收购交易条款 - 公司将以2,025.66百万美元的基础收购价格收购目标公司[18] - 收购价格还包括可赚取的业绩奖励支付[18] - 收购完成时,买方将支付给卖方的估计收购对价包括以下调整[18,19,20] - 扣除未付的卖方交易费用 - 扣除目标公司的未偿债务 - 扣除托管金额 - 如果目标公司的现金类项目超过债务类项目,则增加差额 - 如果目标公司的债务类项目超过现金类项目,则扣减差额 - 买方将直接向第三方支付目标公司的未偿债务和卖方的交易费用[19,20] - 买方将向托管代理支付托管金额[19] - 在收购完成后60天内,买方将向卖方提供其对目标公司收购时现金和债务的计算[22,23,24] - 如果卖方对买方的计算有异议,双方将进行30天的协商以解决争议[25] - 公司将根据最终确定的收购价格差额进行调整支付[28][29][30] - 公司将根据最终确定的营业利润情况支付或收取尾款[36][37] - 公司承诺在收购期间不会采取任何行为以规避或减少尾款支付[38] - 公司将根据现金余额和EBITDA的差额情况支付或收取或部分收取保证金[41][42][43] - 公司将在收购期间内定期向卖方提供现金余额和EBITDA的计算情况[45] 公司基本情况 - 公司是佛罗里达州的有限责任公司，拥有经营业务所需的一切权力和授权[1] - 公司没有其他成员权益、股权证券或含有任何股权特征的证券被授权、发行或流通，也没有任何协议、期权、认股权证、权利(包括优先购买权)、催告、可转换证券、限制性股份、限制性股份单位、股票增值权、"虚拟"股份或任何类似证券或其他权利或安排[2] - 公司没有任何子公司，也从未拥有过任何子公司[3] - 出售、转让和分配会员权益不会与公司经营协议、公司章程、任何重大合同或适用法律相冲突或构成违反[4] 财务状况 - 公司最新资产负债表和收益表显示财务状况良好[69] - 应收账款和应付账款均为正常业务产生的合法有效债权和债务[70,71] - 最近60天内未发生异常的应收账款加速收款或应付账款延迟支付行为[72] - 自2023年12月31日以来未发生重大不利影响,公司业务正常经营[73] 资产和税务 - 公司拥有经营业务所需的全部资产,资产权属清晰[75] - 公司按时缴纳各项税款,税务合规[77,78] - 公司不存在未决税务争议或特殊税务安排[78,80,81] - 公司已按要求收取和缴纳各项销售税[85] 公司历史 - 公司自成立以来一直作为母公司的分支机构运营[87] 知识产权 - 公司是上市公司的独家法定和实益所有者,拥有公司知识产权[96] - 公司知识产权有效且可执行,所有知识产权注册均有效[100] - 公司已采取合理措施维护和执行公司知识产权,并保持商业机密的机密性[101] - 公司的业务经营、产品和服务未侵犯任何第三方的知识产权[102] IT和隐私 - 公司的IT资产运行良好,公司已采取合理措施保护IT资产的机密性、可用性、安全性和完整性[107] - 公司严格遵守所有适用的隐私法律法规和合同义务[109] 诉讼和员工福利 - 公司及其董事、经理或高管自回溯日期以来没有任何待决或受到威胁的诉讼[115] - 公司及其关联方没有参与或承担任何重大养老金计划、福利计划或其他员工福利计划的责任[116,117,120] - 公司已按时缴纳所有应付的计划供款,并在资产负债表上进行了适当的会计处理[119] 保险和合规 - 公司的保险单均有效,公司已按时向保险公司提交了所有重大索赔[126] - 公司自2020年1月1日以来一直遵守所有重大适用法律,未收到任何违规通知[127,128] - 公司及其员工均遵守劳动法相关法律,没有重大劳资纠纷[129-134] - 除财务报表中列示的负债外,公司没有其他重大未披露的负债[135] - 公司及其员工持有所有必要的经营许可证,并一直遵守相关法规[136] - 公司无其他人的债务担保[137] - 公司及其高管未从事任何违反反腐败法规的行为[138] - 公司与主要客户和供应商之间无重大纠纷[139][140] 买方承诺 - 买方具有充足的现金流支付收购价款及相关费用[148] - 买方承诺将采取必要行动以完成交易[149] 卖方承诺 - 卖方及股东承诺在交易完成后不会泄露公司的机密信息[150] - 卖方及股东在交易完成后三年内不得从事与公司业务相竞争的活动[151][152][153][154][155] - 公司将为离任高管购买6年期的责任险保单,保费由卖方承担[165] 买方承诺 - 买方不得修改公司章程中与离任高管赔偿和免责相关的条款,以不利影响离任高管的权利[166] - 买方及其关联方将对卖方的保密信息保密,不得使用和披露[171] - 买方及其关联方在36个月内不得主动接触、招揽或影响公司的[***]客户[172] - 买方及其关联方在3年内不得对卖方业务作出贬低性的声明

EATONTOWN, N.J., July 23, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Climb Global Solutions, Inc. (NASDAQ:CLMB) ("Climb" or the "Company"), a value-added global IT channel company providing unique sales and distribution solutions for innovative technology vendors, will host a conference call on Wednesday, August 7, 2024 at 8:30 a.m. Eastern time to discuss its financial results for the second quarter ended June 30, 2024. The Company's results will be reported in a press release prior to the call. Climb's management will host ...

EATONTOWN, N.J., July 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Climb Channel Solutions, an international specialty technology distributor and wholly owned subsidiary of Climb Global Solutions, Inc. (NASDAQ:CLMB) announced the expansion of their GSA IT-70 Contract (47QTCA19D008G) with the addition of Wasabi Technologies, a market leader in Hot Cloud Storage and strategic partner of Climb since 2020.  As part of its GSA solutions, Climb will be offering Wasabi hot cloud storage, which delivers predictably priced, highly ...

EATONTOWN, N.J., July 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Climb Channel Solutions, an international specialty technology distributor and wholly owned subsidiary of Climb Global Solutions, Inc. (NASDAQ: CLMB) announced the expansion of their GSA IT-70 Contract (47QTCA19D008G) with the addition of Wasabi Technologies, a market leader in Hot Cloud Storage and strategic partner of Climb since 2020.  As part of its GSA solutions, Climb will be offering Wasabi hot cloud storage, which delivers predictably priced, highly ...

Climb Global Solutions (CLMB) shares rallied 5.1% in the last trading session to close at $59.94. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 2.6% gain over the past four weeks. The stock is benefitting from organic growth from new and existing vendors in North America and Europe, as well as contributions from DataSolutions. This computer software reseller is expected to post quarterly earnings of $0.48 p ...

EATONTOWN, N.J., June 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Climb Channel Solutions, an international specialty technology distributor and wholly owned subsidiary of Climb Global Solutions, Inc. (NASDAQ: CLMB) announced the launch of their partnership with Flashpoint, the industry leader in threat data and intelligence. This strategic partnership aims to empower mission-critical organizations to proactively and decisively confront security and intelligence challenges with the most powerful data at the core, ensuring ...

DURANGO, Colo., June 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rocky Mountain Chocolate Factory Inc. (NASDAQ:RMCF) (the "Company", "we", or "RMCF"), an international franchisor and producer of premium chocolates and other confectionery products including gourmet caramel apples, today announced that as a result of Jeff Geygan's recent appointment to Interim-CEO, he has yielded his position as Chair of the Board of Directors ("Board"), in accordance with the Company's governance policies. The Board has elected Starlette B ...

EATONTOWN, N.J., May 14, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Climb Channel Solutions, an international specialty technology distributor and wholly owned subsidiary of Climb Global Solutions, Inc. (NASDAQ:CLMB), announced Monday, May 13, 2024 that CRN®, a brand of The Channel Company, has named seven women at Climb Channel Solutions to the Women of the Channel list for 2024 and the Climb VP of Marketing Worldwide to the 2024 Women of the Channel Power 100, an elite subset of prominent leaders selected from the CRN® 202 ...

Luis Alvarez Introduction This year I have been conducting screens based on the criteria outlined in Chris Mayer’s classic 100 Baggers. I’m looking for very small companies with high profitability, impressive growth rates, solid balance sheets, and reasonable valuations. Climb Global Solutions (NASDAQ:CLMB) came to my attention because it fit those criteria. The company, with a market cap under $500 million, is ignored by institutional investors. Only one analyst covers the stock and only three funds have m ...

财务数据和关键指标变化 - 调整后总销售额(AGB)同比增长16%,达到3.553亿美元 [21][22] - 净销售额同比增长9%,达到9,240万美元 [22][23] - 毛利同比增长12%,达到1,700万美元 [26] - 毛利率从5.0%下降至4.8% [27] - 净利润为270万美元,每股摊薄收益0.60美元,同比下降 [29] - 调整后EBITDA为550万美元,同比下降 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全和数据中心业务是公司的两大支柱 [48][49] - 公司与CDW签订了VAST业务合同,将在下半年带来业务增长 [49] - 公司正在围绕主要供应商如Sophos和SolarWinds建立生态系统,带动交叉销售 [49][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美业务实现了双位数有机增长 [8] - 欧洲业务受益于收购DataSolutions [8][9] - DataSolutions在第一季度的表现低于预期,但公司预计在下半年会反弹 [55][57][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持精简的产品线卡,专注于与最创新的供应商合作 [11][34] - 公司将利用强大的流动性进行新的收购,以增强产品和服务,拓展国内外市场 [17][34] - 公司正在整合DataSolutions和英国业务,并实施ERP系统升级,以提高全球运营效率 [17][35] - 公司相比大型分销商更能为供应商提供针对性的销售支持,获得更多的份额转移 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在下半年实现反弹,恢复到目标水平 [20][31] - 公司看好未来增长前景,将继续推动有机增长和完成收购整合 [16][17][34][35] - 尽管宏观环境存在不确定性,但公司规模较小,更能灵活应对 [68][69][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vincent Colicchio 提问** 部分关键供应商的销量疲软是时间性问题还是销售周期延长 [40] **Dale Foster 回答** 这主要是时间性问题,一些大型供应商的财年结束时间不同,以及一些正在进行ERP升级,导致订单在季度之间有所波动 [41][42][43] 问题2 **Howard Root 提问** 公司是否有5%毛利率、3%销售费用、2%净利率的目标 [64] **Dale Foster 回答** 这是一个比较合理的目标模型,公司一季度受到一些因素影响毛利率有所下降,但长期来看这个目标是可以实现的 [65][66][67] 问题3 **Bill Dezellem 提问** 公司在Line Card上有哪些可能会爆发式增长的供应商 [83] **Dale Foster 回答** 公司内部对此存在一些分歧,但预计未来3-6个供应商有望实现快速增长,主要取决于他们的管理团队和渠道策略 [84][85][86]