CleanSpark has achieved 37.5 EH/s in operating hashrate with a fleet efficiency of 17.7 J/Th Accelerates guidance for 50 EH/s, expected in first half of 2025 LAS VEGAS, Dec. 23, 2024 /PRNewswire/ -- CleanSpark Inc. (Nasdaq: CLSK), America's Bitcoin Miner® (the "Company"), today announced it has achieved and exceeded the previously announced year-end target of 37 EH/s of operating hashrate. The Company's newest data centers in Tennessee and Wyoming were energized last week. This is part of a multistage ener ...

核心观点 - CleanSpark公司完成了6.5亿美元的可转换高级债券发行，并进行了股票回购和 capped call 交易，以减少潜在的股票稀释和现金支付[1][3][4][5] 债券发行 - 公司完成了6.5亿美元的可转换高级债券发行，债券期限至2030年，票面利率为0.00%[1] - 债券发行包括初始购买者全额行使购买额外债券的选项，额外发行了1亿美元债券[1] 股票回购 - 公司回购了1176万股普通股，耗资约1.45亿美元，这些股票将从公司的流通股中移除[4][5] Capped Call 交易 - 公司与多家交易对手签订了 capped call 交易，cap 价格为每股24.66美元，比2024年12月12日的收盘价溢价100%[3] - Capped call 交易旨在减少债券转换时的股票稀释，并抵消公司可能需要支付的超过债券本金的现金[3] 资金用途 - 公司计划使用债券发行的净收益约6.336亿美元，其中约9040万美元用于支付 capped call 交易成本，1.45亿美元用于股票回购，剩余资金将用于偿还 Coinbase 的信贷额度、资本支出、潜在收购和一般公司用途[5] 管理层评论 - CEO Zach Bradford 表示，此次发行将完全资助公司达到50 EH/s 以上的增长，并允许公司继续将挖矿所得的比特币添加到资产负债表中[5] - Bradford 还提到，此次发行提供了股东对近期股票数量的更大透明度，公司目前没有计划进行新的股权或股权相关发行[5] 股票稀释 - 如果公司选择以现金结算债券转换的本金，并以股票结算剩余部分，且转换不涉及赎回通知或特定公司事件，公司将不需要发行额外股票（净额计算后），直到其普通股价格超过33.67美元[4] 公司介绍 - CleanSpark 是一家市场领先的纯比特币矿工，拥有并运营美国各地的矿场，利用全球竞争力的能源价格[8]

LAS VEGAS, Dec. 13, 2024 /PRNewswire/ -- CleanSpark, Inc. (Nasdaq: CLSK), America's Bitcoin Miner® ("CleanSpark" or the "Company"), today announced the pricing of its offering of $550 million aggregate principal amount of 0.00% Convertible Senior Notes due 2030 (the "Convertible Notes"). The Convertible Notes will be sold to the initial purchasers for resale in a private offering to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A under the Securities Act of 1933, as ...

LAS VEGAS, Dec. 12, 2024 /PRNewswire/ -- CleanSpark, Inc. (Nasdaq: CLSK), America's Bitcoin Miner® ("CleanSpark" or the "Company"), today announced that it intends to offer, subject to market conditions and other factors, $550 million aggregate principal amount of convertible senior notes due 2030 (the "Convertible Notes") to the initial purchasers for resale in a private offering to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A under the Securities Act of 1933, a ...

公司概况 - CleanSpark (CLSK) 是一家市值40亿美元的技术企业，自称“美国的比特币矿工”[1] 行业对比 - CleanSpark 股价今年上涨近20%，而 Marathon Digital (MARA) 持平，Iris Energy (IREN) 上涨超过90%，Riot Platforms (RIOT) 下跌超过20%[1][2] 公司使命 - CleanSpark 致力于负责任地开发比特币基础设施，推动金融独立和包容性，并通过投资运营社区来改善环境 比特币被视为金融历史上的一个转折点，不仅改变了货币的历史和发明，还改变了人们之间的关系[3] 财务表现 - CleanSpark 本财年（截至9月）预计收入将达到6.37亿美元，同比增长68% 然而，分析师在过去两个月将同期每股收益（EPS）预测从+12美分下调至-30美分[4] 行业分析 - 由于比特币挖矿业务的革命性变化，华尔街分析师需要重新调整其收入和利润预测 一些分析师因无法理解 MicroStrategy (MSTR) 的业务而放弃了覆盖[5]

CleanSpark Inc CLSK shares were down on Tuesday, even after the company reported upbeat fourth-quarter results.The company reported its results amid an exciting earnings season. Here are some key analyst takeaways.HC Wainwright On CleanSparkAnalyst Mike Colonnese reiterated a Buy rating and price target of $27.CleanSpark, a Bitcoin mining company that offers investors "pure-play exposure" to the world's largest crypto, reported "solid" results for the fourth quarter and fiscal 2024, Colonnese said in a note ...

公司概况 - 公司截至2024年10月31日拥有676兆瓦（MW）的已开发容量，并在纽约托管50 MW的机器，支持约31.5艾哈希每秒（EH/s）的比特币挖矿计算能力[21] - 公司计划在现有数据中心基础上再开发211.5 MW，预计将支持约50 EH/s的挖矿容量[21] - 截至2024年9月30日，公司运营约188,500台比特币挖矿机，哈希率容量约为27.6 EH/s，整体效率为21.94焦耳每太哈希（J/TH）[22] - 公司在2024财年挖矿7,092个比特币，净矿池费用，比2023财年的6,903个比特币增长3%[22] - 公司计划通过在美国各地的数据中心扩展基础设施，继续增加计算能力，特别是在乔治亚州、田纳西州、密西西比州和怀俄明州[22] - 公司计划通过有机增长和战略收购继续扩大容量[22] - 公司在美国各州的运营情况：乔治亚州483 MW，20.6 EH/s，12个挖矿地点；密西西比州44 MW，2.0 EH/s，4个挖矿地点；纽约50 MW，1.5 EH/s，1个挖矿地点；田纳西州79 MW，3.5 EH/s，8个挖矿地点；总计656 MW，27.6 EH/s，25个挖矿地点[31] - 公司计划在2025财年第一和第二季度在怀俄明州开设两个新的挖矿地点，采用沉浸式冷却技术，预计将有约75 MW的数据中心基础设施电力合同[30] - 公司与Coinmint的托管协议将于2025年1月1日到期，公司计划将所有运营能力转移到全资拥有的站点以最大化运营效率[21] - 公司终止了在纽约的托管协议，自2025年1月1日起不再在该州进行托管活动[40] - 公司拥有270名员工，其中256名为全职员工，均位于美国[45] - 公司通过子公司ATL Data Centers LLC提供传统数据中心服务，截至2023年9月30日，已停止对外提供数据中心服务，所有容量用于比特币挖矿活动[49] - 公司比特币矿机的财产保险总额为20万美元，包括地震和洪水保险，限额为5000美元[44] - 公司主要比特币挖矿设施位于佐治亚州、密西西比州和田纳西州，这些地区监管环境有利[40] - 公司比特币资产由Coinbase Inc.托管，使用热钱包和冷存储方式[43] - 公司预计比特币挖矿将面临更多的监管关注，无法预测未来法规对其业务的影响[40] - 公司面临比特币价格波动风险，因其未对冲比特币投资[54] - 公司依赖第三方挖矿池服务提供商进行挖矿收入支付[54] - 公司面临比特币资产丢失、被盗或访问受限的风险[54] - 公司依赖于有限数量的供应商（如Bitmain, MicroBT, Canaan Crypt Solutions, Sunnyside Digital）来支持比特币挖矿业务，任何供应链中断可能延迟业务扩展[64] - 公司计划通过收购公司、技术和人员来扩展挖矿业务，如最近在Georgia, Mississippi, Wyoming和Tennessee的资产和业务收购[67] - 公司依赖于第三方（如建筑承包商和基础设施供应商）进行扩展，任何延误或成本增加可能影响扩展计划和收购[68] - 公司可能需要额外融资来支持运营和扩展，但可能无法以有利条件或根本无法获得融资，这可能影响业务增长和现有运营[71] - 公司现金和现金等价物存放在超出联邦存款保险公司（FDIC）保险限额的金融机构中，存在资金损失风险[72] - 比特币价格波动大，公司目前不进行对冲，直接暴露于价格风险中，价格范围从26,500美元到73,800美元（2024财年）[75] - 比特币挖矿奖励每210,000个区块减半，最近一次在2024年4月19日从6.25比特币降至3.125比特币，未来减半可能影响挖矿收入[77] - 公司依赖第三方矿池服务提供商Foundry Digital的开放访问矿池接收挖矿奖励和费用，可能影响业务运营[79] - 截至2024年9月30日，公司持有约99%的比特币在冷存储，1%在热钱包[85] - 公司通过Coinbase进行比特币的托管，若比特币丢失、被盗或损坏，可能无法从Coinbase或其他第三方获得足够的赔偿[93] - 公司面临数字资产市场波动风险，如2022年下半年至2023年初，多家知名数字资产公司破产，导致市场信心下降和比特币价格波动[90] - 公司可能面临技术安全威胁，如黑客攻击或恶意软件，影响比特币的安全存储[94] - 公司正在评估新兴技术如人工智能和机器学习，可能带来未预期的后果和法律风险[95] - 公司持有的比特币不受FDIC或SIPC保护，若比特币丢失或被盗，可能无法获得赔偿[84] - 公司依赖Coinbase的安全系统保护比特币，若Coinbase无法有效保护资产，公司可能面临损失[94] - 公司面临比特币网络分叉风险，可能导致比特币价值下降[80] - 公司面临银行和金融机构可能拒绝提供服务或终止服务的风险，影响业务运营[82] - 公司面临安全威胁，可能导致比特币持有损失或声誉损害[97] - 比特币交易不可逆，错误或被盗的比特币可能无法追回[99] - 互联网中断可能影响比特币价格和公司挖矿能力[101] - 公司法律追索权有限，丢失或被盗的比特币可能无法追回[102] - 公司出售比特币支付费用时，比特币价格低可能影响投资[103] - 挖矿成本可能超过收入，严重影响公司业务和投资[104] - 挖矿设施可能遭受损害，包括未保险的损害[106] - 公司需要大量电力，电力成本增加或供应中断可能影响业务[107] - 技术过时和供应链中断可能影响公司业务[114] - 数字资产财务会计缺乏先例，公司会计处理可能面临变化[115] - 公司通过与供应商的销售和购买协议，获取了更新、更强大和更节能的矿机，计划继续获取新矿机以有效竞争[118] - 新矿机的成本与比特币价格和挖矿盈利能力直接相关，需求在2021年比特币价格上涨后增加，2022年比特币价格下跌后需求减少[118] - 公司面临全球经济条件、通胀问题、货币政策变化和地缘政治事件（如俄罗斯-乌克兰冲突）的风险，这些可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[119] - 公司已完成多项剥离，包括前能源业务的部分剥离，比特币挖矿现在是公司业务和收入的唯一驱动因素[120] - 公司面临产品责任风险，可能因产品缺陷或故障而面临法律诉讼和索赔，依赖第三方制造商的保修和一般责任保险，但这些可能不足以覆盖所有潜在索赔[122] - 公司未为其比特币持有量购买保险，Coinbase提供的保险可能不足以保护公司免受所有损失，包括安全漏洞、网络攻击或其他非法活动造成的损失[123] - 公司的挖矿操作涉及大量高功率矿机和冷却系统，产生显著噪音，可能导致社区投诉、声誉损害、诉讼风险、监管风险、运营限制和成本增加[124] - 公司可能需要根据FinCEN的BSA法规注册为MSB，并遵守相关法规，包括反洗钱计划、报告要求和记录保存，这可能导致显著的合规成本[126] - 公司可能需要根据CFTC的CEA法规注册为商品池运营商，这可能导致额外的注册费用，从而可能对公司产生重大不利影响[129] - 公司面临环境法规和公共能源政策变化的风险，这些变化可能影响公司的电力成本和运营，进而影响公司的盈利能力[132] - 公司面临气候立法的缺乏，导致经济和监管不确定性，可能成为未来环境和能源监管的目标[134] - 公司依赖于美国州政府的销售和使用税激励，未能获得或遵守当地税务法规可能导致财务损失[135] - 数字资产的税收处理存在不确定性，未来可能对公司业务产生不利影响[136] - 公司可能因与比特币网络的交互而违反法律，与OFAC的SDN名单上的人进行交易[138] - 公司普通股的市场价格可能波动，受多种因素影响，包括比特币价格波动[141] - 公司有权发行额外的优先股，可能对普通股股东的权益产生不利影响[144] - 公司目前面临股东集体诉讼，未来可能面临更多诉讼，增加法律费用和资源消耗[145] - 公司通过发行新股融资，可能导致现有股东权益稀释，影响股价[147] - 公司过去和未来不计划支付现金股息，计划将所有收益用于运营和竞争[148] - 公司债务可能影响财务健康，未能履行债务义务可能导致计算能力损失[150] - 公司负债可能导致在经济和行业不利条件下增加脆弱性[152] - 公司因遵守上市公司法律和法规而产生显著成本和资源需求[153] - 管理层在2024财年财务报表准备过程中发现内部财务报告控制存在重大缺陷[155] - 公司已实施网络安全计划，与国家标准与技术研究院网络安全框架2.0对齐[159] - 公司董事会通过审计委员会和IT风险委员会监督网络安全风险管理[160] - 公司总部位于内华达州亨德森，并拥有和租赁多个比特币挖矿设施[162] - 公司普通股和可赎回认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“CLSK”和“CLSKW”[167] - 截至2024年12月3日，公司有241名普通股登记持有人和2名认股权证登记持有人[168] - 公司未在2024年第四季度进行任何股票或其他权益证券的回购[173] - 公司未计划在可预见的未来宣布任何股息[171] - 公司截至2024年9月30日在美国拥有并运营的数据中心总开发电力容量约为552兆瓦，位于乔治亚州、密西西比州和田纳西州[176] - 公司截至2024年9月30日的运营矿机单位能够产生超过27.6 EH/s的计算能力，截至2024年10月31日，计算能力提升至31.5 EH/s[177] - 公司截至2024年9月30日拥有约235,000台矿机，其中约189,000台在服务中，平均年龄约为12个月，能源效率范围为15.0至34 w/th，平均为21.9 w/th[179] - 公司截至2024年9月30日持有约6,819个比特币，比特币的公允价值为431,661美元，作为抵押的比特币应收款为1,229个，公允价值为77,827美元[180] - 公司截至2024年9月30日的运营哈希率约为全球总哈希率的4.40%，每日获得约19-21个比特币的区块链奖励[184] - 公司截至2024年9月30日的全球哈希率为627.0 EH/s，矿机效率为21.9 w/th，公司哈希率为27.6 EH/s，占全球哈希率的4.40%[183] - 公司截至2024年9月30日的比特币挖矿平均成本为每比特币约19-21美元，总能源使用量和每千瓦时的成本未提供[186] - 公司截至2024年9月30日未持有除比特币以外的其他加密货币[180] - 公司截至2024年9月30日未计划进行比特币的常规交易或对冲活动[179] - 公司截至2024年9月30日的比特币价格历史波动较大，2024年9月30日的日内最低和最高价格分别为49,050美元和68,244美元[180] - 公司自有设施在2024年9月30日的比特币开采成本为每比特币38,766美元，相比2023年的21,362美元和2022年的19,233美元有所增加[187] - 公司自有设施在2024年9月30日的比特币开采收入为每比特币53,708美元，相比2023年的24,601美元和2022年的34,764美元有所增加[187] - 公司自有设施在2024年9月30日的比特币开采成本占收入的比例为72.2%，相比2023年的86.8%和2022年的55.3%有所增加[187] - 公司自有设施在2024年9月30日的比特币开采总量为6,204个，相比2023年的5,196个和2022年的1,956个有所增加[187] - 公司自有设施在2024年9月30日的总能源消耗为2,871,574,570千瓦时，相比2023年的1,360,287,814千瓦时和2022年的321,919,602千瓦时有所增加[187] - 公司自有设施在2024年9月30日的能源成本占比特币开采收入的比例为39.7%，相比2023年的51.5%和2022年的19.6%有所增加[190] - 公司自有设施在2024年9月30日的平均电价为每千瓦时0.046美元，相比2023年的0.048美元和2022年的0.041美元有所增加[190] - 公司托管设施在2024年9月30日的比特币开采成本为每比特币58,938美元，相比2023年的30,669美元和2022年的23,843美元有所增加[192] - 公司托管设施在2024年9月30日的比特币开采收入为每比特币51,120美元，相比2023年的23,611美元和2022年的35,079美元有所增加[192] - 公司托管设施在2024年9月30日的比特币开采成本占收入的比例为115.3%，相比2023年的129.9%和2022年的68.0%有所增加[192] - 2024财年比特币挖矿收入为378,968美元，同比增长125%[197] - 2024财年比特币挖矿数量为7,092个，平均价格为53,435美元[197] - 2024财年运营的矿机数量增加至约188,500台，同比增长超过一倍[197] - 2024财年总收入成本为165,516美元，同比增长77%，主要由于能源成本增加[199] - 2024财年能源成本为132,192美元，同比增长106%，平均每千瓦时成本为0.046美元[199] - 2024财年专业费用为13,806美元，同比增长27%，其中法律费用减少至5,707美元[200] - 2024财年工资支出为74,095美元，同比增长62%，非现金股票补偿增加至29,555美元[202] - 2024财年一般和管理费用为30,185美元，同比增长45%[203] - 2024财年比特币公允价值净收益为113,423美元，主要由于比特币价格从26,961美元上涨至63,301美元[204] - 2024财年净亏损为145,777美元，同比增加7,628美元[212] -

文章核心观点 - CleanSpark Inc. 在2024年11月实现了比特币挖矿和运营的显著进展,包括比特币挖矿量、哈希率、效率的提升,以及新矿场的建设和未来扩展计划 [1][2][3][5][6] 比特币挖矿更新 - 11月比特币挖矿量: 622枚 [3] - 2024年累计比特币挖矿量: 6,356枚 [3] - 截至11月30日的比特币总持有量: 9,297枚,其中803枚作为抵押 [3][4] - 11月比特币销售量: 26.11枚,平均售价约$84,356/枚 [3] - 部署的矿机数量: 195,059台 [3] - 11月末矿机效率: 19.05 J/Th [3] - 11月末运营哈希率: 33.7 EH/s [3] - 11月平均哈希率: 32.32 EH/s,平均矿机效率: 19.59 J/Th,平均每日挖矿量: 20.72枚,单日最高挖矿量: 21.65枚 [3] 扩展和升级计划 - 在密西西比州克林顿附近完成两个比特币挖矿站点,预计本周内全面运营,新增哈希率约1 EH/s [2][5] - 田纳西州的扩展项目预计本月中期上线,结合现有升级,将超过年底目标37 EH/s [2] - 计划在2025年继续增长,目标超过50 EH/s [2] - 在怀俄明州夏延市建设两个总容量75 MW的浸没式冷却比特币挖矿数据中心,预计新增哈希率5 EH/s [6] 公司简介 - CleanSpark是美国领先的纯比特币矿工,拥有并运营美国各地的挖矿设施,利用全球竞争力的能源价格 [7] - 公司通过优化挖矿设施,旨在为股东带来卓越回报 [7] - 通过利用低成本、高可靠性的能源挖掘比特币,公司旨在在不断变化的世界中蓬勃发展 [7]

公司业绩 - CleanSpark发布了第四季度财报，股价在盘前交易中下跌约6% [1] 分析师背景 - Josh Arnold专注于通过技术和基本面分析识别早期增长潜力股，主要关注成长股 [2] 分析师披露 - 分析师持有CleanSpark股票的多头头寸，包括股票、期权或其他衍生品 [3]

The stock market had been running behind the massive rally in shares of MicroStrategy Inc. NASDAQ: MSTR, especially as it had become common knowledge that the company’s Bitcoin holdings would bring its valuation to new highs when and if the cryptocurrency markets rallied higher. However, that euphoria was soon met with a new reality. Investors began scrutinizing how MicroStrategy acquired Bitcoin, noting it wasn’t the cleanest approach, with shareholder dilution and increased leverage funding the purchases. ...