业绩总结 - 第三季度总收入为3,330万美元，超出预期[16] - 第三季度公司为库存减值、预付款减值和库存购买承诺准备了5390万美元的准备金[51] - 第三季度营收为3.33亿美元，毛亏损为6910万美元[66] - 第三季度净亏损为8010万美元，每股净亏损为0.47美元[68] 用户数据 - 在北美地区成功交付Stronghold上市矿业公司的订单，销售的算力达到380万TH/s，同比增长8.7%[21] - 在东南亚地区，与渠道客户合作，销售的算力达到130万TH/s，同比增长90.7%[22] - 在线商店销售的算力达到42万TH/s，同比增长17%[23] - 接到来自全球客户的A14系列矿机合同销售订单和预付款，总算力约为200万TH/s[24] 未来展望 - 预计2023年第四季度的收入约为3400万美元，略高于第三季度[38] - 公司计划通过发行可转换优先股筹集资金用于研发和扩大生产规模[93] 新产品和新技术研发 - 新一代矿机A14系列推出，其中A1466的算力达到150TH/s，功耗为21.5焦耳/TH；A1466i的功耗低于20焦耳/TH，算力为170TH/s[18] - 新推出的A14系列采矿机预售合同达到约200万特哈希每秒[85] 市场扩张和并购 - 公司在北美和南美进行了新项目的试点扩展，并在第三季度部署了约4艾哈每秒的计算能力[87] 负面信息 - 本季度矿业业务收入同比下降79.5%，年同比下降64.6%[52] - 本季度运营亏损为1.128亿美元，净亏损为8010万美元[58] 其他新策略和有价值的信息 - 公司持有的比特币数量为860枚[63] - 公司的挖矿机所使用的芯片采用了不同的工艺节点，并且是在与主流云端人工智能计算芯片不同的生产线上制造的[111]

Exhibit 99.1 Canaan Inc. Reports Unaudited Fourth Quarter and Full Year 2023 Financial Results Singapore, February 27, 2024 /PRNewswire/ -- Canaan Inc. (NASDAQ: CAN) (“Canaan” or the “Company”), a leading high- performance computing solutions provider, today announced its unaudited financial results for the three months and twelve months ended December 31, 2023. Fourth Quarter 2023 Operating and Financial Highlights Total computing power sold was 5.5 million Thash/s, representing an increase of 45.7% from 3 ...

业绩总结 - 本季度总收入为7390万美元，比预期的7200万美元高出33.7%[30] - 本季度挖矿收入达到1590万美元，占总收入的20%以上[30] - 第二季度收入为7390万美元，较2022年同期的2.459亿美元有所下降，毛利润为负7010万美元[43] 产品和技术 - A13系列产品的出货量创下历史新高，计算能力超过A12系列[12] - 本季度销售的挖矿机总计算力为610万T/秒，环比增长44.2%[31] 市场扩张和合作 - 在北美市场迅速扩张，与Cipher和Stronghold等重要客户合作，获得重大订单[16] - 公司正在全球探索更有价值的矿业合作机会，业务已经涉足许多之前未涉足的地理区域，但不同地方的政治经济环境、法律政策和基础设施条件复杂且易变，带来了挑战[55] 财务状况 - 截至6月30日，现金及现金等价物为6600万美元，较3月底的7200万美元减少600万美元[39] - 公司持有比特币资产747枚，较3月底的623枚增加124枚，预计第三季度收入为3000万美元[41]

股本变动 - 公司将125,000已授权但未发行的A类普通股重新指定为125,000美元面值为0.00000005美元的A系列可转换优先股[1] - 公司的授权股本从50,000美元重新指定为1,000,000,000,000股，包括999,643,250,556股A类普通股、356,624,444股B类普通股和125,000股A系列可转换优先股[1] 转换和赎回 - 在到期日，公司将以105%的转换金额赎回任何未发行的A系列可转换优先股[2] - 持有者有权在董事会宣布的情况下获得每股A类优先股的股息[5] 转换细则 - A类优先股可转换为ADS，转换率由转换金额除以转换价格减去发行费确定[7] - 转换日期前需提交转换通知和原始证书[9] 赎回条款 - 公司应在1个工作日内向持有人发送触发事件通知，持有人可以要求公司以115%的价格赎回其A系列优先股[36] - 公司在变更控制完成前20至15天内应向持有人发送书面通知，持有人可要求公司赎回其A类优先股，赎回价格为转换金额的115%[44] 公司义务 - 公司应当保持所有必要或建议的知识产权的完整有效性[65] - 公司应当购买足够金额的保险，包括董事和高管保险，以确保业务的进行[65] 其他条款 - 公司不得参与基本交易，除非继任实体书面承担公司在本设计说明书和其他交易文件中的所有义务[38] - 公司应在任何现金支付时提前提供书面通知，并以美国合法货币通过电汇支付[79]

分组1 - 公司坚持长期的研发和产能投资 [17][20] - 公司持续开发和完善多元化的销售系统以连接和服务全球客户 [15][22][27][28] - 公司坚持自身的采矿策略,克服困难并继续扩大采矿部署 [30][31][32][33] - 公司维持稳健的现金流和积累具有强大增长潜力的资产 [34][36][37][38] 分组2 - 公司第一季度总收入为5520万美元,未达到6500万美元的指引 [48] - 公司第一季度矿机销售收入为4370万美元,同比下降7.6% [49] - 公司第一季度采矿收入为1100万美元,创新高但未达预期 [50][51] - 公司第一季度研发费用为1910万美元,同比增长 [54] - 公司第一季度净亏损为8440万美元,同比收窄 [56][65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Dede 提问** 询问公司自有采矿算力目标和地区销售情况 [68] **Nangeng Zhang 和 James Cheng 回答** 公司目前自有算力超过5EH/s,预计第二季度将达到4.5EH/s左右 [69][72][73] 公司销售主要集中在北美市场,但正在积极开拓东南亚、中东和南美等新兴市场 [72][73] 问题2 **Shuang Sun 提问** 询问公司AI边缘计算芯片的最新进展和应用场景 [81] **Nangeng Zhang 回答** 公司正在调整AI业务方向,将产品定位于为大语言模型提供数据输入和处理的功能 [82][83] 问题3 **Jiaer Zhu 提问** 询问A13系列产品的收入贡献和定价策略 [101][102] **James Cheng 回答** A13系列在第一季度已占总机销收入的47%,预计全年占比将达70%-80% [102][103] 公司将在第三季度适当提高A13系列产品价格 [103]

销售情况 - 2023年第二季度总销售计算能力达到610万Thash/s，环比增长45.2%[1] - 比特币挖矿收入达到1590万美元，环比增长43.3%[1] 营收情况 - 2023年第二季度营收为7390万美元，较2023年第一季度的5520万美元和2022年同期的24590万美元有所增长[3] - 2023年第二季度产品收入为5790万美元，较2023年第一季度的4410万美元和2022年同期的23810万美元有所增长[9] - 2023年第二季度挖矿收入为1590万美元，较2023年第一季度的1110万美元和2022年同期的780万美元有所增长[10] 成本情况 - 2023年第二季度总营业成本为14390万美元，较2023年第一季度的10280万美元和2022年同期的10760万美元有所增长[11] - 2023年第二季度研发费用为1790万美元，较2023年第一季度的1910万美元和2022年同期的1560万美元有所减少[16] - 2023年第二季度销售和市场费用为240万美元，较2023年第一季度的150万美元和2022年同期的320万美元有所增加[17] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司持有的加密货币资产主要包括1125枚比特币，总账面价值为2880万美元[28] 预测和计划 - 公司预计2023年第三季度总收入约为3000万美元，考虑到行业内的挑战性市场条件[39] - 公司未利用ATM筹集资金，但未来计划利用ATM计划作为灵活的融资机制[37] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来评估业务，包括调整后的营业收入和调整后的净收入[45] 财务表现 - 公司在2023年第二季度录得总收入为7385.3万美元，毛利润为-7007.5万美元[49] - 公司在2023年第二季度的净亏损为1.10669亿美元，较去年同期有所下降[49]

现金及资产 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的现金及现金等价物为707,261千元人民币，较2021年12月31日的2,684,342千元人民币有所下降[1] - 2022年12月31日，CANAAN INC.的总资产为4,774,038千元人民币，较2021年12月31日的5,632,257千元人民币有所下降[1] 收入情况 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的产品收入为319,558千元人民币，较2021年12月31日的2,168,908千元人民币有所下降[2] - 2022年12月31日，CANAAN INC.的总收入为391,926千元人民币，较2021年12月31日的2,184,555千元人民币有所下降[2] 费用支出 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的研发费用为223,479千元人民币，较2021年12月31日的112,017千元人民币增加[2] 利润情况 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的净利润为-610,220千元人民币，较2021年12月31日的1,196,529千元人民币下降[2] - 2022年12月31日，CANAAN INC.的非GAAP调整后的净利润为-513,672千元人民币[3] - 2022年12月31日，CANAAN INC.的每股基本净利润为-24.26分，较2021年12月31日的45.98分下降[2] 综合收入 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的总综合收入为-657,446千元人民币[2] 股东权益 - 2022年12月31日，CANAAN INC.的股东权益为4,235,727千元人民币，较2021年12月31日的3,458,690千元人民币增加[1]

公司业务运营 - 公司通过其中国运营子公司进行主要业务操作[17] - 公司主要通过其中国运营子公司进行业务[22] - 公司的中国运营子公司在向公司支付股息或转移任何净资产方面受到一定限制[23] - Canaan Inc. 自成立以来未向普通股股东宣布或支付任何股息[24] 法律和监管风险 - 公司面临与在中国设立或部分业务在中国的法律和操作风险相关的各种法律和操作风险和不确定性[17] - 公司可能需要未来获得额外许可证、许可证、备案或批准[19] - 公司面临来自中国、美国、新加坡和中亚等国家和地区监管政策的风险[61] - 中国政府对比特币挖矿和交易进行了打击，可能会对公司的销售产生负面影响[61] - 中国政府对加密货币挖矿活动实施了限制，可能导致公司的销售受到影响[62] - 公司在香港、新加坡和美国的运营子公司具有有限的经营历史，难以评估其未来前景[63] 财务状况和风险 - 未来如果比特币价格大幅下降，将对我们的运营和财务状况产生重大不利影响[56] - 公司在2022年录得了6.294亿人民币的存货减值、预付款减值和库存采购承诺准备[58] - 公司在2020年承认了1150万人民币的价格让步[58] - 公司在2020、2021和2022年的收入中，94.4%、99.1%和94.8%分别来自比特币挖矿机销售[60] - 公司AI业务在2020、2021和2022年分别为490万人民币、1700万人民币和930万人民币[60] - 公司计划与合作伙伴共同开发新市场趋势，增加研发资源，招聘更多员工[60] - 公司需不断创新，提供符合客户期望的产品，以吸引新客户和保留现有客户[60] - 公司在2020年经历了运营活动现金流的负数和净亏损，2021年实现了42.3亿元人民币的运营活动现金流，2022年实现了1,438.9亿元人民币的运营活动现金流和2,000.3亿元人民币的净收入[73] - 公司的财务状况受到产品组件短缺或价格上涨的影响，可能会对业务产生不利影响，包括生产成本增加、交付延迟、组件短缺等[74] 生产和供应链风险 - 公司依赖有限数量的第三方晶圆厂合作伙伴供应，任何未能从这些第三方晶圆厂合作伙伴获得足够的晶圆容量将严重延迟我们产品的发货[67] - 公司依赖有限数量的第三方进行产品包装和测试，这带来了一系列风险，包括交付时间、质量保证、生产成本等方面的控制不足[72] - 公司产品质量对业务成功至关重要，但快速追随市场趋势和采用新技术可能导致产品质量不达标[77] 其他风险 - 公司可能会进行收购或战略联盟，可能会对业务造成干扰，增加费用，减少财务资源，并对股东造成稀释[86] - 美国和中国之间的政治紧张局势可能对公司业务产生不利影响[88] - 公司面临自然灾害、健康流行病等风险，可能会显著干扰公司运营[88] - 公司面临网络安全事件的风险，可能会损害公司声誉或使公司承担责任[89] - 公司面临关于数据隐私和网络安全的中国法律和法规的挑战[90]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为人民币3.92亿元,超出之前指引的人民币3.1亿元 [62] - 公司第四季度毛亏为人民币2.31亿元,主要由于销售价格下降和成本上升 [49][50][51] - 公司第四季度净亏损为人民币4.38亿元,主要由于折旧费用增加、存货减值和研发投入增加 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 矿机销售收入为人民币3.18亿元,表现优于预期 [41] - 矿机销售毛亏为人民币1.37亿元,主要由于存货减值人民币2.05亿元 [49] - 矿机销售扣除存货减值后毛利为人民币0.687亿元 [50] - 矿机业务毛亏为人民币0.77亿元,主要由于电力和托管成本增加以及折旧费用增加 [51][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场需求恢复最快,北美市场需求恢复较慢 [68][69] - 公司在北美设有多功能团队,负责仓储物流、销售和售后服务 [116][117] - 公司在北美的矿机项目占总算力的40%以上 [118] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资研发和产能扩张,为未来市场恢复做准备 [18][56][58] - 公司积极发展自有矿机业务,利用库存机器进行挖矿获取比特币收益 [42][43][44][45][46][47] - 公司认为比特币行业经历了最艰难的时期,未来有望复苏 [23][24][25][26][27][28][34] - 公司将继续迭代产品,为矿工提供优质服务,支持比特币生态发展 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度市场环境非常艰难,比特币价格大幅下跌,矿机需求疲软 [12][13][14][15] - 公司对未来市场复苏持乐观态度,预计第一季度收入约人民币45亿元 [35] - 公司认为比特币行业经历了最艰难的时期,未来有望复苏 [23][24][25][26][27][28][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Donovan 提问** 机器需求和价格情况如何?公司如何平衡自有矿机业务和销售机器业务? [67][68][69][70][71][72] **Nangeng Zhang 和 James Cheng 回答** - 需求有所恢复,但总量仍较小,价格受限于市场库存情况 [68][69][70][71] - 公司将灵活调整价格策略,同时积极发展自有矿机业务以利用库存 [78][79][80][81][82] 问题2 **Jiaer Zhu 提问** 公司是否有股权激励计划和分红计划? [83][84][85][86] **James Cheng 回答** - 公司有员工股权激励计划,会继续讨论优化 [84] - 目前没有分红计划,会继续投入研发和业务拓展 [85][86] 问题3 **Chris Brendler 提问** 公司在AI芯片业务方面的进展如何? [109][110][111] **Nangeng Zhang 回答** - 公司目前AI芯片主要集中在计算机视觉等领域,未来会继续研究新兴AI技术 [109][110]

销售情况 - 2022年第四季度总销售计算能力为1.9百万Thash/s，较2022年第三季度的3.5百万Thash/s下降45.8%[2] - 2022年全年总销售计算能力为15.1百万Thash/s，较2021年的22.3百万Thash/s下降32.4%[5] 收入情况 - 2022年第四季度总收入为3.919亿人民币（约合0.568亿美元），较2022年第三季度的9.782亿人民币下降59.9%[3] - 2022年第四季度矿业收入为7.22千万人民币（约合1.05千万美元），较2022年第三季度的6.2千万人民币增长16.3%[4] - 公司在2022年第四季度取得了超出预期的总收入，矿业收入进一步增长至7.2千万人民币，占季度总收入的18.4%[8] - 2022年全年总收入为43.789亿人民币（约合6.349亿美元），较2021年的49.867亿人民币下降12.2%[5] 费用支出 - 2022年第四季度研发费用为2.235亿人民币（约合0.324亿美元），较2022年第三季度增长89.3%[15] - 2022年第四季度总营业费用为3.935亿人民币（约合0.57亿美元），较2022年第三季度增长43.1%[14] - 2022年全年总营业费用为11.901亿人民币（约合1.726亿美元），较2021年增长16.5%[33] - 2022年全年研发支出增长64.2%，达到5.466亿人民币（约合7930万美元）[34] - 2022年全年销售和营销支出下降至6.3亿人民币（约合910万美元）[35] - 2022年全年总部和行政支出下降至5.805亿人民币（约合8420万美元）[36] 净收入情况 - 2022年第四季度净亏损为4.383亿人民币（约合0.636亿美元），较2022年第三季度的净收入46.1百万人民币下降[23] - 2022年全年营业收入为5.578亿人民币（约合8090万美元），较2021年下降[37] - 2022年全年非GAAP营业收入为9.652亿人民币（约合1.399亿美元），较2021年下降[38] - 2022年全年加密货币减值为5.3亿人民币（约合770万美元），较2021年有所增加[39] - 2022年全年外币翻译调整净收入为9.71亿人民币（约合1.41亿美元），较2021年有所增加[40] - 2022年全年归属于普通股股东的净收入为6.582亿人民币（约合9540万美元），较2021年下降[41] - 2022年全年非GAAP调整后净收入为10.41亿人民币（约合1.509亿美元），较2021年下降[42] - 2022年全年每股基本净收益为3.86人民币（约合0.56美元），较2021年下降[43] 其他财务数据 - 截至2022年12月31日，CANAAN INC.的总资产为706,095万美元[63] - 2022年第四季度，CANAAN INC.的总收入为56,825万美元，毛利润为-33,477万美元[64] - 2022年第四季度，CANAAN INC.的非GAAP调整后净收入为-49,553万美元[65] - 2022年全年，CANAAN INC.的总收入为634,882万美元，净收入为95,436万美元[66] - 2022年全年，CANAAN INC.的非GAAP调整后净收入为150,938万美元[67]