财务数据和关键指标变化 - 第二季度营业收入为1,250万美元,与上年同期持平 [11] - 第二季度交易手续费收入增长57%,达230万美元,这归功于公司转向了Durbin豁免银行 [28][29] - 第二季度服务费收入为690万美元,较上年同期下降10%,主要由于平均服务存款下降 [30] - 第二季度平均服务存款为6.85亿美元,较上年同期下降26% [30][31] - 第二季度支付总额为6.31亿美元,较上年同期略有下降4% [33] - 第二季度新增账户6万个,上半年新增16万个 [34] - 第二季度核心EBITDA亏损88万美元,较上年同期有所改善 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高等教育业务平均存款为4.25亿美元,与上年同期基本持平 [32] - 高等教育业务90天活跃账户的平均存款为1,665美元,较上年同期增加2.5% [32] - 高等教育业务90天活跃账户的平均支付额为1,853美元,与上年同期基本持平 [33] - 公司在第二季度处理了19亿美元的学生财务退款,其中12%或2.34亿美元存入BankMobile Vibe支票账户 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司完成了技术平台转型,推出了新的微服务架构,为未来推出新产品和服务奠定了基础 [15][41][42] - 公司推出了现金返还奖励计划,这是客户最期待的功能之一,已有超过2万美元的返现 [16][44][45][46][47] - 公司推出了身份验证(IDV)产品,帮助大学提高欺诈检测能力,已有15所大学采用,未来有望带来新的收入来源 [20][21][22][48][49][50][51] - 公司正在探索战略选择,包括出售高等教育业务,以提高股东价值 [59] - 公司未来将继续推出新的金融、保险和健康福利产品,以增加客户粘性和收入潜力 [60][61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司BaaS业务将于2025年2月到期,在当前的监管和利率环境下,该业务对公司来说是亏损的,如果终止该业务,公司的核心EBITDA将至少每季度增加100万美元 [36][57][58] - 高等教育业务仍然是公司的主要关注点,公司正在探索战略选择以提高股东价值 [59] - 公司未来将专注于三个关键策略:推出更多增值产品和服务、继续向大学提供新产品、采用全渠道营销策略 [60][61][62][63] 其他重要信息 - 公司第二季度发生了160万美元的一次性成本,主要用于新一代平台的实施,预计不会在第三季度和第四季度重复发生 [37][69] - 公司正在开发自己的大型语言模型,利用私有数据来预测客户需求和解决潜在问题,希望在未来几个季度内向客户推出 [52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Grondahl 提问** 关于BaaS业务终止的提前通知期限 [66] **James Donahue 回答** 对于任何业务终止,都有相应的参数,但具体细节公司目前无法透露 [67] 问题2 **William Dezellem 提问** IDV产品是否仅限于公司现有的高等教育客户,还是也可以拓展到新客户 [75][76][77][78][80] **James Donahue 回答** IDV产品不仅可以销售给现有的高等教育客户,也可以作为切入点拓展到新的大学客户,这为公司带来了新的业务机会 [76][79][80] 问题3 **William Dezellem 提问** 公司正在开发的AI技术是否会带来收入,还是主要用于提高运营效率和客户保留 [89][90] **James Donahue 回答** 公司目前将AI技术主要用于提高客户服务和降低运营成本,暂时不会直接产生收入,未来可能会考虑收费 [90][91]

财务表现 - 第二季度2024年收入为1,250万美元，同比下降1%[5] - 第二季度2024年净亏损480万美元，每股摊薄亏损0.41美元，其中包括160万美元的一次性成本[6] - 第二季度2024年核心EBITDA亏损90万美元[7] - 公司第二季度总营收为12.541亿美元，同比下降21.7%[35] - 第二季度净亏损为4.831亿美元，上一季度净利润为0.748亿美元[35,37] - 第二季度核心营业费用(不含折旧和摊销)为13.422亿美元，上一季度为14.831亿美元[41] - 第二季度EBITDA为-3.012亿美元，上一季度为1.881亿美元[40] - 公司Q2 2024年GAAP净亏损为4.831亿美元[43] - 公司Q2 2024年核心净亏损为2.553亿美元[43] - 公司Q2 2024年核心每股亏损为0.22美元[43] - 公司Q2 2024年核心EBITDA亏损为0.881亿美元[44] 流动性和资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司流动性充足，现金1,250万美元，流动资产为40万美元，无债务[8] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为12.457亿美元，较上季度下降13.0%[39] - 截至2024年6月30日，公司总资产为47.994亿美元，较上季度下降5.8%[39] - 截至2024年6月30日，公司总负债为21.872亿美元，较上季度下降7.6%[39] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为26.122亿美元，较上季度下降15.4%[39] 业务发展 - 2024年上半年平均存款总额为6.85亿美元，2024年6月30日存款总额为6.42亿美元[10] - 2024年上半年新增账户约16万个[11] - 2024年上半年高等教育机构自有存款总额为8.14亿美元[12] - 公司推出了现金返还奖励计划和身份验证SaaS产品，预计将增加收入[20][21] - 公司Q2 2024年借记卡POS交易总额为6.31亿美元,同比下降4%[45] - 公司Q2 2024年服务存款总额为6.42亿美元,同比下降24%[46] - 公司Q2 2024年平均存款总额为6.85亿美元,同比下降26%[47] - 公司高等教育业务客户保留率为99%[48] - 公司Q2 2024年FAR发放金额为19亿美元,同比增长6%[49] - 公司Q2 2024年有机存款为3.66亿美元,同比下降9%[49] 未来规划 - 公司计划在2024年实现收入增长和正的核心EBITDA[26] - 公司正在实施NextGen系统升级项目，第二季度相关成本为1.56亿美元[41] - 公司第二季度重组、并购相关费用为0.071亿美元[41]

BM Technologies, Inc. (BMTX) came out with a quarterly loss of $0.41 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.18. This compares to loss of $0.35 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -127.78%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.15 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a surprise of 140%.Over the last four quarters, the company has ...

财务表现 - 公司2024年第二季度净亏损为483.1万美元，较2023年同期的445.6万美元增加37.5万美元[176] - 2024年第二季度运营收入为1254.1万美元，较2023年同期的1264.1万美元减少10万美元，下降1%[176] - 2024年第二季度运营支出为1721万美元，较2023年同期的1768.2万美元减少47.2万美元，下降3%[176] - 公司2024年上半年净亏损为408.3万美元，较2023年同期的941.6万美元减少533.3万美元，下降57%[180] - 2024年上半年运营收入为2872.2万美元，较2023年同期的2601.2万美元增加271万美元，增长10%[180] - 2024年上半年运营支出为3273.6万美元，较2023年同期的3742.8万美元减少469.2万美元，下降13%[180] - 公司2024年上半年净亏损减少530万美元，达到410万美元[183] - 公司2024年上半年经营亏损减少740万美元，达到400万美元[183] - 公司2024年上半年营业收入增加270万美元，增幅10%[183] - 公司2024年上半年营业费用减少470万美元，降幅13%，其中包括一次性NextGen实施成本160万美元[183] - 公司2024年第二季度总营业收入减少10万美元，降幅1%[184] - 公司2024年第二季度服务费减少82.6万美元，降幅11%，主要由于BaaS业务中存款余额下降[185] - 公司2024年第二季度交换费和卡收入增加82.6万美元，增幅57%，主要由于高等教育业务转向Durbin豁免交换费率的合作伙伴银行[185] - 公司2024年上半年总营业收入增加270万美元，增幅10%[186] - 公司2024年上半年服务费增加150.8万美元，增幅11%，主要由于新的存款处理服务协议下的更高联邦基金利率和存款收益率[187] - 公司2024年上半年交换费和卡收入增加127.5万美元，增幅29%，主要由于高等教育业务转向Durbin豁免交换费率的合作伙伴银行[187] 技术投资 - 公司在2024年第二季度对NextGen技术平台进行了重大投资，导致相关技术成本和客户服务成本显著增加[168] 收入来源 - 公司主要收入来源包括交换费和卡收入、服务费、账户费和大学费用，这些收入主要由客户活动驱动[165] 合作伙伴关系 - 公司与合作伙伴银行（Customers Bank和First Carolina Bank）合作，这些银行持有公司来源并服务的FDIC保险存款[166] 会计准则 - 公司作为新兴成长公司，根据JOBS法案，可以选择延迟采用适用于公开公司的新会计准则[170] 现金管理 - 公司持有的现金主要存放在Customers Bank的运营账户中，有时可能超过FDIC保险限额$250,000[208] - 截至2024年6月30日，公司未在这些现金账户上遭受损失[208] - 管理层基于Customers Bank的质量，认为与这些存款相关的信用风险不显著[208]

BM Technologies, Inc. (BMTX) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, BMTX's 50-day simple moving average crossed above its 200-day simple moving average, known as a "golden cross." A golden cross is a technical chart pattern that can signify a potential bullish breakout. It's formed from a crossover involving a security's short-term moving average breaking above a longer-term moving average, with the most common moving averag ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营业收入同比增长21%,达到1.62亿美元 [7][17] - 服务费收入同比增长35%,达到900万美元,主要由于新的可变利率存款处理服务协议带来的存款收益提高 [17][18] - 交易和卡费收入同比增长15%,达到340万美元,主要由于与Durban Exempt合作伙伴银行的转换以及整体交易量的增加 [18][21] - 平均服务存款为8.28亿美元,较上一季度增加,但同比下降,主要是BaaS业务存款下降 [19] - 高等教育业务的平均存款同比增长2.5%,90天活跃账户的平均存款达到2,025美元,较上年同期增长 [20] - 总交易额为8.09亿美元,较上季度和上年同期均有所增加 [21][22] - 高活跃BaaS用户的年化借记卡交易额约为20,000美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高等教育业务的90天活跃账户平均交易额为2,396美元,BaaS业务为1,666美元 [21] - 高等教育业务的活跃账户占比从上年同期的21%增加到23% [22] - 第一季度新增账户约10万个 [23] - 高等教育和机构客户的续约率为99% [24] - 公司处理了43亿美元的学生助学金和退款,其中12%或5.23亿美元通过BankMobile Vibe账户发放 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 无明确提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行技术转型战略,推出了新的移动和网页客户体验,并计划推出奖励引擎等新功能 [31][32][33][34][35] - 公司推出了新的身份验证服务(IDV)产品,已签约9家客户,有50多家学校在洽谈,这有助于增加现有高等教育客户的粘性和终身价值,并拓展新客户 [36][37] - 公司正在加强自动化和机器学习应用,已部署10个RPA模块,提高了效率和降低了成本 [39][40][41][42] - 公司未来将重点关注3个方面:1)推出学生账户的返现奖励引擎;2)向大学客户推广IDV产品;3)利用AI进行个性化全渠道营销,提高转化率和客户参与度 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景保持乐观,认为高等教育市场机会丰富,可以深化客户关系、提高客户终身价值并开发新的收入来源 [12][13][48][50] - 公司预计2024年全年将实现正的核心EBITDA [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Pendy 提问** 如果预计明年大学教育需求大幅增加,会对公司业务产生什么影响? [53] **Jamie Donahue 回答** 公司在这个市场占据主导地位,任何行业增长都会带动更多客户注册BankMobile Vibe账户,这对公司有利 [54] 问题2 **Mike Grondahl 提问** 公司对BaaS业务未来存款的展望如何? [64] **Ajay Asija 回答** BaaS业务存款下降趋势已基本稳定,未来仍会有一定程度的下降,但整体已趋于平稳 [65] 问题3 **Bill DeZellem 提问** 公司计划如何实施新的返现奖励引擎? [81] **Jamie Donahue 回答** 这需要技术升级和合作伙伴,客户可以选择自己想获得返现的商户,这是客户最期待的功能之一 [82][83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38633 BM Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 82-3410369 (State or other jurisdict ...

公司未来发展 - 公司的成功将取决于保留关键人员和其他管理人员，他们能否继续建设数字银行平台并发展和增长高等教育业务和BaaS计划[18] - 公司的未来成功部分取决于能否识别、招聘和留住技术、管理、产品、技术以及销售和营销人员[18] - 公司的未来成功将部分取决于能否提供金融交易服务并实施和发展BaaS和高等教育银行业务[19] 风险与合作伙伴关系 - 公司面临与银行合作伙伴安排相关的风险，包括声誉风险、风险管理系统不足、监管资本不足等[30] - 与MasterCard的合作关系终止或变更可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[31] - 合作银行可能选择不再赞助公司，或MasterCard可能选择不接受公司，这可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[32] 市场挑战与竞争压力 - 公司目前的收入主要来自有限数量的产品和市场，扩大市场覆盖和产品服务可能面临挑战[33] - 公司的数字银行平台和服务可能受到竞争对手提供更多产品和服务、进入新市场的影响，可能影响公司的业务增长和运营结果[34] - 公司面临来自竞争对手的巨大竞争压力，如果无法有效竞争，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[36] 合同风险与客户流失 - 公司可能因为与大学、高校和BaaS合作伙伴的协议终止或触发其他绩效条件而失去客户，对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[39] 数据安全与第三方风险 - 公司可能面临数据泄震、网络安全事件、未经授权访问或披露客户数据等风险[43] - 公司依赖于第三方服务提供商，如FIS、MasterCard和Ubiquity Global Services，存在外包关键业务的风险[49] 股票与股东关系 - 公司股票价格可能会受到证券分析师负面评价的影响，导致股价下跌[52] - 大规模出售公司股票或市场上对此可能性的认知可能会压低股价[53] - 公司的某些股票可以自由交易，但董事、高管和其他关联方持有或获取的股票属于受限证券，需注册或符合豁免条件才能在公开市场上出售[54] 会计处理与资产价值 - 公司对商誉进行年度减值测试，商誉减值损失不得超过报告单位的账面价值超过公允价值的金额[90] - 公司根据所得税负债会计方法核算所得税，包括当前和递延两个部分[88] 财务状况与现金流 - 截至2023年12月31日，公司的现金及现金等价物为1.43亿美元，较2022年12月31日的2.11亿美元有所减少[100] - 2023年12月31日，公司的经营活动提供的净现金为1527千美元，较2022年12月31日的3480千美元减少了1953千美元[101] - 2023年12月31日，公司的现金流量用于投资活动增加了0.2万美元，主要是由于内部使用软件开发成本增加[103] - 2023年12月31日，公司的现金流量用于筹资活动增加了0.1万美元，主要是由于与前一年相比，与私人认股权奖励的净结算相关的税款支付较多[104]

财务表现 - 公司在2023年全年实现营收55.3亿美元[1] - 公司2023年全年GAAP营收为55.3亿美元，较上一年下降34%[6] - 公司2023年全年核心运营费用为59.6亿美元，较上一年下降14%[6] - BM Technologies, Inc. 2023年第四季度营收为14,859千美元，较去年同期下降5.2%[22] - 公司2023年第四季度净亏损为3,963千美元，较去年同期减少5.3%[22] - 核心运营支出（不含折旧和摊销）在2023年第四季度为15621千美元，2022年同期为17609千美元[25] - 核心净（亏损）收入在2023年第四季度为3250千美元，2022年同期为2695千美元[25] 高等教育业务 - 平均服务存款额为8.05亿美元，2023年第四季度借记卡消费额为7.14亿美元[5] - 2023年全年Higher Education有机存款总额为17亿美元[5] - 高等教育平均服务存款和期末服务存款分别为4.79亿美元和3.61亿美元，2023年第四季度每90天活跃账户的存款和支出分别为1,710美元和1,947美元[10] - 高度活跃的BaaS用户的年化借记卡支出为19,100美元，账户平均存款余额为1,726美元[11] - 公司预计2024年收入增长将受到对高等教育垂直领域的投资和Durbin免除互换费率对大多数服务存款账户持卡人的借记卡支出的全年影响推动。公司还预计在2024年基于这些更高的收入和作为公司PEP的一部分实施的更严格的成本控制措施下，核心EBITDA将恢复为正值[14] - 高等教育部门借记卡POS支出在2023年第四季度为5.45亿美元，同比下降1%[27] - 高等教育部门服务存款在2023年第四季度为3.61亿美元，同比下降2%[27] - 高等教育部门平均存款在2023年第四季度为8.05亿美元，同比下降47%[27] - 高等教育部门保留率为99%[27] - 高等教育部门FAR发放金额在2023年第四季度为20亿美元，同比下降7%[27] - 有机存款在2023年第四季度为3.9亿美元，同比下降3%[27] 公司发展策略 - 公司继续积极执行其利润增强计划（PEP），2023年已完成的举措使核心运营费用减少约9500万美元，预计2024年将从该计划中获得进一步的成本节约[13] - 公司正在积极执行其技术转型计划，以加速增长机会并增强在高等教育市场中已经存在的竞争优势。公司相信推出额外的产品和服务增强措施，以及与大学客户更紧密的关系，将增加参与度，并积极促进我们的终身客户战略的成功[15] - 非GAAP财务调整包括核心支出和EBITDA，排除公司不认为代表其核心运营绩效的项目，如重组、并购相关费用、某些认股权证的公允价值标记收入或费用、开发软件的减值和非现金股权报酬[24]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业收入为1.47亿美元,环比增长14% [9][18] - 全年前9个月营业收入为4.12亿美元,同比下降39% [18] - 第三季度服务费收入为8.7百万美元,同比下降15% [18] - 全年前9个月服务费收入为2.3亿美元,同比下降39% [18] - 第三季度交易手续费和卡费收入为2.7百万美元,同比下降49% [19] - 全年前9个月交易手续费和卡费收入为7.5百万美元,同比下降57% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度平均服务存款为8.53亿美元,环比下降7.5%,同比下降47.9% [22] - 第三季度高等教育业务平均服务存款为4.66亿美元,环比增长8.6% [23] - 第三季度高等教育业务期末服务存款为6.36亿美元,环比增长55.9% [23] - 第三季度高等教育业务每90天活跃账户的存款平均为1,864美元,环比增长15% [23] - 第三季度总交易额为7.37亿美元,环比增长12%,同比增长8% [24] - 第三季度高等教育业务每90天活跃账户的交易额平均为2,267美元,环比增长19% [24] - 第三季度BaaS业务每90天活跃账户的交易额平均为1,523美元,环比增长16% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度高等教育业务新增签约账户数较第二季度增长85%,同比增长6% [27] - 第三季度共处理了36亿美元的学生助学金发放,同比增长6% [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来将重点发展高等教育业务,寻求在现有学校生态系统中的增长机会 [36][37][38][39] - 公司将继续关注BaaS业务,但不会以牺牲高等教育业务为代价 [42][43][44] - 公司认为BaaS行业目前面临诸多压力,但仍相信有少数关键参与者有机会成功 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司今年面临利率上升导致存款大幅下降,以及监管延迟导致高等教育业务收入受损等诸多挑战 [7][8] - 公司正在采取成本控制措施,预计今年将实现60%的15百万美元成本节约目标 [29][30] - 公司预计第四季度将接近实现EBITDA盈亏平衡,并实现正的经营现金流 [33] - 公司未来24-36个月内目标是将EBITDA重新提升至2000万美元以上 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Pendy提问** 公司是否考虑启动股票回购计划 [51][52] **Jim Dullinger回答** 公司正在积极考虑股票回购作为2024年的战略选择之一,但目前仍保持谨慎,主要关注为股东带来最高回报 [52] 问题2 **Mike Grondahl提问** 公司如何看待未来几个季度存款的变化趋势 [58][59][60][61][62][63] **Luvleen Sidhu回答** 公司将重点发展高等教育业务,不会过多追求对利率敏感的存款增长。公司将在2024年下半年开始看到新战略举措的影响 [59][60][61][62] 问题3 **Bill Dezellem提问** 公司为何会看到用户平均消费金额的上升 [84][85][86] **Jim Dullinger回答** 一方面是由于通胀因素,另一方面是由于公司产品和服务的改善,使得用户使用更加频繁和方便 [85][86]