Clarus Corporation (NASDAQ:CLAR) Q2 2023 Earnings Call Transcript August 7, 2023 5:00 PM ET Company Participants Cody Slach - External Director, IR Warren Kanders - Executive Chairman Aaron Kuehne - COO Michael Yates - CFO Conference Call Participants Alexander Perry - Bank of America Anna Glaessgen - B. Riley Randal Konik - Jefferies Joseph Altobello - Raymond James Mark Smith - Lake Street James Duffy - Stifel Matthew Koranda - ROTH Capital Operator Good afternoon, everyone, and thank you for participatin ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-34767 CLARUS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 58-1972600 (State or other jurisdiction of (I.R.S ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为9740万美元,同比下降14% [46] - 第一季度毛利率为37%,同比下降2.1个百分点 [50] - 第一季度净利润为160万美元,同比下降69% [51] - 第一季度调整后EBITDA为960万美元,同比下降51% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 Outdoor - 第一季度销售额为5280万美元,同比增长2% [46] - 直接面向消费者的电商业务销售额增长28%,门店同店销售增长13% [28] - 服装和生活方式类别销售额增长50% [28] - 国际市场销售增长26%,国际经销商销售增长35% [27] - 北美批发市场持续疲软,零售商存货消化压力大 [27][28] Precision Sports - 第一季度销售额为2710万美元,同比下降18% [47] - 子弹壳供应短缺和零售商存货过高,影响销售 [30][31] - 国内外OEM业务和重载弹药业务表现强劲 [31] Adventure - 第一季度销售额为1750万美元,同比下降39% [49] - 北美市场销售下降5700万美元,受新车供应短缺和分销商存货过高影响 [49] - 毛利率从去年第三季度的28%和第四季度的32%提升至40% [14] 公司战略和发展方向 - 公司正在实施战略转型,从单一品牌向多个独立业务单元发展 [15][16] - 正在升级各业务单元的领导团队,提升问责制和业绩 [15][18][19][20][21] - 将重点放在现金流生成、偿还债务和提升毛利率及EBITDA利润率 [16][17] - 正在推进存货优化,预计到年底将减少15% [29] - 正在加强产品创新、营销、数字化和国际化等战略投资 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临不确定的市场环境,但公司业务组合表现出韧性 [11] - 各业务线在第一季度均呈现顺序改善 [11] - 预计未来6个月内,供需将趋于平衡 [27][28] - 看好户外运动行业的长期趋势,尽管市场正在回归新常态 [27] - 对Precision Sports和Adventure业务的长期发展前景保持乐观 [34][35][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Randy Konik 提问** 对于新任命的领导人Neil和Matt,公司在战略和方向上有哪些重点变化? [60] **Warren Kanders 回答** 公司正在制定各业务单元的长期规划,包括产品创新、营销、国际化等方面的投资 [61][62][63][64] 公司将重点关注那些可以实现更快增长的领域,如服装、登山杖、照明等 [61][62] 这些新品类的毛利率通常高于现有产品组合 [62] 问题2 **Alex Perry 提问** 第二季度收入指引大幅下降的原因是什么? [83] **Mike Yates 回答** 第二季度收入下降主要是因为: - Adventure业务北美市场销售下降5700万美元 [84] - Outdoor业务北美批发市场持续疲软 [84] - Precision Sports业务由于弹壳供应短缺,销售下降约700-800万美元 [84][85] 问题3 **Jim Duffy 提问** 对于Adventure业务,公司未来的资本配置和盈利能力目标如何? [121] **Aaron Kuehne 回答** 公司仍然看好Adventure业务的长期发展前景 [124] 尽管近期受到新车供应短缺等因素影响,但公司已经升级管理团队,并实施了一系列提升生产效率和盈利能力的措施 [124][125][127][128][130] 公司正在拓展B2B业务合作,如与Porsche的合作,增强全球化布局 [131] 第一季度Adventure业务毛利率已经提升至40%,显示这些措施正在见效 [133]

销售额 - 公司总销售额在2023年第一季度同比下降14.0%，为97,384千美元，主要由于冒险和精准运动部门销售额下降[72] - 国内销售额在2023年第一季度同比下降27.9%，为44,916千美元，主要由于精准运动、冒险和户外部门销售额下降[74] - 国际销售额在2023年第一季度同比增长2.9%，为52,468千美元，主要由于户外和精准运动部门销售额增加[75] 成本和利润 - 2023年第一季度，销售成本下降11.1%，为61,363美元，主要归因于销售单位减少[76] - 2023年第一季度，毛利下降18.6%，为36,021美元，毛利率为37.0%，主要受到渠道和产品组合变化、不利的外汇汇率变动以及高库存准备金的负面影响[77] 费用和费用变化 - 2023年第一季度，销售、一般和管理费用下降4.0%，为32,819美元，主要由于股票补偿减少[78] - 2023年第一季度，交易费用下降至74美元，主要由于公司各项收购努力的费用减少[79] - 2023年第一季度，待定对价费用变为1565美元的收益，主要由于与2021年收购MAXTRAX相关的待定对价负债的公允价值变化[80] 利息和税费 - 2023年第一季度，净利息费用增加至2746美元，主要与期间利率上升有关[81] - 2023年第一季度，所得税费用减少73.2%，为434美元，有效所得税率为21.4%，主要由于股票补偿、研究和实验支出以及离散的股票期权风险收益的影响[83] 资金流动 - 2023年第一季度，自由现金流为1728美元，相比2022年同期的12695美元减少，主要用于扩大资产基础[88] 债务和贷款 - 公司在信贷协议下已经借款18538美元，贷款余额为118750美元[92] - 公司债务利率范围从0.50%到1.625%不等[99] - 未使用的循环贷款承诺需要支付0.15%到0.30%的承诺费[100] - 公司和子公司受到一系列限制，包括增加债务、创建留置权、进行合并等[101] - 公司可以选择在四个连续财政季度内将最大总杠杆比率提高到4.25:1.00[102] - 违约事件包括未支付到期款项、重大不正确的陈述和担保、未遵守契约等[103] - 所有贷款方的义务由其他贷款方担保[104] - 公司没有与非合并实体进行任何交易或关系[105] 市场风险 - 公司在市场风险披露方面没有重大变化[106]

Investor Presentation Disclaimer Forward-Looking Statements This presentation contains statements that constitute forward-looking statements which involve risks and uncertainties. These statements include descriptions regarding the intent, belief, estimates, forecasts, projections, assumptions or current expectations of the Company or its officers with respect to the consolidated results of operations and financial condition, future events and plans of the Company. These forward-looking statements are gener ...

Clarus Corporation (NASDAQ:CLAR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 27, 2023 5:00 PM ET Company Participants Cody Slach - External Director of IR John Walbrecht - President Mike Yates - CFO Conference Call Participants Alexander Perry - Bank of America Randal Konik - Jefferies Joseph Altobello - Raymond James Ryan Sundby - William Blair Matt Koranda - Roth MKM Mark Smith - Lake Street Linda Bolton-Weiser - D.A. Davidson Jim Duffy - Stifel Operator Good afternoon, everyone, and thank you for participa ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-34767 CLARUS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 58-1972600 (State or other juri ...