Chesapeake Energy Corporation (CHK) has announced that the pending merger with Southwestern Energy (SWN) is anticipated to close early in the fourth quarter of this year. Chesapeake Energy had announced the acquisition of rival natural gas firm Southwestern Energy in an all-stock deal, in January 2024. The deal was valued at approximately $7 billion.The acquisition was originally anticipated to be closed by the end of the second quarter. However, the U.S. Federal Trade Commission's (FTC) request for additio ...

When the market gets too long or too short in any given set of stocks or asset classes, investors must eventually watch out for the changing tides. Just like anything that is priced openly to the public, stocks that run out of buyers will need to see lower prices to attract new business, just like stocks that run out of sellers need to see higher prices instead.Today, a few stocks stand out as potential names that could be running out of buyers soon. The catalyst to bring higher prices to them and shake old ...

A commodity cycle is underway again, and this time, Warren Buffett is backing up the new views on the energy sector’s potential rally higher. According to the CME’s FedWatch tool prediction for September 2024, interest rate cuts could be underway soon. If the Fed ends up delivering these cuts, demand for oil due to business activity could soon soar.More than that, recovering economies like China, which represented roughly 40% of global oil demand pre-COVID, could help deliver the sort of tailwinds that the ...

Investors in Chesapeake Energy Corporation (CHK) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Jan 17, 2025 $40 Call had some of the highest implied volatility of all equity options today.What is Implied Volatility?Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It c ...

财务数据和关键指标变化 - 公司全年资本支出和生产费用指导分别下调5000万美元和约8% [15] - 过去两年,公司在Marcellus地区钻井效率提升50%,平均井深增加近3000英尺,钻井成本下降20% [13] - 在Haynesville地区,公司通过优化运输路线、增加自有资产利用率、与供应商建立战略合作伙伴关系等方式,使每桶盐水处理成本下降25% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Marcellus和Haynesville地区的运营效率提升将使这些资产在经济周期中更具竞争力 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在上半年推迟了46口井的投产,并建立了29口DUC井,到年底将有高达10亿立方英尺/天的产能可用于满足需求 [16] - 公司在需求疲软的春季季节主动减产,并准备在秋季再次进行必要的减产 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与Southwestern进行合并,有信心实现预期的协同效应 [17][18] - 公司认为天然气作为可靠、低碳的能源在未来需求中将扮演重要角色 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对天然气长期前景保持乐观,认为公司与Southwestern合并后将更好地满足消费者需求 [19] 其他重要信息 - 公司正在与科技公司和电力公司就数据中心等新兴需求进行沟通,看好这一机会 [25][26][27] - 公司正在推进Momentum管道项目,预计2025年第四季度投产,将增加公司在Haynesville的出口灵活性 [80][81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bertrand Donnes 提问** 公司何时会启动被推迟的产能取决于市场供需改善,而不仅仅是价格变化 [21][22] **Nick Dell'Osso 回答** 公司会根据基本面的改善而非单纯的价格变化来决定何时启动被推迟的产能 [21][22][23] 问题2 **Douglas Leggate 提问** 公司对于与Southwestern合并的协同效应有何信心 [29][30][31] **Nick Dell'Osso 和 Mohit Singh 回答** 公司有信心实现预期的协同效应,并将在交易完成后提供更多细节 [30][31][34][35][36] 问题3 **Neil Mehta 提问** 公司在Marcellus和Haynesville地区分别看到约10%和高单位数的成本deflation [39][40][41] **Josh Viets 回答** 公司预计未来成本deflation将持续,但会谨慎选择供应商,注重安全文化和运营绩效 [39][40][41]

Chesapeake Energy (CHK) came out with quarterly earnings of $0.01 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.02 per share. This compares to earnings of $0.64 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -50%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas company would post earnings of $0.64 per share when it actually produced earnings of $0.56, delivering a surprise of -12.50%.Over the last four quarters, ...

退出Eagle Ford - 我们在2023年完成了从Eagle Ford的退出，通过三笔独立的出售交易，总收益超过35亿美元[119] - 我们的现金流主要受到我们出售的天然气价格下降和与Eagle Ford出售相关的销售量减少的影响，导致运营活动现金减少[141] - 本季度自Eagle Ford出售交易中获得的延期支付为1.16亿美元[143] - 本季度资本支出较上季度减少，主要是由于Marcellus和Haynesville地区的钻井和完井活动减少，以及Eagle Ford的减少[145] - 当前期间与上一期相比，由于鹰福特出售导致的减少，天然气和石油衍生品的实现收益减少了62亿美元[174] - 当前期间天然气衍生品的总收益为-11亿美元，较上一期的158亿美元下降了169亿美元[175] - 当前期间天然气和石油衍生品的总收益为-11亿美元，较上一期的1089亿美元下降了1100亿美元[177] 可持续发展战略 - 我们的战略是通过负责任地开发资源，继续成为市场需求中的可负担、可靠、低碳能源的领先提供者，同时专注于提高利润率、改善ESG绩效[120] - 我们的目标是到2035年实现净零温室气体排放，已经在2023年实现了减少甲烷强度至0.02%的目标[121] - 我们与Momentum Sustainable Ventures LLC达成协议，建设一个新的天然气收集管道和碳捕集与封存项目，预计2025年投入使用[128] 公司合并与收购 - 我们与Southwestern达成了全股票合并协议，每股Southwestern普通股将自动转换为0.0867股Chesapeake的普通股[123] 资本支出和投资计划 - 我们计划在2024年钻探大约95至115口井，计划在资本支出上投资约12亿至13亿美元[139] - 我们的主要资本来源是内部现金流和信贷额度，主要用途是开发天然气和石油资产、收购额外天然气资产以及通过股息和股票回购向股东回报价值[131] 财务表现 - 本季度Marcellus和Haynesville的天然气、石油和NGL产量和平均销售价格分别为2,745 MMcfe和1.51美元/Mcfe[151] - 本季度天然气、石油和NGL销售额为3.78亿美元，较上季度减少了1.43亿美元[157] - 本季度生产费用较上季度减少4千万美元，主要是由于Haynesville的减少和Eagle Ford出售[166] - 本季度采集、加工和运输费用较上季度减少5.3亿美元，主要是由于Eagle Ford出售[169] 财务风险管理 - 公司通过各种衍生工具来减少对天然气、石油和NGL市场价格变化的影响[200] - 公司的信用设施主要涉及利率变动风险[203] 法律诉讼和风险管理 - 公司参与各种诉讼和争议，大部分在破产案件中解决[209] - 公司对诉讼和监管程序的潜在损失进行了评估和准备，认为当前没有任何可能对未来财务状况产生重大不利影响的诉讼或争议[211] - 公司针对环境风险实施了各种政策、程序和审核，建立了环境准备金以应对可能的经济损失[212]

财务表现 - 公司报告第二季度净现金流入为2.09亿美元[3] - 第二季度净亏损为2.27亿美元，调整后净收入为100万美元[4] - 调整后的EBITDAX为3.58亿美元[5] - 公司总收入从2023年同期的18.91亿美元下降至2024年同期的5.05亿美元[28] - 公司净利润从2023年同期的3.91亿美元下降至2024年同期的-2.27亿美元[28] - 公司经营活动产生的现金流量净额从2023年同期的5.15亿美元增加至2024年同期的2.09亿美元[29] - 公司投资活动使用的现金流量净额从2023年同期的4.53亿美元增加至2024年同期的-2.66亿美元[29] - 公司融资活动使用的现金流量净额从2023年同期的1.9亿美元增加至2024年同期的-1.02亿美元[29] - 公司现金及现金等价物和限制性现金从2023年同期的9.75亿美元增加至2024年同期的10.95亿美元[29] - 公司调整后的净利润为$92 million（三个月）和$362 million（六个月）[51] - 公司调整后的稀释每股收益为$0.01（三个月）和$0.57（六个月）[54] - 公司调整后的EBITDAX为$358 million（三个月）和$866 million（六个月）[56] - 公司2024年调整后的自由现金流为负$119百万，而2023年为负$90百万[57] - 公司2024年净债务为$931百万，其中包括总债务$2,021百万减去现金及现金等价物$1,019百万[59] - 公司2023年因资产剥离导致的自由现金流减少为$138百万[57] - 公司2024年自由现金流为$38百万，而2023年为$377百万[57] - 公司2024年经营活动提供的现金为$761百万，而2023年为$1,404百万[57] 生产与销售 - 第二季度公司生产了约2.75亿立方英尺/天的天然气[7] - 公司第二季度生产了约2.75亿立方英尺/天的天然气，使用8台钻机钻探了30口井并投入生产4口井[14] - 公司总天然气产量为2,971 MMcf/day，平均售价为$1.79/Mcf[37] - 公司总天然气和石油产量为3,860 MMcfe/day，平均售价为$3.01/Mcfe[40] - 公司天然气、石油和NGL的平均销售价格从2023年同期的1.65美元/Mcf增加至2024年同期的1.51美元/Mcf[33] - 公司天然气、石油和NGL的总产量从2023年同期的3,653 MMcfe/天下降至2024年同期的2,745 MMcfe/天[33] 资本支出与费用 - 公司降低了2024年资本和生产费用的指导，分别降低了约4%和8%[8] - 公司预计2024年资本支出为12亿至13亿美元，生产费用为每千立方英尺0.21至0.26美元[16] - 公司资本支出总额为$293 million（三个月）和$647 million（六个月）[41] 股东回报 - 公司计划在2024年9月支付每股0.575美元的季度股息[6] - 自2021年以来，公司通过股息和股票回购向股东返还了约35亿美元[13] 投资与扩张计划 - 公司计划在2024年钻探95至115口井，并投入生产30至40口井[15] 资产与负债 - 公司总负债从2023年的36.47亿美元增加至2024年的32.38亿美元[26] - 公司股东权益从2023年的107.29亿美元增加至2024年的103.7亿美元[26]

OKLAHOMA CITY, July 29, 2024 /PRNewswire/ -- Chesapeake Energy Corporation (NASDAQ:CHK) today reported second quarter 2024 financial and operating results.Net cash provided by operating activities of $209 millionNet loss of $227 million, or $1.73 per fully diluted share; adjusted net income(1) of $1 million, or $0.01 per shareAdjusted EBITDAX(1) of $358 millionQuarterly base dividend of $0.575 per common share to be paid in September 2024, 14th straight quarter paying a dividendProduced approximately 2.75 b ...

Chesapeake Energy (CHK) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended June 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on July 29, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than ex ...