65][66][67] - 公司对Luminex业务的整合进展顺利,有助于提升运营效率和拓展新市场 [36][40][41] 其他重要信息 - 公司计划于11月下旬在纽约举办投资者日活动,届时将分享更多业务信息 [8] - 公司的仪器和软件产品利用机器学习技术优化性能和分析 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 鉴于资金环境的噪音,公司第二季度业绩表现较好,这与行业其他公司的基调形成反差,公司对此有何观察? [59] **Patrik Jeanmonod 回答** 公司在美国市场看到需求增加,特别是大型制药公司的订单有所恢复。尽管资金环境整体仍有挑战,但公司第二季度的表现更符合预期 [60] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否看到高端和低端产品在当前宏观环境下表现存在差异,比如细胞分选仪表现如何? [61] **Wenbin Jiang 和 Patrik Jeanmonod 回答** 公司各类产品线都有不同程度的增长,细胞分选仪作为高端产品也持续保持良好需求 [62][63] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司对下半年业绩指引的信心来源于哪些方面,以及对下半年的可见度如何? [65] **Patrik Jeanmonod 回答** 公司看好下半年的增长前景,主要基于以下几方面:宏观环境有所改善、销售团队整合后有更强实力、细胞分选仪需求持续增加,以及服务业务保持良好增长 [66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-40632 CYTEK BIOSCIENCES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 47-2547526 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为3710万美元,同比增长6%,其中包括来自Luminex收购的340万美元收入 [31] - 剔除收购影响的有机收入为3370万美元,同比下降4% [32] - 毛利润为2100万美元,同比增长4%,毛利率为57% [33] - 调整后毛利率为59%,同比下降1个百分点 [33] - 营业费用为3320万美元,同比增长47%,主要用于支持业务持续增长 [34] - 营业亏损为1220万美元,上年同期为240万美元亏损 [35] - 净亏损为680万美元,上年同期为220万美元亏损 [35] - 调整后EBITDA为-250万美元,上年同期为190万美元 [35] - 现金及短期投资为2.99亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第一季度共交付96台仪器,总装机量达到1766台 [14] - 公司还收购了Luminex的流式细胞仪和成像业务,其装机量超过7000台,覆盖1500多家客户 [15] - 试剂和试剂盒业务是公司最快增长的产品线,反映了客户需求的增加 [16] - 公司与Bio-Rad合作,将其StarBright染料整合到公司产品组合中,预计将在下半年推出 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和亚太地区(尤其是中国)的业务增长强劲,但美国市场的生物技术和制药客户需求下降 [9][32] - 美国市场的放缓被部分抵消,因为学术客户的需求符合预期 [45] - 公司预计2023年全年收入将在2.05-2.2亿美元之间,同比增长25%-34% [36] - 其中有机业务收入预计为1.8-1.9亿美元,同比增长10%-16% [36] - Luminex业务预计将贡献2500-3000万美元收入 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出4大战略支柱:仪器、应用、信息学和临床,以推动长期增长 [14][19][20] - 公司全谱流式技术已成为行业标准,未来将在临床应用领域复制在研究市场的成功 [22][24][26] - 公司正在整合Luminex的流式细胞仪和成像业务,未来将推出结合双方技术的新产品 [27][28][29] - 公司在全谱流式细胞技术领域保持领先地位,尽管其他公司也在朝这个方向努力,但公司有信心保持领先 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济不确定性,生物技术公司资金紧缩、利率上升等因素导致销售周期延长、订单延迟 [10][32] - 但公司认为这只是暂时的,客户需求仍然强劲,有信心长期保持15%-20%的增长 [79][80] - 公司看好Luminex业务的长期价值,包括新产品开发、交叉销售机会以及服务效率提升 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Westenberg 提问** 询问公司仪器销量低于收入增长的原因,以及对Aurora客户的销售前景 [42][43] **Patrik Jeanmonod 回答** 公司各类仪器销量均有所下降,但试剂收入增长良好,反映客户需求仍然强劲 [43] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司对生物技术客户需求下降的看法,以及下半年业务恢复的预期 [50][51] **Wenbin Jiang 回答** 大型制药公司受影响更大,但公司预计客户需求将逐步恢复,下半年业务有望好转 [51][52] 问题3 **Stephanie Yan 提问** 询问Luminex业务收入指引上调的原因,以及Guava产品线与Northern Lights的整合计划 [66][67] **Wenbin Jiang 回答** Guava产品线整合需要更长时间,导致有机业务收入指引下调,但Luminex其他业务表现好于预期 [68][69]

总收入情况 - Cytek Biosciences, Inc. 2023年第一季度总收入为3710万美元，较2022年同期增长6%[84] - 2023年3月31日，公司总收入净额为37,088千美元，较2022年同期增长6%[98] 费用情况 - 研发费用为1000万美元，较2022年同期增长25%[85] - 2023年3月31日，研发费用为9,974千美元，较2022年同期增长24%[100] - 2023年3月31日，销售和营销费用为11,145千美元，较2022年同期增长60%[100] - 2023年3月31日，总行政费用为12,081千美元，较2022年同期增长60%[100] 利润情况 - 净亏损为680万美元，较2022年同期增长209%[85] - 2023年3月31日，总毛利润为21,038千美元，毛利率为57%[99] 销售情况 - 直接销售渠道收入为2545.3万美元，较分销渠道收入下降546.6万美元[88] - 学术和政府客户收入为1519.7万美元，较生物技术、制药和CRO客户收入增长790万美元[88] - 2023年3月31日，产品销售额为31,172千美元，较2022年同期下降1%[98] - 2023年3月31日，服务销售额为5,916千美元，较2022年同期增长65%[98] 资金情况 - 现金流量表显示，2023年第一季度经营活动净现金流为2858千美元，较去年同期的-1480千美元有所改善[102] - 公司目前持有现金及现金等价物约1.295亿美元，主要存放在美国短期银行存款账户和货币市场基金中[101] - 公司在2023年3月31日的现金及现金等价物净减少为167106千美元，主要受到投资活动的影响[102] 融资情况 - 公司通过销售证券和产品及服务销售收入等方式融资运营，2021年7月完成IPO，净收益约2.157亿美元[102] - 公司在2022年8月与Piper Sandler & Co.签订销售协议，最多可通过“市场”发行计划出售1.5亿美元的普通股[102] 风险管理 - 公司的主要市场风险来自外汇汇率波动，主要是人民币和欧元，未来可能会受到外汇汇率波动的影响[108] - 公司认为由于现金及现金等价物的短期性质，不会暴露于利率变动的重大风险[107] - 公司未来将继续评估管理与外汇汇率波动相关的风险的方法，以适应国际市场的扩张[108]

Cytek Biosciences, Inc. (NASDAQ:CTKB) Q4 and Full Year 2022 Earnings Conference Call February 28, 2023 4:30 PM ET Company Participants Paul Goodson – Investor Relations Wenbin Jiang – Chief Executive Officer Patrik Jeanmonod – Chief Financial Officer Conference Call Participants David Westenberg – Piper Sandler Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Cytek’s Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please be advised that today's conference ...

PPP贷款和国际业务 - 公司通过CARES法案获得了410万美元的PPP贷款，用于支持员工、支付租金和公用事业费用，并计划在2021年第二季度偿还[160] - 公司的一大部分收入来自国际业务，预计未来仍将有相当比例的销售来自美国以外的地区，外汇波动可能对销售和收入产生不利影响[160] 临床用途和数据隐私 - 公司计划在未来寻求在美国和其他国家推出Aurora和Northern Lights系统的临床用途，但需要获得FDA的批准或清关[161] - 公司受到严格和不断变化的美国和外国数据隐私和安全法律的约束[171] - 美国和其他国家已经通过了许多数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法，个人信息隐私和安全法，消费者保护法等[171] - 欧盟的一般数据保护条例（GDPR）和英国的一般数据保护条例（UK GDPR）对处理个人信息设定了严格要求[172] 法律规定和专利保护 - 生命科学公司通常会在不承认责任的情况下解决指控，以避免诉讼中可能被判的三倍赔偿和每项虚假或欺诈索赔或声明的强制性金钱处罚[177] - HIPAA对医疗保健福利计划的欺诈行为和虚假陈述实施刑事和民事责任[177] - 联邦医疗保健反回扣法规定，人员或实体无需实际了解法规或有违规意图即可构成违规[178] - CCPA于2020年1月1日生效，赋予加州居民扩展的访问和删除个人信息的权利[178] - 公司必须遵守各国政府机构对知识产权的规定，否则可能导致知识产权保护的减少或消失[191] - 公司在全球范围内的知识产权保护存在挑战，特别是在一些发展中国家[196] - 公司必须注意专利的有效期限和保护范围，以避免竞争对手的侵权行为[186] - 公司必须注意美国专利法的变化，以保护当前和未来产品的价值[198] 股票和财务 - 公司股票自2021年7月23日在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“CTKB”[230] - 截至2023年2月13日，公司有大约24名股东[230] - 公司从未宣布或支付任何现金股息，并且未来可预见的时间内也不打算支付任何现金股息[231] - 公司在2021年7月发行并出售了总计13,949,401股普通股，发行价为每股17.00美元[232] - 公司没有进行股权回购[233] 风险和控制 - 公司依赖信息技术系统进行业务，可能面临计算机病毒、勒索软件、黑客攻击等风险[207] - 公司股价可能会波动较大，受多种因素影响，包括市场对产品的接受程度、财务表现与预期的差异等[208] - 公司的内部控制和财务报告程序的有效性对投资者信心和公司普通股价值具有重要影响[220] - 公司需要遵守Sarbanes–Oxley法案第404条规定，对内部控制和财务报告程序进行评估，并披露任何管理层在内部控制方面发现的重大弱点[220] - 公司的关键会计政策的估计或判断如果基于变化或证明不正确的假设，可能导致运营结果低于公布的指导或证券分析师和投资者的预期[221] - 公司的有效税率或税负可能会因多种因素而增加，可能对运营结果产生不利影响[225] - 公司全球业务所在国税制度的变化和不确定性可能会对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响，降低股东的净回报[228]