文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票但此类股票不易寻找且风险波动大不过Zacks成长风格评分有助于找到前沿成长股以The Cheesecake Factory为例阐述其为成长型股票的原因包括盈利增长资产利用率和盈利预估修正等因素这些因素使其具有良好表现成长型投资者可考虑投资[1][2][3] 成长型股票相关 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平股票因可吸引市场关注并带来可观回报但此类股票不易寻找且风险波动大[1] - Zacks成长风格评分有助于寻找前沿成长股The Cheesecake Factory被推荐为这样的股票其有良好成长评分和高Zacks排名[2] - 研究表明具有最佳成长特征股票表现优于市场成长评分A或B且Zacks排名1或2股票回报更佳[3] The Cheesecake Factory相关 盈利增长 - 盈利增长是重要因素两位数盈利增长对成长型投资者更具吸引力The Cheesecake Factory历史每股收益增长率为25.5%但应关注预期增长其今年每股收益预计增长22.5%远超行业平均6.4%[4][5] 资产利用率 - 资产利用率即销售与总资产比率常被投资者忽视却是成长型投资重要指标The Cheesecake Factory该比率为1.23高于行业平均0.97且公司销售增长预期为3.9%高于行业平均2.6%[6][7] 盈利预估修正 - 盈利预估修正趋势可进一步验证股票优势The Cheesecake Factory本年度盈利预估向上修正过去一个月Zacks共识预估增长2.6%[8][9] - The Cheesecake Factory基于多种因素获得A成长评分且因盈利预估修正为正向获得Zacks排名2这使其有良好表现成长型投资者可考虑投资[9][10]

文章核心观点 - Zacks Rank系统关注盈利预期和预期修正来寻找潜力股同时也关注价值、增长和动量趋势价值投资是寻找潜力股的优选方式之一公司The Cheesecake Factory (CAKE)具有多项指标显示其可能被低估是一只令人印象深刻的价值股 [1][2][8] 根据相关目录分别进行总结 Zacks Rank系统相关 - Zacks Rank系统聚焦盈利预期和预期修正来挖掘潜力股同时关注价值、增长和动量趋势 [1] 价值投资相关 - 价值投资是在任何市场寻找潜力股的优选方式价值投资者用传统指标和基本面分析寻找被低估公司 [2] - Zacks开发的Style Scores系统可突出具有特定特征股票价值投资者会关注价值类别评级高的股票高Zacks Rank结合价值类别A级是市场上最强的价值股 [3] The Cheesecake Factory (CAKE)相关 - CAKE当前Zacks Rank为2 (Buy)价值评级为A市盈率为13.82低于行业平均的25.83过去12个月其远期市盈率最高13.82最低10.04中位数11.36 [4] - CAKE的PEG比率为1.25低于行业平均的1.84过去一年其PEG最高1.25最低0.49中位数1.05 [5] - CAKE的市销率为0.68低于行业平均的0.97 [6] - CAKE的市现率为10.75低于行业平均的22.12过去一年其市现率最高10.75最低7.85中位数8.85 [7] - 上述指标表明CAKE目前可能被低估加上盈利前景良好是令人印象深刻的价值股 [8]

公司Cheesecake Factory相关 - 过去一个月股价上涨24.9% 达到52周新高50.75美元自年初以来上涨41.1% 相比行业表现更优[1] - 过去四个季度未低于盈利预期 2024年10月29日报告每股收益0.58美元高于预期0.47美元 收入低于预期0.06%[2] - 本财年预计每股收益3.30美元 营收35.7亿美元 每股收益变化22.68% 营收变化3.88% 下财年预计每股收益3.64美元 营收37.7亿美元 同比变化分别为10.57%和5.38%[3] - 价值评分A 增长评分C 动量评分B 综合VGM评分B[6] - 当前财年预估每股收益的市盈率为15倍 低于同行平均24.3倍 现金流市盈率为11.2倍 低于同行平均12.4倍 市盈增长比率为1.36[7] - 扎克斯排名为2（买入） 因盈利预期上升[8] - 符合投资者选择股票的要求 近期可能还有上涨空间[9] 公司Yum China相关 - 扎克斯排名为2（买入） 价值评分B 增长评分B 动量评分C[10] - 上季度盈利强劲 超出预期13.24% 本财年预计每股收益2.55美元 营收114.2亿美元[11] - 过去一个月股价上涨7.1% 预估市盈率21.63倍 市现率15.92倍[11] 行业相关 - 零售 - 餐饮行业在所有行业中处于前29% 对公司有积极影响[12]

财务表现 - 公司总收入增长4.3%至8.655亿美元，主要由于新餐厅开业和可比餐厅销售增加[85] - 食品和饮料成本占收入比例为22.6%，较上年同期下降0.9个百分点[84] - 劳动力成本占收入比例为35.9%，较上年同期下降0.4个百分点[84] - 其他经营成本和费用占收入比例为26.9%，较上年同期上升0.2个百分点[84] - 管理费用占收入比例为6.4%，与上年同期持平[84] - 营业利润率为4.9%，较上年同期上升1个百分点[84] - 净利润率为4.3%，较上年同期上升0.8个百分点[84] 业务表现 - 第三季度The Cheesecake Factory销售额增长3.1%至6.478亿美元[86] - North Italia销售额增长15.2%至7,190万美元[87] - Flower Child销售额增长13.7%至3,660万美元[89] - 其他FRC销售额增长14.3%至6,700万美元[90] 成本管控 - 食品和饮料成本占收入比例从23.5%下降至22.6%[92] - 人工成本占收入比例从36.3%下降至35.9%[93] - 其他经营成本占收入比例从27.6%上升至27.7%[94] 税率变化 - 第三季度税率从-5.5%上升至5.8%[99] 未来展望 - 2024财年预计总收入约为35.7亿美元[112] - 2024财年预计净利润率约为4.5%[113] - 公司计划在2024财年开设最多22家新餐厅，包括最多3家The Cheesecake Factory餐厅、6家North Italia餐厅、6-7家Flower Child门店和8家其他FRC业务下的餐厅[123] - 预计2024财年第四季度总收入将在9.05亿美元至9.15亿美元之间，商品价格通胀预计将处于单位数低位区间，劳动力成本通胀预计将处于单位数低至中位区间[115] - 预计2025财年总收入约为37.5亿美元，商品和净劳动力成本通胀预计将处于单位数低至中位区间，期望毛利率约为4.75%[116] 现金流和资本支出 - 2024财年前九个月现金及现金等价物减少410万美元至5220万美元，经营活动产生的现金流增加2380万美元主要由于净收入增加和应付账款增加[121] - 2024财年前九个月新餐厅资本支出为7610万美元，现有餐厅维护资本支出为3810万美元，预计2024财年资本支出为1.8亿至2亿美元[122,123] 风险因素 - 公司正在为2025财年的主要食品和非食品供应进行合同谈判，但这些努力可能无法成功或产生预期的利益[138] - 未签订合同的商品可能会面临供应和成本波动，有时可能很大[139] - 公司面临利率变化带来的市场风险，基于2024年10月1日和2024年1月2日的未偿借款，利率上升1%将使利息费用增加130万美元[140] - 公司面临与支持非合格计划的可变人寿保险合同投资相关的市场风险，如果市场价值下降10%，净收入将分别下降280万美元和240万美元[140]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.Even though momentum is a popular stock char ...

动量投资与传统理念的区别 - 动量投资与华尔街传统的低买高卖理念相反是高买更高卖[1] 较安全的投资策略 - 投资有近期价格动量的便宜股票是较安全的策略可借助相关评分系统识别[2] 芝士蛋糕工厂(CAKE)股票情况 - 该公司股票四周价格变化14%显示出投资者兴趣增长[3] - 过去12周股票上涨28.6%符合长期正回报标准[4] - 股票贝塔值为1.47表明其涨跌幅度比市场高47%动量较快[4] - 动量得分为A是进入股票利用动量获利的好时机[5] - 盈利预期修正的上升趋势使其获得扎克斯排名2(买入) [6] - 以市销率衡量公司股票估值合理目前为销售额的0.67倍[6] - 公司股票有很大上涨空间[7] 其他相关情况 - 除CAKE外还有其他股票符合筛选标准[7] - 有45种以上的扎克斯高级筛选策略可供选择[8] - 成功选股策略的关键是过去有盈利结果可借助扎克斯研究向导[9]

Last year, we provided two successful public trades on The Cheesecake Factory Incorporated (NASDAQ: CAKE ), the second of which we outlined in Fall of 2023. These trades both offered sizable gains, netting 20% plus returnsPay yourself dividends with outsized returnsSignificantly grow your wealth by embracing a blended trading and investing approach at our one-stop shop. Let us help you navigate this climate for gains!Our prices go up November 1st, but right now we have a big sale. Join NOW and you can lock ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为8.65亿美元，接近预期的高端 [16] - 调整后的净收入率为3.3%，超出预期的高端 [16] - 调整后的每股收益增长49%，过去四个季度累计增长超过31% [7][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cheesecake Factory餐厅的销售额为6.478亿美元，同比增长3% [17] - North Italia的销售额为7190万美元，同比增长15% [17] - Flower Child的销售额为3660万美元，同比增长14% [17] - Cheesecake Factory餐厅的单位利润率为16.4%，较2023年第三季度提高180个基点 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - Cheesecake Factory的外卖销售占总销售的21%，年化每家餐厅外卖销售为250万美元，几乎是竞争对手的两倍 [13] - North Italia的年化平均销售额为740万美元，成熟地点的单位利润率为15% [13] - Flower Child的平均每周销售额为85200美元，同比增长超过6% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年开设多达22家新餐厅，2025年预计加速增长，开设多达24家新餐厅 [8][23][25] - 公司专注于通过规模和时机来最大化价值创造潜力，持续评估和优化其业务组合 [9] - 公司在餐饮行业的竞争力体现在其高员工留存率和卓越的运营执行力上 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，预计2025年总收入约为37.5亿美元 [24] - 管理层认为，尽管面临行业挑战，但公司在市场份额和客户满意度方面表现出色 [7][11] - 管理层提到，消费者行为保持稳定，销售趋势在第三季度有所改善 [30] 其他重要信息 - 公司在第三季度的资本支出约为5400万美元，主要用于新单位开发和维护 [20] - 公司在第三季度回购了约110万美元的股票，并通过分红向股东返还了1310万美元 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于同店销售的组成部分 - 同店销售的定价为4.5%，混合为负2.1%，流量为负0.8% [28] 问题: 消费者行为的变化 - 销售趋势在第三季度保持稳定，整体表现略好于第二季度 [30] 问题: 关于分拆增长品牌的可能性 - 公司董事会定期审查其投资组合和其他战略选项，以最大化股东价值 [33] 问题: Flower Child的表现 - Flower Child的同店销售持续强劲，预计在第四季度有进一步加速的空间 [37] 问题: 2025年的单位发展计划 - 预计2025年将继续加速单位增长，计划开设多达24家新餐厅 [25] 问题: 关于G&A支出 - 预计G&A支出将随着单位增长而略有增加，但目标是将其作为销售的百分比降低 [56] 问题: 假日季节的预期 - 管理层对假日季节的展望持乐观态度，认为与历史模式一致 [57]

公司营收与每股收益情况 - 公司在截至2024年9月的季度营收为8.6547亿美元同比增长4.3% [1] - 同期每股收益为0.58美元去年为0.39美元 [1] - 营收较Zacks共识预期的8.6602亿美元低0.06% [1] - 每股收益较共识预期0.47美元高出23.40% [1] 关键指标对比情况 - 可比餐厅销售额与上年相比芝士蛋糕工厂为1.6%八位分析师平均预估为1% [3] - 公司自有餐厅数量总计为341八位分析师平均预估为344 [3] - 芝士蛋糕工厂自有餐厅数量为215八位分析师平均预估为216 [3] - 北意大利可比餐厅销售额为2%八位分析师平均预估为1.9% [3] - 芝士蛋糕工厂国际授权餐厅数量为34七位分析师平均预估为34 [3] - 北意大利公司自有餐厅数量为39七位分析师平均预估为40 [3] - 其他公司自有餐厅数量为41六位分析师平均预估为43 [3] - 其他FRC公司自有餐厅数量为46六位分析师平均预估为45 [3] - 北意大利营收为7188万美元七位分析师平均预估为7422万美元同比增长15.2% [3] - 芝士蛋糕工厂餐厅营收为6.4775亿美元七位分析师平均预估为6.4474亿美元同比增长3.1% [3] - 其他营收为7886万美元七位分析师平均预估为7974万美元同比下降2.7% [3] - 其他FRC营收为6698万美元七位分析师平均预估为6764万美元同比增长14.2% [3] 股票回报情况 - 公司股票过去一个月回报率为+6.7%而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.7% [4] - 股票目前Zacks评级为3(持有)表明近期可能与大盘表现一致 [4]

Cheesecake Factory (CAKE) came out with quarterly earnings of $0.58 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.47 per share. This compares to earnings of $0.39 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 23.40%. A quarter ago, it was expected that this restaurant chain would post earnings of $1 per share when it actually produced earnings of $1.09, delivering a surprise of 9%. Over the last four quarters, the c ...