财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1330万美元，每股摊薄收益为0.49美元，扣除310万美元的战略机会相关费用后，净收入为1570万美元，每股摊薄收益为0.58美元 [17] - 净利息收入为5390万美元，较上季度增加190万美元，净利息利润率为3.07%，较上季度上升10个基点 [20] - 其他经营收入增加至1270万美元，主要由于银行拥有的寿险收入增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款组合较上季度减少4100万美元，下降0.8%，商业房地产和商业及工业贷款组合仍在增长 [18] - 总存款组合保持相对平稳，核心存款和其他定期存款有所增加，政府定期存款减少6900万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷的建筑行业在2023年产生了118亿美元的收入，同比增长10%，2024年前七个月私人建筑许可证的价值增加了19% [13] - 旅游业方面，截止到8月的年初至今，夏威夷的游客到达人数较去年下降2.2%，但日本游客增加了38% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在毛利率扩张和核心存款增长方面取得了显著进展，并在毛伊岛开设了新的现代化分行，以扩大在邻近岛屿的市场份额 [11][12] - 公司管理层对夏威夷经济的韧性持乐观态度，认为建筑行业的持续强劲将抵消旅游业的轻微疲软 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，贷款需求受到高利率的影响，预计随着利率的下降，未来将出现被压抑的贷款需求 [33] - 管理层对未来几个季度的贷款需求持乐观态度，尤其是在建筑许可证增加的背景下 [33] 其他重要信息 - 公司在第三季度的有效税率为22%，预计未来将维持在22%至24%之间 [23] - 董事会宣布每股现金股息为0.26美元，将于12月16日支付 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款的下降，主要是需求驱动还是增长意愿减弱 - 管理层表示，贷款需求的下降主要是由于高利率造成的，而非公司选择性或谨慎的贷款增长 [32] 问题: 关于净利息利润率的扩展，未来的运行率如何 - 管理层预计未来几个季度的净利息利润率将在3.10%到3.20%之间 [35] 问题: 关于战略机会的讨论为何停止 - 管理层表示目前无法进一步评论该战略机会的讨论 [38] 问题: 关于资本部署机会的变化 - 管理层表示，虽然希望改善有形资本比率，但资本的使用将取决于市场情况 [42] 问题: 新贷款的生产收益率和增长机会 - 管理层指出，第三季度新贷款的加权平均收益率约为7.75%，未来可能会略微下降 [45]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------- ...

业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1330万美元，较前一季度的1580万美元下降[3] - 调整后的净收入为1570万美元，剔除310万美元的战略机会相关费用[3] - 2024年第三季度的稀释后每股收益为0.49美元[37] - 预提净收入(PPNR)为1990万美元，较前一季度的2290万美元有所下降[3] 关键财务指标 - 净利息收益率(NIM)较前一季度扩大10个基点，达到3.07%[3] - 核心存款较前一季度增长5390万美元[3] - 有形普通股权益(TCE)比率改善至7.31%[3] - 资产回报率(ROA)为0.72%，较前一季度的0.86%下降[3] - 股东权益回报率(ROE)为10.02%，较前一季度的12.42%下降[3] - 贷款组合收益率在第三季度提高9个基点，达到4.89%[8] 贷款与准备金 - 2024年第三季度贷款损失准备金为280万美元，主要由于净减值，未拨备承诺的准备金减少20万美元，总准备金为280万美元[21] - 2024年第三季度的ACL覆盖率为1.15%[21] 流动性与资产 - 截至2024年9月30日，流动性来源总额为2878百万美元，足以覆盖2437百万美元的无担保/无抵押存款，比例为118%[27] - 2024年第三季度的总资产中，高质量证券投资组合占比为18%，总额为13亿美元，92%为AAA评级[25] 费用与支出 - 2024年第三季度的其他运营费用为4200万美元，其中包括310万美元的非经常性费用[31] - 2024年第三季度的效率比率为70.12%[37] 贷款组合细分 - 2024年第三季度的商业房地产组合中，工业/仓储占比为27%[39] - 2024年第三季度的消费者贷款组合中，夏威夷消费者贷款总额为2.78亿美元，主大陆消费者贷款总额为2.42亿美元[41] 资本充足率 - 2024年第三季度的TCE比率为7.3%和CET1比率为12.1%[29]

For the quarter ended September 2024, Central Pacific Financial (CPF) reported revenue of $66.59 million, up 7.4% over the same period last year. EPS came in at $0.58, compared to $0.49 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of +2.09% over the Zacks Consensus Estimate of $65.22 million. With the consensus EPS estimate being $0.56, the EPS surprise was +3.57%. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare ...

Central Pacific Financial (CPF) came out with quarterly earnings of $0.58 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.56 per share. This compares to earnings of $0.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 3.57%. A quarter ago, it was expected that this operator of Central Pacific Bank would post earnings of $0.48 per share when it actually produced earnings of $0.58, delivering a surprise of 20.83%. Over t ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE | --- | --- | |----------|-----------------------| | | | | Investor | Contact: Ian Tanaka | | | SVP, Treasury Manager | | | (808) 544-3646 | | | ian.tanaka@cpb.bank | | | | | | NEWS RELEASE | Media Contact: Tim Sakahara AVP, Corporate Communications Manager (808) 544-5125 tim.sakahara@cpb.bank CENTRAL PACIFIC FINANCIAL REPORTS THIRD QUARTER 2024 EARNINGS Highlights include: • Net income of $13.3 million, or $0.49 per diluted share. Excluding $3.1 million in pre-tax expense ...

Central Pacific Financial (CPF) shares rallied 6.2% in the last trading session to close at $29.51. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 1% gain over the past four weeks. Shares of CPF touched a new 52-week high of $29.55 on Monday. The recent 50 basis points interest rate cut by the Federal Reserve led to an optimistic investor sentiment towards banks. As rates go down, loan demand is expected to ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1580万美元,每股摊薄收益0.58美元,资产收益率0.86%,权益收益率12.42%,效率比率64.26% [18] - 贷款总额环比下降0.3%,主要是内陆消费贷款减少1920万美元,商业房地产和商业贷款增长抵消了消费和住房贷款的减少 [19] - 存款总额环比下降0.5%,主要是高成本政府定期存款减少4160万美元,核心存款增加1670万美元 [20] - 净利息收入增加170万美元,净利差上升14个基点至2.97%,主要是投资证券和贷款组合收益率上升,存款成本相对稳定 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 内陆消费贷款减少1920万美元,商业房地产和商业贷款增长抵消了消费和住房贷款的减少 [19] - 非利息收入增加至1210万美元,主要是抵押贷款银行和投资服务收入增强 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷整体经济温和增长,受到通胀和日本游客市场持续疲软的影响 [12] - 建筑和国防支出创历史新高,抵消了其他行业的影响 [13] - 6月夏威夷总体游客人数同比下降1.9%,达到2019年水平的92% [13] - 日本游客人数同比增长28%,但仍只有2019年6月的50% [14] - 毛伊岛6月游客人数约为去年同期的78% [14] - 6月夏威夷酒店入住率76%,同比下降1.2%,平均房价373美元,同比下降3.7% [15] - 夏威夷失业率2.9%,低于全国4.1% [15] - 夏威夷房地产价值持续强劲,奥胡岛6月单户房中位价112万美元,同比增长6.7%,公寓中位价53万美元,同比增长3.9% [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于执行核心策略,保持灵活应对市场变化 [32] - 公司在夏威夷市场保持乐观,认为经济将温和增长并展现韧性 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性,但公司对今年下半年保持乐观态度 [32] - 公司成功应对当前经济环境的挑战,虽然贷款增长和需求受到影响,但正在出现积极趋势 [11] 其他重要信息 - 公司最近被福布斯评为2024年美国最佳银行和夏威夷最佳本地银行 [11] - 公司未在第二季度回购任何股票,董事会宣布每股0.26美元的季度现金股利 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 关于毛伊岛经济重建进展的问题 [35] **Arnold Martines 回答** 游客人数恢复缓慢但稳步改善,社区正在重建,公司对未来前景保持乐观 [37][38] 问题2 **David Feaster 提问** 关于存款成本和存款增长的问题 [39][40][41] **Arnold Martines 和 David Morimoto 回答** 公司专注于客户关系,小企业市场是重点,存款成本保持稳定,未来有望继续增加核心存款 [42][43][44][46] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 关于贷款增长的问题 [48][51][53][55] **Anna Hu 回答** 公司在商业贷款和商业房地产贷款方面有增长机会,正在积极跟进 [50][54][56]

财务业绩 - 2024年第二季度净收入为1,580万美元，每股摊薄收益为0.58美元[310] - 2024年上半年净收入为2,880万美元，每股摊薄收益为1.06美元[311] - 2024年第二季度和上半年的资产收益率(ROA)和股东权益收益率(ROE)均有所下降[316] - 2024年第二季度和上半年的每股基本和摊薄收益均有所下降[316] 信贷损失准备 - 2024年第二季度计提信贷损失准备2,239万美元，较2023年同期的4,319万美元有所下降[312] - 2024年上半年计提信贷损失准备6,175万美元，与2023年同期持平[313] 营业收入和费用 - 2024年第二季度公司的扣除信贷损失准备和所得税费用的营业收入(PPNR)为2,289万美元，较2023年同期的2,327万美元有所下降[314] - 2024年上半年PPNR为4,375万美元，较2023年同期的4,636万美元有所下降[315] - 公司第二季度的效率比率增加至64.26%，而上年同期为63.17%[326] - 第二季度效率比率上升主要由于净利息收入下降和其他营业费用增加所致，部分被其他营业收入的增加所抵消[327] - 上半年效率比率增加至65.14%，而上年同期为63.88%，主要由于净利息收入下降，部分被其他营业收入增加和其他营业费用下降所抵消[328] - 其他业务收入同比增加16.2%，主要由于抵押贷款收入和其他服务费收入增加所致[365] - 公司第二季度总其他营业收入为1210万美元，同比增加16.2%[366] - 前六个月总其他营业收入为2336.5万美元，同比增加9.0%[368] - 第二季度总其他营业费用为4115.1万美元，同比增加3.1%[372] - 前六个月总其他营业费用为8172.7万美元，同比下降0.3%[375] - 第二季度和前六个月的有效税率分别为23.41%和23.45%[376][377] 资产负债情况 - 公司总资产为73.9亿美元，较上年末下降3.3%[381] - 公司贷款总额为46.21亿美元，较上年末下降0.3%[384] - 公司在夏威夷地区的商业和工业贷款以及消费贷款余额有所下降[384] - 公司在美国大陆地区的消费贷款余额下降17.4%[385] - 公司贷款净额为53.21亿美元，较2023年12月31日的53.75亿美元减少5.36亿美元或1.0%[387] - 贷款减少主要是由于消费贷款减少8.86亿美元、家庭权益贷款减少2.97亿美元、住房抵押贷款减少1.46亿美元和建筑贷款减少1.40亿美元[388] - 夏威夷贷款组合减少1.45亿美元或0.3%，主要是由于消费贷款减少3.51亿美元、家庭权益贷款减少2.97亿美元、建筑贷款减少1.57亿美元、住房抵押贷款减少1.46亿美元和商业及工业贷款减少0.62亿美元[389] - 美国大陆贷款组合减少4.08亿美元或5.1%，主要是由于消费贷款减少5.36亿美元[390] - 不良资产总额为1.03亿美元，占总资产的0.14%，较2023年12月31日的0.09%有所上升[399] - 不良资产增加主要是由于新增不良贷款6.71亿美元，部分被还款0.63亿美元、恢复正常状态0.23亿美元和核销等调整2.61亿美元所抵消[398] - 公司的分类资产和其他房地产占一级资本和贷款损失准备的比率为2.78%，较2023年12月31日的3.41%有所下降[405] - 截至2024年6月30日的总存款为65.82亿美元，较2023年12月31日的68.48亿美元减少2.65亿美元或3.9%[417] - 核心存款(活期存款、储蓄和货币市场存款、250,000美元以下的定期存款)占总存款的89.8%[418] - 截至2024年6月30日的估计未投保存款为27.2亿美元，占总存款的41%[419] - 截至2024年6月30日的股东权益总额为5.19亿美元，较2023年12月31日的5.04亿美元增加1.48亿美元[423] 资本管理 - 公司和银行的监管资本比率均高于"良好资本化"的监管标准[439][440] - 公司董事会批准了一项最高20亿美元的新股票回购计划[429][430] - 公司发行了5.5亿美元的10年期次级债券以支持监管资本比率[435] - 公司选择了延迟实施CECL会计准则对监管资本的影响的过渡期选择[437] - 公司资本充足率较高，截至2024年6月30日，杠杆资本充足率为9.6%，一级资本充足率为13.3%，总资本充足率为14.5%[444] - 公司资本充足率指标均高于监管要求，但需保持2.5%的资本保护缓冲[447] 利率风险和流动性管理 - 公司面临利率风险，通过动态和静态模型分析利率变动对净利息收入和经济价值的影响[450,451,452,453,454] - 公司采取多种措施提高流动性，包括持有更高水平的现金资产、限制投资组合再投资、有效分配抵押品等[457] - 公司拥有充足的流动性来源，包括核心存款、联邦住房贷款银行借款额度、未抵押投资证券等[459,460] - 公司定期进行流动性压力测试，确保在潜在流动性压力事件下仍有足够流动性[457] 夏威夷经济

业绩总结 - 第二季度2024年净收入为1.58亿美元，较上一季度增长22%[5] - 预提前税净收入为2.29亿美元，较上一季度增长10%[7] - 资产回报率（ROA）为0.86%，较上一季度增长16个基点[8] - 股东权益回报率（ROE）为12.42%，较上一季度增长209个基点[9] 用户数据 - 公司总资产中有17%的资产价值为13亿美元[64] 未来展望 - 公司拥有充足的流动性来源，总流动性来源占未保险/无抵押存款的121%[69] - 公司的资本和股东回报强劲，TCE比率为7.0%，CET1比率为11.9%，并随留存收益增加[70] 新产品和新技术研发 - 投资证券在第二季度购买了2970万美元，平均收益率为4.73%[65] - 利率互换交易涉及115.5百万美元的市政债券，从3/31/24开始，为利息收入增加了0.9百万美元[66] 市场扩张和并购 - 公司被Newsweek、Forbes和Honolulu Star-Advertiser评为夏威夷最佳银行[90]