文章核心观点 - Cognyte是一家提供国家安全情报的公司,在该领域占据主导地位 [1] - 作者认为Cognyte的股票价值在5年内可达36美元,预计年化收益率可达40% [1] 公司概况 - Cognyte是一家提供国家安全情报的公司 [1] - 公司在该领域占据主导地位 [1] 投资价值分析 - 作者估计Cognyte的股票价值在5年内可达36美元 [1] - 预计Cognyte的年化收益率可达40% [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为8440万美元,同比增长约10% [9][19][24] - 非GAAP毛利润为6020万美元,同比增长12.9%,毛利率为71.3%,同比提升209个基点 [20][25] - 非GAAP营业利润为440万美元,调整EBITDA为830万美元,分别较上年同期大幅增长 [20][25] - 上半年收入为16710万美元,同比增长11%;非GAAP毛利润、营业利润和调整EBITDA均大幅改善 [21] - 公司现金余额近1亿美元,无债务,经营活动产生的现金流强劲 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入为7230万美元,同比增长8.4% [24] - 经常性收入占总收入55%,达4660万美元,同比增长13% [19][24] - 公司持续推动订阅模式转型,但政府客户仍更偏好采购永久性软件许可 [31][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场方面,公司上半年新获8个客户,均为替换竞争对手产品 [11] - 国际市场方面,公司获得3个超过1000万美元的大单,来自两个安全机构和一个执法机构 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进创新,利用AI和高级分析技术提升解决方案能力,帮助客户应对不断升级的威胁 [12][13][16] - 公司专注于人口拐卖等关键领域,提供有效工具帮助执法机构快速侦破案件 [14][15] - 公司的Luminar AI威胁情报解决方案获得行业认可,在网络安全领域展现领先优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年业绩保持信心,上调了收入和利润指引 [18][26][27] - 公司认为其财务模型具有较强的杠杆效应,未来几年将持续改善盈利能力 [28] 其他重要信息 - 公司RPO(剩余履约义务)总额为5.677亿美元,短期RPO为3.206亿美元,为未来12个月收入提供良好可见性 [23] - 公司将继续通过拓展现有客户使用范围和引入新客户来推动增长 [10][11]

Cognyte Software Ltd. (CGNT) came out with quarterly earnings of $0.05 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.02 per share. This compares to loss of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 350%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.07 per share when it actually produced a loss of $0.04, delivering a surprise of 42.86%. Over the last four quarters, the ...

Cognyte Software Ltd. CGNT will release earnings results for its second quarter, before the opening bell on Tuesday, Sept. 10. Read This Next: Analysts expect the Herzliya, Israel-based company to report a quarterly loss at 2 cents per share, versus a year-ago loss of 9 cents per share. Cognyte Software is projected to post revenue of $83.69 million, according to data from Benzinga Pro. On June 18, Cognyte Software reported first-quarter fiscal 2025 sales growth of 12.9% year over year to $82.714 million, b ...

Artificial intelligence: everybody’s talking about it, everybody loves it. Okay, I don’t mean that literally but you get the point. Seemingly every time we turn to business headlines, it’s right there. The machines are taking over. Therefore, AI stocks represent an excellent buying opportunity. And maybe that’s the case but a little prudence may go a long way.Here’s what I mean. You can chase the biggest names in the sector right now. However, because so much enthusiasm has been baked in, it’s almost as if ...

分组1 - 公司在第一季度交出了亮眼的成绩单,收入和毛利润均实现了两位数的同比增长 [13] - 公司持续专注于创新和技术领导力,利用人工智能等先进技术为客户提供更快更有效的调查分析能力 [15][29] - 公司在北美市场持续投资,赢得了多个有竞争力的交易,并替换了现有供应商 [16][62][63] - 公司客户的重复订单和良好的客户满意度表明公司的解决方案为客户带来了高价值 [17][42] 分组2 - 公司的调查分析解决方案主要面向国家安全、国家情报、执法等组织,帮助他们提高调查的速度、准确性和成功率 [20][29] - 公司定期与客户进行深入交流,了解他们面临的挑战,并据此优化技术路线图 [21][28] - 公司最近进行的一项针对执法机构的调查显示,他们普遍面临着数据孤岛、缺乏对非结构化数据的支持等问题,对公司的解决方案产生了强烈需求 [24][25][26][27] - 公司看好未来的增长前景,预计全年收入将增长约10%,调整后EBITDA将超过上年的一倍 [30][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Cikos 提问** 询问公司经常性收入的构成和占比变化情况 [53][54] **David Abadi 回答** 经常性收入主要来自支持合同和部分订阅业务,占总收入的55%,呈现持续增长趋势 [54][55] 问题2 **Peter Levine 提问** 询问公司在北美市场的投资情况,包括客户替换、销售模式和销售周期等 [62][63][64][65][66] **Elad Sharon 回答** 公司在北美持续加大销售和营销投入,主要针对州地方和联邦两个市场,正在逐步扩大市场份额,销售周期相对较长 [63][64][65][66] 问题3 **Shaul Eyal 提问** 询问公司看好政府和联邦市场的原因 [74][75][76][77][78][79] **Elad Sharon 回答** 客户面临的调查难度不断加大,需要更强大的数据融合和分析能力,加上技术变革带来的需求,推动了政府和联邦市场的需求增长 [75][76][77][78][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended January 31, 2024 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR o SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File ...

财务数据和关键指标变化 - 公司全年收入为3.135亿美元,同比增长约11% [44] - 软件收入占总收入的89%,接近公司长期目标90% [44] - 全年经常性收入为1.68亿美元,占总收入的54% [44] - 全年毛利率为69.2%,同比提升约650个基点 [45] - 全年毛利增长22%,增速是收入增速的两倍 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2024财年新增29个客户,同比增长70% [46] - 新客户通常从小规模开始,随后逐步扩大合作规模和范围 [63][64] - 公司与多个长期客户签署了大额续约或扩展合同 [21][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场是公司近期重点拓展的区域,取得了一些重要客户 [15][16][17] - 公司在联邦政府市场的拓展主要通过合作伙伴进行 [17] - 公司在各地区和客户类型(执法、情报等)都有新客户签约 [63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投入研发,推出新一代具有差异化能力的解决方案 [21][23][29] - 公司利用先进的数据分析和AI技术,帮助客户应对不断演化的威胁 [28][29][30][31][32] - 行业内客户面临的挑战包括数据量激增、坏角色利用新技术隐藏踪迹等 [27][30][31] - 公司将持续投资北美市场拓展,同时保持全球其他市场的增长 [15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场需求保持稳定,并有望持续改善 [9][36] - 公司进入了一个收入增长带动利润增长的阶段,2025财年将是经营杠杆释放的一年 [10][11][35] - 公司对2025财年的收入、毛利和利润增长都保持乐观预期 [34][35][53][54][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Cikos 提问** 新客户的初始合同规模是否有变化 [62] **Elad Sharon 回答** 新客户通常从小规模开始,随后逐步扩大合作 [63][64][67] 问题2 **Shaul Eyal 提问** GenAI对公司的近期和长期影响 [82] **Elad Sharon 回答** GenAI给客户带来新挑战,公司利用AI技术帮助客户应对 [83][84][85][86][87] 问题3 **Peter Levine 提问** 2025财年的新客户增长假设 [94][95][96][97][99][100] **David Abadi 回答** 公司在北美市场的直销和合作伙伴渠道并举,预计新客户增长将是收入增长的重要来源 [95][96][97][99][100]

Exhibit 99.1 Press Release Investor Relations Contact Dean Ridlon Cognyte Software Ltd. IR@cognyte.com Cognyte Reports Fourth Quarter and Fiscal Year Ended January 31, 2024 Financial Results Delivers Revenue Growth and Strong Margin Expansion in Both Fourth Quarter and Full Year Guides to Fiscal 2025 Revenue of Approximately $340 Million with Faster Gross Margin Growth and Doubling of Adjusted EBITDA Herzliya, Israel, April 9, 2024 - Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) (the “Company,” “Cognyte,” “we,” “us” ...

公司庆祝 - Cognyte Software Ltd.（NASDAQ: CGNT）在纳斯达克证券交易所敲响了开市钟，庆祝公司成立三十周年和第三周年上市[1] - CEO Elad Sharon和CFO David Abadi代表公司参加了开市仪式[2] 公司业务 - Cognyte Software Ltd.是一家全球领先的调查分析软件公司，致力于为各种政府和其他组织提供可操作情报解决方案[4]