When it comes to short-term investing or trading, they say "the trend is your friend." And there's no denying that this is the most profitable strategy. But making sure of the sustainability of a trend to profit from it is easier said than done.The trend often reverses before exiting the trade, leading to a short-term capital loss for investors. So, for a profitable trade, one should confirm factors such as sound fundamentals, positive earnings estimate revisions, etc. that could keep the momentum in the st ...

Castle Biosciences, Inc. (CSTL) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and follo ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的收入为8580万美元，同比增长39% [9][22] - 调整后的收入为8630万美元，同比增长42% [23] - 公司在第三季度实现净收入230万美元，而2023年同期为净亏损690万美元 [30] - 每股摊薄收益为0.08美元，而2023年同期为每股亏损0.26美元 [30] - 调整后的EBITDA为2160万美元，同比增长15.1百万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - DecisionDx-Melanoma测试报告数量为9367份，同比增长9% [11] - DecisionDx-SCC测试报告数量为4195份，同比增长49% [17] - TissueCypher测试报告数量为6073份，同比增长115% [20] - IDgenetix测试报告数量为5045份，同比增长81% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续投资于长期增长，并提高2024年收入指导范围至3.2亿至3.3亿美元 [10][32] - 公司在皮肤病学业务中看到显著的市场渗透机会，特别是在DecisionDx-Melanoma测试中 [11] - 公司在TissueCypher测试的市场渗透仍处于早期阶段，预计未来将有显著增长 [21] - 在行业竞争方面，尽管SkylineDx推出了竞争测试，但公司认为其测试在临床应用中仍具有优势 [85][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2024年的表现感到乐观，预计将继续保持强劲的增长势头 [10][32] - 管理层提到，尽管面临一些外部挑战，如自然灾害对业务的潜在影响，但整体业务仍然稳健 [55] 其他重要信息 - 公司在第三季度的现金、现金等价物和市场证券总额为2.798亿美元，显示出强大的财务实力 [32] - 公司在研发方面的支出为1230万美元，较2023年同期略有下降 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于DecisionDx-SCC的收入变化 - 管理层表示，第三季度的收入变化主要是由于季节性因素和患者就诊减少所致 [37] 问题: TissueCypher的市场反馈 - 管理层提到，尽管市场仍处于早期阶段，但医生对TissueCypher的反馈总体积极，抵抗力较低 [46] 问题: 关于未来的投资和市场机会 - 管理层确认将继续在IDgenetix业务上保持谨慎投资，以确保获得适当的投资回报 [92] 问题: 关于Novitas的审核进展 - 管理层表示，Novitas在2022年已完成审核，并确认该测试符合Medicare的合理性和必要性标准 [96]

Castle Biosciences, Inc. (CSTL) came out with quarterly earnings of $0.08 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.06 per share. This compares to loss of $0.26 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 233.33%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.16 per share when it actually produced earnings of $0.31, delivering a surprise of 293.75%.Over the last four quarter ...

业绩总结 - 2024年总收入指引上调至3.2亿至3.3亿美元，较之前的2.75亿至3亿美元有所增加[16] - 第三季度总测试报告量同比增长41%，收入同比增长39%[16] - 2024年第三季度的总收入（GAAP）为85782千美元，较2024年第二季度的87002千美元有所减少[54] - 2024年第三季度的调整后收入为86334千美元，较2024年第二季度的86639千美元略有下降[54] - 2024年第三季度的净收入为2269千美元，较2024年第二季度的8920千美元显著下降[57] - 2024年第三季度的调整后的EBITDA为21647千美元，较2024年第二季度的21539千美元略有增长[57] 用户数据 - 第三季度测试报告总量为26,010份，较2023年第三季度的18,409份显著增长[30] - 使用DecisionDx-Melanoma指导SLNB决策可减少64%的手术程序[17] - 低风险DecisionDx-Melanoma测试结果的患者三年无复发生存率为99.5%[19] 毛利与现金流 - 第三季度毛利率为79%，调整后毛利率为82%，相比2023年第三季度的78%和81%有所提升[16] - 2024年第三季度的调整后毛利率为81.9%，相比于2024年第二季度的83.2%有所下降[54] - 2024年第三季度的毛利（GAAP）为67901千美元，较2024年第二季度的70236千美元有所下降[54] - 2024年第三季度的总运营费用为70901千美元，较2024年第二季度的70236千美元有所减少[54] - 2024年第三季度的净现金流为10500千美元，较2024年第二季度的21500千美元显著下降[35] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和可交易证券总额约为2.8亿美元[16][34] 成本节省与市场影响 - 整合DecisionDx-SCC可为医疗保险节省高达约9.72亿美元的年度医疗费用[28] - DecisionDx-Melanoma在T1肿瘤患者中预测SLN阳性风险低于5%的准确率为1.6%[17]

检测报告量增长 - 公司的检测报告数量在2024年前三季度同比增长43.6%，其中皮肤科检测报告增长19.2%[112] - 公司第三季度净收入增加39.5%至85.8百万美元[134] - 公司皮肤科检测业务收入增加13.9百万美元，主要由于DecisionDx-SCC和DecisionDx-Melanoma检测报告量增加[134] - 公司非皮肤科检测业务收入增加10.4百万美元，主要由于TissueCypher检测报告量增加114.7%[134] 检测获得ADLT地位 - DecisionDx-Melanoma和DecisionDx-UM检测均获得ADLT地位,报销率根据前两年上半年的中位私人支付者费率确定[101,102] - MyPath Melanoma和DiffDx-Melanoma检测均获得ADLT地位,报销率根据前两年上半年的中位私人支付者费率确定[103] - DecisionDx-SCC检测从2023年7月1日起获得ADLT地位,报销率根据2023年7月1日至11月30日的中位私人支付者费率确定[106] - TissueCypher检测从2022年3月24日起获得ADLT地位[107] 检测报销情况 - DecisionDx-SCC鳞状细胞癌风险分层检测的Medicare报销率在2023年7月1日至2024年3月31日期间为每次8,500美元[106] - TissueCypher食管腺癌风险分层检测在2023年1月1日至2024年12月31日期间的Medicare报销率为每次4,950美元[107] - 公司的IDgenetix多基因检测板块从2022年4月至2023年2月由Medicare报销约1,500美元/次，之后转为新的通用基因测序编码报销917美元/次[108] - 公司于2023年10月1日获得了特定检测的PLA编码，2023年11月CMS最终定价为1,336美元/次，自2024年1月1日起生效[108] 商业化策略 - 公司在2022年9月建立了新的商业销售团队专注于Diagnostic GEP产品线[97] - 公司在2023年9月继续扩大了皮肤科和胃肠科的商业销售团队[97] - 公司在2024年9个月内进一步扩大了TissueCypher检测的销售和营销团队[98] 财务表现 - 公司第三季度净收入增加39.5%至85.8百万美元[134] - 公司毛利率为79.2%，较上年同期提高1.3个百分点[136] - 研发费用下降4.6%至12.3百万美元[137] - 销售及营销费用增加4.7%至29.8百万美元，一般及行政费用增加28.2%至20.7百万美元[138] - 利息收入增加22.9%至3.4百万美元，利息费用增加至0.2百万美元[140,141] - 2024年前三季度净收入为2.458亿美元，同比增长59.9%[144] - 2024年前三季度非皮肤科检测收入占总收入的21.4%，同比增长28.9百万美元[147,150] - 2024年前三季度毛利率为79.3%，同比增加4.9个百分点[148] - 2024年前三季度销售及营销费用增加6.4百万美元，同比增长7.3%[155] - 2024年前三季度一般及行政费用增加7.7百万美元，同比增长15.5%[155] - 2024年前三季度所得税费用为502.4万美元，主要由于对税前利润的预估修订[159] - 2024年前三季度利息收入增加204万美元，主要由于可投资证券平均余额和利率上升[157] - 2024年前三季度利息费用增加47.6万美元，主要由于新增长期债务[158] 现金流及融资 - 公司主要流动性来源包括现金及现金等价物、可出售投资证券和销售产品产生的现金流[161] - 公司预计现有现金及现金等价物、可出售投资证券和预期销售产品产生的现金流将足以支持未来12个月的运营[161] - 公司已于2024年2月以72百万美元现金收购了位于德克萨斯州Friendswood的一块土地,并计划在此建设新总部大楼,预计总投资约4000万美元[162] - 公司于2024年3月与银行签订了2024年贷款及担保协议,获得了1000万美元的定期贷款和2500万美元的信用额度[165][166][167] - 2024年前9个月,公司经营活动产生的现金流为4050.1万美元,主要来自于非现金股份支付费用、折旧摊销和净利润[170][171] - 公司在2024年9月30日的现金及现金等价物为9.5亿美元[177] - 公司在2024年9月30日的有价证券投资为1.848亿美元[177] - 公司在2024年9月30日的长期债务为1000万美元[177] - 公司在2024年9月30日的投资活动净现金流出为5590万美元[172] - 公司在2023年9月30日的投资活动净现金流出为850万美元[172] - 2024年9月30日的投资活动净现金流出较2023年同期增加4740万美元,主要是由于购买了2170万美元更多的有价证券投资,以及收到了1470万美元更少的到期有价证券投资收益[173] - 2024年9月30日的投资活动净现金流出较2023年同期增加,主要是由于购买了720万美元的土地[173] - 2024年9月30日的融资活动净现金流入为1150万美元,主要包括1000万美元的长期债务发行收入[174] - 2023年9月30日的融资活动净现金流入为100万美元[174] 研发及新产品 - 公司正在进行多项临床试验以开发新的基因组检测产品[123] - 公司于2021年启动了一项大型前瞻性多中心临床研究,旨在开发、验证并推出针对中重度银屑病、特应性皮炎及相关炎症性皮肤疾病患者系统治疗反应预测的基因组检测产品[123] - 公司未来将继续加大研发投入,开展临床试验,开发新产品以支持业务增长[122] 其他 - 公司目前主要收入来自于DecisionDx-Melanoma皮肤癌风险分层检测[92] - 公司DecisionDx-SCC产品线的临床医生与DecisionDx-Melanoma重叠度约为75%[112] - 公司认为目前通胀对其财务业绩没有重大影响,但未来通胀率的变化存在不确定性[175][178] - 公司预计未来开支将大幅增加,包括开展临床研究、执行商业化策略、开发新产品等[117][118] - 公司认为检测报告数量、获得报销、毛利率、销售团队扩张、并购整合以及新产品开发是影响其业绩的关键因素[118][119] - 公司收入确认受到多种因素影响,如医保政策变化、保险报销情况、实际回款情况等,存在较大波动[120] - 公司成本主要包括检测相关的材料、人工、设备等,随着检测量增加而上升,且需要提前投入扩张实验室产能[121] - 公司拥有1.97亿美元的联邦税务亏损结转[128] - 2024年9月30日公司员工人数为710人,较2023年9月30日增加123人[160] - 2024年9月30日未确认的股份支付成本为7760万美元,预计在2.2年内确认[160]

财务业绩 - 第三季度收入同比增长39%至8600万美元[1] - 第三季度总检测报告量同比增长41%[1] - 第三季度毛利率为79%,调整后毛利率为82%[8] - 第三季度经营活动产生的现金流为2330万美元[8] - 第三季度净利润为230万美元,调整后EBITDA为2160万美元[8] - 公司2024年全年总收入指引为320-330百万美元[22] - 第三季度总收入为85.782百万美元,同比增长39.5%[24] - 第三季度净利润为2.269百万美元,上年同期亏损6.905百万美元[24] - 前三季度总收入为245.758百万美元,同比增长59.8%[24] - 前三季度净利润为8.655百万美元,上年同期亏损54.886百万美元[24] - 2024年9月三个月期间净收入为85.782百万美元，同比增长39.4%[28] - 2024年9月三个月期间调整后收入为86.334百万美元，同比增长42.4%[29] - 2024年9月三个月期间毛利率为79.2%，同比提高1.3个百分点[29] - 2024年9月三个月期间调整后毛利率为81.9%，同比提高0.6个百分点[29] - 2024年9月三个月期间调整后EBITDA为21.647百万美元，同比增长229.1%[31] - 2024年前9个月净收入为245.758百万美元，同比增长59.8%[29] - 2024年前9个月调整后收入为247.103百万美元，同比增长57.6%[29] - 2024年前9个月毛利率为79.3%，同比提高4.9个百分点[29] - 2024年前9个月调整后毛利率为82.2%，同比提高3.0个百分点[29] - 2024年前9个月调整后EBITDA为53.730百万美元，同比增长489.1%[31] 业务发展 - 将全年2024年收入指引上调至3.2-3.3亿美元,此前为2.75-3亿美元[4,7] - DecisionDx-SCC检测报告量同比增长49%[4] - TissueCypher Barrett's Esophagus检测报告量同比增长115%[8] - IDgenetix检测报告量同比增长81%[8] - 截至2024年9月30日,公司现金及等价物和可供出售投资证券合计为2.798亿美元[6] - 公司有望将增长转化为盈利[22] - DecisionDx-SCC有望为高风险鳞状细胞癌患者亚群提供临床有价值的风险分层,并指导ART的使用[22] - DecisionDx-Melanoma有望实现更精准和个性化的黑色素瘤患者管理[22] - TissueCypher Barrett's Esophagus检测有望独立预测贝瑞氏食管患者进展为食道癌的风险[22] - 公司有望实现近期和长期的成功,并持续推动产品组合的增长[22]

Have you been paying attention to shares of Castle Biosciences, Inc. (CSTL) ? Shares have been on the move with the stock up 22% over the past month. The stock hit a new 52-week high of $34.73 in the previous session. Castle Biosciences, Inc. has gained 60.7% since the start of the year compared to the 3.1% move for the Zacks Medical sector and the -2.7% return for the Zacks Medical - Biomedical and Genetics industry.What's Driving the Outperformance?The stock has a great record of positive earnings surpris ...

While "the trend is your friend" when it comes to short-term investing or trading, timing entries into the trend is a key determinant of success. And increasing the odds of success by making sure the sustainability of a trend isn't easy.Often, the direction of a stock's price movement reverses quickly after taking a position in it, making investors incur a short-term capital loss. So, it's important to ensure that there are enough factors -- such as sound fundamentals, positive earnings estimate revisions, ...

Momentum investing is all about the idea of following a stock's recent trend, which can be in either direction. In the 'long' context, investors will essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." And for investors following this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving in that direction. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Whil ...