Who knows Bloom Energy best -- the fuel cell company itself, or the analyst who covers it? Easy come, easy go. One month ago, Bloom Energy (BE -10.06%) stock soared 11% in a day after reporting strong sales (but a big GAAP loss) in its Q2 2024 earnings report. Today, the fuel cell stock is moving in the opposite direction, down 11.7% through 10:05 a.m. ET. You can blame investment bank Jefferies for that. Downgrading Bloom Energy stock In a note covered on StreetInsider.com, Jefferies analyst Lloyd Byrne to ...

Bloom Energy's platform could benefit from artificial intelligence's growing power demands. Is it a buy today? Energy helps keep global economies going, and demand for it will only go up from here. One growing sector of the economy that is expected to need more energy, according to a recent study from Goldman Sachs, involves the use of artificial intelligence (AI) applications and services such as OpenAI's ChatGPT. The study says demand for data center power is expected to grow 160% by 2030. There are plent ...

Justin Sullivan Note: I have previously covered Bloom Energy Corporation or "Bloom Energy" (NYSE:BE), so investors should view this as an update to my earlier articles on the company. Last week, stationary fuel cell system provider Bloom Energy reported mixed second quarter results. While revenues of $335.8 million came in ahead of consensus expectations, cash usage of $187.5 million increased to a new 12-month high. | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------- ...

All aboard, investors. This fuel cell energy train may be about ready to leave the station. Bloom Energy (BE 8.59%) stock soared 11% through 9:50 a.m. ET after reporting an earnings miss but a revenue beat last night. Heading into the quarter, analysts forecast the fuel cell energy stock would lose $0.04 per share on $307.5 million in sales. Bloom's losses were bigger than expected at $0.06 per share. However, sales came in much stronger than expected at $335.8 million -- and investors seem to like that new ...

报告公司投资评级 - 报告维持布鲁姆能源的"优于大市"评级 [73][74] 报告的核心观点 - 布鲁姆能源2024年第二季度业绩超出市场预期,收入为3.358亿美元,高于市场预期 [2] - 该公司重申了2024财年的毛利率和收入指引,预计2024年下半年的业务份额将更大 [3] - 该公司已签订并部署了超过300MW的数据中心相关电力容量协议,未来几年数据中心交易规模将更大 [2] - 该公司的技术差异化将在中期内维持利润率,并保持优于大盘的评级 [2] 公司业绩分析 - 2024年第二季度调整后净亏损为1400万美元,低于市场预期 [4] - 非GAAP毛利率为21.8%,低于目标28%,但好于上季度17.5% [4] - 产品部门毛利率从上季度的25.7%上升至29.8% [4] - 平均销售价格环比下降约5.1%,从每千瓦3,212美元下降至每千瓦3,363美元 [4] - 国内销售占比从上季度的40%上升至83% [4] 行业发展趋势 - 全球所有行业的电气化持续推进,将在未来几年带来可观的需求增长 [4] - 公用事业公司越来越无法快速扩大电网互联和支持,为该公司带来机遇 [4] - 该公司在氢燃料电池行业的研发创新是其关键优势 [4]

业绩总结 - Q2'24总收入为335.8百万美元，同比增长11.5%[4] - 产品和服务收入为278.8百万美元，同比增长8.5%[4] - 非GAAP毛利率为21.8%，较去年同期增加1.4个百分点[4] - 非GAAP营业亏损为3.2百万美元，较去年同期减少22.7百万美元[4] - 股东权益的非GAAP每股收益为0.06美元，较去年同期增加0.11美元[4]

Bloom Energy (BE) came out with a quarterly loss of $0.06 per share in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to loss of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. A quarter ago, it was expected that this developer of fuel cell systems would post a loss of $0.10 per share when it actually produced a loss of $0.17, delivering a surprise of -70%. Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates just once. Bloom Energy, which bel ...

Bloom Energy is tapping into the exploding data center market. Shares of hydrogen fuel cell maker Bloom Energy (BE 6.46%) were down 10% for the week at market close today, just before the company released its second-quarter results. The only news from the company itself this week before the quarterly report was an announcement of a new, more efficient fuel cell it is offering to help power the growing data center server market. Power needs are expanding as data centers are built to hold servers used for art ...

财务数据概览 - 公司2024年上半年总收入为5.71亿美元，同比下降0.9%[14] - 2024年上半年产品收入为3.80亿美元，同比下降7.0%[14] - 2024年上半年安装收入为5,418万美元，同比增长20.7%[14] - 2024年上半年服务收入为1.09亿美元，同比增长31.4%[14] - 2024年上半年电力收入为2,823万美元，同比下降29.4%[14] - 2024年上半年总成本为4.64亿美元，与去年同期基本持平[14] - 2024年上半年毛利为1.07亿美元，同比下降3.6%[14] - 公司净亏损61,185,000美元[19] - 其他综合亏损净额为502,000美元[19] - 总综合亏损为61,687,000美元[19] - 归属于普通股股东的综合亏损为61,949,000美元[19] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物从2023年6月30日的9.225亿美元减少至2024年6月30日的6.378亿美元[33] - 公司总债务从2023年12月31日的6.384亿美元增加至2024年6月30日的11.253亿美元[39,40] - 公司于2024年6月30日的应收账款余额为5.24亿美元,较2023年12月31日的3.407亿美元增加了53.7%[55] - 公司于2024年6月30日的合同资产余额为9,038.8万美元,较2023年12月31日的4,136.6万美元增加了118.3%[55] - 公司于2024年6月30日的客户预付款余额为8,465.6万美元,较2023年12月31日的7,573.4万美元增加了11.8%[55] - 公司于2024年6月30日的递延收入余额为5,596.5万美元,较2023年12月31日的7,232.8万美元减少了22.6%[55] 收入集中度 - 公司2024年上半年来自两家客户(其中一家为关联方)的收入占总收入的64%[49] - 公司2024年上半年来自一家关联方客户的应收账款余额占总应收账款的66%[48] - 公司2024年上半年美国市场收入占总收入的65%,较2023年上半年的83%有所下降[47] 合同资产和合同负债 - 合同资产期初余额为33,788,000美元，期末余额为90,388,000美元[58][59][60] - 合同负债期初余额为59,468,000美元，期末余额为55,965,000美元[61][62][63] - 合同负债主要包括维修服务和产品验收及安装相关的履约义务[64][65] 应收账款管理 - 公司将部分应收账款以无追索权的方式出售给金融机构，在三个月和六个月内分别终止确认2,160万美元和10,230万美元的应收账款[72][73] 衍生工具 - 公司持有4,306,000美元的嵌入式电力升级保护计划衍生工具负债[76][82] 债务融资 - 公司于2024年5月29日发行了4.025亿美元的3%绿色可转换优先票据[40] - 3%绿色可转换优先票据的初始转换率为每1,000美元本金可转换为47.9795股A类普通股,初始转换价格约为每股20.84美元[118] - 如果发生特定的公司重大变化事件,转换率可能会增加最多15.5932股A类普通股[118] - 公司可能会选择在2027年6月7日或之后赎回全部或部分3%绿色可转换优先票据[116] - 在2029年3月1日之前,票据持有人只有在满足特定条件时才能转换票据,包括公司股价条件和票据交易价格条件[117] - 公司可选择以现金、股票或两者组合的方式结算转换[117] - 3%绿色票据于2029年6月到期，如果发生破产、无偿还能力或重组事件，本金和所有应计未付利息将立即到期应付[120] - 3%绿色票据于2029年6月到期的交易成本作为债务发行成本记录,并以3.8%的实际利率摊销至利息费用[121] - 截至2024年6月30日,3%绿色票据于2029年6月到期的未摊销债务发行成本为1260万美元[122] - 3%绿色票据于2028年6月到期的总利息费用在2024年6月30日三个月内为570万美元,包括合同利息470万美元和初始购买折扣及其他发行成本100万美元[126] - 公司于2024年5月29日使用3%绿色票据于2029年6月到期的部分净收益以122.6%的溢价回购了1.15亿美元的2.5%绿色票据,并确认了2720万美元的债务清偿损失[131] 股权激励 - 截至2024年6月30日,公司未确认的与未行权股票期权相关的补偿成本为7.9百万美元,预计将在未来2.8年内确认[169] - 截至2024年6月30日,公司未确认的与未行权股票奖励相关的补偿成本为1.151亿美元,预计将在未来2.2年内确认[173] - 公司于2024年3月1日和5月6日向高管授予了限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)以及时间和绩效条件的股票期权(2024年高管奖励),截至2024年6月30日,尚未摊销的补偿成本为1.61亿美元[176] - 公司于2018年推出了员工股票购买计划(2018 ESPP),截至2024年6月30日,尚未确认的相关补偿成本为810万美元,预计将在未来1年内确认[186] 其他 - 应收账款为348,178美元[193] - 合同资产为898美元[193] - 递延收入和客户存款(流动负债)为8,573美元[193] - 递延收入和客户存款(非流动负债)为4,254美元[193] - 非追索性债务为4,347美元[

财务业绩 - 第二季度收入为3.358亿美元，同比增长11.5%[2] - 毛利率为20.4%，同比增加1.7个百分点；非GAAP毛利率为21.8%，同比增加1.4个百分点[3] - 营业亏损为2310万美元，同比改善3130万美元；非GAAP营业亏损为318万美元，同比改善2270万美元[3] - 公司Q2'24季度GAAP收入为3.36亿美元，同比增长11.5%[27] - 公司Q2'24季度GAAP毛利率为20.4%，非GAAP毛利率为21.8%[27] - 公司Q2'24季度GAAP经营亏损为2312.8万美元，非GAAP经营亏损为318.8万美元[28] - 公司Q2'24季度GAAP净亏损为6178.7万美元，非GAAP净亏损为1397.4万美元[30] - 公司Q2'24季度每股GAAP亏损为0.27美元，非GAAP每股亏损为0.06美元[31] - 公司Q2'24季度调整后EBITDA为1021.9万美元[34] 非GAAP财务指标 - 公司剔除股份支付、重组费用等非经常性因素后的财务数据[36][39][40] - 公司使用非GAAP财务指标的目的是更好地反映公司的经营业绩[36][39][45] - 非GAAP财务指标与GAAP财务指标存在一定局限性[42][43] - 公司提供了非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对照和调节[38][44] 2024年财务指引 - 2024年全年财务指引:收入14亿-16亿美元，非GAAP毛利率约28%，非GAAP营业利润7500万-1亿美元[9] - 公司对2024年财务指引保持信心，并重申之前的指引[5] 业务发展 - 通过发行3%可转换绿色票据加强了资产负债表[3] - 与CoreWeave达成协议，为位于伊利诺伊州沃洛的Chirisa Technology Parks的高性能数据中心提供动力[3] - 圣克拉拉市政府批准与Bloom签订协议，使用Bloom燃料电池为20兆瓦的AWS数据中心供电[3] - 公司表示电力需求预计将远远超过电网供给，这为公司带来了巨大机遇[4] - 公司表示正在执行良好、推进技术并建立团队以实现未来增长[4] 关联方交易 - 公司在韩国的合营企业相关的可变利益实体占公司合并财务报表中的一部分[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为3.482亿美元和2.62亿美元[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为90万美元和690万美元[1] - 截至2023年12月31日,来自关联方的金额为90万美元,而2024年6月30日没有来自关联方的金额[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为130万美元和230万美元[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为170万美元和200万美元[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为950万美元和910万美元[1] - 截至2023年12月31日,来自关联方的金额为10万美元,而2024年6月30日没有来自关联方的金额[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为580万美元和340万美元[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,来自关联方的金额分别为860万美元和170万美元[1]