业绩总结 - Q3 2024净销售额为1.07亿美元，同比增长11%，上年同期为9700万美元[4] - Q3 2024调整后EBITDA为4000万美元，同比增长13%，上年同期为3600万美元[25] - 2024年全年的净销售额预期在4.18亿至4.24亿美元之间[4] - 2024年调整后EBITDA预期在1.48亿至1.51亿美元之间[4] - Q3 2024毛利率为51.7%，较上年同期提高125个基点[22] - 调整后的净收入同比增长约400万美元，增幅为18%[26] - 调整后的稀释每股收益同比增长约0.03美元，增幅为13%[26] - 截至2024年9月的年初至今，总净销售额为3.20亿美元，同比增长10%[28] - 国内净销售额为2.58亿美元，同比增长9%[29] - 国际净销售额为6200万美元，同比增长13%[30] - 截至2024年9月30日的九个月，GAAP净收入为81.5百万美元，调整后每股收益为0.91美元[82] - 截至2024年9月30日的九个月，调整后净收入为73.9百万美元，较去年同期的65.3百万美元有所上升[84] 用户数据 - 国际销售额同比增长115%，国内销售额同比增长5%[21] - 截至2024年9月，现金及现金等价物为5300万美元，比2023年底增加1200万美元[35] - 年初至今的经营活动现金流为9400万美元，同比增长16%[57] 新产品和新技术研发 - 该季度推出了多个高知名度的金属支付卡项目，包括美国银行Smartly和高盛借记卡[4] - 预计Q4将因新产品创新而反弹，尽管Q3表现有所下降[24] - 公司在2023年生产了3100万张以上的金属卡，显示出强大的生产能力[18] 负面信息 - Q3 GAAP净收入为（8550万美元），较去年同期的3810万美元下降[64] - Q3每股收益（EPS）为（1.10美元），相比于去年同期的0.39美元下降[64] - Q3的税收调整后净收入为（9200万美元），较去年同期的3300万美元下降[83] - 截至2024年9月30日的九个月，GAAP净收入（3480万美元）较去年同期的8150万美元显著下降[84] 其他新策略和有价值的信息 - 资本一号合同续签两年，进一步巩固了客户关系[4] - 调整后的EBITDA利润率从上年的36.7%上升至37.3%，增加了69个基点[26] - Q3总股份数为8220万，较去年同期的7900万有所增加[83] - Q3调整后每股收益（EPS）为0.31美元，较去年同期的0.27美元有所上升[83] - Q4净销售额预期为9800万至1.04亿美元，同比增长7%至9%[34]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为1.071亿美元，较去年的9690万美元增长11%[23] - 第三季度毛利润为2600万美元，较去年的2200万美元增长13%，毛利率从去年的51%提升至52%[24] - 第三季度调整后的EBITDA为4000万美元，较去年的3550万美元增长13%，调整后的EBITDA利润率从2023年第三季度的36.7%提升至37.3%[25] - 调整后的净收入在第三季度增长18%至2600万美元[25] - 调整后的稀释每股收益为每股0.27美元，去年为每股0.24美元[27] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为5270万美元，总债务为3.3亿美元，相比2023年12月31日现金及现金等价物4120万美元和总债务3.403亿美元，以及2023年9月30日现金及现金等价物2380万美元和总债务3.45亿美元有所变化，公司的担保债务杠杆率也有所下降[29] - 截至2024年9月30日，运营活动提供的净现金为9400万美元，较去年同期增长21%[31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务在第三季度表现良好，较去年增长13%即600万美元，预计2024年国际业务占全年业务约20%，范围在17% - 23%[23][24][46] - 国内业务在第三季度较去年同期有所下降，但预计第四季度会反弹[23] - Arculus的净投资继续保持良好趋势，今年迄今为止的总净投资为650万美元，而去年同期为1100万美元，有望在2025年转为盈利[14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于建立以高绩效为中心的文化，通过CompoSecure操作系统提高效率，重振有机增长，通过增值并购实现业务和客户群的多元化[11] - 在并购方面，公司正在考虑价值链上下游的机会，但目前还不能更具体地阐述[40] - 公司将继续关注金属卡市场的竞争以及数字钱包的使用情况，同时也看到了如Arculus Authenticate在减少欺诈方面的机会，计划继续创新并保持强大的业务储备，期望通过增值并购活动实现业务多元化和增长[33][34] - 公司认为自身在支付卡市场具有独特的差异化能力，拥有20多年的经验、60多项已颁发专利和35项待批专利，并且能够大规模支持客户需求[20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年销售增长可能低于2024年，EBITDA增长与今年大致相同，这反映了为未来进行的业绩和投资组合[8] - 公司面临着如竞争加剧、数字钱包的使用、劳动力成本上升、顶尖人才竞争以及全球不确定性等挑战，但也有诸如长期合同、稳定的订单储备、金属卡市场的积极客户情绪、减少欺诈的机会、更稳定的供应链、强大的现金流等有利因素[33][34] 其他重要信息 - Resolute Holdings交易完成后，税收分配将不再进行，预计每年将增加约2000万美元的自由现金流[31][32] - 公司与Capital One签订了为期2年的合同延期，这表明客户对公司大规模提供一致的差异化产品的能力充满信任[13] - 本季度推出了多个备受瞩目的客户卡项目，如美国银行Smartly、高盛借记卡、印度的IDFC、新加坡的汇丰银行等[16] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司并购是侧重于供应商方面以提高利润率，还是侧重于不同业务部门的不同收入机会[39] - 公司正在考虑价值链上下游的机会，但目前还不能更具体地阐述[40] 问题: 能否详细说明第四季度指引暗示的与第三季度相比收入增长显著减速的情况，以及国际和国内业务的预期[45] - 公司年初指引为4.08亿美元至4.28亿美元，更新后的指引为4.18亿美元至4.24亿美元，第四季度较第三季度收入下降并非异常情况，国际业务在第三季度表现强劲，但国际业务比国内业务波动更大，预计2024年国际业务占全年业务约20%，范围在17% - 23%[46] 问题: 是什么推动了自由现金流，未来自由现金流增长的情况以及有哪些影响因素[47] - 公司尚未给出未来自由现金流的预测，目前只给出了由于Resolute交易预计每年将增加2000万美元自由现金流，主要是通过减少税收分配、增加实际现金税支付以及税收应收协议[48] 问题: 与Capital One Visa的欺诈预防措施相比，Arculus目前的情况如何，公司有何差异化措施[51] - Visa的解决方案与持卡人相关但并非针对个人，不能解决市场上中高风险交易的双因素认证等欺诈问题，Arculus使用FIDO标准，是目前第一家也是唯一一家将FIDO认证令牌用于支付卡的公司[52] 问题: 公司内部在哪些业务领域可以提高效率[53] - 公司将在运营、销售、并购等各个方面提高效率[53] 问题: 能否详细说明第四季度用于并购基础设施的成本，是整个团队的人员成本，还是会增加数百万美元的固定成本结构[56] - 公司正在投资建立并购能力，有团队人员参与，这将带来一些持续的费用，但尚未给出具体的成本估计[57] 问题: 如何定义卓越文化，以及改进的路线图，是否需要不同的运营商，需要多长时间才能实现[59] - 公司将通过CompoSecure操作系统，以更系统的方式提高所有流程的效率和有效性，目前正在会议室研究价值流图，寻找机会并制定改进措施，以提高利润率或再投资于业务增长[60] 问题: 财报中提到的竞争和数字钱包这两个概念是否相关，能否谈谈面临的挑战[61] - 公司列出了有利因素和不利因素，在金属卡方面一直面临传统卡制造商等竞争对手的竞争，并且一直在密切关注，数字钱包也是公司关注的一个方面，但目前认为卡片在消费者中的地位仍然稳固[62]

CompoSecure, Inc. (CMPO) came out with quarterly earnings of $0.27 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.29 per share. This compares to earnings of $0.24 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -6.90%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.26 per share when it actually produced earnings of $0.27, delivering a surprise of 3.85%.Over the last four quarters, the company ...

2024年第三季度销售额情况 - 2024年第三季度净销售额为1.07135亿美元较2023年同期增长11%[139] - 2024年第三季度国内净销售额为8003.3万美元较2023年同期下降5%[141] - 2024年第三季度国际净销售额为2710.2万美元较2023年同期增长115%[141] - 2024年前九个月净销售额增加2898.3万美元（10%）至3.19712亿美元[150] - 2024年前九个月国内净销售额增加2210万美元（9%）[151] - 2024年前九个月国际净销售额增加690.9万美元（13%）[151] 2024年第三季度利润情况 - 2024年第三季度毛利润为5540.8万美元较2023年同期增长13%[145] - 2024年第三季度毛利润率为52%较2023年同期增长2%[145] - 2024年第三季度运营利润为2909.2万美元较2023年同期增长1%[139] - 2024年第三季度运营收入增加30万美元（1%）至2910万美元[147] - 2024年第三季度运营利润率下降3%至27%[147] - 2024年第三季度净亏损为8.5474亿美元较2023年同期下降325%[139] - 2024年前三季度净亏损34804美元2023年同期净收入81496美元[160] - 2024年第三季度所得税费用为60万美元[149] - 2024年前九个月毛利润增加1050万美元（7%）[152] - 2024年前九个月运营利润率下降至29%[154] 2024年第三季度费用情况 - 2024年第三季度销售、一般和管理费用为2631.6万美元较2023年同期增长31%[139] - 2024年第三季度运营费用增加620万美元（31%）至2630万美元[146] - 2024年第三季度其他费用增加1.241亿美元[148] 2024年公司财务状况相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物为5270万美元2023年12月31日为4120万美元[164] - 2024年9月30日未偿还债务本金为3.3亿美元2023年12月31日为3.403亿美元[164] - 2024年运营活动提供的现金为9410万美元2023年同期为7790万美元[173] - 2024年前三季度投资活动使用的现金为550万美元2023年同期为670万美元[174] - 2024年前三季度融资活动使用的现金为7720万美元2023年同期为6100万美元[175] 2024年公司股权与债务相关 - 2024年8月7日公司与JPMC及其他贷款方签订第四份修订和重述信贷协议将信贷额度提高到33万美元[124] - 2024年8月7日与JPMC签订信贷协议总借款能力提高到3.3亿美元[166] - 截至2024年9月30日公司净杠杆率符合信贷协议规定[166] - 2024年9月17日Resolute以约3.721亿美元收购公司4929.0409股A类普通股成为公司多数股东[126] - 2024年9月19日 - 11月29日可转换票据转换价格为9.57美元[172] - 截至2024年9月30日公司在2024信贷安排下有2亿美元未偿还债务且均为可变利率债务[179] - 截至2024年9月30日公司因发行可交换票据有1.3亿美元长期债务本金未偿还[179] - 基于2024年9月30日未偿还债务本金及利率互换协议影响进行敏感性分析利率每增减100个基点将使年度利息费用增减约400万美元[180] - 2022年1月11日公司签订利率互换协议对冲可变利率债务的预测利息支付[181] - 截至2024年9月30日公司有12.5万美元名义金额固定利率1.90%的利率互换协议[181] - 公司将利率互换指定为现金流量套期会计目的且确定有效[182] - 公司确定利率互换协议初始公允价值为零2024年9月30日为280万美元[182] 2024年公司其他财务相关 - 截至2024年9月30日公司有库存相关采购承诺约3230万美元[177]

销售额与利润相关 - Q3净销售额增长11%达1.071亿美元[1] - Q3调整后净收入增长18%至2560万美元[1] - Q3调整后EBITDA增长13%至4000万美元[1] - 本季度毛利润增长至5540万美元占净销售额52%[3] - 2024年9 - 30月净销售额为107135千美元2023年同期为96886千美元[19] - 2024年9月止三个月调整后EBITDA为40008000美元2023年同期为35516000美元[22] - 2024年9月止九个月调整后EBITDA为117758000美元2023年同期为107861000美元[22] - 2024年9月止三个月基本和稀释调整后每股净收入为0.31美元2023年同期为0.27美元[23] - 2024年9月止九个月基本和稀释调整后每股净收入为0.91美元2023年同期为0.83美元[23] - 2024年9月止三个月稀释调整后每股净收入为0.27美元2023年同期为0.24美元[23] - 2024年9月止九个月稀释调整后每股净收入为0.80美元2023年同期为0.72美元[23] 财务展望 - 修订2024年展望净销售额指引为4.18 - 4.24亿美元调整后EBITDA指引为1.48 - 1.51亿美元[1] 业务合作与交易 - 与第一资本签署两年合同延期[10] - 新客户项目包括美国银行、高盛等[10] - 完成Resolute Holdings交易并任命新执行主席和董事会成员[1] 财务状况（现金与收支） - 2024年9月30日现金及现金等价物为52674千美元2023年12月31日为41216千美元[18] - 2024年9月30日应收账款净额为43799千美元2023年12月31日为40488千美元[18] - 2024年9 - 30月经营活动提供的净现金为94136千美元2023年同期为77879千美元[20] - 2024年投资活动使用的净现金为5511千美元2023年为6669千美元[20] - 2024年融资活动使用的净现金为77167千美元2023年为61035千美元[21] - 2024年现金及现金等价物净增加11458千美元[21] - 2024年期末现金及现金等价物为52674千美元[21] 净亏损与净收入 - 本季度GAAP净亏损8550万美元受股票价格影响[1] - 2024年9 - 30月净亏损为85474千美元2023年同期净利润为38049千美元[19] - 2024年9月止九个月净亏损34804000美元2023年同期净收入81496000美元[22] - 2024年9月止三个月净亏损85474000美元2023年同期净收入38049000美元[22] 每股收益 - 调整后每股收益基本为0.31稀释为0.27 [5]

SOMERSET, N.J., Oct. 28, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CompoSecure, Inc. (Nasdaq: CMPO), a leader in metal payment cards, security, and authentication solutions, today announced it achieved ISO/IEC 27001 certification for its premium card manufacturing operations. ISO/IEC 27001 is the globally recognized information security management system (ISMS) standard. It sets out the criteria for organizations to ensure the confidentiality, integrity and availability of sensitive information, offering rigorous standards ...

SOMERSET, N.J., Oct. 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CompoSecure, Inc. (Nasdaq: CMPO), a leader in metal payment cards, security, and authentication solutions, will host a conference call on Friday, November 8, 2024, at 8:30 a.m. Eastern Standard Time (EST) to discuss its financial results for the third quarter ended September 30, 2024. The Company's results will be reported in a press release prior to the call. CompoSecure's Executive Chairman David Cote, President & CEO Jon Wilk, and CFO Tim Fitzsimmons will ...

SOMERSET, N.J., Oct. 21, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- CompoSecure, Inc. (Nasdaq: CMPO), a leader in metal payment cards, security, and authentication solutions, is pleased to announce the appointment of Dr. Krishna Mikkilineni to its Board of Directors (“Board”), effective today. Dr. Mikkilineni brings a wealth of experience in operations and technology, along with a proven ability to deliver success for leading global organizations such as Honeywell. “With the addition of Dr. Mikkilineni we continue to strengt ...

NEW YORK and SOMERSET, N.J., Sept. 17, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Resolute Holdings I, LP and its affiliated vehicles ("Resolute"), an investment firm under the leadership of David Cote and Tom Knott, and CompoSecure, Inc. (Nasdaq: CMPO) ("CompoSecure") today announced the closing of Resolute's acquisition of a majority interest in CompoSecure in accordance with the stock purchase agreements among Resolute and certain shareholders of CompoSecure. In conjunction with the closing, David Cote has been appointed ...

daboost/iStock via Getty Images Today, we are puting Composecure, Inc. (NASDAQ:CMPO) in the spotlight for the tirst tine since our last article on this smil-cap nane lato in 2022. The stock has recently c transformational announcement, which also has played a key role in the recent tise in the stock. Can the momentum continue for CompoSecure? An analysis follows below. Published on TradingView.com, Aug 12, 2024 17:25 UTC-4 CompoSecure, Inc., 1W, Cboe One 10.67 +0.29 (+2.79%) Vol 3.601 M 3 9.00 8.00 7.00 6.0 ...