公司活动 - Bridge Investment Group Holdings Inc.（NYSE: BRDG）的执行主席Robert Morse将在2024年2月28日星期三上午11:20在UBS金融服务会议上发表演讲[1] - 演示的现场音频网络直播将在Bridge的投资者关系页面上提供，无法收听直播的人可以在活动结束后不久在网站上找到重播[2] 公司资产管理 - Bridge Investment Group是一家领先的另类投资管理公司，截至2023年12月31日，管理的资产约为477亿美元，涵盖房地产、信贷、可再生能源和二级策略等专业资产类别[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年管理费收入增长18%至2.28亿美元,费用收益AUM增长25%至217亿美元 [12] - 2023年第四季度管理费收入受到5.7百万美元的Office Fund I费用核销的负面影响 [50] - 公司2023年第四季度GAAP净亏损为70万美元,每股基本和摊薄净亏损0.20美元 [7] - 2023年第四季度可分配收益为2,530万美元,每股税后0.14美元,董事会宣布每股0.07美元的股息 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的住宅租赁、物流和次级市场私募股权策略表现良好,预计将在未来表现出色 [16][19][23] - 住宅租赁业务同店有效租金同比增长2.2%,单户出租同比增长7% [42][43] - 物流资产组合持续保持较低空置率,租金超出收购时的承诺水平25% [44] - 公司权益房地产投资组合(不含办公)在第四季度下跌约3%,全年下跌5.1% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年全年商业房地产交易量同比下降50%,为2009年以来最大跌幅 [37][38] - 利率上升导致买卖双方价差较大,交易难以完成 [37][39] - 但公司认为随着利率下降和大量干火力的进入,未来交易量将会反弹 [39][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注住宅租赁、物流、房地产信贷和次级市场私募股权等领域,看好这些领域的长期发展前景 [16][19][23] - 公司认为现在是以较低成本进入房地产市场的良机,将开始增加部署 [13][14][15] - 公司将继续加大在中东、欧洲等国际市场的销售覆盖力度,同时也将加强在美国的零售渠道建设 [29][32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率即将开始下降,这将对房地产交易市场和私募市场产生积极影响 [12][13] - 管理层对公司在住宅租赁、物流和次级市场私募股权等领域的长期发展前景持乐观态度 [16][19][23] - 管理层认为当前是以较低成本进入房地产市场的良机,将开始增加部署 [13][14][15] - 管理层预计2024年筹资将有所改善,但第一季度可能仍相对较弱 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Finian O'Shea 提问** 询问公司在办公楼基金方面的情况,包括资产价值下跌幅度、是否有机会通过再融资或次级市场交易来保护价值 [79][80] **Jonathan Slager 回答** 公司办公楼基金面临严峻挑战,由于债务市场完全冻结,公司无法通过出售资产或增加股权来创造流动性。公司将继续与贷款人沟通,但目前前景不太乐观。公司其他业务如住宅租赁和物流表现相对较好 [82][83][84][85][86][87][88][89] 问题2 **Ken Worthington 提问** 询问公司Multifamily V基金的表现,是否存在较大亏损,未来是否有机会通过时间和投资来改善 [105] **Jonathan Slager 回答** 公司认为Multifamily V基金的估值已经出现较大幅度的修正,但长期来看,住宅租赁行业的基本面依然向好,加上公司在资产运营方面的优势,预计该基金的表现将相对较好,虽然可能无法达到之前最高水平 [108][109][110] 问题3 **Bill Katz 提问** 询问公司是否需要对管理费相关的薪酬进行调整,以应对办公楼基金的亏损 [149][150] **Robert Morse 回答** 公司的薪酬体系考虑多方面因素,包括公司整体业绩、个人业绩以及各业务线表现。办公楼基金的亏损不会对薪酬政策产生直接影响。公司一直致力于构建员工利益与股东利益高度一致的薪酬体系 [151][152][153][154][155][156][157]

公司财务状况 - 公司在2023年第四季度总收入为94.1亿美元，同比下降1%[10] - 公司在2023年第四季度净收入为0.7亿美元，同比下降96%[10] - 公司在2023年第四季度基本每股收益为-0.20美元，同比增长400%[10] - 公司在2023年第四季度总资产管理规模为47.7亿美元，同比增长10%[10] - 公司在2023年第四季度资本募集额为0.3亿美元，同比下降33%[10] - 公司在2023年第四季度资本投放额为0.9亿美元，同比下降9%[10] - 公司在2023年第四季度现金储备为3.4亿美元，同比下降3%[10] 公司资产管理情况 - 公司在2023年底拥有34亿美元的现金储备，主要用于多家庭、二级市场、工作和经济适用房以及信贷工具[10] - 公司在2023年第四季度实现了资产管理和物业收入方面的稳定增长，其中基金管理费收入为70,524万美元[16] - 公司在2023年第四季度实现了净管理费用的正收益，为5,886万美元[16] - 公司在2023年第四季度实现了总基金管理费收入为29,120万美元，总基金管理费收入归属于非控股利益的部分为581万美元[17] 公司投资回报率 - Newbury Equity Partners IV在2017年至2018年的资金回报率为17.0%[40] - Morrocroft Neighborhood Fund III在2019年至2022年的资金回报率为17.2%[40] - Bridge Debt IV在2020年至今的资金回报率为8.9%[40] 公司资金管理 - 公司截至2023年12月31日的现金及现金等价物为57,702千美元[60] - 公司截至2023年12月31日的总资产为1,288,818千美元[60] - 公司截至2023年12月31日的总负债为743,470千美元[60] 公司投资策略 - Bridge Investment Group是一家领先的垂直一体化的替代投资管理公司[43] - Bridge Investment Group拥有约20%的年度费用相关收入复合年增长率[43] - Bridge Investment Group在2023财年的税前可分配收益为134百万美元以上[43]

Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) came out with quarterly earnings of $0.14 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.18 per share. This compares to earnings of $0.21 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -22.22%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.21 per share when it actually produced earnings of $0.22, delivering a surprise of 4.76%.Over the last four ...

BRIDGE INVESTMENT GROUP HOLDINGS INC. REPORTS FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2023 RESULTS SALT LAKE CITY, UTAH—February 21, 2024—Bridge Investment Group Holdings Inc. (NYSE: BRDG) (“Bridge” or the “Company”) today reported its financial results for the quarter and year ended December 31, 2023. Net Income (Loss) was $0.7 million and $(87.4) million for the quarter and year ended December 31, 2023, respectively. On a basic and diluted basis, net loss attributable to Bridge per share of Class A common stock was ...

盈利预期 - Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)预计在2023年12月报告的季度中，盈利将同比下降，而收入也将下降[1] - 分析师们最近对该公司的季度盈利预期进行了下调，显示出他们在这一时期内重新评估了初始预期[5] - Zacks Consensus Estimate显示，该公司预计每股盈利为0.18美元，同比下降14.3%，预计收入为7855万美元，同比下降17.7%[4] - Earnings Whisper提供了关于公司业务状况的线索，这是他们的预期惊喜预测模型的核心[7] - Zacks Earnings ESP将最准确的估计与Zacks Consensus Estimate进行比较，显示出积极或消极的盈利预期[8] - Bridge Investment Group Holdings Inc.的最准确估计高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近对公司的盈利前景变得乐观[12] - 过去四个季度中，该公司两次击败了共识EPS预期[15] - 公司似乎不是一个有吸引力的盈利预期超越候选者[18] 财报发布 - 预计2024年2月21日发布的财报可能会使股价上涨，如果关键数字好于预期，反之则可能下跌[2] 股价影响 - 股价上涨或下跌可能不仅仅取决于盈利的好坏，还有其他因素[16]

SALT LAKE CITY--(BUSINESS WIRE)--Bridge Investment Group Holdings Inc. (NYSE: BRDG) (“Bridge”) announced today the launch of “BIG Insights,” a new educational platform that simplifies and explains alternative asset investments. “We recognize the complexity inherent in alternative assets and wanted to make the expertise of our specialized vertical teams available to all investors, both institutional and retail,” explained Robert Morse, Executive Chairman. “We are proud to be a thought leader within our in ...

SALT LAKE CITY--(BUSINESS WIRE)--Bridge Investment Group Holdings Inc. (NYSE: BRDG) (“Bridge”) today announced that it will release its fourth quarter and full year 2023 financial results after the close of the market on Wednesday, February 21, 2024. Management will host a conference call the morning after the release on Thursday, February 22, 2024 at 8:30 am ET to discuss the results. Interested parties may access the conference call live over the phone by dialing 1-877-405-1210 (domestic) or 1-201-689-87 ...

Bridge宣布人事变动 - Inna Khidekel和Lourdes Fisher被任命为客户解决方案组的联合负责人[1] - Pete LaMassa和Michael Winiarski被晋升为高级董事[1] - 九名同事被晋升为2024年董事[1] Bridge公司信息 - Bridge是一家领先的另类投资管理公司，管理着约494亿美元的资产[9]

宏观经济环境 - 美国GDP增长强劲,年化增长率达4.9% [11] - 美国就业市场保持强劲,工资增长高于5% [11] - 美国制造业复苏,得益于全球化、再工业化以及政府激励政策 [12] - 通胀指标有所放缓,核心CPI扣除住房通胀率为1.95% [13] - 利率快速上升导致商业地产估值重置,为投资创造良机 [14] 公司业务表现 - 住宅租赁业务表现良好,租金同比增长4.6% [36] - 单户出租房租金同比增长9.3% [37] - 物流地产租赁表现优异,租金超出收购预期24% [37] - 权益类房地产投资组合下跌1.6%,受利率上升影响 [38] - 信用类投资策略受益于利率上升,分配收益良好 [39] 资本运作 - 第三季度共募集新资金3.03亿美元 [23] - 年初至今共募集13亿美元,主要集中在新兴策略 [23] - 部分成熟策略即将开始营销新基金 [24] - 二级市场策略受到市场欢迎,未来有望进一步扩大 [21][24] - 个人投资者占比47%,公司正探索向认可投资者提供部分策略 [27] 财务表现 - 经常性管理费收入增长20%至6.15亿美元 [45] - 管理费收入带来的稳定性有助于抵御市场波动 [45] - 管理费收入相关的费用增长较慢,毛利率有所提升 [47][50] - 可分配收益增长10%至4.08亿美元,主要受益于资产重组 [52] - 未实现绩效报酬总额增长53%至3.775亿美元 [53] 未来展望 - 房地产交易市场有望逐步恢复正常,为公司带来更多交易机会 [42] - 信贷市场收缩为公司房地产债权投资带来良机 [59][60][61] - 公司正积极探索向认可投资者提供部分策略,拓展零售渠道 [66][69] - 公司将继续寻找新的投资领域和相关策略,保持业务多元化 [66]